中國海外尋鋼之路

2004年，中國由鐵礦石買方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘u方市場，中國將使全球原材料市場的格局和走勢發(fā)生重大改變

盡管中國的鐵礦石儲量為450多億噸，按照每年開采3億噸的速度，可供開采150多年。但在今后較長時間內(nèi)，中國自產(chǎn)鐵礦石只能滿足1億噸鐵的需求，而國際上鐵礦石的貿(mào)易量為5億多噸，還有相當(dāng)一部分貿(mào)易量是由國外跨國鋼鐵企業(yè)所掌握。

2004年3月1日，世界礦業(yè)巨頭——必和必拓公司CEO顧之博簽署了迄今為止與中國簽署的最大的一份合資協(xié)議。按照協(xié)議，未來25年內(nèi)，這家澳大利亞公司將向中國銷售價值90億美元的鐵礦砂。

必和必拓的舉動在全球礦業(yè)界激起了層層波瀾?！斑@僅僅是冰山一角”，法新社評論說，經(jīng)濟高速增長的中國已成為世界主要的原材料進口市場之一。

必和必拓公司鐵礦部一位官員說，中國目前正處在不斷加快的工業(yè)化和城市化進程中，情況類似于二戰(zhàn)之后的日本，中國將使全球原材料市場的格局和走勢發(fā)生重大改變。

巨資傾注大洋彼岸

必和必拓與中方的合資項目并不是中國企業(yè)在海外建立的第一個原材料生產(chǎn)基地，但是它牽涉的有關(guān)方面之多、資本運作之復(fù)雜、投資規(guī)模之大卻是近年來少有的。

參與合資項目的４家中國鋼鐵企業(yè)是武漢鋼鐵(集團)公司、馬鞍山鋼鐵股份有限公司、江蘇沙鋼集團公司和唐山鋼鐵股份有限公司，他們與必和必拓公司及其戰(zhàn)略合作伙伴伊藤忠商事株式會社和三井物產(chǎn)株式會社共同出資成立“威拉拉”合資企業(yè)，必和必拓占51％的股份，4家中國企業(yè)各占10％左右，伊藤忠商事株式會社所屬的澳大利亞CI礦產(chǎn)公司和三井物產(chǎn)株式會社鐵礦公司分別占4．8％和4．2％。未來25年內(nèi)，這4家中國鋼鐵集團可以相當(dāng)優(yōu)惠的價格，每年從必和必拓擁有開采、經(jīng)營權(quán)的Jimblebar礦山進口1200萬噸鐵礦砂。

這是中國鋼鐵企業(yè)首次以集合體的形式與跨國公司達成原材料合作協(xié)議。而此次與必和必拓合資的4家鋼鐵集團分別是中國大陸第3、6、7和13大鋼鐵公司，其整體實力遠超任何一家單獨企業(yè)。

無獨有偶，自上個世紀90年代以來，許多中國鋼鐵企業(yè)已經(jīng)踏上了海外尋寶的漫漫征程。除澳大利亞外，中國企業(yè)已在拉美、非洲和亞洲等世界其他地方投入數(shù)以億計的資金參與多種礦業(yè)項目的開發(fā)和建設(shè)。

國內(nèi)企業(yè)過度膨脹的隱患

中國鋼鐵企業(yè)為什么不惜把巨額資金投入大洋彼岸的礦山呢？

武鋼公司總經(jīng)理劉本仁說，為了保證在未來較長時期內(nèi)，獲得穩(wěn)定的原材料來源。武鋼雖然在國內(nèi)擁有自己的礦山，但2003年仍進口了800萬噸鐵礦砂，占總消耗量的60％以上。其他3家簽約的中國鋼鐵企業(yè)對進口原料的依賴程度也在30％到80％之間?？梢?，獲得在數(shù)量、價格等方面相對穩(wěn)定的原材料進口來源對這些企業(yè)至關(guān)重要。

事實上，對于飛速發(fā)展的中國鋼鐵行業(yè)來說，鐵礦資源安全問題已非常突出。中國鋼產(chǎn)量從建國初期的16萬噸增加到1億噸用了47年，從1億噸增長到2億噸只用了7年的時間。預(yù)計，再增加第三個１億噸將只用3年時間，即到2005年鋼產(chǎn)量將達到3億噸。

盡管中國的鐵礦石儲量為450多億噸，按照每年開采3億噸的速度，可供開采150多年，但由于鐵礦絕大部分品位低、難開采，難以滿足鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)的需要。在今后較長時間內(nèi)，中國自產(chǎn)鐵礦石只能滿足1億噸鐵的需求。2003年，中國進口鐵礦石1．48億噸。預(yù)計2010年中國將進口鐵礦石2．5億噸左右，產(chǎn)鐵量將超過全國的65％。而國際上鐵礦石的貿(mào)易量僅5億多噸，還有相當(dāng)一部分貿(mào)易量是由國外跨國鋼鐵企業(yè)所掌握。

