商業(yè)銀行如何做好養(yǎng)老金融大文章

中央金融工作會(huì)議和黨的二十屆三中全會(huì)明確強(qiáng)調(diào)了做好養(yǎng)老金融大文章的戰(zhàn)略取向。中國(guó)人民銀行和國(guó)家金融監(jiān)督管理總局等九部門出臺(tái)《關(guān)于金融支持中國(guó)式養(yǎng)老事業(yè)、服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），制定了做好養(yǎng)老金融大文章的“規(guī)劃圖”?；诎l(fā)展養(yǎng)老金融是促進(jìn)中國(guó)特色金融和養(yǎng)老事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展良性循環(huán)的關(guān)鍵著力點(diǎn)，部署分兩個(gè)階段（2028年和2035年）加快建立完善養(yǎng)老金融體系、全力做好養(yǎng)老金融大文章。商業(yè)銀行從精準(zhǔn)匹配養(yǎng)老金融供求、加強(qiáng)養(yǎng)老財(cái)富保值增值、拓寬銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資渠道、提升養(yǎng)老金融服務(wù)便利性、有為政府和有效市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)五個(gè)維度做好養(yǎng)老金融大文章，可以有力促進(jìn)養(yǎng)老金融“規(guī)劃圖”變?yōu)椤笆┕D”“實(shí)景圖”。

精準(zhǔn)匹配養(yǎng)老金融供求

聚焦不同老齡群體提供多樣化養(yǎng)老金融服務(wù)

從老齡群體的整體情況來看，商業(yè)銀行需要運(yùn)用多樣化金融服務(wù)滿足龐大老齡群體的金融需求。根據(jù)《2023年度國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)》，到2023年末，我國(guó)已有29697萬60周歲及以上老年人、占總?cè)丝诘?1.1%；21676萬65周歲及以上老年人、占總?cè)丝诘?5.4%。未來老年人口數(shù)量、老年人口占比、老年撫養(yǎng)比、人均預(yù)期壽命將較長(zhǎng)時(shí)期持續(xù)增長(zhǎng)。老年客群人數(shù)、占比、業(yè)務(wù)規(guī)模、服務(wù)需求、業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)顯性影響銀行當(dāng)前和未來較長(zhǎng)時(shí)期的經(jīng)營(yíng)管理，擴(kuò)張養(yǎng)老金融供給，不但是政策的要求、更是銀行重要的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。

從老年人口生理特征來看，銀行需要分類施策精準(zhǔn)高效服務(wù)養(yǎng)老需求。可完全自理老年群體需求側(cè)重日常生活消費(fèi)、康養(yǎng)、文化、旅游、體育、娛樂等方面，到2023年末我國(guó)150個(gè)試點(diǎn)城市（地區(qū)）建成3476個(gè)便民生活圈、78.8萬個(gè)涉及養(yǎng)老和社區(qū)餐飲的商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，服務(wù)6455萬居民。各類老年旅游、老年大學(xué)持續(xù)擴(kuò)張。銀行相應(yīng)的養(yǎng)老金融服務(wù)供給側(cè)重在支持老年健康生活、促進(jìn)“老有所為”“老有所樂”“老有所享”。半自理老年群體需求側(cè)重醫(yī)療健康支持、老年護(hù)理、居家養(yǎng)老和社區(qū)養(yǎng)老輔助。相應(yīng)的銀行服務(wù)重在銜接老年生活輔助、醫(yī)療健康、居家和社區(qū)養(yǎng)老介入。失能失智老年群體側(cè)重機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合、養(yǎng)老照護(hù)、安寧療護(hù)需求，銀行服務(wù)供給側(cè)重在支持養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、康復(fù)醫(yī)院、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)、護(hù)理院、安寧療護(hù)機(jī)構(gòu)及其入駐人員的金融需求。到2023年末，全國(guó)有133389萬人參加基本醫(yī)療保險(xiǎn)，基金收入33501.36億元、支出28208.38億元、累計(jì)結(jié)存33979.75億元。49個(gè)試點(diǎn)城市18330.87萬人參加長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)，基金收入243.63億元、支出118.56億元。8080家長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)定點(diǎn)服務(wù)機(jī)構(gòu)，護(hù)理服務(wù)人員30.28萬人①。2023年全國(guó)有13545.7萬65周歲以上的老年人在基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)接受健康服務(wù)。到2023年末我國(guó)共有40.4萬個(gè)各類養(yǎng)老機(jī)構(gòu)和設(shè)施、823萬張養(yǎng)老床位、6877個(gè)設(shè)有老年醫(yī)學(xué)科的二級(jí)及以上綜合性醫(yī)院、11097個(gè)老年友善醫(yī)療機(jī)構(gòu)的綜合性醫(yī)院、27755個(gè)基層醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)、7881家具備醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)資質(zhì)并進(jìn)行養(yǎng)老機(jī)構(gòu)備案的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)、8.7萬對(duì)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)與養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)簽約合作、在185個(gè)市（區(qū)）開展安寧療護(hù)服務(wù)②。面向半自理和失能失智老年人，銀行服務(wù)供給匹配“老有所醫(yī)”“老有所養(yǎng)”需求。

