增值稅留抵退稅政策實施效應研究：一個文獻綜述

摘要：近些年，在經濟結構調整、稅制改革不斷深化背景下，增值稅留抵退稅政策已成為國家應對經濟下行壓力、穩(wěn)定宏觀經濟的關鍵措施。隨著政策的不斷推進，相關部門也發(fā)布了一系列規(guī)定規(guī)范退稅過程，但是這些規(guī)定對于會計處理方式和負擔機制均在不斷完善中，學術界也未達成一致，現(xiàn)有研究仍有進一步補充完善的空間。針對這一問題，從留抵退稅政策的實施背景、實施過程、產生的經濟與社會效應3個方面展開系統(tǒng)、深入梳理，全面總結研究現(xiàn)狀，同時對后續(xù)研究方向進行展望，以期為該領域企業(yè)高質量發(fā)展研究提供思路和參考。

關鍵詞：留抵退稅；留抵稅額；實施效應

0 引言

2024年7月，黨的二十屆三中全會提出，必須完善宏觀調控制度體系，統(tǒng)籌推進財稅、金融等重點領域改革，增強宏觀政策取向一致性。我國最早在2011年開始增值稅留抵退稅試點工作；2019年3月21日，發(fā)布《關于深化增值稅改革有關政策的公告》；自2019年4月1日起，試行增值稅期末留抵稅額退稅制度[1]。相關規(guī)范文件陸續(xù)出臺，增值稅增量留抵退稅制度逐步建立。在我國，增值稅是一種“鏈式”稅收制度，納稅人的進項稅額扣除其銷項稅額后，就是其應稅所得。在實際操作中，當本期的進項稅額大于銷項稅額時，該部分差額需要留存到下一個納稅期間再進行抵扣，由此所產生的未來抵扣的稅額，便稱為留抵稅額。企業(yè)在每個納稅年度都存在大量留抵稅額，這占用了大部分現(xiàn)金流量，從而限制了企業(yè)開展生產經營活動，甚至造成企業(yè)經營困難，影響企業(yè)的可持續(xù)性。而增值稅留抵退稅作為我國“減稅降費”背景下提出的一項重要稅收優(yōu)惠政策，其主要內容就是將原先結轉下期抵扣的留抵稅額按一定比例退還給企業(yè)，通過直接增加企業(yè)現(xiàn)金流的方式，有效緩解企業(yè)償債壓力，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新積極性，提振我國經濟發(fā)展信心。隨著我國經濟由高速增長階段步入高質量發(fā)展階段，企業(yè)對支持性政策的需求越發(fā)迫切，增值稅留抵退稅政策的重要性逐漸顯現(xiàn)。進一步完善增值稅留抵退稅政策，不僅有利于提升企業(yè)活力，而且對構建社會主義現(xiàn)代化強國具有積極意義。與此同時，為防止部分企業(yè)通過不正當方式騙取留抵退稅，給社會帶來負面影響，稅務機關在積極推行大規(guī)模增值稅留抵退稅政策并確保其有效實施的同時，必須加大對騙取退稅行為的稽查與懲處力度。

基于此，本文通過系統(tǒng)分析留抵退稅政策的實施背景、實施過程及其產生的經濟與社會效應，對現(xiàn)有文獻進行梳理，并為未來的研究和實踐提供思路和參考，促進該領域研究的進一步深化與統(tǒng)一。

1 增值稅留抵退稅政策實施背景

1.1 解決留抵稅額的占用問題

在增值稅制度下，企業(yè)購進原材料、設備等支付的增值稅額（進項稅額）可以在銷售商品或提供服務時抵扣相應的銷項稅額。當進項稅額大于銷項稅額時，會形成留抵稅額，即未能及時抵扣的進項稅額。具體來說，增值稅留抵稅額產生的原因可以歸納為政策性因素和非政策性因素，見圖1。