由于中國對鐵礦石需求的大幅度增長，2004年，國際鐵礦石供應(yīng)由買方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘u方市場，鐵礦石價格和運費大幅度上漲，國內(nèi)外主要礦石裝運碼頭不同程度的出現(xiàn)了壓港滯留船只現(xiàn)象。

中國對進口鐵礦石的巨大需求，催生了全球海運業(yè)34％的貿(mào)易量，使近年來國際海運費大幅度上漲，干散貨船運價上漲4到5倍。煤、焦炭等原材料市場價格的大幅上揚，使中國鋼鐵企業(yè)的生產(chǎn)成本持續(xù)上升。鋼鐵生產(chǎn)的部分效益已開始向鐵礦、煤炭、煉焦、耐火、運輸和港口等產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移。資源不足已成為制約中國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的重要因素。

構(gòu)筑一個安全的“鋼網(wǎng)”

隨著中國日益融入全球經(jīng)濟一體化的進程，參與全球資源配置，通過市場機制分享世界資源已成為中國企業(yè)的必然選擇。上個世紀90年代以來，有100多個國家，特別是亞洲、非洲和拉丁美洲的發(fā)展中國家，紛紛通過調(diào)整資源政策與修改礦業(yè)法，實行更開放的礦業(yè)政策。這為中國礦業(yè)企業(yè)走向國際市場提供了良好機遇。同時，資源貿(mào)易日趨國際化和跨國企業(yè)對相關(guān)行業(yè)的滲入，將引發(fā)中國鋼鐵企業(yè)新一輪的行業(yè)重組。

目前世界鐵礦石的生產(chǎn)和出口已被巴西淡水河谷公司、澳大利亞哈默斯利公司和必和必拓公司三家跨國企業(yè)所主導(dǎo)。3家公司總生產(chǎn)規(guī)模為35540萬噸，占世界鐵礦石總產(chǎn)量10億噸的35．5％。三大巨頭約占世界鐵礦石出口量的70％，對價格有著充分的發(fā)言權(quán)。

中國雖然是最大的鐵礦石進口國，但中國鋼鐵企業(yè)并不直接參與國際鐵礦石市場的價格談判。而日本作為世界第二大鐵礦石進口國，其用戶代表與鐵礦石供應(yīng)商定期進行鐵礦石的價格談判，他們制定的價格足以影響整個亞洲市場。

日前，必和必拓公司已決定將與日本鋼鐵廠商之間達成的鐵礦砂合同價格作為出口中國的基準(zhǔn)價格。由于受日元對美元升值的影響，中國進口商將面臨相當(dāng)明顯的價格漲幅。由于采購分散，目前中國進口礦砂價每噸高出日本3．5到4美元。

中國企業(yè)正在學(xué)會利用國際市場競爭來獲取更多的利益。羅冰生說，中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)聯(lián)合起來，用巨大的原材料需求市場作砝碼，影響國際原材料價格。鞍山鋼鐵集團公司副總經(jīng)理唐復(fù)平建議，亞洲的中、日、韓三國應(yīng)仿照歐洲的做法，將原日本市場擴大為亞洲市場，由三國共同與鐵礦石供應(yīng)商進行價格談判，形成亞洲市場價格。

近日中國4家鋼鐵集團與必和必拓公司簽署的合資協(xié)議就是一個成功案例。此前，武鋼、唐鋼、馬鋼、沙鋼都曾分別與必和必拓公司接觸，但后來大家意識到，聯(lián)合起來能辦大事。在最后達成的協(xié)議中，必和必拓承諾今后向中國出口的鐵礦砂將采用公開、統(tǒng)一定價，而且不會高于國際市場的平均價格。

即使如此，中國境外開礦的規(guī)模仍然偏小，在進口礦中所占比例只有21％左右。專家建議，中國企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分利用當(dāng)前外匯儲備充裕、人民幣幣值堅挺的有利條件，積極參與世界采礦業(yè)和鋼鐵業(yè)的整合與重組，實現(xiàn)原材料供應(yīng)渠道的多元化。這不僅關(guān)系到鋼鐵企業(yè)自身的健康發(fā)展，而且關(guān)系到中國未來的經(jīng)濟安全。

許多國際戰(zhàn)略投資家也看到了這一點。量子基金會締造者之一、原料特別基金管理者吉姆·羅杰斯認為：“我可以肯定地告訴你們，你們應(yīng)當(dāng)購買的東西將不是汽車或電視機，而是原料，因為中國十分需要原料?！?/p>

法國興業(yè)銀行原料經(jīng)濟學(xué)家弗雷德里克·拉塞爾也持如此看法。他說：“相對說來，中國的金融市場仍對外國人實行關(guān)門政策，這妨礙著外國人投資中國的證券?，F(xiàn)在，原料買賣是人們間接從中國經(jīng)濟增長中獲益的最佳手段。”

此間鋼鐵行業(yè)分析人士稱，中國鋼鐵業(yè)在采取多種措施及人民幣面臨升值有利進口的影響之下，鐵礦石的緊缺局面可以得到緩解，相比之下，電力和焦炭倒有可能成為比鐵礦石更為嚴重的制約因素。