區(qū)域金融對科技企業(yè)發(fā)展的影響及策略

摘要：文章探討了區(qū)域金融對科技企業(yè)發(fā)展的影響及策略。區(qū)域金融通過緩解融資約束、促進創(chuàng)新能力提升及加強跨區(qū)域合作，顯著推動科技企業(yè)發(fā)展。為進一步優(yōu)化區(qū)域金融環(huán)境，提出加強政策引導、完善科技金融生態(tài)體系、創(chuàng)新金融產品與服務、激發(fā)直接融資市場活力及強化金融科技人才培養(yǎng)等策略，以期實現(xiàn)區(qū)域金融與科技企業(yè)協(xié)同發(fā)展。

關鍵詞：山東??；區(qū)域金融；科技型企業(yè)

一、引言

面對世界科技創(chuàng)新競賽，科技型公司作為創(chuàng)新驅動的關鍵引擎，其穩(wěn)健和高速增長對于地區(qū)經濟的轉變與提升具有決定性的影響。山東占據(jù)中國的經濟版圖重要位置，近年來的科技企業(yè)進步非常明顯，但是仍然面臨著許多困難。本文旨在探討山東地域金融如何助力科技公司的成長，揭示存在的難題，并在此基礎上著重提出合適的策略建議，希望能夠給山東甚至全國各地的科技金融發(fā)展帶來啟示。

二、山東省區(qū)域金融推動科技型企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

（一）政策體系不斷完善

近些年來，山東省政府對科技金融領域給予了極大的關注和重視，秉持著“政府有所作為”及“市場能發(fā)揮作用”的結合原則，各部門共同協(xié)作，根據(jù)科技創(chuàng)新企業(yè)的實際需要制定一系列推動科技金融觀念革新的政策舉措，來解決企業(yè)資金困難問題，持續(xù)擴大科技產業(yè)公司的籌款途徑。2023年發(fā)布的《關于科技財政金融協(xié)同支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的一攬子方案》，把政府機關、銀行、保險公司、貸款保證公司、投資者、信用提升平臺等多方力量串聯(lián)在一起，構建了一個較為完整的科技金融政策框架。2023年10月出臺的《山東省級科技項目“撥投結合”管理實施細則》，推動科技、科技保險等工作更加細化、更具針對性。到2024年的4月，央行山東分支機構與其他8個部門共同發(fā)布了名為《山東省科技金融服務能力提升年行動方案》，其目的是建立一種包括股權、投資和債務保險等多個環(huán)節(jié)的金融支撐系統(tǒng)，以完善優(yōu)化整個金融生態(tài)環(huán)境，從而為科技產業(yè)提供全方位的支持和服務。

（二）金融支持方式多樣化

山東省在金融支持科技企業(yè)領域，一直不斷創(chuàng)新和開拓，提供了多種支持方法。一是通過股權投資支持科技項目，2023年至今，以股權投資支持項目70余個，總金額14億元，撬動社會資本跟投超過30億。支持和鼓勵科研單位發(fā)起設立科技創(chuàng)新基金，探索實施“先投資后參股”“劃撥投資與貸款”等扶持辦法。二是推出一系列專門針對科技金融的產品和服務，如 “魯科貸”“魯科?！薄棒斂茡钡?，產品的覆蓋范圍包括貸款、保險及擔保等多方面，旨在實現(xiàn)科技金融產品之間的相互補充和功能的無縫連接。三是優(yōu)化了科技創(chuàng)投的管理流程，采取各種方式吸引創(chuàng)投公司在山東地區(qū)建立總部，同時鼓勵他們關注中小型初創(chuàng)企業(yè)，增強政府引導基金的影響力，推動它們同國家級引導基金和國內一流天使投資者展開合作，增加對新興研究中心、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)聯(lián)合體的資金投入。四是加大科創(chuàng)企業(yè)上市培育、資助和獎勵力度，發(fā)揮專業(yè)增信機構作用，通過多種方式，支持科技型企業(yè)以發(fā)債的方式融資。

