龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響

摘 要：開放式創(chuàng)新是一種促進(jìn)多元?jiǎng)?chuàng)新主體協(xié)同合作的重要模式，已成為學(xué)術(shù)界和實(shí)踐界的重要議題。本文基于2007—2022年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，采用雙向固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)了龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響及機(jī)制。研究結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新均能促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新。龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利的促進(jìn)作用在知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市和非高科技行業(yè)更明顯，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在非知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市和非高科技行業(yè)更明顯，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市和高科技行業(yè)更明顯。龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新均通過引起企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注促進(jìn)開放式創(chuàng)新，高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性正向調(diào)節(jié)龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新的關(guān)系。本文豐富了行業(yè)層面開放式創(chuàng)新的前因研究，為企業(yè)在復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境中制定有效的創(chuàng)新策略提供了參考。

關(guān)鍵詞：開放式創(chuàng)新；龍頭企業(yè)；競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手；同群效應(yīng)；創(chuàng)新關(guān)注

中圖分類號(hào)：F062.9；F270 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1000-176X（2025）04-0041-14

基金項(xiàng)目：國家社會(huì)科學(xué)基金一般項(xiàng)目“AI大模型加快驅(qū)動(dòng)中小企業(yè)‘專精特新’發(fā)展的新模式、新機(jī)制與政策支持研究”（24BGL045）

一、問題的提出

隨著技術(shù)迭代和市場(chǎng)需求不斷變化，傳統(tǒng)依賴內(nèi)部資源的單一創(chuàng)新模式難以支撐企業(yè)形成和保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。在此背景下，通過尋求多元化創(chuàng)新模式彌補(bǔ)創(chuàng)新資源不足已成為企業(yè)的重要選擇。作為多元化創(chuàng)新模式的代表，開放式創(chuàng)新不僅能促使企業(yè)通過整合外部資源彌補(bǔ)自身稟賦缺陷，進(jìn)而大幅縮短創(chuàng)新周期，加快創(chuàng)新節(jié)奏[1]；還能推動(dòng)企業(yè)和創(chuàng)新伙伴在創(chuàng)新過程中共同分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和成本，進(jìn)而提升企業(yè)的開放式創(chuàng)新意愿[2-3]。然而，開放式創(chuàng)新固有的多主體、開放性、共享特征大幅提升了企業(yè)的協(xié)同成本和創(chuàng)新管理復(fù)雜度。構(gòu)建多主體收益均衡的開放式創(chuàng)新體系并非易事[4]，這導(dǎo)致很多企業(yè)的開放式創(chuàng)新合作聚焦于非核心業(yè)務(wù)或淺嘗輒止，未能充分發(fā)揮其乘數(shù)效應(yīng)。因此，如何激發(fā)企業(yè)參與開放式創(chuàng)新的積極性，已成為學(xué)術(shù)界和實(shí)踐界共同關(guān)注的重要問題。

本文梳理現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)開放式創(chuàng)新受內(nèi)部因素和外部因素的共同影響。例如，企業(yè)內(nèi)部的研發(fā)強(qiáng)度[5]和規(guī)模大小[6]決定了企業(yè)的資源投入能力；企業(yè)外部的城市文化[7]和政策環(huán)境[8]為開放式創(chuàng)新提供了制度和環(huán)境保障。盡管現(xiàn)有研究為本文提供了豐富的理論視角，但大多從單一視角探討開放式創(chuàng)新的內(nèi)部或外部影響因素，涉及內(nèi)外交互的研究?jī)H聚焦于政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新行為的驅(qū)動(dòng)作用，忽視了同行業(yè)企業(yè)行為對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新決策的影響。實(shí)際上，由于資源約束和認(rèn)知局限，企業(yè)會(huì)通過模仿學(xué)習(xí)降低決策的不確定性，并傾向于模仿與其具有相似特征的其他組織或群體的行為，即形成同群效應(yīng)[9]。尤其在面臨是否實(shí)施開放式創(chuàng)新等高風(fēng)險(xiǎn)、高成本的創(chuàng)新決策時(shí)，企業(yè)可能通過觀察、模仿同行業(yè)企業(yè)的行為降低決策不確定性，加速創(chuàng)新能力的形成，并為創(chuàng)新決策提供有價(jià)值的參考[6]。

值得注意的是，盡管現(xiàn)有研究探討了同群效應(yīng)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略選擇的影響，但仍存在較大分歧，尤其在企業(yè)創(chuàng)新策略選擇領(lǐng)域，尚未達(dá)成一致的觀點(diǎn)[10]。這可能源于現(xiàn)有研究普遍將同行業(yè)企業(yè)視為單一參照標(biāo)桿，主要關(guān)注企業(yè)如何通過模仿同行業(yè)企業(yè)行為來降低決策風(fēng)險(xiǎn)和維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，卻未充分考慮行業(yè)內(nèi)地位差異對(duì)企業(yè)模仿行為的不同影響。此外，現(xiàn)有同群效應(yīng)分析框架在探討不同類型模仿對(duì)象對(duì)企業(yè)的影響時(shí)，是基于信息和競(jìng)爭(zhēng)這兩條相互獨(dú)立路徑進(jìn)行的[11]，尚未進(jìn)行有效的整合，難以較全面地分析不同類型模仿對(duì)象對(duì)企業(yè)的長期動(dòng)態(tài)影響?；诖?，本文將重點(diǎn)研究以下問題：龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新是否會(huì)產(chǎn)生差異性影響？龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新影響企業(yè)開放式創(chuàng)新的作用機(jī)制是什么？通過對(duì)這些問題的探討，本文旨在為企業(yè)完善開放式創(chuàng)新策略提供新的理論視角，并為相關(guān)領(lǐng)域的研究提供有益的啟示和借鑒。

