行業(yè)公司

1.2萬億元超級工程正式開工

雅魯藏布江下游水電工程開工儀式7月19日在西藏林芝市隆重舉行，國務(wù)院總理李強(qiáng)親臨現(xiàn)場，并宣布工程正式啟動。該工程坐落于西藏自治區(qū)林芝市，憑借截彎取直、隧洞引水的獨(dú)特開發(fā)方式，規(guī)劃打造5座梯級電站，預(yù)計(jì)總投資高達(dá)1.2萬億元。東方財(cái)富證券研報(bào)特別指出，隨著該項(xiàng)目的正式開工，民爆、掘進(jìn)、巖土等多個(gè)細(xì)分行業(yè)的需求將迎來確定性增長，后續(xù)催化預(yù)期持續(xù)增強(qiáng)。長期來看，雅魯藏布江下游項(xiàng)目相關(guān)受益標(biāo)的潛力巨大，其中投資和設(shè)計(jì)施工領(lǐng)域可關(guān)注中國電建、中國能建等；隧洞設(shè)備方面，鐵建重工、中鐵工業(yè)、五新隧裝等企業(yè)值得重點(diǎn)關(guān)注；民爆領(lǐng)域，區(qū)域龍頭高爭民爆、易普力等有望受益；水泥區(qū)域龍頭則包括西藏天路、華新水泥等；巖土領(lǐng)域可關(guān)注中巖大地，混凝土外加劑龍頭企業(yè)蘇博特也具備投資價(jià)值。

券商：建議把握板塊修復(fù)機(jī)會

去年初以來中央?yún)R金持續(xù)買入寬基ETF，未來也有望發(fā)揮類“平準(zhǔn)基金”作用，互換便利、增持回購再貸款等創(chuàng)新工具不斷落地、中長期資金加快引入，權(quán)益市場有望平穩(wěn)健康運(yùn)行，奠定券商經(jīng)營基礎(chǔ)。國泰君安國際已獲得香港SFC1號牌升級，其他頭部券商或?qū)⒏M(jìn)，未來券商可以參與香港虛擬資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈中的多個(gè)環(huán)節(jié)，帶來業(yè)務(wù)擴(kuò)張空間，有助于推動估值提升。華泰證券建議關(guān)注券商板塊修復(fù)機(jī)會，H股更具優(yōu)勢。個(gè)股關(guān)注：1）中報(bào)預(yù)告業(yè)績高增的中金、東方AH；2）香港虛擬資產(chǎn)領(lǐng)域創(chuàng)新領(lǐng)先的國泰海通；3）匯金系券商銀河；4）行業(yè)綜合龍頭、資產(chǎn)負(fù)債表運(yùn)用能力領(lǐng)先的中信。

歌爾股份：拋95億收購提升競爭力

“果鏈”三巨頭之一的歌爾股份（002241）公告稱，公司與Luen Fung Commercial Holdings Limited（聯(lián)豐商業(yè)集團(tuán)有限公司，以下簡稱“香港聯(lián)豐”）達(dá)成初步意向，擬以自有或自籌資金約104億港元（折合人民幣約95億元）收購香港聯(lián)豐的兩家全資子公司。兩家公司2024年度營業(yè)收入合計(jì)約91.1億港元。這是歌爾股份自成立以來單筆最大規(guī)模收購，也是首次通過并購快速升級金屬結(jié)構(gòu)精密件業(yè)務(wù)。對于本次收購，歌爾股份稱，有利于增強(qiáng)公司在精密結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域內(nèi)的綜合競爭力，有利于提升公司精密結(jié)構(gòu)件業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利能力。

安寧股份：擬65億元收購三礦

安寧股份（002978）發(fā)布重大資產(chǎn)購買報(bào)告書草案，公司擬以分期支付現(xiàn)金650，768.80萬元的方式，參與攀枝花市經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)有限責(zé)任公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)會理縣鴻鑫工貿(mào)有限責(zé)任公司、攀枝花市立宇礦業(yè)有限公司實(shí)質(zhì)合并重整，并最終取得經(jīng)質(zhì)礦產(chǎn)100%股權(quán)。公司稱，此次收購的核心目標(biāo)是整合三家公司的釩鈦磁鐵礦開采、洗選及排尾一體化系統(tǒng)，強(qiáng)化公司在鈦精礦領(lǐng)域的資源儲備與產(chǎn)業(yè)鏈控制力。

中國核電：擬10億參股中國聚變能源公司

中國核電（601985）公告稱，公司擬向中國聚變能源有限公司投資10億元，持股比例達(dá)6.65%。同時(shí)，本次交易中，中核集團(tuán)等公司共同向中國聚變能源公司投資約114.92億元。中國核電表示，中國聚變能源公司在可控核聚變技術(shù)領(lǐng)域擁有前沿的技術(shù)研發(fā)能力和行業(yè)引領(lǐng)地位，其技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程與國家能源安全和環(huán)境保護(hù)的戰(zhàn)略目標(biāo)高度一致，且具有較高的潛在商業(yè)價(jià)值，公司本次參股投資聚變公司具有顯著的戰(zhàn)略意義和必要性。