1.1.1 政策性因素

為深化增值稅改革，我國將增值稅稅率調整為13%、9%、6%和零稅率，以及3%和5%的征收率。增值稅稅率分檔較多，不僅會對企業(yè)間的公平競爭及國家稅收征管效率產生一定影響，當銷售環(huán)節(jié)所適用的稅率低于進項稅率時，還會促使企業(yè)的留抵稅額長期處于未抵扣狀態(tài)，形成長期掛賬現(xiàn)象[2]。由此可見，優(yōu)化增值稅抵扣體系、采取科學且合理的措施來精簡并統(tǒng)一稅率結構，向單一稅率制度過渡和邁進，已成為當務之急。這一舉措不僅有助于緩解企業(yè)資金占用壓力，更能促進稅收制度的公平與效率，是深化稅制改革的重要一環(huán)[3]?！盃I改增”后的稅收政策使部分企業(yè)的預收款提前繳納增值稅，導致銷項稅額和進項稅額不一致，從而形成留抵稅額。從國家政策看，為了確保市場供應、保持價格穩(wěn)定、保證居民生活，需要對某些資源進行價格管控，比如天然氣，對于西部地區(qū)個別省份要給予適當優(yōu)惠。這種情形下就可能形成“價格倒掛”，銷售價格小于進口價格，從而產生留抵稅額[4]。此外，為了防止自然災害等發(fā)生時缺乏物資，國家出于戰(zhàn)略安全考慮，會儲備糧食、燃料、鋼鐵等產品。這些國家儲備是長期的，不會對外出售，也不會產生銷售額，進而也會形成留抵稅額。

1.1.2 非政策性因素

從企業(yè)全生命周期視角出發(fā)，處于初創(chuàng)階段的企業(yè)，往往伴隨著大規(guī)模的原材料采購與研發(fā)投入，這自然催生了高額的進項稅額累積；同時，由于市場滲透初期銷售活動尚不活躍，銷項稅額相對有限，也導致增值稅留抵稅額的形成[5]。此外，對于將農產品作為原材料的企業(yè)而言，其采購活動常受季節(jié)性波動影響，旺季集中采購模式使短期內進項稅額激增，超出同期銷項稅額，形成顯著的增值稅留抵稅額。在競爭激烈的商業(yè)環(huán)境中，企業(yè)經常采取多元化策略，以提升其盈利能力。這些策略實施期間，企業(yè)可能會經歷銷售收入的暫時滯后，進而造成增值稅進項與銷項之間的不平衡。如若企業(yè)經營管理不善、經營狀況不佳，導致產品銷售不出去、存貨積壓，也會出現(xiàn)大量留抵稅額[6]。

增值稅留抵稅額顯著累積，加重了企業(yè)的財務負擔，形成了潛在的運營成本，阻礙了企業(yè)的穩(wěn)健成長及市場的健康發(fā)展。留抵退稅政策的持續(xù)深化與落實，解決了留抵稅額的占用問題，緩解了企業(yè)的資金周轉難題，為經濟轉型升級注入了強勁動力。

1.2 完善增值稅制度的路徑

在當前全球稅收體系中，絕大多數國家對于留抵稅額采取直接退稅機制，這種處理方式能夠顯著減輕政府在征稅過程中對市場機制運行造成的干擾，有力彰顯了增值稅理應遵循的稅收中性原則[7]。留抵稅額如果長期滯留在企業(yè)層面，必然會中斷增值稅稅負轉嫁鏈條，導致重復征稅，同時形成國家對納稅人資金的無償占用，減少企業(yè)當期可用的現(xiàn)金流。特別是對于一些前期投入大的初創(chuàng)企業(yè)來說，留抵不退大大削弱了其投資能力，無法體現(xiàn)稅收中性原則[8]。因此，實施增值稅留抵退稅制度，是我國完善增值稅制度的重要路徑，能有效減輕稅收制度對市場經濟運行的影響，與國際接軌提升稅收營商環(huán)境，彌補現(xiàn)代增值稅制度建設的不足。

