《綠色融資租賃項(xiàng)目認(rèn)定規(guī)則》上海市地方標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)解讀

Interpretation of the Key Points of Shanghai Local Standard Rules for identification of green financial leasing projects

ZHU Jie1* SHAO Yi-chao1 LI Ren-bing2 （1.Shanghai Instituteof Qualityand Standardization;2.Shanghai Standard Technology DevelopmentCo.，Ltd.）

Abstract：Against the backdropofa globalconsensuson thecarbon neutrality goal，green financial leasing has becomeacrucial financial instrument for promoting green and low-carbon transformation，and thedevelopment of standards for its projectrecognitionrules isof particular significance.The Shanghai MunicipalFinancial Regulatory Bureau proposedand developed the local standard DB31/T150l-2024，Rules foridentificationofgreen financial leasing projects，togetherwith industryassociations，the Shanghai InstituteofQualityand Standardization，financial leasingenterprises，andfinancialinstitutions.Thestandardaims toregulatethegreenattributesand sustainabilityof gren financial leasing projects.This paper deeply explores the backgroundand significance of the developmentof this standard，andprovidescleargudance fortherecognition workofgreen financialleasing projects byelaboratingon the core content of the standard.

Keywords：green financial leasing，project recognition，rules，standards

0 引言

在碳中和目標(biāo)的推動(dòng)下，綠色金融作為一種融合了環(huán)境與社會(huì)責(zé)任的資金融通方式，正逐漸凸顯其推動(dòng)可持續(xù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要性。綠色金融通過提升全要素生產(chǎn)率、激勵(lì)綠色創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)升級(jí)、減少碳排放及強(qiáng)化生態(tài)環(huán)境保護(hù)，為我國經(jīng)濟(jì)的綠色轉(zhuǎn)型與升級(jí)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。綠色融資租賃是綠色金融的一個(gè)重要組成部分，作為金融創(chuàng)新與環(huán)保理念深度融合的典范，正以空前的活力重塑傳統(tǒng)租賃業(yè)態(tài)，開拓了新的發(fā)展機(jī)遇與價(jià)值空間。本文旨在深入解讀DB31/T1501—2024標(biāo)準(zhǔn)（以下簡(jiǎn)稱“認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)”），探討其在碳中和背景下對(duì)綠色融資租賃項(xiàng)目認(rèn)定規(guī)則的方法論，期望能夠?yàn)榫G色融資租賃領(lǐng)域的可持續(xù)發(fā)展提供理論依據(jù)和操作指南。

1綠色融資租賃的特點(diǎn)

2024年，中共中央與國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面綠色轉(zhuǎn)型的指導(dǎo)意見》，首次從中央層面對(duì)加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展綠色轉(zhuǎn)型系統(tǒng)部署，鼓勵(lì)積極運(yùn)用綠色融資租賃等金融手段。面對(duì)綠色金融需求增長(zhǎng)與有效供給缺口的問題，采用多元化的金融模式，諸如租賃已成為緩解這一供需矛盾的關(guān)鍵策略之一。綠色融資租賃兼具融資與融物雙重屬性，既能如傳統(tǒng)信貸為綠色項(xiàng)目提供資金助力實(shí)施，又能保障設(shè)備、基礎(chǔ)設(shè)施，并依項(xiàng)目現(xiàn)金流設(shè)計(jì)租金回收方案，從資金與實(shí)物兩方面保障綠色項(xiàng)目。其顯著特點(diǎn)涵蓋以下方面：（1）環(huán)保為核心導(dǎo)向：專注于投資清潔能源、節(jié)能減排技術(shù)以及污染治理設(shè)施等有益于環(huán)境的項(xiàng)目，致力于推動(dòng)低碳經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)健發(fā)展；（2）長(zhǎng)期資本部署：鑒于綠色項(xiàng)目的資本密集型特性及較長(zhǎng)的投資回報(bào)周期，需要提供與項(xiàng)目現(xiàn)金流特征相匹配的長(zhǎng)期資金支持；（3）資產(chǎn)配置靈活：企業(yè)可通過租賃方式獲取所需設(shè)備，無需增加資產(chǎn)負(fù)債表上的負(fù)債，從而保持其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健性；（4）加速技術(shù)創(chuàng)新：助力企業(yè)迅速引入并應(yīng)用前沿的技術(shù)設(shè)備，推動(dòng)技術(shù)更新?lián)Q代，確保企業(yè)始終處于技術(shù)前沿。