為了解答上述問題，本文將龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新和企業(yè)開放式創(chuàng)新納入同一分析框架，基于2007—2022年中國滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響及機(jī)制。與現(xiàn)有研究相比，本文可能的邊際貢獻(xiàn)主要包括兩個(gè)方面。一方面，本文從同群效應(yīng)理論出發(fā)，分析了龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響，豐富了開放式創(chuàng)新領(lǐng)域的理論研究，拓展了同群效應(yīng)理論的應(yīng)用范圍。另一方面，本文驗(yàn)證了企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注在龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新的關(guān)系中發(fā)揮中介效應(yīng)，高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性在龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新的關(guān)系中發(fā)揮調(diào)節(jié)效應(yīng)，深化了企業(yè)開放式創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)機(jī)制方面的研究。

二、理論分析與研究假設(shè)

（一）龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新

開放式創(chuàng)新活動(dòng)本身具有高風(fēng)險(xiǎn)、高不確定性等特征，這使企業(yè)在決策過程中面臨信息不對(duì)稱和環(huán)境復(fù)雜等問題[12]。因此，企業(yè)通過關(guān)注和模仿同行業(yè)企業(yè)行為獲取更多有價(jià)值的參考依據(jù)，進(jìn)而為自身決策制定提供有力支持，并降低開放式創(chuàng)新過程中的不確定性。然而，在明確模仿動(dòng)因后，模仿對(duì)象是緊隨其后的另一個(gè)重要問題。根據(jù)陳仕華和盧昌崇[13]的研究，企業(yè)模仿行為服從邏輯模仿律。邏輯模仿律是指在模仿活動(dòng)中，那些績(jī)效更好、效率更高的主體更容易成為被模仿的對(duì)象，并且被模仿的程度也更高。因此，企業(yè)會(huì)將一些規(guī)模較大、業(yè)績(jī)優(yōu)異的龍頭企業(yè)作為模仿學(xué)習(xí)的主要對(duì)象。

龍頭企業(yè)是行業(yè)內(nèi)創(chuàng)新的領(lǐng)軍者，其開放式創(chuàng)新不僅在知識(shí)擴(kuò)散、方向引領(lǐng)和標(biāo)準(zhǔn)制定等方面起到重要示范作用[14]，還能通過引起企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注推動(dòng)開放式創(chuàng)新。龍頭企業(yè)的創(chuàng)新舉措預(yù)示著行業(yè)未來的技術(shù)方向和市場(chǎng)需求變化。企業(yè)關(guān)注龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新，不僅有助于精準(zhǔn)把握行業(yè)演進(jìn)的關(guān)鍵動(dòng)態(tài)，進(jìn)而優(yōu)化自身的創(chuàng)新路徑和戰(zhàn)略布局；還能通過模仿或借鑒其成功經(jīng)驗(yàn)獲得市場(chǎng)合法性支持[15]。為了確保在市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和影響力，企業(yè)不得不適時(shí)調(diào)整自身的創(chuàng)新策略，以與行業(yè)主流趨勢(shì)保持一致。

對(duì)龍頭企業(yè)行為的高度關(guān)注，能提升企業(yè)對(duì)外部創(chuàng)新動(dòng)態(tài)的敏感性，使其及時(shí)捕捉龍頭企業(yè)創(chuàng)新行為的變化情況[15]。這種敏銳的洞察力有助于企業(yè)及時(shí)獲取市場(chǎng)中的有利信息，并建立相對(duì)于其他企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)[16]。借助這一信息優(yōu)勢(shì)，企業(yè)在決定是否與外部組織進(jìn)行創(chuàng)新合作時(shí)能減少信息不對(duì)稱，進(jìn)而更好地評(píng)估開放式創(chuàng)新的潛力和預(yù)期收益。因此，這種由創(chuàng)新關(guān)注引發(fā)的創(chuàng)新調(diào)整過程，最終會(huì)提升企業(yè)對(duì)開放式創(chuàng)新的實(shí)踐意愿和執(zhí)行力度?；谏鲜龇治?，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1a：龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新能促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新。

（二）競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新

在追求創(chuàng)新與發(fā)展的過程中，企業(yè)擁有多元化的學(xué)習(xí)路徑。與龍頭企業(yè)相比，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在市場(chǎng)環(huán)境、技術(shù)能力和戰(zhàn)略目標(biāo)等方面與企業(yè)具有更高的相似性，彼此間“競(jìng)爭(zhēng)者”“共生者”的身份也能強(qiáng)化企業(yè)間的互動(dòng)關(guān)系。這種關(guān)系使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手成為企業(yè)學(xué)習(xí)的重要參照對(duì)象[17-18]。