（三）科技金融服務系統(tǒng)逐步完善

山東已成功創(chuàng)建了涵蓋政策引導、財政激勵、產品服務供給、信用提升等多方面的科技金融系統(tǒng)，以滿足科技企業(yè)的整個發(fā)展周期所需。開發(fā)用于評估科技公司創(chuàng)新能力的模型，并利用山東省科融信綜合服務平臺來完成企業(yè)與金融機構的智能化配對和精確連接，從而為企業(yè)提供無須擔保或抵押的貸款援助。平臺還設立了在線金融超市，以便讓企業(yè)和金融機構在網上展示他們的需求、業(yè)務和服務，以提高科技金融的有效鏈接。另外，建設區(qū)域科技創(chuàng)新公共服務平臺，且制定科技項目投資和融資需求信息分享制度，促使科技企業(yè)更高效地與金融機構對接。最后，為了增強科技金融的人才儲備，嘗試建立政府部門和金融機構“雙向掛職”模式，并加強科技金融復合型人才的培訓和應用。

三、山東省科技型企業(yè)發(fā)展存在的融資問題

（一）融資風險較高

由于科技型中小企業(yè)大多為輕資產企業(yè)，缺乏可以用于抵押的固定資產，這進一步增加了其融資風險和難度，使得金融機構在為其提供融資時更加謹慎，尤其是對于初創(chuàng)期和成長期的企業(yè)，技術不成熟、市場前景不明朗，增加了金融機構的放貸風險，因此，很多銀行在面對科技型中小企業(yè)的貸款申請時，往往要求較高的利率和更多的抵押品，增加了企業(yè)的融資難度和成本。盡管近年來政府和金融機構推出了一些信用貸款和知識產權質押貸款產品，但由于風險控制和評估難度大，這類產品的覆蓋面和實際效果有限。

（二）融資渠道單一

科技型中小企業(yè)的融資渠道主要包括銀行貸款、風險投資、資本市場融資以及政府支持資金。雖然在科技金融領域已經取得一些成績，但這些渠道各有其特點和局限性，山東科技企業(yè)仍面臨融資渠道有限問題，根據(jù)《山東統(tǒng)計年鑒2022》數(shù)據(jù)顯示，銀行借貸和政府補貼仍然是科技型中小企業(yè)最主要的融資方式。風險投資和私募股權在近幾年也逐漸成為科技型中小企業(yè)的重要資金來源，特別是在企業(yè)的早期發(fā)展階段。

（三）風險補償機制不健全

盡管近些年山東已經提升了科技企業(yè)起步期的信貸風險補償比率，但總體來看，其風險補償體系仍然不夠完善。由于創(chuàng)新活動的不確定性，銀行等金融機構要承擔失敗的較大的風險，這種情況限制了他們對科技公司的扶持意愿。

（四）信息不對稱和需求不匹配

信息不對稱是導致科技型中小企業(yè)融資難的重要因素之一。由于金融機構對科技型中小企業(yè)的實際經營狀況、技術水平和市場前景缺乏足夠的了解，增加了其風險評估的難度。此外，企業(yè)在與金融機構溝通時，往往難以提供翔實可靠的財務報表和發(fā)展規(guī)劃，導致融資過程中的信任缺失和審批延誤?？萍冀鹑谛枨缶邆涠嘣院酮毺匦裕F(xiàn)有金融服務和產品無法完全契合各類科技企業(yè)需求。比如，科技公司對于資金要求呈現(xiàn)階段性和持續(xù)性特征，但傳統(tǒng)的金融產品的周期一般都比較短暫且利息率偏高，因此很難達到他們的期望。

（五）科技金融人才短缺

科技金融是一需要多學科知識的領域，對既熟悉科技又精通金融的綜合性人才尤其重視。然而，目前山東省科技金融人才短缺問題較為突出，制約了科技金融的深入發(fā)展。

（六）融資成本較高

融資成本是科技型中小企業(yè)面臨的一個重要問題。由于科技型中小企業(yè)的風險較高，銀行通常會要求更高的利率和更多的抵押品。此外，融資過程中的各種費用（如評估費、擔保費、保險費等）也增加了企業(yè)的融資成本。根據(jù)數(shù)據(jù)，山東省科技型中小企業(yè)的平均融資成本在8%，而部分高風險企業(yè)的融資成本甚至超過10%。