2 綠色融資租賃制度規(guī)范建設(shè)現(xiàn)狀

融資租賃通過掌握物權(quán)來有效管理風(fēng)險(xiǎn)，為綠色產(chǎn)業(yè)提供了涵蓋設(shè)備供應(yīng)、資金融通及專業(yè)服務(wù)的綜合性金融解決方案[1]，在推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展上展現(xiàn)出了顯著優(yōu)勢(shì)?！吨袊鹑谧赓U行業(yè)發(fā)展報(bào)告［2024]》顯示，2023年綠色金融租賃投放大幅增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)至2060年綠色租賃市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到10萬億元級(jí)別，成為各地方金融租賃公司優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、響應(yīng)國家戰(zhàn)略的關(guān)鍵方向，眾多公司正重點(diǎn)培育和發(fā)展綠色租賃業(yè)務(wù)。國家和地方各部門對(duì)綠色金融體系建設(shè)問題給予了高度重視，并在法治化和規(guī)范化程度方面取得了一定的進(jìn)展。

一是政策方面。近年來，融資租賃行業(yè)利好政策不斷，國務(wù)院及國家相關(guān)部委先后出臺(tái)多項(xiàng)文件，從積極發(fā)展綠色金融、增強(qiáng)租賃國際競(jìng)爭(zhēng)力、建立健全綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系等角度促進(jìn)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。這表明國家層面已經(jīng)將綠色金融體系建設(shè)作為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要措施之一。上海、天津、廣東等9個(gè)省市紛紛出臺(tái)政策鼓勵(lì)綠色融資租賃業(yè)務(wù)，如上海支持銀行加大資金支持、鼓勵(lì)開展特定業(yè)務(wù)及放寬部分監(jiān)管限制，天津推動(dòng)金融租賃公司開展多方面工作，廣東鼓勵(lì)機(jī)構(gòu)開展相關(guān)業(yè)務(wù)與創(chuàng)新產(chǎn)品等，各地政策雖各有側(cè)重，但都旨在促進(jìn)綠色融資租賃業(yè)務(wù)發(fā)展，進(jìn)而推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展，盡管目前國家層面尚未出臺(tái)綠色租賃發(fā)展的專門指導(dǎo)意見及實(shí)施細(xì)則，但地方政策已形成一定的推動(dòng)合力。

二是標(biāo)準(zhǔn)制定方面。國際標(biāo)準(zhǔn)主要涵蓋綠色金融領(lǐng)域，對(duì)于綠色融資租賃的細(xì)分領(lǐng)域尚未制定相關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)，如表1所示。在國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)方面，目前國內(nèi)已發(fā)布了包括GB/T32316—2015《金融租賃服務(wù)流程規(guī)范》、JR/T0227—2021《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》、JR/T0228—2021《環(huán)境權(quán)益融資工具》、JR/T0244—2022《碳金融產(chǎn)品》、浙江麗水市標(biāo)準(zhǔn)DB3311/T144—2020《綠色信貸實(shí)施指南》、浙江湖州市標(biāo)準(zhǔn)DB3305/T111—2019《綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系編制指南》等在內(nèi)的綠色金融國家標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和地方標(biāo)準(zhǔn)。

由此看出，國家和地方部門在綠色金融體系建設(shè)方面取得進(jìn)展，制定了相關(guān)法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)，為綠色金融發(fā)展提供制度保障。國內(nèi)外標(biāo)準(zhǔn)化研究主要集中在可持續(xù)金融或綠色金融的宏觀層面，綠色融資租賃行業(yè)尚未形成廣泛認(rèn)可的標(biāo)準(zhǔn)。目前，天津東疆綜保區(qū)和上海等地發(fā)布了相關(guān)綠色融資租賃業(yè)務(wù)指引，上海還開展了綠色租賃統(tǒng)計(jì)試點(diǎn)工作，旨在支持行業(yè)增加綠色租賃產(chǎn)品和服務(wù)供給，豐富綠色租賃數(shù)據(jù)庫，為制定相關(guān)政策提供依據(jù)。但由于缺少綠色融資租賃的定義和標(biāo)準(zhǔn)，從事該業(yè)務(wù)的公司無法證明其“綠色”屬性，制約了行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。隨著“雙碳”目標(biāo)的推進(jìn)和綠色支持政策的加強(qiáng)，缺乏綠色融資租賃項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)導(dǎo)致公司難以享受政策優(yōu)惠。上海市率先出臺(tái)《認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)》，為綠色融資租賃項(xiàng)目提供了一套系統(tǒng)化、規(guī)范化的評(píng)估框架，明確的規(guī)則確保了只有真正具有環(huán)境效益的項(xiàng)目才能獲得綠色認(rèn)證，有效防止了“漂綠”行為，提升了綠色金融產(chǎn)品的公信力和可靠性，增強(qiáng)了市場(chǎng)透明度和投資者信心，促進(jìn)了資本向綠色產(chǎn)業(yè)的高效流動(dòng)。