與龍頭企業(yè)不同，企業(yè)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新響應(yīng)更多反映了直接的競(jìng)爭(zhēng)壓力及其在技術(shù)捕捉和市場(chǎng)應(yīng)對(duì)方面的能力[19]。特別是在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈的背景下，企業(yè)需要不斷觀察競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的動(dòng)態(tài)，了解其創(chuàng)新策略、技術(shù)進(jìn)展和市場(chǎng)反應(yīng)，以應(yīng)對(duì)可能的競(jìng)爭(zhēng)威脅[20]。因此，當(dāng)企業(yè)意識(shí)到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手通過開放式創(chuàng)新獲得市場(chǎng)份額或技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)時(shí)，其創(chuàng)新關(guān)注度會(huì)迅速提升，進(jìn)而加速自身創(chuàng)新進(jìn)程，確保在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

企業(yè)對(duì)創(chuàng)新的高度關(guān)注會(huì)使其更加明確，單憑自身的資源和能力難以有效應(yīng)對(duì)復(fù)雜的技術(shù)和快速變化的市場(chǎng)環(huán)境[3]。因此，企業(yè)會(huì)重新審視資源配置策略，并傾向于將更多的資源和精力用于開放式創(chuàng)新。通過開放式創(chuàng)新，企業(yè)可以與外部合作伙伴共享技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和資源，進(jìn)而緩解自身資源約束，更有效地應(yīng)對(duì)來自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的壓力。在這一過程中，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的行為不僅是競(jìng)爭(zhēng)壓力的來源，還是同群效應(yīng)的觸發(fā)點(diǎn)，激勵(lì)企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中維持優(yōu)勢(shì)?；谏鲜龇治觯疚奶岢鋈缦录僭O(shè)：

假設(shè)1b：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新能促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新。

（三）企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注的中介效應(yīng)

企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注是指企業(yè)在決策過程中對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的關(guān)注程度[21]，其會(huì)在很大程度上促使企業(yè)調(diào)整相關(guān)創(chuàng)新策略[22]。在開放式創(chuàng)新背景下，企業(yè)創(chuàng)新策略呈現(xiàn)明顯的外部導(dǎo)向特征，主要體現(xiàn)在企業(yè)對(duì)外部主體創(chuàng)新行為的關(guān)注，即關(guān)注同行業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新行為，特別是龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新動(dòng)態(tài)。

龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新為行業(yè)內(nèi)企業(yè)提供了重要的創(chuàng)新方向和市場(chǎng)指引。企業(yè)關(guān)注龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新，不僅能獲取更多具有指導(dǎo)意義的信息資源，還能受到心理和行為上的激勵(lì)，減少企業(yè)對(duì)創(chuàng)新不確定性和風(fēng)險(xiǎn)的顧慮。企業(yè)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新關(guān)注更多源于應(yīng)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的迫切需求。在充滿不確定性的市場(chǎng)環(huán)境中，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的決策和行動(dòng)為企業(yè)提供了重要的外部信息參考[23]。一方面，當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手實(shí)施開放式創(chuàng)新且取得顯著成效時(shí)，企業(yè)不僅會(huì)受到成功案例的激勵(lì)，還會(huì)將這種行為視為創(chuàng)新方向的驗(yàn)證性信號(hào)，進(jìn)而提升其創(chuàng)新關(guān)注度。另一方面，企業(yè)對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新關(guān)注不僅包括學(xué)習(xí)成功經(jīng)驗(yàn)，還包括反思失敗案例。競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的失敗案例能促使企業(yè)更謹(jǐn)慎地評(píng)估自身資源和能力，進(jìn)而選擇更加適合的開放式創(chuàng)新策略[24-25]。

在龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新行為引導(dǎo)下，企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注度得到顯著提升，進(jìn)而有助于其采納新技術(shù)、創(chuàng)新合作模式和識(shí)別市場(chǎng)機(jī)會(huì)[22]。企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注不僅是對(duì)外部創(chuàng)新活動(dòng)的被動(dòng)反應(yīng)，還是企業(yè)在開放式創(chuàng)新環(huán)境中主動(dòng)進(jìn)行自我創(chuàng)新調(diào)整的動(dòng)力源泉。當(dāng)企業(yè)識(shí)別到同行業(yè)企業(yè)創(chuàng)新實(shí)踐中潛在的市場(chǎng)機(jī)遇時(shí)，通常會(huì)采取模仿跟隨策略，采納龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的開放式創(chuàng)新模式，以減輕合法性壓力，并確保自身在行業(yè)和市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)地位。換言之，企業(yè)出于對(duì)合法性地位的考慮，可能會(huì)加速開放式創(chuàng)新的步伐，學(xué)習(xí)龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的成功經(jīng)驗(yàn)，以確保與行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)同步，避免被邊緣化或淘汰?；谏鲜龇治?，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2a：龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新通過引起企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新。

假設(shè)2b：競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新通過引起企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新。

（四）高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的調(diào)節(jié)效應(yīng)

高管團(tuán)隊(duì)在年齡、性別、學(xué)歷等方面的差異會(huì)造成其思維方式和知識(shí)構(gòu)成的異質(zhì)性。這種異質(zhì)性的思維、知識(shí)使高管團(tuán)隊(duì)對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略重點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和偏好存在不同，會(huì)影響他們對(duì)外界信息的判斷和解讀，最終影響企業(yè)的決策選擇[26]。因此，研究高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性在企業(yè)開放式創(chuàng)新過程中的作用尤為必要。