1.3 “退稅減稅降費”背景下企業(yè)高質量發(fā)展的需要

新時代背景下，為積極響應并深入實踐新發(fā)展階段的要求，全面貫徹新發(fā)展理念，稅務部門正積極構建適應新時代特征的發(fā)展新框架，加速推進各項政策的有效實施，以確保轉型過程平穩(wěn)與高效，“退稅減稅降費”成為近年來我國財稅政策的關鍵詞?！巴硕悳p稅降費”對于穩(wěn)經濟、穩(wěn)預期發(fā)揮了至關重要的作用，既切實為廣大企業(yè)減負增力，又為經濟恢復向好注入更多能量。2024年《政府工作報告》指出，為實現(xiàn)宏觀布局與微觀調整結合的可持續(xù)性，各部門要落實好結構性減稅降費政策。在大規(guī)模落實并不斷完善減稅降費政策背景下，增值稅留抵退稅政策作為一項重要的舉措受到空前重視，政策頻出且實施范圍擴大[9]。退還留抵稅額，可降低企業(yè)的資金成本，從而激發(fā)市場活力。留抵退稅既加大了減稅降費力度，又是促進企業(yè)高質量發(fā)展的關鍵性舉措。

2 增值稅留抵退稅政策實施過程

2.1 政策內容

增值稅留抵退稅政策的核心在于退還企業(yè)未能及時抵扣的進項稅額。根據最新政策規(guī)定，特定范圍內的微型及小型企業(yè)，以及制造業(yè)等行業(yè)企業(yè)，自指定日期起，可向各自的主管稅務部門申請退還累積的留抵稅額，允許退還的留抵稅額為留抵稅額和進項構成比例的乘積。稅務機關在完成滿足條件的退稅申請審核后，開具稅收收入退還書，并直接提交至同級國庫，以辦理退稅手續(xù)。同時，稅務部門需定期向同級財政部門提供退稅清單，強調各相關部門間需強化協(xié)作、緊密配合，以保障留抵退稅工作的順利進行與高效執(zhí)行，確保整個流程既穩(wěn)妥又有序。

2.2 會計處理

2.2.1 通過“應交稅費——增值稅留抵稅額”科目核算

2022年6月，財政部發(fā)布《關于增值稅期末留抵退稅政策適用〈增值稅會計處理規(guī)定〉有關問題的解讀》，明確了增值稅期末留抵稅額退稅應通過“應交稅費——增值稅留抵稅額”明細科目進行詳盡核算。具體而言：企業(yè)收到稅務部門發(fā)出的《稅務事項通知書》，確認準予留抵退稅后，借記“應交稅費——增值稅留抵稅額”，貸記“應交稅費——應交增值稅（進項稅額轉出）”，以反映待退稅狀態(tài)；實際退稅款項到賬時，則借記“銀行存款”，貸記“應交稅費——增值稅留抵稅額”[1]。

2.2.2 增加“應交稅費——留抵退稅”科目

由于資金轉回不是一次完成的，現(xiàn)行處理方式雖在操作上體現(xiàn)了簡潔、高效的特點，但無法展現(xiàn)轉回過程，而這一點對于準確評估留抵退稅政策成效具有舉足輕重的意義。所以，在符合權責發(fā)生制等基本會計準則的基礎上，留抵退稅的會計處理將有進一步的探索空間，“留抵退稅轉回法”就是基于此提出來的。該方法通過加設“應交稅費——留抵退稅”科目記錄企業(yè)取得留抵退稅的時間和金額，作為“應交稅費——應交增值稅”的備抵科目，體現(xiàn)漸次收回的資金運動過程，這對國家監(jiān)控留抵退稅資金起重要作用[10]。

2.3 財政分擔

2.3.1 中央與地方“五五分擔”