式7來明確轉(zhuǎn)型金融應(yīng)該重點(diǎn)支持的活動(dòng)，并根據(jù)技術(shù)發(fā)展進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。因此，《認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)》主要有兩部分，一是綠色融資租賃活動(dòng)的范圍及內(nèi)容；二是界定這些項(xiàng)目綠色屬性的具體技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)（綠色項(xiàng)目目錄），從而幫助從事綠色融資租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司自證“綠色”?！墩J(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)》主要回答“哪些融資租賃活動(dòng)是綠色”的問題，解決綠色邊界模糊不清導(dǎo)致綠色支持政策的效果大打折扣的現(xiàn)象。引導(dǎo)資金流向真正的綠色融資租賃活動(dòng)，從而提高市場(chǎng)透明度。標(biāo)準(zhǔn)主要包括范圍、規(guī)范性引用文件、術(shù)語和定義、基本原則、認(rèn)定條件、認(rèn)定主體和認(rèn)定程序、認(rèn)定方法和動(dòng)態(tài)管理以及附錄（綠色融資租賃項(xiàng)目認(rèn)定目錄）等9個(gè)章節(jié)。

3.2編制原則

3 標(biāo)準(zhǔn)解讀

3.1標(biāo)準(zhǔn)概述

前述研究可以發(fā)現(xiàn)綠色金融轉(zhuǎn)型在全球范圍內(nèi)仍然處于起步階段，尚未形成廣泛認(rèn)可的定義或標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)綠色金融轉(zhuǎn)型活動(dòng)的界定目前有兩種類型，一是基于原則的界定；二是編制具體的轉(zhuǎn)型活動(dòng)綠色目錄?；谠瓌t的界定適用于轉(zhuǎn)型路徑和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)不十分明確的國家和地區(qū)。對(duì)于行業(yè)主管部門能力較強(qiáng)、轉(zhuǎn)型技術(shù)路徑較為清晰的國家或地區(qū)以及大型金融機(jī)構(gòu)，可以采取編制轉(zhuǎn)型目錄的方

《認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)》的技術(shù)內(nèi)容必須嚴(yán)格遵循國家、地方以及行業(yè)的法律法規(guī)、政策和現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)，確保項(xiàng)目在合法合規(guī)的框架內(nèi)運(yùn)行，并符合國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略和行業(yè)監(jiān)管要求，其編制基本原則如表2所示。

3.3標(biāo)準(zhǔn)要點(diǎn)

3.3.1認(rèn)定條件

標(biāo)準(zhǔn)中規(guī)定的認(rèn)定條件主要包括項(xiàng)目主體和申報(bào)項(xiàng)目?jī)煞矫?。申?bào)主體需為上海市注冊(cè)的獨(dú)立法人融資租賃公司，且不在失信名單上。近三年內(nèi)，公司應(yīng)無重大安全事故、環(huán)境或質(zhì)量事故、無嚴(yán)重生態(tài)環(huán)境失信行為，或已修復(fù)信用。申報(bào)項(xiàng)目應(yīng)符合國家和地方法律法規(guī)，遵循相關(guān)產(chǎn)業(yè)、用地、資源使用和生態(tài)環(huán)境保護(hù)政策。項(xiàng)目應(yīng)屬于國家和上海市綠色金融支持的產(chǎn)業(yè)，如節(jié)能降碳、大氣污染防治、資源循環(huán)利用等。項(xiàng)目需展現(xiàn)綠色效益，助力環(huán)境改善、應(yīng)對(duì)氣候變化、資源高效利用，符合綠色融資租賃項(xiàng)目的核心要求。

