綠色金融賦能經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的互動機理研究

摘 要：綠色發(fā)展是經(jīng)濟高質(zhì)量的底色，綠色金融是綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的主要抓手。綠色金融以環(huán)保為視角，強調(diào)金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展。綠色金融本身具備的資源配置功能、激勵創(chuàng)新功能、風(fēng)險管理功能與國際合作功能，使其通過節(jié)能減排效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)與經(jīng)濟增長效應(yīng)賦能經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展?；趦烧叩幕訖C理分析提出構(gòu)建市場機制與政府導(dǎo)向相結(jié)合的發(fā)展路徑，堅持加大綠色金融的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、完善綠色金融標準體系、構(gòu)建環(huán)境信息披露共享平臺、培養(yǎng)專業(yè)化綠色金融人才隊伍及建立健全綠色金融制度體系等措施，充分發(fā)揮綠色金融助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的作用。

關(guān)鍵詞：綠色金融；經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展；賦能機理

一、引言

近年來，環(huán)境問題儼然成為全球經(jīng)濟發(fā)展過程中關(guān)注的焦點問題。氣候變化、資源枯竭、生態(tài)破壞與極端自然災(zāi)害威脅自然環(huán)境的可持續(xù)性，制約人類社會的發(fā)展。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟增長模式往往伴隨著高污染、高耗能、高排放，亟待轉(zhuǎn)型升級。新發(fā)展理念的提出，強烈呼喚經(jīng)濟綠色高質(zhì)量發(fā)展，解決人與自然和諧共生的問題。綠色金融作為應(yīng)對嚴峻環(huán)境挑戰(zhàn)的重要工具，自2008年首次被提出后，受到全球越來越多國家的關(guān)注與重視，且發(fā)展迅猛。綠色金融強調(diào)以綠色項目和可持續(xù)發(fā)展為目標，借助金融資源的合理優(yōu)化配置，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，從而為實現(xiàn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮關(guān)鍵作用。綠色金融與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展在環(huán)保與可持續(xù)理念上的一致性，將為未來的經(jīng)濟增長提供新的動能，推動經(jīng)濟與環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。這使研究綠色金融與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的互動機理這一主題更加具有現(xiàn)實意義和實踐價值?；诖?，本文展開對綠色金融促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的經(jīng)濟增長效應(yīng)、節(jié)能減排效應(yīng)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)的研究，以期能夠為進一步推動綠色金融發(fā)展提供學(xué)理支持和實踐指導(dǎo)，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

二、文獻綜述

選擇中國知網(wǎng)（CNKI）數(shù)據(jù)庫，以“綠色金融”為主題關(guān)鍵詞，時間界定在2015年1月—2024年12月，高級檢索設(shè)置為CSSCI類期刊，共檢索學(xué)術(shù)期刊文獻數(shù)量為1388篇。年發(fā)文量如圖1所示， 整體基本呈現(xiàn)波動中增加的趨勢，值得關(guān)注的是，2020年以后，發(fā)文量增長速度迅速提升。

將1313篇文獻按照主要主題分布，主題類型與相應(yīng)的文獻數(shù)量如圖2所示。可以看出，近10年關(guān)于綠色金融研究主題的學(xué)術(shù)成果主要集中在綠色金融工具（綠色信貸、綠色債券、綠色保險、綠色投資）、綠色金融體系與政策、綠色技術(shù)創(chuàng)新、綠色金融與經(jīng)濟增長等。通過追溯國內(nèi)外代表性學(xué)者的研究成果發(fā)現(xiàn)，國外研究更多的側(cè)重對綠色金融內(nèi)涵、實踐以及影響因素的分析，國內(nèi)對綠色金融的研究相對于國外起步較晚，已有的研究主要集中于綠色金融與經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、節(jié)能減排的關(guān)系、作用機制等方面的研究。整體來看，目前關(guān)于綠色金融與經(jīng)濟發(fā)展的研究主要集中在一個具體角度，對綠色金融與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的互動機理系統(tǒng)性研究文獻較少，且研究不深入。因此，本文的邊際貢獻在于系統(tǒng)梳理了綠色金融的功能，進而展開關(guān)于綠色金融通過節(jié)能減排效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)與經(jīng)濟增長效應(yīng)賦能經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的機理。