增值稅屬于中央與地方共享稅，“營改增”實施后，增值稅收入調整為由中央和地方各分擔50%[11]。按照權利與責任相統(tǒng)一的原則，財政部、國家稅務總局發(fā)布的《關于2018年增值稅期末留抵退稅規(guī)模的通知》規(guī)定，退還的期末留抵稅額由中央和地方按照現(xiàn)行增值稅分享比例負擔，省以下退稅資金分擔機制由各省自行制定，以此基本確立了中央和地方“五五分擔”的留抵退稅負擔機制[12]。這種分擔機制體現(xiàn)了財政分權原則，保證了中央政府的財政集權和省級政府的樞紐作用。

2.3.2 地方政府按收入分享比例再分擔

增值稅跨地區(qū)轉移，導致征收與承擔稅收責任的政府之間的矛盾。若各級政府對留抵退稅額不予分擔，將進一步加劇政府間的財政失衡狀況。當前所遵循的“五五分擔”機制，在實際政策執(zhí)行過程中卻出現(xiàn)諸多問題[13]。2019年9月，國務院出臺一項新政策，即企業(yè)所在地負擔額調整為承擔15%，剩余35%由各地按照上年增值稅分享額占比分擔。該項政策實質是要降低企業(yè)所在地的退稅負擔。然而，增值稅跨區(qū)域轉移對留抵退稅的實際操作產生了較大影響，盡管在一定程度上減輕了退稅的負擔，但是一些地區(qū)仍然承受著巨大的壓力，并沒有使征稅地與退稅地之間的矛盾得到根本解決[14]。因此，應該從財政平衡、分配正義理論出發(fā)，以省以下政府留抵退稅分擔改革為突破點[15]，通過體系化、法治化的改革舉措，解決增值稅跨地區(qū)轉移產生的收益分配問題，讓省以下的財政分擔機制能夠更加有效地提高企業(yè)的經濟效益。

2.3.3 建立留抵退稅專項轉移支付

2022年3月，由于留抵退稅存量數額較大，中央政府決定追加1.2萬億元轉移支付資金，旨在緩解基層政府面臨的退稅壓力，確保退稅政策不受地方財力限制而得以全面實施。此外，追加的資金在分配時將適度向中西部區(qū)域傾斜，用以支持基層在退稅、減稅降費及保障就業(yè)和基本民生等方面的支出需求。2022年的留抵退稅政策由于涉及大規(guī)模存量，其負擔機制具有一定特殊性，所以在深入研究改善負擔機制的同時，也要保證其長效性，建立長效化的負擔機制，確保退稅負擔和稅源即稅收收益保持一致[16]。我國現(xiàn)行增值稅留抵退稅分擔機制見圖2。

3 增值稅留抵退稅政策實施效應

3.1 緩解企業(yè)資金壓力

外部融資是企業(yè)生產經營的重要資金來源，增加企業(yè)外部融資是增值稅留抵退稅政策提高企業(yè)績效和緩解資金壓力的關鍵。留抵退稅政策給企業(yè)帶來現(xiàn)金流，可以有效緩解企業(yè)融資約束[17]。融資約束的降低引導企業(yè)增加主業(yè)投資，激勵管理層和股東合力發(fā)展主營業(yè)務，從而降低管理層與股東之間的代理成本[18]。目前我國投資效率不高的原因主要是存在融資約束問題和代理問題。而留抵退稅政策可以通過增加外部融資緩解上述問題，最終提高企業(yè)投資效率，其中對固定資產投資的促進作用更為明顯[19]。企業(yè)在抵押融資時將擁有更高價值的抵押品，增強抵押借款能力，從而增加債務融資，形成閉合循環(huán)，有效緩解資金壓力[20]。