高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性程度越高，越能激發(fā)企業(yè)參與開放式創(chuàng)新的積極性。一方面，異質(zhì)性程度高的高管團(tuán)隊(duì)擁有多樣性的思維方式，具備更強(qiáng)的問題識(shí)別與解決能力。這有助于企業(yè)突破單一視角的認(rèn)知局限，使團(tuán)隊(duì)成員對(duì)龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新形成多元理解，進(jìn)而有效避免因認(rèn)知偏差或決策盲區(qū)導(dǎo)致的市場(chǎng)機(jī)會(huì)錯(cuò)失，由此制定適合自身的開放式創(chuàng)新策略。另一方面，異質(zhì)性程度高的高管團(tuán)隊(duì)擁有多樣化的知識(shí)，有助于企業(yè)在復(fù)雜多變的環(huán)境中更敏銳地捕捉龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新動(dòng)態(tài)，激發(fā)企業(yè)對(duì)開放式創(chuàng)新的積極性，以確保企業(yè)緊跟行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)[27]。

高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性程度越低，意味著團(tuán)隊(duì)成員的思維方式和知識(shí)構(gòu)成越趨同，可能抑制企業(yè)參與開放式創(chuàng)新的積極性。一方面，由于團(tuán)隊(duì)成員思維方式基本一致，企業(yè)在面對(duì)非常規(guī)或非標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新挑戰(zhàn)時(shí)可能缺乏足夠的靈活性和創(chuàng)造力，導(dǎo)致其開放式創(chuàng)新進(jìn)程緩慢。另一方面，在面對(duì)快速變化的外部環(huán)境時(shí)，團(tuán)隊(duì)成員知識(shí)構(gòu)成趨同可能導(dǎo)致企業(yè)對(duì)外部創(chuàng)新動(dòng)態(tài)不敏感，從而影響資源配置的有效性?；谏鲜龇治?，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)3a：高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性正向調(diào)節(jié)龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新的關(guān)系。

假設(shè)3b：高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性正向調(diào)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新的關(guān)系。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）變量定義

⒈被解釋變量

本文的被解釋變量是企業(yè)開放式創(chuàng)新（Open）。聯(lián)合申請(qǐng)專利是企業(yè)與外部創(chuàng)新主體合作過程中資源投入和效率提升的重要體現(xiàn)，更能準(zhǔn)確反映企業(yè)的開放式創(chuàng)新能力[28]。本文采用企業(yè)當(dāng)年聯(lián)合申請(qǐng)專利（包括發(fā)明專利、實(shí)用新型專利和外觀設(shè)計(jì)專利三種）數(shù)量的自然對(duì)數(shù)值衡量企業(yè)開放式創(chuàng)新。

⒉解釋變量

本文的解釋變量是龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新（Inde），具體包括龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利（LeaPa）、龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助（LeaSub）、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利（ComPa）、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助（ComSub）。同群效應(yīng)強(qiáng)調(diào)企業(yè)間的互動(dòng)與學(xué)習(xí)可能對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新行為產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。這種效應(yīng)主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是創(chuàng)新行為模仿，企業(yè)通過觀察同行業(yè)企業(yè)的開放式創(chuàng)新行為主動(dòng)調(diào)整自身策略；二是外部信號(hào)傳遞，特別是在政府創(chuàng)新補(bǔ)助等政策支持的推動(dòng)下，企業(yè)通過觀察同行業(yè)企業(yè)獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)助的情況，接收到這些創(chuàng)新行為已被政策認(rèn)可的明確信號(hào)?；诖?，本文借鑒盧福財(cái)?shù)萚14]、潘李鵬等[29]的研究，將當(dāng)年各行業(yè)內(nèi)營業(yè)收入排名前五的企業(yè)視為龍頭企業(yè)（若某行業(yè)內(nèi)企業(yè)不足六家，則剔除該行業(yè)），分別計(jì)算其聯(lián)合申請(qǐng)專利數(shù)量的均值和所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助的均值，將其作為龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新的衡量指標(biāo)。本文選取當(dāng)年同行業(yè)內(nèi)與企業(yè)營業(yè)收入最接近的五家企業(yè)（若某行業(yè)內(nèi)企業(yè)不足六家，則剔除該行業(yè)），分別計(jì)算其聯(lián)合申請(qǐng)專利數(shù)量的均值和所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助的均值，將其作為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新的衡量指標(biāo)。

⒊中介變量

本文的中介變量是企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注（IA）。在詞頻分析過程中，關(guān)鍵詞或主題詞的選取受到研究者主觀意識(shí)的影響。研究者可能會(huì)基于背景、經(jīng)驗(yàn)和目標(biāo)來選擇關(guān)鍵詞。此外，僅通過統(tǒng)計(jì)關(guān)鍵詞在文本中出現(xiàn)的頻次，容易忽視關(guān)鍵詞在文本中的位置和上下文信息。因此，本文借鑒王永貴和李霞[30]、胡楠等[31]構(gòu)建文本指標(biāo)的思路，采用Word2Vec機(jī)器學(xué)習(xí)法對(duì)與創(chuàng)新相關(guān)的關(guān)鍵詞加以擴(kuò)充，計(jì)算出“創(chuàng)新關(guān)注”詞匯總詞頻占企業(yè)年報(bào)中管理層討論與分析（MDA）總詞頻的比例，將其作為企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注的衡量指標(biāo)。

⒋調(diào)節(jié)變量

本文的調(diào)節(jié)變量是高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性（TMT_F）。本文借鑒高原等[32]研究，選取年齡、性別、教育背景、職業(yè)背景、海外背景和金融背景等維度，利用赫芬達(dá)爾指數(shù)單獨(dú)計(jì)算各維度的異質(zhì)性，并對(duì)各項(xiàng)異質(zhì)性數(shù)據(jù)進(jìn)行歸一化處理，最終取平均值得到高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性指數(shù)，將其作為高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的衡量指標(biāo)。