三、綠色金融的內(nèi)涵及功能

（一）綠色金融的內(nèi)涵

《關(guān)于構(gòu)建中國綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2016〕228號）指出綠色金融是為支持環(huán)境改善，應(yīng)對氣候變化和資源節(jié)約高效利用的經(jīng)濟活動，即對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域的項目投融資、項目運營、風(fēng)險管理等所提供的金融服務(wù)。2019年，國家發(fā)展改革委等七部委聯(lián)合印發(fā)的《綠色產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，明確提出綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展涵蓋節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)保、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級和綠色服務(wù)六大重點。因此，綠色金融可以理解為通過金融工具和市場機制，借助綠色債券、綠色信貸、綠色保險、綠色投資與碳金融等金融工具支持環(huán)境友好型經(jīng)濟活動的資金募集、投資及對項目環(huán)境影響的評估和管理活動。

綠色金融強調(diào)資金的環(huán)境屬性，即資金流向的項目要以節(jié)能減排、資源高效利用、生態(tài)環(huán)境保護和社會可持續(xù)性發(fā)展能力為目標，實現(xiàn)經(jīng)濟效益、社會效益與環(huán)境效益的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。這一屬性體現(xiàn)了新發(fā)展理念的核心要求，也與當(dāng)前我國“碳達峰”“碳中和”目標相一致。

（二）綠色金融的功能

綠色金融作為金融市場發(fā)展的新業(yè)態(tài)，通過資源配置功能、風(fēng)險管理功能、激勵創(chuàng)新功能與國際合作功能等為推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展提供新的資金動力，助推經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

（1）資源配置功能。

綠色金融的資源配置功能是指通過投融資服務(wù)為實體經(jīng)濟綠色發(fā)展提供金融資源支撐，引導(dǎo)和撬動社會資本與經(jīng)濟資源從高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)流向節(jié)能減排、技術(shù)先進、資源利用率高的行業(yè)和部門，從而促進社會效益、經(jīng)濟效益與環(huán)保效益的共同實現(xiàn)。一方面在資源配置過程中，諸如綠色基金、綠色信貸、綠色債券等綠色金融工具通過引導(dǎo)資本向生態(tài)綠色產(chǎn)業(yè)集聚，實現(xiàn)資源向市場需求大、環(huán)境效益強的領(lǐng)域流動。另一方面綠色金融強調(diào)對綠色產(chǎn)業(yè)的支持，通過實施差異化信貸準入政策、安排綠色貸款專項規(guī)模及制定綠色貸款年度投放計劃等方式，引導(dǎo)綠色金融資源流向綠色產(chǎn)業(yè)。綠色金融的資源配置功能是實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展目標的重要手段，也是推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和創(chuàng)新的重要工具，為經(jīng)濟高質(zhì)量注入了新的活力與動力。

（2）激勵創(chuàng)新功能。綠色金融的激勵創(chuàng)新功能體現(xiàn)在金融工具與產(chǎn)品的創(chuàng)新和對金融體系制度與市場機制的創(chuàng)新兩個維度。在綠色金融的激勵下，金融結(jié)構(gòu)不斷推出新的金融工具和產(chǎn)品。目前綠色金融創(chuàng)新型產(chǎn)品主要有綠色信貸、綠色債券、綠色股票指數(shù)和相關(guān)產(chǎn)品、綠色發(fā)展基金、綠色保險及碳金融等。新型金融工具和產(chǎn)品在豐富金融市場的同時也為綠色金融的投融資提供了更多選擇與可能性。此外，綠色金融有效推動了綠色金融體制制度和市場積極的創(chuàng)新。近年來，我國在綠色金融標準建設(shè)方面不斷創(chuàng)新，形成了《金融機構(gòu)環(huán)境信息披露指南》和《環(huán)境權(quán)益融資工具》兩項行業(yè)標準，并圍繞綠色金融標準體系、環(huán)境信息披露、激勵約束機制、產(chǎn)品和市場體系以及國際合作能形成了綠色金融的全國性標準內(nèi)容。此外，在市場機制層面，形成了關(guān)于完善綠色基金、綠色保險、綠色證券化等非信貸類金融產(chǎn)品的法律法規(guī)制度和市場體系，并探索形成了差異化授信機制。

（3）風(fēng)險管理功能。綠色金融產(chǎn)品在設(shè)計中融合環(huán)境和社會治理指標體系，用以衡量投資項目的環(huán)境影響，并對投資項目潛在的環(huán)境風(fēng)險加以識別、評估與管理，從而有效降低投資項目的環(huán)境風(fēng)險，確保綠色金融產(chǎn)品投資的項目具備可持續(xù)性。比如，金融機構(gòu)在為綠色項目投資或貸款時，會審慎綜合評估綠色項目潛在的環(huán)境影響、社會影響以及經(jīng)濟效益，確保投資資金的安全和有效使用。此外，綠色金融在發(fā)展的過程中，金融機構(gòu)自身不斷積極探索應(yīng)對綠色金融倒逼產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型可能帶來的信貸風(fēng)險、市場風(fēng)險與環(huán)境風(fēng)險等。