四、對策建議

（一）構建多層次區(qū)域金融服務體系

1. 增大政策性的金融援助規(guī)模

為激勵科技創(chuàng)新企業(yè)的進步與創(chuàng)新活動，政府需要繼續(xù)擴大稅費減免及財政補貼的影響力。對滿足標準的科創(chuàng)企業(yè)，應當提供相應的稅務優(yōu)惠措施，如所得稅率減免和研發(fā)費用加計扣除等；針對具有巨大創(chuàng)新潛力和商業(yè)化前景較好的項目，應給予大力度的財政資助支持其成長。此外，還可以依據(jù)科創(chuàng)企業(yè)各成長階段的需求設置更豐富的專項基金用于推動其創(chuàng)新發(fā)展，如初創(chuàng)期投資基金、高風險投資基金、科技成果轉化基金等等，借鑒國內先進經驗，建立政府主導的產業(yè)發(fā)展基金和半導體、人工智能等關鍵領域的專項基金。通過市場化運作方式吸引社會資本參與，為科技型企業(yè)提供長期穩(wěn)定的資金支持。

2. 創(chuàng)新商業(yè)性金融服務，滿足科技創(chuàng)新需求

首先，應激勵傳統(tǒng)金融機構依據(jù)科技企業(yè)的具體需要來量身定做金融產品和服務。比如，可以根據(jù)其不同發(fā)展階段的資金需求，推出適合初創(chuàng)企業(yè)的低利率中長期限的貸款方案，以及針對增長期企業(yè)的股權融資、并購貸款等綜合性金融服務；專注于人工智能、高端設備制造業(yè)、新一代信息技術、生物醫(yī)藥、新能源等戰(zhàn)略性新興產業(yè)，精準對接其融資需求，提供個性化的融資方案，從而推進科技和產業(yè)深度融合，進一步優(yōu)化產業(yè)結構；強化重點產業(yè)的科技金融鏈條，包括研究創(chuàng)新、成果轉化、企業(yè)孵化、產業(yè)擴張等所有環(huán)節(jié)，整合產業(yè)鏈上下游資源以形成協(xié)同效應，增強整體競爭力，支持金融機構為產業(yè)鏈上的企業(yè)供應全面的、覆蓋企業(yè)全生命周期的金融服務；針對環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等領域科技公司開發(fā)綠色金融產品，引導社會資本流入綠色產業(yè)，助力他們的技術革新和產業(yè)升級，推動經濟社會的可持續(xù)發(fā)展；鼓勵保險公司和擔保公司按照科技企業(yè)發(fā)展階段及行業(yè)特性去開發(fā)科技保險產品和擔保產品。其次，我們要擴大公司融資途徑并降低融資成本。激勵和支持科創(chuàng)企業(yè)利用多層次資本市場進行融資，如新三板、科創(chuàng)板等，同時加強對這些公司的上市指導和培訓，以提升其上市概率；大力推行股權融資和債券融資，以減少企業(yè)融資成本；推動銀行與風投機構協(xié)作，實施投貸聯(lián)動的策略，開展市場化和長期性合作。

3. 多方位提升金融機構服務科技型企業(yè)效率

首先，可以將科技金融和綠色金融業(yè)務比例納入金融機構考核系統(tǒng)，以激勵金融機構增加對科技和綠色領域的投資。其次，需完善風險補償機制，增加科技企業(yè)貸款風險補償比例，減少金融機構的風險敞口，增強金融機構支持意愿，促進政府、金融機構和社會資本等多方共同承擔科技企業(yè)創(chuàng)新活動的風險。最后，加強金融科技應用，運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術手段，優(yōu)化科技企業(yè)信用評估體系和風險評估模型，建立全省科技企業(yè)信用信息共享平臺，實現(xiàn)跨部門、跨地區(qū)的信用信息互通[7]，提升金融機構對科技企業(yè)風險評估和貸款審批效率，為科技企業(yè)提供便捷高效的金融服務。同時，加強對科技企業(yè)的信用監(jiān)管和失信懲戒力度，提高科技企業(yè)信用管理和守信水平。

4. 引導風險投資和私募股權發(fā)展

可以借助政策推動及市場激勵，讓更多風投公司參與到科技企業(yè)領域。比如，設立風險投資引導基金以吸納更多社會資源流向科技企業(yè)，助力他們的技術創(chuàng)新和市場拓展；同時，也應給予風投公司稅費減免和投資補助，以此激發(fā)他們對科技企業(yè)的投資熱情；進一步優(yōu)化山東省科融信綜合服務平臺功能，搭建企業(yè)與投資機構的交流互動之橋，實現(xiàn)投融資雙方信息的共享和協(xié)作。

