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    互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響

    2017-09-06 19:49:01賈瀟韓莉娟
    科學(xué)與財富 2017年24期
    關(guān)鍵詞:挑戰(zhàn)商業(yè)銀行金融

    賈瀟+韓莉娟

    摘 要:2013年6月隨著"余額寶"正式上線,標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融成為了我國金融市場中的重要組成部分。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)從對"余額寶"的無動于衷,到后來的集體討伐充分說明,互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)對傳統(tǒng)金融構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。并且這種情況隨著越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)而愈演愈烈。

    關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融 傳統(tǒng)金融

    互聯(lián)網(wǎng)金融相比于傳統(tǒng)金融,展現(xiàn)出很大的優(yōu)勢,并且對比中可見互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融現(xiàn)實(shí)的沖擊或者作用,來探尋出互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的道路。促進(jìn)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)正視自身的危機(jī)之所在,盡力避免互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的嚴(yán)重制約,尋求新市場形勢下的最終共同和諧發(fā)展。

    國內(nèi)研究狀況:

    隨著信息技術(shù)的快速發(fā)展,互聯(lián)網(wǎng)金融模式逐漸興起。互聯(lián)網(wǎng)金融概念、運(yùn)作模式、特征和功能在戰(zhàn)略、客戶渠道、融資、定價以及金融脫媒等方面與傳統(tǒng)商業(yè)銀行有很大不同。但互聯(lián)網(wǎng)金融模式短期內(nèi)不會動搖商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式和盈利方式,但從長遠(yuǎn)來說商業(yè)銀行應(yīng)大力利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式,以獲得新的發(fā)展,與此同時,互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展要依靠互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的自律、積極創(chuàng)新,還要吸引更多的客戶、加強(qiáng)系統(tǒng)安全建設(shè).。

    概念方面,段朱清(2014)全面闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融,它是是依托支付、云計算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具,實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融。區(qū)別于傳統(tǒng)金融,互聯(lián)網(wǎng)金融不僅采用了互聯(lián)網(wǎng)作為媒介,而且參與者都要遵循“開放、平等、協(xié)作、分享”的互聯(lián)網(wǎng)精神,使金融業(yè)務(wù)更加透明、參與度更高、協(xié)作性更好。

    運(yùn)作模式方面,謝平;鄒傳偉(2012)認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融將對人類金融模式產(chǎn)生根本影響??赡艹霈F(xiàn)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式,稱為"互聯(lián)網(wǎng)金融模式"。

    在了解這些的基礎(chǔ)上,更多學(xué)者將研究重點(diǎn)放在了互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響方面。

    冼國明;石慶芳(2014)從互聯(lián)網(wǎng)金融模式的視角分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢和不足及其對城商行的挑戰(zhàn)。張光華(2014)也同樣分析了互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下城商行經(jīng)營發(fā)展面臨的問題與挑戰(zhàn)。李勇軍(2014)指出互聯(lián)網(wǎng)金融在弱化銀行的金融中介職能、影響收入來源等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行提出了挑戰(zhàn)。李楊藝(2014)提出在我國金融業(yè)改革的關(guān)鍵時期,由于互聯(lián)網(wǎng)科技和金融體制的變革共同引起了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。對于我國的商業(yè)銀行來說,由于互聯(lián)網(wǎng)金融的“智能化”、“泛金融化”的特點(diǎn),給商業(yè)銀行帶來了巨大挑戰(zhàn)。

    王筱鈺(2014)從博弈論角度分析傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系,說明互聯(lián)網(wǎng)金融為資金的需求者和供給者提供了一個平臺;降低了金融交易成本,提高了金融交易效率。

    這些挑戰(zhàn)存在的情況下,互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融也是有一定的推動力的。于波(2014)通過舉例,說明互聯(lián)網(wǎng)金融隨著時代的進(jìn)步與發(fā)展已經(jīng)形成了一股勢不可擋的力量。它們借助互聯(lián)網(wǎng)這個交易平臺輕松實(shí)現(xiàn)對金融的掌控和操作,更加方便、簡潔和便利,同時滿足了廣大消費(fèi)者追求更高利益的心理狀態(tài)。

    而在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的今天,由于互聯(lián)網(wǎng)金融是新興的行業(yè),必然會出現(xiàn)很多問題。郭菊娥;史金召;王智鑫(2014)運(yùn)用理論研究和對比研究等方法,對互聯(lián)網(wǎng)金融的模式演進(jìn)與風(fēng)險要素進(jìn)行了深入分析。據(jù)此,從嚴(yán)格準(zhǔn)入條件、明晰權(quán)責(zé)界定、提高操作水平、加強(qiáng)監(jiān)控預(yù)警、完善補(bǔ)償機(jī)制等五個方面對銀行的風(fēng)險管控提出了參考建議。宋國良(2014)通過美英互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管模式鏡鑒,提出監(jiān)管并非簡單地管制,既要鼓勵創(chuàng)新又要防范風(fēng)險,需要探索出適用于中國國情的監(jiān)管模式。