（4）國際合作功能。當(dāng)前全球經(jīng)濟迫切需要綠色轉(zhuǎn)型和可持續(xù)發(fā)展，國際間關(guān)于綠色金融助推全球經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要意義達成共識，因而在構(gòu)建全球化綠色金融體系、全球碳中和目標實現(xiàn)路徑、國際間技術(shù)轉(zhuǎn)移與知識共享以及全球化金融體系改革和創(chuàng)新層面，發(fā)揮了積極作用，促進了跨國界的綠色金融合作。當(dāng)前，在綠色金融體系層面，已形成聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署的“格拉斯哥”體系、央行與監(jiān)管機構(gòu)綠色金融網(wǎng)絡(luò)（NGFS）和世界銀行體系等，這些國際體系既是綠色金融國際功能的充分體現(xiàn)，也為綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)提供了國際化的標準和框架。

四、綠色金融與經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的互動機理

當(dāng)前我國由粗放型經(jīng)濟增長方式轉(zhuǎn)向內(nèi)涵型經(jīng)濟發(fā)展，經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求全面貫徹新發(fā)展理論，落實綠色、創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、共享與開放。綠色金融的資源配置功能、激勵創(chuàng)新功能、風(fēng)險管理功能與國際合作功能通過其節(jié)能減排效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)和經(jīng)濟增長效應(yīng)，有效促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。具體互動機理路徑如圖3所示。

（一）綠色金融的節(jié)能減排效應(yīng)

綠色金融的節(jié)能減排效應(yīng)主要體現(xiàn)節(jié)能與減排兩個層面。綠色金融一方面通過支持節(jié)能環(huán)保、清潔生產(chǎn)、清潔能源、生態(tài)環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級和綠色服務(wù)六大類產(chǎn)業(yè)以及節(jié)能技術(shù)的研發(fā)、推廣與運用等措施，顯著推動節(jié)能目標的實現(xiàn)。另一方面通過綠色金融政策驅(qū)動重污染企業(yè)控制或縮小生產(chǎn)規(guī)模以落實減排要求。

（1）綠色金融為“六大類”產(chǎn)業(yè)提供資金支持。經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展要求經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟綠色轉(zhuǎn)型呼喚清潔能源項目的大力發(fā)展。綠色金融通過綠色債券、綠色信貸等融資工具，為綠色項目、綠色企業(yè)提供較低的融資資金，有效減少企業(yè)融資成本，推動“六大類”產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高環(huán)境規(guī)制強度。具體而言，比如綠色債券與綠色信貸等綠色金融工具能夠通過綠色信貸政策一定程度上緩解企業(yè)的投資約束，激勵企業(yè)向環(huán)保型轉(zhuǎn)型與技術(shù)創(chuàng)新，從而實現(xiàn)企業(yè)節(jié)能減排目標。

（2）綠色金融促進節(jié)能技術(shù)的推廣應(yīng)用。當(dāng)前高污染企業(yè)治理污染的路徑可以分為前端節(jié)能與后端減排。前端節(jié)能側(cè)重引導(dǎo)企業(yè)開展節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新降低排放。即通過節(jié)能技術(shù)的研發(fā)、推廣與運用降低企業(yè)生產(chǎn)過程中前端污染的產(chǎn)生量。綠色金融通過綠色信貸政策為企業(yè)節(jié)能減排技術(shù)的研發(fā)、示范、應(yīng)用和推廣提供資金保障和政策優(yōu)惠。綠色經(jīng)濟發(fā)展的核心之一是形成強化節(jié)能減排技術(shù)支撐和服務(wù)體系，構(gòu)建該體系需要從節(jié)能減排關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)為切入點，推進節(jié)能減排技術(shù)系統(tǒng)的集成應(yīng)用，并建立和完善節(jié)能減排技術(shù)評估體系，著力培養(yǎng)一批具有核心競爭力的節(jié)能減排技術(shù)基地和科技型企業(yè)，在這一過程中，需要較為充足的金融資金支持和較為完善的金融政策保障，綠色金融的信貸政策使之成為可能。當(dāng)前綠色金融業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，初步形成了支持節(jié)能減排重點工程的多元化融資支持政策。比如鼓勵金融結(jié)構(gòu)通過綠色信貸擔(dān)保機制將節(jié)能減排項目收益權(quán)作為抵押開展綠色信貸融資。此外，鼓勵社會資本設(shè)立節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基地，支持相關(guān)節(jié)能減排項目通過資本市場融資。