⒌控制變量

本文選取如下控制變量：企業(yè)年齡（Age），采用觀測(cè)年份與企業(yè)成立年份差值的自然對(duì)數(shù)值衡量；企業(yè)規(guī)模（Size），采用企業(yè)員工總數(shù)的自然對(duì)數(shù)值衡量；資產(chǎn)負(fù)債率（Lev），采用企業(yè)負(fù)債總額與企業(yè)資產(chǎn)總額之比衡量；資產(chǎn)收益率（Roa），采用企業(yè)凈利潤與企業(yè)資產(chǎn)總額之比衡量；獨(dú)立董事比例（Indepr），采用企業(yè)獨(dú)立董事人數(shù)與企業(yè)董事會(huì)人數(shù)之比衡量；股權(quán)結(jié)構(gòu)（Top1），采用第一大股東持有股份與企業(yè)總股份之比衡量。

（二）模型構(gòu)建

其中，i和t分別表示企業(yè)和年份；Open表示企業(yè)開放式創(chuàng)新；Inde表示龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新，具體包括龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利、龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助；Controls表示上述一系列控制變量；μ表示企業(yè)固定效應(yīng)；λ表示年份固定效應(yīng)；ε表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）數(shù)據(jù)來源

本文選擇2007—2022年滬深A(yù)股上市公司為研究樣本。其中，專利數(shù)據(jù)來源于CNRDS數(shù)據(jù)庫，企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和政府創(chuàng)新補(bǔ)助數(shù)據(jù)來源于國泰安數(shù)據(jù)庫，企業(yè)年報(bào)數(shù)據(jù)來源于巨潮資訊網(wǎng)。本文對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行如下處理：剔除金融類企業(yè)，剔除上市狀態(tài)為ST、*ST、暫停上市、終止上市的企業(yè)，剔除主要變量取值缺失的企業(yè)。為了減少極端值對(duì)結(jié)果的干擾，并減少數(shù)據(jù)間可能存在的共線性問題，本文對(duì)所有連續(xù)變量進(jìn)行上下1%的縮尾處理。在樣本篩選過程中，本文剔除了龍頭企業(yè)，以避免變量間可能產(chǎn)生的共線性問題。同時(shí)，考慮到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的選取基于營業(yè)收入最接近的五家企業(yè)，不同企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手組合存在差異，因而具有較強(qiáng)的異質(zhì)性。因此，本文未對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)行剔除，以更全面地衡量其對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響。經(jīng)過數(shù)據(jù)清洗和篩選后，本文共得到34 902個(gè)觀測(cè)值。此外，本文對(duì)各變量的方差膨脹因子（VIF）進(jìn)行檢測(cè)，結(jié)果表明，VIF均值為1. 200，滿足VIF不超過10的要求，說明不存在多重共線性問題。

表1是本文主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果。

四、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）基準(zhǔn)回歸結(jié)果與分析

表2是基準(zhǔn)回歸結(jié)果。表2列（1）和列（2）的回歸結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利的系數(shù)為正，且在1%水平上顯著，龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助的系數(shù)不顯著。因此，假設(shè)1a部分得到驗(yàn)證。表2列（3）和列（4）的回歸結(jié)果顯示，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利和所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助的系數(shù)均為正，且在1%水平上顯著。因此，假設(shè)1b得到驗(yàn)證。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

對(duì)企業(yè)而言，龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利、龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助均屬于嚴(yán)格外生變量。具體而言，聯(lián)合申請(qǐng)專利是基于企業(yè)自身的創(chuàng)新能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需求而產(chǎn)生的，在計(jì)算時(shí)采用的是龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手各自的均值，這不僅排除了本企業(yè)專利的直接影響，還反映了行業(yè)整體開放式創(chuàng)新水平，并通過聚合方式有效排除了個(gè)別企業(yè)行為的隨機(jī)性。政府創(chuàng)新補(bǔ)助則是出于宏觀政策引導(dǎo)和扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目的而實(shí)施的。

⒈更換變量衡量方式

本文借鑒Zhang和Rogers[33]的研究，采用龍頭企業(yè)聯(lián)合授權(quán)專利數(shù)量的均值衡量龍頭企業(yè)聯(lián)合授權(quán)專利數(shù)量（LeaPaG），采用競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合授權(quán)專利數(shù)量的均值衡量競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合授權(quán)專利數(shù)量（ComPaG），采用企業(yè)聯(lián)合授權(quán)專利數(shù)量的自然對(duì)數(shù)值衡量企業(yè)開放式創(chuàng)新。表3是更換變量衡量方式的穩(wěn)健性回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新的系數(shù)及顯著性與基準(zhǔn)回歸結(jié)果基本一致。

⒉更換劃分依據(jù)

本文依據(jù)企業(yè)當(dāng)年資產(chǎn)總額重新劃分龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。表4是更換劃分依據(jù)的穩(wěn)健性回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新的系數(shù)及顯著性與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致。

⒊更換劃分標(biāo)準(zhǔn)