（二）優(yōu)化金融支持環(huán)境

1. 持續(xù)優(yōu)化科技金融政策環(huán)境

首先，要逐步完善政策體系，以保證科技金融政策的連貫性和穩(wěn)定性。依據(jù)科技金融的新發(fā)展趨勢及需求，適時更新或修改相關的政策，使之更為詳盡且易于實施，以保障政策的高效和精準。同時明晰各部門的職責任務，增強政策間的協(xié)作互補，形成政策合力共同推進科技金融的發(fā)展。其次，要關注政策執(zhí)行力的提升和評價機制的建構。進一步完善政策執(zhí)行情況監(jiān)測和評估體系建設，定期對政策執(zhí)行的效果進行評價反饋，據(jù)此進行實時優(yōu)化調整以確保政策能真正落地見成效。最后，要提升政務服務的質量，優(yōu)化審批效率。建立科技型企業(yè)“一站式”服務平臺，充分利用平臺的數(shù)據(jù)分析和挖掘能力，為企業(yè)提供涵蓋政策建議、項目申請、成果轉化交易、融資對接和信息共享等全面服務，實現(xiàn)供需雙方精準匹配和高效對接；同時還要加深政府與金融機構、社會資本等各類融資服務主體間的交流互動，打造利于科技公司發(fā)展的優(yōu)良生態(tài)環(huán)境。

2. 強化科技金融風險防控

一方面，要完善風險防控機制?？萍冀鹑陬I域具有較高的風險性，建立完善的、覆蓋風險評估、風險預警、風險處置等各個環(huán)節(jié)的科技金融風險防控機制是保障各方利益的重要舉措，通過加強對科技型企業(yè)的信用評級和風險管理、建立健全的擔保和保險體系等方式，可以降低山東省科技金融的風險水平。另一方面，要持續(xù)增強金融監(jiān)管能力。為確保山東科技金融市場的健康與穩(wěn)定運行，相關機構應當加大對科技金融活動的監(jiān)督和管理力度，通過構建健全的監(jiān)管制度體系和強化監(jiān)管人員的教育培訓等方式提高監(jiān)管的針對性和有效性，保證科技金融活動的合法和安全。

3. 營造良好的科技金融生態(tài)環(huán)境

首先，要加強中介機構建設。通過培育和扶持科技評估、知識產權服務、法務咨詢、會計審計等相關領域的中介組織，提高其專業(yè)技能和服務質量，可以使科技企業(yè)在中介的幫助下大大減少科技企業(yè)融資時的信息失衡和交易成本。其次，弘揚創(chuàng)新文化和企業(yè)家精神。創(chuàng)新文化是驅動科技公司發(fā)展的核心力量，積極倡導創(chuàng)新文化，打造敢于冒險、包容失敗的環(huán)境能有效地激起科技創(chuàng)新公司的創(chuàng)業(yè)激情。通過組織創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)競賽、科技會議、科普講座、科技展示和表彰科技企業(yè)、企業(yè)家等活動，傳遞科學精神，喚醒大眾的創(chuàng)新意識和科技公司的創(chuàng)造力。最后，要重視科技金融宣傳和輿論導向。運用各種媒介如報紙、互聯(lián)網、社交工具來擴大科技金融政策、成功事例和先進經驗的影響范圍；迅速應對科技金融行業(yè)的輿情變化，解答社會的疑慮和焦點問題；定期舉行科技金融座談會、討論會等活動，邀請專家學者和行業(yè)領軍人物表達觀點和共享經驗。提高社會各界對科技金融的認識和了解，引導公眾形成正確的科技金融觀念和價值觀，營造支持科技金融發(fā)展的良好氛圍。