（3）綠色金融政策沖擊重污染企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模。在相關(guān)綠色金融政策實施中，高耗能、高污染、高排放的重污染企業(yè)面臨巨大的環(huán)境規(guī)制壓力，尤其是綠色金融政策實施部門會嚴格審核企業(yè)融資條件，導(dǎo)致不符合條件的重污染企業(yè)面臨較高的融資成本和規(guī)制成本，企業(yè)不得已在遵循規(guī)模效應(yīng)的前提下采取調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模的方式來減少生產(chǎn)能耗，實現(xiàn)污染減排。

（二）綠色金融的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)

綠色金融強調(diào)將節(jié)能環(huán)保理念充分融入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從而加速產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和綠色轉(zhuǎn)型，以達到降低能源消耗與改善環(huán)境質(zhì)量。

（1）倒逼“三高”企業(yè)的轉(zhuǎn)型升級，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。高耗能、高污染、產(chǎn)能過剩的企業(yè)具有典型的負外部性，且治理污染的成本較高，導(dǎo)致企業(yè)部門普遍存在環(huán)境治理投資不足，不利于綠色經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。尤其是傳統(tǒng)“三高”企業(yè)倘若降低污染排放采取末端減排，即通過專業(yè)化污染處理設(shè)施設(shè)備對污染物進行進化處理，以達到國家規(guī)定的排污標準，則需要投入大量的資金，勢必擠占企業(yè)生產(chǎn)性資本。加之綠色金融政策的實施，會加重企業(yè)環(huán)境污染成本。來自企業(yè)末端治污與政策層面的雙重壓力，倒逼企業(yè)必須堅持技術(shù)創(chuàng)新、綠色創(chuàng)新與效率提升，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，實施綠色經(jīng)濟增長。

（2）促進綠色科技與新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。綠色金融強調(diào)將金融資源聚焦于新產(chǎn)業(yè)、新模式、新功能，實現(xiàn)全社會的科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和綠色發(fā)展。綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)是基于綠色項目、綠色企業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)需求特點和應(yīng)用場景而產(chǎn)生，重點支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、綠色交通等領(lǐng)域。當(dāng)前綠色金融市場初步形成的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)體系，為科技型綠色項目、綠色企業(yè)與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了有效的投融資保障，從而加速了綠色產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展，為構(gòu)建高效生態(tài)的綠色產(chǎn)業(yè)集群創(chuàng)造有力條件。

（三）綠色金融的經(jīng)濟增長效應(yīng)

綠色金融的經(jīng)濟效益可以從微觀與宏觀兩個層面來理解，宏觀層面在于能夠優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、促進經(jīng)濟增長和提高經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量，而微觀層能夠提高諸如金融機構(gòu)和企業(yè)的運行效率，并且綠色金融能夠極大地提升經(jīng)濟韌性。

（1）綠色金融通過科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級促進經(jīng)濟增長。技術(shù)創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化是驅(qū)動經(jīng)濟增長的重要因素。尤其是當(dāng)前經(jīng)濟增長呼喚新質(zhì)生產(chǎn)力的加速形成，而科技創(chuàng)新是新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素，全要素生產(chǎn)率的提升是新質(zhì)生產(chǎn)力的核心標志，這就要求要加快科技創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，通過科技創(chuàng)新引領(lǐng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級助力新質(zhì)生產(chǎn)力形成。綠色金融具備的激勵創(chuàng)新功能與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)將助力新質(zhì)生產(chǎn)力的加速度，促進經(jīng)濟向好向穩(wěn)增長。