本文將當(dāng)年同行業(yè)營業(yè)收入排名前四的企業(yè)視為龍頭企業(yè)，將當(dāng)年同行業(yè)營業(yè)收入與企業(yè)最為接近的四家企業(yè)視為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。表5是更換劃分標(biāo)準(zhǔn)的穩(wěn)健性回歸結(jié)果。回歸結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新的系數(shù)及顯著性與基準(zhǔn)回歸結(jié)果一致。上述穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果均表明，本文基準(zhǔn)回歸結(jié)果是穩(wěn)健的。

（三）異質(zhì)性分析

⒈知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平異質(zhì)性

企業(yè)所處城市的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平可能會(huì)對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新產(chǎn)生差異化影響[34]。本文借鑒徐揚(yáng)和韋東明[35]的研究，依據(jù)國家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局公布的“知識(shí)產(chǎn)權(quán)試點(diǎn)示范城市”名單，將企業(yè)所處城市劃分為知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市和非知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市。

表6是知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平異質(zhì)性回歸結(jié)果。其中，本文異質(zhì)性分析的組間系數(shù)差異檢驗(yàn)根據(jù)Chow檢驗(yàn)的結(jié)果計(jì)算得到。表6列（1）和列（2）的回歸結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市更明顯。這可能是因?yàn)?，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較高的地區(qū)，創(chuàng)新合作成果能受到法律保護(hù)，所以龍頭企業(yè)更傾向于開展聯(lián)合專利申請(qǐng)。這不僅提升了龍頭企業(yè)的合作意愿，還向其他企業(yè)傳遞了明確的信號(hào)。表6列（3）和列（4）的回歸結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響不顯著。

表6列（5）和列（6）的回歸結(jié)果顯示，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在非知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市更明顯。這可能是因?yàn)椋谥R(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較低的地區(qū)，維權(quán)成本較高，對(duì)侵權(quán)行為的約束相對(duì)較弱。在這種環(huán)境下，企業(yè)可能更傾向于在降低自身專利技術(shù)透明度的同時(shí)，通過創(chuàng)新聯(lián)盟等方式形成創(chuàng)新伙伴間的“內(nèi)部”保護(hù)機(jī)制，并可能通過聯(lián)盟內(nèi)部協(xié)作等手段加強(qiáng)對(duì)技術(shù)的控制，防止技術(shù)外泄，以維持自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這在客觀上限制了技術(shù)外溢，不利于非聯(lián)盟企業(yè)從外部獲取技術(shù)。為了有效應(yīng)對(duì)來自競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手參與創(chuàng)新聯(lián)盟的壓力，企業(yè)可能會(huì)更積極地參與開放式創(chuàng)新，以提升自身創(chuàng)新能力，避免處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)。從表面上看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較低的地區(qū)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利似乎能促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新，但這種“促進(jìn)”可能帶有被動(dòng)色彩，使創(chuàng)新主體間難以實(shí)現(xiàn)最優(yōu)適配。同時(shí)，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較低的地區(qū)，技術(shù)和知識(shí)的良性溢出受阻，企業(yè)的創(chuàng)新效率和風(fēng)險(xiǎn)仍需進(jìn)一步評(píng)估。

表6列（7）和列（8）的回歸結(jié)果顯示，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市更明顯。這可能是因?yàn)?，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平較高的地區(qū)，政府對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的支持和保護(hù)措施通常更加完善，這不僅提升了企業(yè)獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)助的可能性，還提升了政府創(chuàng)新補(bǔ)助信息的可見度。在此背景下，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)助的情況更容易被企業(yè)察覺。當(dāng)企業(yè)看到競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)助時(shí)，可能會(huì)感受到競(jìng)爭(zhēng)壓力，從而調(diào)整創(chuàng)新策略，模仿競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的創(chuàng)新行為，以提升自身的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力。

⒉行業(yè)類型異質(zhì)性

行業(yè)類型可能會(huì)對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新產(chǎn)生差異化影響。楊金玉等[36]在探究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的影響時(shí)指出，數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推動(dòng)作用在高科技行業(yè)中更為突出。本文借鑒楊金玉等[36]的研究，將企業(yè)所處行業(yè)劃分為高科技行業(yè)和非高科技行業(yè)。

表7是行業(yè)類型異質(zhì)性回歸結(jié)果。表7列（1）、列（2）、列（5）和列（6）的回歸結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在非高科技行業(yè)更明顯。這可能是因?yàn)?，高科技行業(yè)通常擁有較強(qiáng)的自主研發(fā)能力和知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)意識(shí)，其企業(yè)更傾向于通過內(nèi)部研發(fā)而不是外部創(chuàng)新合作來推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)品升級(jí)。相比之下，非高科技行業(yè)的企業(yè)可能在自主研發(fā)能力和創(chuàng)新資源等方面存在不足，因而它們更傾向于通過外部創(chuàng)新合作與資源共享來彌補(bǔ)這一短板，從而獲取寶貴的創(chuàng)新資源。

表7列（3）和列（4）的回歸結(jié)果顯示，在非高科技行業(yè)中，龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新有抑制作用。這可能是因?yàn)?，獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)助的龍頭企業(yè)不僅能加大研發(fā)力度，還能擴(kuò)大市場(chǎng)份額和提升品牌影響力，從而導(dǎo)致市場(chǎng)被進(jìn)一步壟斷。企業(yè)認(rèn)為很難突破現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)格局，尤其是在面對(duì)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)份額爭(zhēng)奪時(shí)，企業(yè)進(jìn)行開放式創(chuàng)新的回報(bào)較為有限，因而它們可能會(huì)減少與其他企業(yè)的技術(shù)合作，甚至選擇不參與開放式創(chuàng)新。

