企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資渠道的研究

良好的財(cái)務(wù)管理不僅能夠確保企業(yè)資金的合理流動(dòng)，還能通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資金使用效率，為企業(yè)創(chuàng)造更多的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。而企業(yè)融資則是企業(yè)為了滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新等需求，借助一定渠道和方式籌集資金的行為。

此外，企業(yè)融資的規(guī)模與結(jié)構(gòu)直接影響財(cái)務(wù)管理的策略與效果。合理的融資結(jié)構(gòu)能夠優(yōu)化企業(yè)的資本成本，增強(qiáng)企業(yè)的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性。例如，適當(dāng)增加權(quán)益資本可以降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但可能稀釋股東權(quán)益。合理利用債務(wù)融資則可以形成稅盾效應(yīng)，提升企業(yè)價(jià)值。反之，若融資決策失誤，如過(guò)度負(fù)債或融資成本過(guò)高，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)加重，甚至陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)管理必須與融資活動(dòng)緊密結(jié)合，通過(guò)精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)分析和科學(xué)的融資規(guī)劃，確保企業(yè)資金鏈的穩(wěn)定與高效運(yùn)作，從而推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

近年來(lái)，我國(guó)高度重視企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，出臺(tái)了一系列扶持政策，旨在降低企業(yè)的融資成本，拓寬融資渠道，為企業(yè)的健康發(fā)展提供有力支持。然而，盡管有政策扶持，企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營(yíng)中仍面臨諸多財(cái)務(wù)管理和融資難題。因此，深入研究企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資之間的關(guān)系及其存在的問(wèn)題，提出有效的優(yōu)化措施，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資之間的關(guān)系

企業(yè)財(cái)務(wù)管理作為內(nèi)部管理的重要組成部分，其核心在于通過(guò)有效的資金籌措、運(yùn)用和分配，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化。財(cái)務(wù)管理涵蓋了財(cái)務(wù)規(guī)劃、預(yù)算管理、成本控制、財(cái)務(wù)分析等多個(gè)方面，是企業(yè)決策層制定戰(zhàn)略、評(píng)估項(xiàng)目、控制風(fēng)險(xiǎn)的重要依據(jù)。良好的財(cái)務(wù)管理不僅能夠確保企業(yè)資金的合理流動(dòng)，還能通過(guò)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、提高資金使用效率，為企業(yè)創(chuàng)造更多的財(cái)務(wù)協(xié)同效應(yīng)。而企業(yè)融資則是企業(yè)為了滿足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、擴(kuò)大規(guī)模、技術(shù)創(chuàng)新等需求，借助一定渠道和方式籌集資金的行為。融資活動(dòng)不僅關(guān)乎企業(yè)的生存與發(fā)展，更是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中不可或缺的一環(huán)。融資決策的正確與否，直接影響到企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)成本以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資之間的緊密關(guān)系體現(xiàn)在兩個(gè)方面。一方面，財(cái)務(wù)管理為企業(yè)融資提供了決策依據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)控制手段。通過(guò)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的全面分析，企業(yè)能夠更準(zhǔn)確地評(píng)估自身的融資需求、融資能力和融資風(fēng)險(xiǎn)，從而制定出更為科學(xué)合理的融資策略；另一方面，企業(yè)融資活動(dòng)又為企業(yè)財(cái)務(wù)管理提供了更多的資金來(lái)源和更廣闊的操作空間，使得企業(yè)能夠在更廣泛的領(lǐng)域內(nèi)進(jìn)行資金配置和投資決策，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資存在的主要問(wèn)題

企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作與企業(yè)融資工作相輔相成，共同構(gòu)成企業(yè)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)。然而，在實(shí)際操作中，這兩個(gè)工作常面臨一系列挑戰(zhàn)，不僅影響了企業(yè)的財(cái)務(wù)健康，也削弱了其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

在新時(shí)代背景下，傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理觀念已難以滿足現(xiàn)代企業(yè)的需求，部分企業(yè)管理層仍秉持著“重核算輕管理”的理念，將財(cái)務(wù)管理簡(jiǎn)單視為記賬和報(bào)表編制，忽視了其在戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、成本控制等方面的重要作用。滯后的財(cái)務(wù)管理觀念導(dǎo)致企業(yè)難以通過(guò)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)深入分析經(jīng)營(yíng)狀況，無(wú)法及時(shí)識(shí)別并應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，進(jìn)而影響融資決策的科學(xué)性和有效性。此外，缺乏對(duì)大數(shù)據(jù)分析、云計(jì)算等現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理工具的應(yīng)用，也使得企業(yè)在資金管理、成本控制上效率低下，影響了融資時(shí)的信用評(píng)估和資金吸引力。

目前，仍有不少企業(yè)在財(cái)務(wù)管理制度建設(shè)、內(nèi)部控制機(jī)制設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)等方面存在明顯不足。一方面，財(cái)務(wù)管理制度不健全或執(zhí)行不力，導(dǎo)致資金管理混亂，如應(yīng)收賬款管理不善、庫(kù)存積壓嚴(yán)重、成本控制失效等，直接削弱了企業(yè)的盈利能力和償債能力，增加了融資難度；另一方面，內(nèi)部控制機(jī)制缺失或形同虛設(shè)，使得財(cái)務(wù)舞、資金濫用等風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)，進(jìn)一步損害了企業(yè)的信譽(yù)，降低了投資者和金融機(jī)構(gòu)的信任度。同時(shí)，財(cái)務(wù)專(zhuān)業(yè)人才短缺，尤其是具備國(guó)際視野和高水平財(cái)務(wù)管理技能的復(fù)合型人才匱乏，阻礙了企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提升，影響了融資策略的制定與實(shí)施。