（2）綠色金融通過資源配置與風(fēng)險管理功能提升經(jīng)濟韌性。經(jīng)濟韌性可以理解為一個經(jīng)濟體受到外來經(jīng)濟沖擊時的抵御能力。抵御外來沖擊能力越強，意味著經(jīng)濟韌性系數(shù)越高。經(jīng)濟和金融之間天然的緊密聯(lián)系使綠色金融成為影響經(jīng)濟韌性的最重要因素。綠色金融的資源配置功能可以引領(lǐng)優(yōu)質(zhì)金融資源流向節(jié)能、綠色產(chǎn)業(yè)，限制污染企業(yè)融資，引導(dǎo)宏觀經(jīng)濟的企業(yè)部門履行環(huán)保責(zé)任與義務(wù)的同時實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，提升企業(yè)部門應(yīng)對外來經(jīng)濟沖擊的能力，助力宏觀經(jīng)濟的長期增長。此外，綠色金融能夠通過對消費結(jié)構(gòu)的影響，引導(dǎo)消費群體轉(zhuǎn)變消費理念，推動綠色消費。加之中國作為一個內(nèi)需體量巨大的經(jīng)濟體，消費結(jié)構(gòu)的綠色轉(zhuǎn)型將為經(jīng)濟增長注入綠色新動能，增加中國宏觀經(jīng)濟的韌性。而且，綠色金融的風(fēng)險管理功能通過對投融資項目的環(huán)境風(fēng)險進行識別、評估、監(jiān)測與預(yù)警，能夠較好地構(gòu)建投融資項目的風(fēng)險防范和預(yù)警體系，從而真正將綠色金融資源集中到綠色產(chǎn)業(yè)，將綠色鍛造為經(jīng)濟高質(zhì)量的底色，增強宏觀經(jīng)濟的韌性。

五、綠色金融賦能經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的政策建議

綠色金融通過節(jié)能減排效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應(yīng)與經(jīng)濟增長效應(yīng)助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。近年來，我國綠色金融發(fā)展取得了顯著成果，綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)不斷創(chuàng)新，綠色金融市場規(guī)模不斷擴大，綠色金融政策與標準不斷完善且與國際接軌，但當(dāng)前綠色金融發(fā)展過程中尚存一系列的問題，諸如綠色金融標準不統(tǒng)一、綠色項目的指引與識別不專業(yè)、綠色金融產(chǎn)品與市場需求不對等以及環(huán)境信息披露不充分與信息不對稱等問題，制約綠色金融的發(fā)展，無法發(fā)揮綠色金融賦能經(jīng)濟高質(zhì)量的助推作用。因此，在新質(zhì)生產(chǎn)力加速形成的迫切需要下，基于綠色金融的功能和效應(yīng)，加快發(fā)展綠色金融，構(gòu)建市場機制與政府導(dǎo)向相結(jié)合的綠色金融發(fā)展路徑，要堅持加大綠色金融的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、完善綠色金融標準體系、構(gòu)建環(huán)境信息披露共享平臺、培養(yǎng)專業(yè)化綠色金融人才隊伍及建立健全綠色金融制度體系。

（一）加大綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新

綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)是推動綠色項目落實、綠色企業(yè)發(fā)展的載體與工具。綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的供給要結(jié)合市場需求特點，加大對綠色項目、綠色企業(yè)投融資需求特點的調(diào)研和評判，借鑒國內(nèi)外綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)發(fā)展經(jīng)驗，不斷創(chuàng)新符合我國綠色金融發(fā)展要求的產(chǎn)品與服務(wù)，形成綠色證券、綠色保險、綠色信貸、碳金融、生態(tài)補償?shù)仲|(zhì)押融資等多元化產(chǎn)品服務(wù)體系，加快綠色金融衍生品（碳期權(quán)、碳期貨、碳遠期）市場的發(fā)展。積極引導(dǎo)金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)參與綠色金融產(chǎn)品的供給，形成綠色金融信貸銀行、綠色債券機構(gòu)、綠色保險機構(gòu)、碳金融交易資本市場等多層次、專業(yè)化、協(xié)同化的綠色金融供給體系，為綠色項目、綠色企業(yè)投融資提供資金保障與風(fēng)險管理。此外，綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)也要不斷拓寬供給市場，不局限于宏觀企業(yè)部門，通過提供更具創(chuàng)新、更加專業(yè)、更有特色的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，加大綠色金融對消費市場、鄉(xiāng)村發(fā)展、城鎮(zhèn)化建設(shè)的支持力度，促進綠色消費、綠色鄉(xiāng)村、綠色城鎮(zhèn)化發(fā)展。

（二）完善綠色金融標準體系與相關(guān)法律法規(guī)