表7列（7）和列（8）的回歸結(jié)果顯示，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在高科技行業(yè)更明顯。這可能是因?yàn)?，高科技行業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新通常伴隨著較高的研發(fā)成本和復(fù)雜的技術(shù)壁壘。對(duì)于企業(yè)而言，政府創(chuàng)新補(bǔ)助不僅能為其提供資金支持，減輕研發(fā)壓力，還能在一定程度上賦予其創(chuàng)新行為的合法性。為了保持競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)可能會(huì)選擇參與創(chuàng)新合作，甚至通過開放創(chuàng)新平臺(tái)進(jìn)行技術(shù)對(duì)接。

五、機(jī)制檢驗(yàn)

（一）企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注的中介效應(yīng)

其中，IA表示企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注，其他變量含義同式（1）。

表8是中介效應(yīng)回歸結(jié)果。回歸結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助均對(duì)企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注有正向影響，龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注的影響不顯著。這可能是因?yàn)?，龍頭企業(yè)憑借其優(yōu)勢(shì)地位，更容易獲得政府創(chuàng)新補(bǔ)助支持，而這種支持通常被視為政府對(duì)其市場(chǎng)地位的認(rèn)可，而非針對(duì)其具體創(chuàng)新行為的認(rèn)可。對(duì)企業(yè)而言，這類信號(hào)缺乏直接的參考價(jià)值，因而難以有效引起其創(chuàng)新關(guān)注。因此，假設(shè)2a部分得到驗(yàn)證，假設(shè)2b得到驗(yàn)證。

（二）高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的調(diào)節(jié)效應(yīng)

其中，TMT_F表示高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性，Inde×TMT_F分別包括龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利、龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助與高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的交互項(xiàng)，其他變量含義同式（1）。

表9是調(diào)節(jié)效應(yīng)回歸結(jié)果?；貧w結(jié)果顯示，高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性不僅強(qiáng)化了龍頭企業(yè)聯(lián)合申請(qǐng)專利對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用，還強(qiáng)化了競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用，龍頭企業(yè)所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助與高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性的交互項(xiàng)的系數(shù)不顯著。這可能是因?yàn)?，高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性程度越高的企業(yè)，越能敏銳地識(shí)別外部環(huán)境中的新機(jī)遇，進(jìn)而在開放式創(chuàng)新中展現(xiàn)出更強(qiáng)的響應(yīng)能力。因此，假設(shè)3a部分得到驗(yàn)證，假設(shè)3b部分得到驗(yàn)證。

六、研究結(jié)論與政策建議

本文基于2007—2022年滬深A(yù)股上市公司數(shù)據(jù)，采用雙向固定效應(yīng)模型檢驗(yàn)了龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響及機(jī)制。研究結(jié)果顯示：龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新均能促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新；異質(zhì)性分析結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)開放式創(chuàng)新對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市和非高科技行業(yè)更明顯，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手聯(lián)合申請(qǐng)專利對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在非知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市和非高科技行業(yè)更明顯，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所獲政府創(chuàng)新補(bǔ)助對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的促進(jìn)作用在知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范城市和高科技行業(yè)更明顯；機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果顯示，龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新均通過引起企業(yè)創(chuàng)新關(guān)注促進(jìn)企業(yè)開放式創(chuàng)新，高管團(tuán)隊(duì)異質(zhì)性正向調(diào)節(jié)龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手開放式創(chuàng)新與企業(yè)開放式創(chuàng)新的關(guān)系?；谘芯拷Y(jié)論，本文提出四點(diǎn)政策建議。

第一，強(qiáng)化龍頭企業(yè)的示范效應(yīng)，優(yōu)化創(chuàng)新資源的擴(kuò)散機(jī)制。一方面，積極支持龍頭企業(yè)通過技術(shù)聯(lián)盟、行業(yè)論壇等方式分享創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，并在行業(yè)內(nèi)推廣其成熟的創(chuàng)新方案，以有效提升整個(gè)行業(yè)的創(chuàng)新能力。另一方面，大力倡導(dǎo)龍頭企業(yè)在行業(yè)內(nèi)牽頭建立創(chuàng)新資源共享平臺(tái)，促進(jìn)龍頭企業(yè)與中小企業(yè)、高校、科研機(jī)構(gòu)之間的深度合作和協(xié)同創(chuàng)新，進(jìn)而有效激發(fā)整個(gè)社會(huì)的創(chuàng)新潛能與活力。

第二，構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手間的良性競(jìng)爭(zhēng)生態(tài)，發(fā)揮競(jìng)合關(guān)系的同群效應(yīng)。營造公平、透明、可預(yù)期的市場(chǎng)環(huán)境，鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手在創(chuàng)新領(lǐng)域展開良性競(jìng)爭(zhēng)，通過政策支持引導(dǎo)其進(jìn)行技術(shù)合作。建立區(qū)域性或行業(yè)性的開放創(chuàng)新平臺(tái)，促進(jìn)企業(yè)間的技術(shù)交流與合作；完善監(jiān)督體系，防止市場(chǎng)中出現(xiàn)因惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的創(chuàng)新資源浪費(fèi)問題；設(shè)計(jì)基于競(jìng)合關(guān)系的創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制，對(duì)在行業(yè)創(chuàng)新中表現(xiàn)突出的企業(yè)給予獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)其分享非核心技術(shù)或成功案例，推動(dòng)行業(yè)整體的技術(shù)進(jìn)步。