4. 健全科技金融保障機制

一方面，要重視培養(yǎng)和引進科技金融人才。為解決山東省在科技融資領域人力資源不足問題，需要構建多元化的科技金融人才培育體系，涵蓋了高等院校教育、職業(yè)技能訓練、在職提升等方面，這可以通過設立相關的學科和專業(yè)方向，組織科技金融講座和討論會議等途徑實現(xiàn)；此外，也應該大力引入國內外的高層次科技金融人才，以提供豐厚薪資福利、落戶津貼、子女教育等有競爭力的人才引進政策激勵他們來到山東發(fā)展；與此同時，還要創(chuàng)建科技金融人才數(shù)據(jù)庫，并積極開展與國際知名的大學、研究所和金融公司的協(xié)作，打造人才交流平臺，推動人力資源流動和共享。另一方面，要增強地區(qū)交流合作能力。應主動開拓與國內外先進地區(qū)科技金融領域的合作渠道，強化與知名金融公司、風投機構、產業(yè)園區(qū)等的交流合作；政府牽線搭橋借助簽署合約協(xié)定、舉行科技金融大會、項目路演和資本對接會的方式，吸納海內外資本及技術資源流向山東省各地市，實現(xiàn)科技金融項目合作、人才培養(yǎng)和資源共享，推動山東省科技企業(yè)與國際市場的接軌；此外還可以安排有關工作人員前往國內外先進地區(qū)實地調研參觀以獲取當前世界最前沿的科技金融動態(tài)和成功經驗，進而引入更為先進的金融產品和服務模式；與此同時也鼓勵引導山東本土金融機構和科技公司走出國門，在進一步擴大自身在國內外行業(yè)影響力的同時也參與國際市場競爭，而這就需要地方政府給予他們必要海內外融資支持、風險保障、法律咨詢等服務，協(xié)助企業(yè)了解外部商業(yè)環(huán)境并有效規(guī)避潛在風險。

（三）強化科技型企業(yè)自身能力建設

1. 提升企業(yè)內部治理能力

科技公司需要強化自身內控管理，以增進公司的營運效能與市占率。首先，需深化財務管控，構建健全的財務管理體系，提升資本利用效能，減少運行費用。其次，要提升對風險的管控力，建立完備的風險防控體制，迅速察覺并處理商業(yè)風險，增強公司抵御風險的能力。再者，須優(yōu)化組織結構，借助信息技術改進內部運作流程，提升管理和決策的效率。最后，可通過引進領先的企業(yè)管理思想和策略、加強人員培訓和團建活動等途徑，塑造出一支素質突出、業(yè)務能力強的管理團隊和員工隊伍。

2. 強化公司信用體系構建

為提升融資能力，科技公司亟須增強自身的企業(yè)信譽評估等級與借貸能力。首先是創(chuàng)建信用記錄系統(tǒng)，追蹤公司的財務狀況及信用表現(xiàn)，形成全面且完備的信用資料庫，從而提升其信用評分。其次是提升財務公開程度。定時對外公布財務數(shù)據(jù)，以提升公司的透明度和可信賴度，進一步增強金融機構對公司的信任。最后是優(yōu)化信用管理。通過專業(yè)的信用管理，降低企業(yè)的信用風險從而提高融資效率。

3. 提升科技革新力及融資業(yè)務水平

首先，需要增加企業(yè)研發(fā)投入力度，以提高其自主創(chuàng)新力。可以通過吸引和培育高端技術人才、深化同高等院校和科研機構的協(xié)作等途徑來實現(xiàn)。其次，還要強化對于公司管理者和會計人員的教育培訓。支持鼓勵他們參與相關組織舉辦的管理策略解讀和專門課程的學習，這樣既能提高他們的財經知識和融資能力，也能協(xié)助他們在運營管理和創(chuàng)新意識上有所突破。

五、結語

作為中國經濟大省，山東省在推動區(qū)域金融促進科技型企業(yè)發(fā)展方面具有得天獨厚的優(yōu)勢和潛力，通過增大政策性的金融援助規(guī)模、創(chuàng)新商業(yè)性金融服務、多方位提升金融機構服務科技型企業(yè)效率、引導風險投資和私募股權發(fā)展、持續(xù)優(yōu)化科技金融政策環(huán)境、強化科技金融風險防控、營造良好的科技金融生態(tài)環(huán)境和健全科技金融保障機制等一系列措施的實施，將有力推動山東省科技型企業(yè)的高質量發(fā)展。同時，科技型企業(yè)也應加強自身能力建設，提升技術創(chuàng)新能力和管理水平，為區(qū)域經濟的轉型升級貢獻更大力量。未來，隨著各項政策的深入實施和各方力量的共同努力，山東省將建立起符合山東特色的適合科技企業(yè)發(fā)展的金融服務模式，科技型企業(yè)將迎來更加廣闊的發(fā)展前景。

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（作者單位：雷婷、王正君，濟南市科學技術情報研究院；王帥，濟寧醫(yī)學院）