    國外研究狀況:

    Alfred Wagenhofer(2007)認(rèn)為過去十五年左右互聯(lián)網(wǎng)的巨大發(fā)展,越來越被用戶接受。互聯(lián)網(wǎng)信息幾乎在任何時間和任何地點(diǎn)被訪問,而且通常是低成本;信息是最新的;很少有數(shù)據(jù)可用性的限制,因此在如何執(zhí)行這些活動的組織結(jié)構(gòu)對所有對于影響所有利害關(guān)系方的財務(wù)信息披露,特別是對企業(yè)、投資者、審計、信息中介及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的擔(dān)憂。

    Christian Thygesen(2003)指出雖然互聯(lián)網(wǎng)對經(jīng)濟(jì)的影響還沒有完全被意識到,互聯(lián)網(wǎng)將改變市場結(jié)構(gòu)和重新定義銀行業(yè)務(wù)通過從日本的視角觀察互聯(lián)網(wǎng)對金融的影響,并延續(xù)到世界其他地方。促進(jìn)銀行業(yè)對業(yè)務(wù)的新的定義。

    Rocco Ciciretti, Iftekhar Hasan, Cristiano Zazzara(2009)通過跟蹤意大利商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn),使用不同的定義什么是互聯(lián)網(wǎng)活動和通過檢查代理銀行和風(fēng)險回報,我們發(fā)現(xiàn)一個傳統(tǒng)金融產(chǎn)品和網(wǎng)上銀行產(chǎn)品性能之間的聯(lián)系。雖然這個鏈接明顯提高銀行的回報。

    Hanno Beck (2001)研究了在互聯(lián)網(wǎng)時代未來金融中介機(jī)構(gòu)和銀行作為特殊的金融中介機(jī)構(gòu)可能的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)引起的交易成本的降低減少了金融產(chǎn)品進(jìn)入市場的障礙,因?yàn)橛锌赡懿辉傩枰\(yùn)行大型系統(tǒng)。

    國內(nèi)外研究現(xiàn)狀述評:

    就現(xiàn)有的研究成果,在很大程度并且很多方面很好的涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的各個階段與歷程,而且對互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響也有了大致全面的介紹。

    總體來看,我國與國外市場的模式結(jié)構(gòu)基本相同,但是相比國外已經(jīng)形成的規(guī)模,我國還尚處在起步摸索階段。因此,探究其在發(fā)達(dá)國家的發(fā)展軌跡,鑒別與我國自身特點(diǎn)和現(xiàn)狀的異同,有利于幫助那些關(guān)注我國關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融投資領(lǐng)域的人,理清思路,看清未來投資和發(fā)展方向,也有利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融自身的健康快速發(fā)展。

    參考文獻(xiàn):

    [1] 段朱清,如何認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融[J],經(jīng)濟(jì)師,2014

    [2] 冼國明;石慶芳,互聯(lián)網(wǎng)金融:城商行的挑戰(zhàn)與機(jī)遇[J],《現(xiàn)代管理科學(xué)》,2014

    [3] 張光華,互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下城商行經(jīng)營發(fā)展面臨的問題與挑戰(zhàn)[J],《吉林金融研究》,2014

    [4] 王行健,淺析互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來的影響與挑戰(zhàn)[J],《金融經(jīng)濟(jì)(理論版)》,2014

    [5] 李勇軍,淺議互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)[J],《財經(jīng)界》,2014

    [6] 李楊藝,互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的沖擊和挑戰(zhàn)分析[J],財經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2014

    [7] 王筱鈺,從博弈論角度分析傳統(tǒng)金融業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系[J],《對外經(jīng)貿(mào)》,2014

    [8] 于波,論互聯(lián)網(wǎng)金融對銀行業(yè)的推動力[J],《統(tǒng)計與管理》 2014年(4)

    [9] Alfred Wagenhofer(2007),Economic Consequences of Internet Financial Reporting, New Dimensions of Business Reporting and XBRL ,2007, pp 99-123

    [10] Rocco Ciciretti, Iftekhar Hasan, Cristiano Zazzara(2009) Do Internet Activities Add Value? Evidence from the Traditional Banks, Journal of Financial Services Research February 2009, Volume 35, Issue 1, pp 81-98

    作者簡介:

    賈瀟(1993—),女,山西臨汾人,山西財經(jīng)大學(xué)2015(金融學(xué))學(xué)術(shù)碩士研究生,研究方向:金融風(fēng)險管理 綠色金融;

    韓莉娟(1992—),女,山西朔州人,山西財經(jīng)大學(xué)2015(金融學(xué))學(xué)術(shù)碩士研究生,研究方向:國際金融endprint

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