第三，考慮地區(qū)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)水平、行業(yè)類型和企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，構(gòu)建精準(zhǔn)、高效的創(chuàng)新支持體系。從地區(qū)層面來看，完善聯(lián)合申請(qǐng)專利的保護(hù)體系，優(yōu)化專利歸屬與收益分配機(jī)制，以降低企業(yè)在創(chuàng)新合作中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)；鼓勵(lì)建設(shè)技術(shù)共享平臺(tái)，推動(dòng)創(chuàng)新資源有效整合，進(jìn)一步提升跨企業(yè)創(chuàng)新合作的深度與廣度。從行業(yè)層面來看，針對(duì)不同行業(yè)實(shí)施差異化扶持政策，尤其是鼓勵(lì)高科技行業(yè)加強(qiáng)創(chuàng)新合作，通過協(xié)同研發(fā)提升行業(yè)整體的創(chuàng)新活躍度和技術(shù)突破能力。從企業(yè)層面來看，加大對(duì)中小企業(yè)的創(chuàng)新補(bǔ)助力度，幫助其解決研發(fā)資源不足的問題，降低其參與開放式創(chuàng)新的門檻；提升創(chuàng)新補(bǔ)助政策的透明度，健全公平、公正、公開的創(chuàng)新補(bǔ)助分配機(jī)制，確保創(chuàng)新資源合理流動(dòng)，避免資金過度集中。

第四，重視高管團(tuán)隊(duì)對(duì)創(chuàng)新決策的作用，加強(qiáng)高管團(tuán)隊(duì)的能力建設(shè)。積極引導(dǎo)企業(yè)優(yōu)化高管團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)，提升高管在創(chuàng)新管理和戰(zhàn)略規(guī)劃中的決策能力。通過提供專項(xiàng)培訓(xùn)計(jì)劃或資助高管參與國際性創(chuàng)新交流活動(dòng)，提升其對(duì)先進(jìn)技術(shù)和商業(yè)模式的認(rèn)知能力。積極引入更多具有跨學(xué)科背景或國際視野的高管人才，以提升高管團(tuán)隊(duì)的異質(zhì)性程度，進(jìn)而提升企業(yè)創(chuàng)新決策能力和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，最大化同群效應(yīng)的正向作用。

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The Impact of Leading Firms and Competitors on Corporate Open Innovation： Based on the Peer Effect Theory

LIU Shuchun1， DENG Hangkun2， PAN Lipeng1

（1. Zhejiang Information Development Research Institute， Hangzhou Dianzi University， Hangzhou 310018， China； 2. School of Management， Hangzhou Dianzi University， Hangzhou 310018， China）

Summary：Open innovation， as a critical model for fostering collaboration among diverse innovation actors and enhancing corporate innovation efficiency， has become an essential strategic choice for enterprise development. However， while its multi？actor， open， and shared characteristics facilitate the enhancement of innovation capabilities， they increase coordination costs and the complexity of innovation management， presenting significant challenges in formulating open innovation strategies. In this context， firms often reduce decision？making uncertainty by imitating peer firms with similar characteristics. However， existing research on this topic remains limited， particularly in examining how peer firm behaviors influence corporate decision？making. Notably， the impact of industry status differences （leading firms versus competitors） on imitation behaviors has not been sufficiently explored.

To address this gap， this paper utilizes data from Chinese A？share listed companies from 2007 to 2022. A two？way fixed effects model is employed to analyze the impact and mechanisms of open innovation of leading firms and competitors on corporate open innovation. The results show that open innovation of both leading firms and competitors positively contributes to corporate open innovation. Heterogeneity analysis reveals that the positive effect of leading firms’ open innovation on corporate open innovation is more pronounced in non？intellectual property demonstration cities and non？high？tech industries. Similarly， the influence of competitors’ joint patent applications on corporate open innovation is stronger in non？intellectual property demonstration cities and non？high？tech industries， while competitors’ government innovation subsidies have a more significant effect in intellectual property demonstration cities and high？tech industries. Mechanism analysis indicates that both leading firms and competitors promote corporate open innovation by drawing attention to innovation， and the heterogeneity of top management teams positively moderates the relationship between open innovation of leading firms and competitors and corporate open innovation.

Contributions of this paper are in the following aspects. First， from the perspective of peer effects， it refines the classification of firms within the same industry and provides a detailed analysis of how open innovation of leading firms and competitors influences corporate open innovation. This enriches theoretical research in the field of open innovation and broadens the scope of peer effect theory. Second， this paper finds that both leading firms and competitors promote corporate open innovation by fostering attention to innovation， with top management team heterogeneity playing a moderating role in this relationship. These findings deepen the understanding of the driving mechanisms behind corporate open innovation. Additionally， this paper advances research on the antecedents of open innovation at the industry level， offering valuable insights for firms to formulate effective innovation strategies in a complex and dynamic market environment.

Key words：open innovation； leading firms； competitors； peer effect； innovation attention

（責(zé)任編輯：孫艷）

[DOI]10.19654/j.cnki.cjwtyj.2025.04.004

[引用格式]劉淑春，鄧杭坤，潘李鵬.龍頭企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)企業(yè)開放式創(chuàng)新的影響——基于同群效應(yīng)理論[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2025（4）：41-54.