3.2 促進企業(yè)高質量發(fā)展

增值稅留抵退稅政策可以通過加大研發(fā)創(chuàng)新力度促進企業(yè)高質量發(fā)展。當前環(huán)境下，企業(yè)若想實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)健的增長與超越，技術創(chuàng)新已成為不可或缺的核心要素。但是，技術創(chuàng)新周期長、投入大，多數企業(yè)沒有足夠的資金投入，導致技術創(chuàng)新動力較弱。實行增值稅留抵退稅政策，可以將提前返還的未抵扣稅款作為內部融資的資金源，緩解企業(yè)的內部融資約束[21]。借此，企業(yè)可通過增加內部融資加大內部研發(fā)投入，提升風險承受能力和研發(fā)人員的占比，最終達到創(chuàng)新激勵效果[22]，推進數字化轉型。由于高新技術產品具有更新速度較快的特征，這種激勵效果在高新技術行業(yè)體現(xiàn)更為顯著。企業(yè)是現(xiàn)代可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略的重要主體，其是否履行環(huán)境責任主要取決于對利潤與成本的權衡。留抵退稅的現(xiàn)金流效應可彌補企業(yè)在ESG（環(huán)境、社會和公司治理）供給中的邊際私人成本，激發(fā)企業(yè)綠色動能轉換，通過研發(fā)創(chuàng)新提高資源使用效率、推動技術革新、更新治理理念[23]，讓企業(yè)有能力并愿意進行ESG披露。這會改善企業(yè)社會形象，提升環(huán)境治理水平，助力企業(yè)綠色可持續(xù)發(fā)展[24]。進一步講，ESG理念與企業(yè)高質量發(fā)展目標高度契合，留抵退稅也是促進企業(yè)數字化和高質量發(fā)展的重要支柱[25]。

3.3 優(yōu)化市場環(huán)境

留抵退稅所提供的資金大多數用于日常經營周轉，有效緩解經營周轉壓力，保障企業(yè)全年經濟穩(wěn)中有進，為企業(yè)將重心放在自身發(fā)展上提供基礎保障，從而提高產品制造的核心競爭力，提升企業(yè)市場價值[26]。為維護社會聲譽和品牌效應，企業(yè)會主動履行社會責任，納稅遵從度也會隨之提高[27]，進而優(yōu)化稅收環(huán)境。在資金流動性得到改善的條件下，企業(yè)將有額外的資本來擴大生產規(guī)模。相應地，企業(yè)將增加對生產性勞動力的需求。同時，生產規(guī)模帶動銷售規(guī)模的增大，銷售崗位的人員需求也將隨之增長，從而為社會帶來更多就業(yè)機會[28]。非國有企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)在員工雇用規(guī)模方面具有相對靈活的特點，增值稅留抵退稅政策的就業(yè)促進效應更為凸顯[29]。從實施范圍看，增值稅留抵退稅政策優(yōu)先安排小微企業(yè)，首先試點先進制造業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)及電網等人力資本較高的行業(yè)。這些行業(yè)都需要創(chuàng)新能力，往往需要高水平的人力資本，從而影響企業(yè)內部勞動力結構[30]。企業(yè)應當繼續(xù)保持這種積極作用，吸納更多專業(yè)技術人才，專注自身發(fā)展。綜上所述，留抵退稅政策通過提高納稅遵從度和增加就業(yè)機會優(yōu)化市場環(huán)境，促進經濟健康發(fā)展。由此可見，留抵退稅政策可以給企業(yè)帶來多重效應，具體路徑見圖3。

4 文獻評價

4.1 為企業(yè)實務操作提供理論依據

相關研究從增值稅留抵退稅實施背景、實施過程及實際效應等方面充分分析了我國留抵退稅政策的發(fā)展機理。在此基礎上，學術界從理論和實證兩方面深入研究了該政策緩解企業(yè)資金壓力、促進企業(yè)高質量發(fā)展、優(yōu)化市場環(huán)境等方面的積極作用，對企業(yè)實務操作具有重要指導作用。部分學者對財政部發(fā)布的相關政策文件進行了總結和詳細解釋，清晰地闡述了留抵退稅業(yè)務核算要點，有利于企業(yè)會計人員快速學習留抵退稅的會計核算機制，提高核算準確性。這些成果為企業(yè)實務操作提供了理論依據，也對未來的研究具有指引作用。