綠色金融政策是確保綠色金融穩(wěn)步推進、有序開展的前置條件。1995年中國人民銀行頒布《關(guān)于貫徹信貸政策與加強環(huán)境保護工作有關(guān)問題的通知》，這是最早的將經(jīng)濟增長與環(huán)境保護結(jié)合起來的文件，歷經(jīng)近30年的政策發(fā)展與優(yōu)化，當(dāng)前我國綠色金融政策已進入相對成熟發(fā)展階段，形成了諸如《綠色信貸指引》 、《生態(tài)文明體制改革總體方案》（2015）、《G20綠色金融綜合報告》（2016）、《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（2016）、《綠色金融產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄（2019版）》等體系化政策文件，并形成了以廣東、江西、浙江、貴州、新疆五省為試點的第一批綠色金融試點省份。政策文件以行政性文件為主，法律性文件不足，導(dǎo)致綠色金融政策在落實執(zhí)行過程中，仍然發(fā)現(xiàn)存在“漂綠”“假綠”現(xiàn)象?；诖藨?yīng)加大與國際接軌的綠色金融標準體系的構(gòu)建，并逐步形成綠色金融體系化的法律法規(guī)。通過綠色金融標準體系明確界定綠色項目的分類標準、評價體系與統(tǒng)計體系。通過綠色金融法律法規(guī)，明確綠色項目、綠色企業(yè)的權(quán)利、義務(wù)與責(zé)任，引導(dǎo)企業(yè)在生產(chǎn)過程中嚴格落實綠色金融業(yè)務(wù)的實施規(guī)范。

（三）構(gòu)建環(huán)境信息披露共享平臺

構(gòu)建統(tǒng)一的環(huán)境信息披露標準能夠有效增加市場透明度，降低信息不對稱風(fēng)險。政府部門、金融機構(gòu)以及第三方評估機構(gòu)可形成環(huán)境信息披露合作方，由政府部門制定規(guī)范化、具體化的披露要求和披露準則，金融機構(gòu)與第三方機構(gòu)積極參與的環(huán)境信息披露機制和信息共享平臺。信息披露要求和披露準則要明確綠色信貸、綠色保險、綠色基金、碳金融等綠色金融工具的產(chǎn)品與服務(wù)信息、環(huán)境風(fēng)險管理信息等具體細則內(nèi)容。金融機構(gòu)與第三方機構(gòu)在環(huán)境信息披露程序中要加強對企業(yè)環(huán)境信息的審慎評估，尤其要將環(huán)境信息納入信貸審批的流程，確保資金流向符合綠色金融政策要求的領(lǐng)域。信息共享平臺要對政府部門、金融監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、第三方機構(gòu)及企業(yè)部門開放，確保信息的可獲得性，提高綠色金融業(yè)務(wù)的辦理效率。同時，積極借鑒國際環(huán)境信息披露標準，推動我國環(huán)境信息披露標準的完善與實施。

（四）加大財政扶持力度

加快綠色金融發(fā)展，需要政府財政政策的大力扶持。包括通過專項財政政策資金增加綠色金融基礎(chǔ)設(shè)施的投入，支持建設(shè)綠色金融信息化平臺。設(shè)計專項補貼資金以財政貼息、稅收優(yōu)惠或費用減免的形式鼓勵金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)、第三方機構(gòu)參與綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)的研發(fā)與創(chuàng)新，推動綠色金融市場的繁榮發(fā)展。針對當(dāng)前金融機構(gòu)在綠色金融領(lǐng)域潛在的風(fēng)險問題，政府可以建立風(fēng)險補償機制，對金融機構(gòu)投資的綠色項目產(chǎn)生的損失給予一定的補償，增強金融機構(gòu)參與綠色金融領(lǐng)域的積極性。

（五）建立健全綠色金融監(jiān)管制度

綠色金融監(jiān)管制度是督促、協(xié)助與管理綠色金融政策能夠落到實效的試金石。建立健全綠色金融監(jiān)管制度，形成監(jiān)督部門之間的通力合作局面，是有效促進綠色金融發(fā)展的必要條件。要構(gòu)建政府、監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、金融機構(gòu)和社會公眾共同參與的多層次監(jiān)管體系，從而明確監(jiān)管目標、界定監(jiān)管職責(zé)并強化監(jiān)管措施?？赏ㄟ^構(gòu)建系統(tǒng)化的綠色金融監(jiān)管指標體系，明確綠色金融各方主體的限制性行為和約束性條件，如制定包括綠色信貸、綠色債券、綠色保險、碳金融等綠色金融產(chǎn)品的認定標準、風(fēng)險評估標準、信息披露標準。加大監(jiān)管力度，運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等金融科技手段，提高綠色金融監(jiān)管的效率和準確性。

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