提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平與拓寬融資渠道的優(yōu)化措施

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與企業(yè)融資中存在的問(wèn)題涉及觀念、體系、渠道及市場(chǎng)利用等多個(gè)層面，共同構(gòu)成了企業(yè)發(fā)展的障礙。解決這些問(wèn)題，不僅需要企業(yè)自身加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理能力建設(shè)，創(chuàng)新融資模式，也需要政府、金融機(jī)構(gòu)及社會(huì)各界共同努力，營(yíng)造更加公平、透明、高效的融資環(huán)境。

在當(dāng)前瞬息萬(wàn)變的商業(yè)環(huán)境中，財(cái)務(wù)管理理念創(chuàng)新是企業(yè)適應(yīng)市場(chǎng)變化、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理往往側(cè)重于事后的數(shù)據(jù)記錄與分析，而忽視了事前預(yù)測(cè)與事中控制的重要性。因此，創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念首要在于樹(shù)立“價(jià)值創(chuàng)造導(dǎo)向”的管理思維，將財(cái)務(wù)管理的重心從單純的財(cái)務(wù)核算轉(zhuǎn)向?yàn)槠髽I(yè)戰(zhàn)略決策提供有力支持。

具體而言，企業(yè)應(yīng)倡導(dǎo)并實(shí)施全面預(yù)算管理，將預(yù)算管理與企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃緊密結(jié)合，確保每一筆資金的使用都服務(wù)于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)。引入風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)可能影響企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控和評(píng)估，提前做好應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備，降低不確定性帶來(lái)的負(fù)面影響。此外，企業(yè)應(yīng)積極擁抱數(shù)字化轉(zhuǎn)型，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，提升財(cái)務(wù)管理的智能化水平。

在人才培養(yǎng)方面，企業(yè)應(yīng)注重提升財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的綜合能力，鼓勵(lì)財(cái)務(wù)人員學(xué)習(xí)金融科技、市場(chǎng)分析、風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域知識(shí)，培養(yǎng)具有前瞻性和創(chuàng)新能力的財(cái)務(wù)管理專(zhuān)家。采取內(nèi)部培訓(xùn)、外部交流、實(shí)戰(zhàn)演練等多種方式，不斷提升財(cái)務(wù)團(tuán)隊(duì)的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和創(chuàng)新能力，為企業(yè)財(cái)務(wù)管理理念的持續(xù)革新提供人才保障。

在建立健全制度方面，企業(yè)應(yīng)明確各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的流程、標(biāo)準(zhǔn)和責(zé)任。資金管理制度、成本控制制度、預(yù)算管理制度、財(cái)務(wù)分析與報(bào)告制度、內(nèi)部審計(jì)制度等制度建設(shè)要遵循國(guó)家法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，同時(shí)結(jié)合企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和管理需求，確保制度的可操作性和有效性。例如，在資金管理制度中，應(yīng)明確資金籌集、使用、監(jiān)管的具體規(guī)定，防范資金風(fēng)險(xiǎn)。在成本控制制度中，應(yīng)建立成本預(yù)算、核算、分析、控制的完整體系，降低成本費(fèi)用，提高盈利能力。

在強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制方面，企業(yè)應(yīng)確保財(cái)務(wù)管理制度的嚴(yán)格執(zhí)行。內(nèi)部控制是企業(yè)內(nèi)部管理的重要組成部分，通過(guò)設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)部門(mén)或崗位，對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并糾正問(wèn)題。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)建立財(cái)務(wù)信息公開(kāi)透明機(jī)制，定期向管理層和相關(guān)部門(mén)報(bào)告財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，接受內(nèi)部監(jiān)督。

在建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制方面，企業(yè)應(yīng)對(duì)可能影響財(cái)務(wù)狀況的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和應(yīng)對(duì)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和措施。例如，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)和預(yù)警。通過(guò)制訂風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)預(yù)案，對(duì)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先規(guī)劃和準(zhǔn)備。采取多元化投資、分散經(jīng)營(yíng)等方式，降低單一風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的影響。

企業(yè)財(cái)務(wù)管理與融資是企業(yè)運(yùn)營(yíng)管理中不可或缺的兩個(gè)重要方面，兩者相互依存、相互促進(jìn)，共同構(gòu)成了企業(yè)持續(xù)發(fā)展的基石。面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和不斷變化的市場(chǎng)環(huán)境，企業(yè)必須不斷創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理理念，完善財(cái)務(wù)管理制度，以更加科學(xué)、高效的方式管理企業(yè)資金，提升財(cái)務(wù)決策的科學(xué)性和準(zhǔn)確性。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)積極拓展融資渠道，充分利用證券市場(chǎng)等多元化融資平臺(tái)，降低融資成本，提高融資效率，為企業(yè)的快速發(fā)展提供充足的資金支持。

（作者單位：瀘州大成濃香酒類(lèi)銷(xiāo)售有限公司）