4.2 研究視角單一

增值稅留抵退稅政策的實施是一個系統(tǒng)工程，其效果不僅涉及企業(yè)內部經濟指標的變化，更涉及市場環(huán)境、產業(yè)鏈上下游關系、政策協(xié)同作用等多個層面的綜合影響。目前學術界在探討增值稅留抵退稅政策的效果時，存在一定的局限性，即過于聚焦某一方面的顯著影響，如企業(yè)價值的提升或全要素生產率的增長等直接經濟指標。這雖然有助于深入剖析特定領域的政策效應，但是也容易忽視政策作用的多維度和復雜性。

5 結語

5.1 探索政策優(yōu)化路徑

在現(xiàn)有研究基礎上，未來可以進一步探索增值稅留抵退稅政策的優(yōu)化路徑。一是目前留抵退稅作為一種新業(yè)務，在會計處理方法上，實務界所采用的“進項稅額轉出法”缺少對資金轉回過程的監(jiān)督，學術界眾說紛紜，但還沒有形成統(tǒng)一的共識。這個問題不僅關系到增值稅留抵退稅業(yè)務處理的規(guī)范性和統(tǒng)一性，而且與企業(yè)所面臨的潛在風險密切相關，因而有著重要的理論意義和實踐價值。二是隨著政策的不斷推進，中央稅收負擔下降，地方財政承壓，全額退稅后的留抵負擔機制處于不斷探索和實踐階段。如果全部退還留抵稅額，那么如何減輕地方財政壓力、如何消除跨地區(qū)轉移稅負等問題需要及時得到解決。

5.2 探究政策協(xié)同效應

在“退稅減稅降費”的宏觀戰(zhàn)略框架下，一系列稅收優(yōu)惠政策如雨后春筍般涌現(xiàn)，增值稅留抵退稅政策并非孤立無援的個體，而是與眾多財稅政策、產業(yè)政策等緊密相連、相互交織的有機整體。這些政策間存在錯綜復雜的協(xié)同作用與互補關系，共同編織成一張支持企業(yè)成長、促進經濟轉型升級的政策網絡。未來的研究應深入探索政策間的協(xié)同效應，關注政策在不同地區(qū)、不同行業(yè)間的差異效應，分析不同政策如何攜手并進、形成合力、精準實施，助力企業(yè)打破跨越發(fā)展瓶頸，為政策制定者提供更加全面、深入、科學的決策參考。

參考文獻

[1]李霄羽．增值稅留抵退稅應注意的稅收問題和會計處理[J]．中國注冊會計師，2019（8）：120-122．

[2]李嘉明，李毅博，劉渝琳．增值稅進項留抵下的增值稅稅率與企業(yè)資產配置優(yōu)化[J]．系統(tǒng)工程理論與實踐，2024，44（3）：1034-1063．