3.3.2認(rèn)定主體

標(biāo)準(zhǔn)中規(guī)定的認(rèn)定主體包括兩類：一是從事綠色融資租賃業(yè)務(wù)的融資租賃公司；二是其他從事綠色融資租賃業(yè)務(wù)的服務(wù)機(jī)構(gòu)。綠色融資租賃公司需深人研究綠色項(xiàng)目，積累實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，建立良好信譽(yù)；公司應(yīng)具備評(píng)估和管理綠色項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的能力，應(yīng)對(duì)不確定性因素；需組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)，涵蓋金融、環(huán)保等領(lǐng)域知識(shí)，為項(xiàng)目提供技術(shù)支持和專業(yè)指導(dǎo)，確保符合綠色標(biāo)準(zhǔn)。其他服務(wù)機(jī)構(gòu)須具備能源、環(huán)境、氣候等專業(yè)能力，科學(xué)評(píng)價(jià)綠色項(xiàng)目；應(yīng)建立完善的內(nèi)部體系，包括合理組織架構(gòu)、規(guī)范工作流程、科學(xué)技術(shù)方法和嚴(yán)格質(zhì)量控制制度；近三年運(yùn)營(yíng)記錄需良好，無違規(guī)行為和不良信用記錄，確保評(píng)價(jià)工作的公正性和可靠性。

3.3.3認(rèn)定程序及方法

項(xiàng)目主體需向認(rèn)定主體提交申請(qǐng)材料，認(rèn)定主體對(duì)材料進(jìn)行合規(guī)性審查后，依據(jù)國家和地方綠色金融支持的產(chǎn)業(yè)類別及環(huán)境效益標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行審核認(rèn)定。審核通過后，認(rèn)定機(jī)構(gòu)將出具認(rèn)定報(bào)告，明確項(xiàng)目是否符合綠色融資租賃項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)定程序包括申請(qǐng)及受理、材料審查、審核認(rèn)定（產(chǎn)業(yè)類別認(rèn)定、環(huán)境效益認(rèn)定）以及出具認(rèn)定報(bào)告4個(gè)環(huán)節(jié)，按照程序給出了開展綠色融資租賃項(xiàng)目認(rèn)定的主要環(huán)節(jié)的內(nèi)容，包括材料審查、產(chǎn)業(yè)類別、環(huán)境績(jī)效3個(gè)環(huán)節(jié)具體的認(rèn)定內(nèi)容以及認(rèn)定報(bào)告的主要內(nèi)容，如表3所示。

3.3.4動(dòng)態(tài)管理

標(biāo)準(zhǔn)中設(shè)置動(dòng)態(tài)管理章節(jié)旨在確保項(xiàng)目在實(shí)施期間持續(xù)符合綠色標(biāo)準(zhǔn)和要求。通過定期監(jiān)督、評(píng)估和調(diào)整，動(dòng)態(tài)管理機(jī)制能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目實(shí)施過程中可能出現(xiàn)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)問題或合規(guī)性偏差，并采取相應(yīng)措施加以糾正。這一機(jī)制不僅有助于保持項(xiàng)目的綠色屬性和環(huán)境效益，還能增強(qiáng)市場(chǎng)對(duì)綠色融資租賃項(xiàng)目的信任，推動(dòng)綠色金融的可持續(xù)發(fā)展。

4結(jié)語

DB31/T1501—2024《綠色融資租賃項(xiàng)目認(rèn)定規(guī)則》的制定彌補(bǔ)了綠色融資租賃領(lǐng)域缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的問題，為融資租賃企業(yè)開展綠色項(xiàng)目提供了明確的技術(shù)依據(jù)和操作規(guī)范。這一標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施將顯著改善綠色融資租賃項(xiàng)目數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的精確性，為行業(yè)健康發(fā)展提供技術(shù)支撐。同時(shí)，上海綠色金融服務(wù)平臺(tái)的上線為該標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用提供了有力支持，通過平臺(tái)的數(shù)字化功能，能夠?qū)崿F(xiàn)項(xiàng)目申報(bào)、材料審核、認(rèn)定流程的線上化和智能化，大大提高了認(rèn)定效率和數(shù)據(jù)管理的準(zhǔn)確性。

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作者簡(jiǎn)介

朱婕，通信作者，碩士，高級(jí)工程師，主要從事質(zhì)量和標(biāo)準(zhǔn)化相關(guān)領(lǐng)域工作。

（責(zé)任編輯：張佩玉）