[3]趙書博，張書慧，張雪．“一帶一路”沿線國家增值稅比較研究[J]．管理世界，2019，35（7）：104-115．

[4]崔軍，花培嚴．增值稅留抵退稅分類管理：政策邏輯與優(yōu)化建議[J]．稅務研究，2023（2）：130-135．

[5]孫穎鹿，宋鳳軒．稅制改革推動共同富裕實現(xiàn)的內在機理與路徑選擇[J]．財會月刊，2024，45（1）：102-107．

[6]靖樹春．制度設計視角下增值稅留抵稅額的成因、性質與應對[J]．稅收經濟研究，2023，28（5）：14-25．

[7]王敏，李敏麗．留抵退稅政策、企業(yè)流動性與勞動要素收入提升[J]．管理世界，2024，40（4）：60-88．

[8]李姝，金振，謝雁翔，等．增值稅稅收中性與企業(yè)全要素生產率：基于增值稅留抵退稅改革的研究[J]．經濟評論，2023（2）：59-74．

[9]李震，蔡宏波．退稅政策激勵、就業(yè)動態(tài)與成本估算：增值稅留抵退稅改革的視角[J]．經濟學動態(tài)，2024（5）：37-53．

[10]王自榮，王乾．留抵退稅會計處理新思路：留抵退稅轉回法[J]．財務與會計，2022（23）：43-47．

[11]胡洪曙，賈惠寧．數字經濟下增值稅分配優(yōu)化研究：基于縱向與橫向均衡的分析框架[J]．稅務研究，2024（4）：103-107．

[12]呂冰洋，馬光榮，胡深．蛋糕怎么分：度量中國財政分權的核心指標[J]．財貿經濟，2021，42（8）：20-36．

[13]孫伯龍．增值稅留抵退稅的財政分擔機制改革研究[J]．宏觀經濟研究，2023（11）：25-34，47．

[14]劉元生，張?zhí)K皖，李建軍．中國增值稅區(qū)域間橫向分配的經濟效應：基于多區(qū)域CGE模型的分析[J]．經濟研究，2024，59（1）：111-128．

[15]危素玉．增值稅留抵退稅政策及長效機制建設[J]．地方財政研究，2021（1）：60-66．

[16]聶海峰，劉怡．增值稅留抵退稅政策的影響與分擔機制[J]．經濟研究，2022，57（8）：78-97．

[17]岳樹民，肖春明．增值稅留抵退稅能夠緩解企業(yè)融資約束嗎：基于現(xiàn)金-現(xiàn)金流敏感性的實證證據[J]．財貿經濟，2023，44（1）：51-67．

[18]薛宇佳．增值稅留抵退稅政策的企業(yè)投資效率提升效應研究[J]．財會通訊，2023（24）：78-82．

[19]劉金科，鄧明歡，肖翊陽．增值稅留抵退稅與企業(yè)投資：兼談完善現(xiàn)代增值稅制度[J]．稅務研究，2020（9）：111-118．

[20]牟策，馬小勇．增值稅留抵退稅對上市公司債務融資的影響研究[J]．西安財經大學學報，2023，36（3）：63-75．

[21]賀康，李光宇，鄭星，等．留抵退稅政策能促進過度負債企業(yè)去杠桿嗎[J]．財會月刊，2024，45（16）：48-54．

[22]蔡偉賢，沈小源，李炳財，等．增值稅留抵退稅政策的創(chuàng)新激勵效應[J]．財政研究，2022（5）：31-48．

[23]房曉斌．增值稅留抵退稅、研發(fā)創(chuàng)新與企業(yè)ESG表現(xiàn)[J]．會計之友，2024（13）：133-140．

[24]于井遠，趙合云，朱翠華．減稅激勵與企業(yè)環(huán)境、社會和治理表現(xiàn)：基于增值稅留抵退稅的準自然實驗[J]．當代財經，2023（10）：44-57．

[25]張仁杰．增值稅留抵退稅影響企業(yè)數字化轉型的路徑研究[J]．科研管理，2024，45（4）：138-146．

[26]曹姍，張琪，段維嬌．留抵退稅助企紓困成效顯著[J]．中國金融，2022（16）：100．

[27]劉暢，張念明．增值稅留抵退稅對企業(yè)綠色技術創(chuàng)新的激勵效應[J]．中南財經政法大學學報，2024（3）：57-69．

[28]何慧華，陳婧，于雪航，等．增值稅留抵退稅政策的勞動雇傭效應：基于2018年財稅70號文的證據[J]．會計研究，2024（2）：182-192．

[29]劉長庚，谷陽，張磊，等．增值稅留抵退稅政策的就業(yè)促進效應[J]．財政研究，2022（9）：44-57．

[30]趙宸宇．數字化轉型對企業(yè)勞動力就業(yè)的影響研究[J]．科學學研究，2023，41（2）：241-252．

收稿日期：2024-10-31

作者簡介：

杜永奎，男，1975年生，碩士研究生，教授，主要研究方向：資本運營與財務。

王婕，女，2001年生，碩士研究生在讀，主要研究方向：資本運營與財務。