從老年人口地理分布情況來看，銀行需要而且可以加大金融資源傾斜力度，匹配農(nóng)村養(yǎng)老金融需求。農(nóng)村老年人口規(guī)模和占比更大，老年保障需求強(qiáng)烈但基礎(chǔ)條件相對(duì)薄弱。要發(fā)揮銀行網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)廣泛覆蓋農(nóng)村地區(qū)的優(yōu)勢(shì)，設(shè)計(jì)推廣簡(jiǎn)單、便捷、實(shí)惠的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，支持農(nóng)村人群儲(chǔ)備養(yǎng)老財(cái)富。在銀行卡助農(nóng)取款服務(wù)、送金融服務(wù)進(jìn)村等農(nóng)村特色金融服務(wù)當(dāng)中嵌入為農(nóng)村老年群體查詢養(yǎng)老金、存取款等服務(wù)，提高農(nóng)村養(yǎng)老金融的普惠性和可及性。結(jié)合金融支持鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，擴(kuò)充養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融工具，對(duì)鄉(xiāng)村旅居式養(yǎng)老服務(wù)等農(nóng)村特色養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、農(nóng)村養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)布局?jǐn)U大信貸投放，促進(jìn)農(nóng)村養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展。

支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲(chǔ)備和財(cái)富規(guī)劃

養(yǎng)老的前提是備老，“有備而老”才能“老有所養(yǎng)”。備老群體需求側(cè)重養(yǎng)老資金儲(chǔ)備、養(yǎng)老財(cái)富規(guī)劃。我國(guó)2023年末全國(guó)就業(yè)人數(shù)達(dá)74041萬人，其中城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)達(dá)47032萬人、占比達(dá)63.5%、農(nóng)民工總數(shù)為29753萬人，備老群體規(guī)模巨大。城鎮(zhèn)非私營(yíng)單位就業(yè)人員平均工資達(dá)120698元③，加之我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率、住房資產(chǎn)積累水平長(zhǎng)期處于全球前列，具有良好的備老收入和財(cái)富基礎(chǔ)。

面向備老需求，銀行需要積極發(fā)展全生命周期養(yǎng)老金融。諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼很早就提出了儲(chǔ)蓄生命周期理論，個(gè)人平滑一生的儲(chǔ)蓄和消費(fèi)、退休前積累財(cái)富儲(chǔ)蓄達(dá)到峰值、退休后逐步消費(fèi)前期儲(chǔ)蓄積累。青年人收入增速快、偏好權(quán)益投資但因?yàn)槲磥硗诵輹r(shí)間長(zhǎng)遠(yuǎn)而容易忽視養(yǎng)老儲(chǔ)備。對(duì)此，銀行應(yīng)加強(qiáng)養(yǎng)老金融宣傳，增強(qiáng)年輕人的備老意識(shí)，盡早開展養(yǎng)老籌劃。中年人已經(jīng)具備明晰的養(yǎng)老規(guī)劃意識(shí)，財(cái)富積累逐步增厚、養(yǎng)老預(yù)防需求和長(zhǎng)期備老需求與能力顯著增強(qiáng)。針對(duì)中年人顯性的備老需求，銀行要加快培育投資顧問團(tuán)隊(duì)，專業(yè)測(cè)算個(gè)人養(yǎng)老資金需求并推薦資產(chǎn)配置方案，提供兼具穩(wěn)健性和收益性的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。銀行自身應(yīng)加強(qiáng)特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄和養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新與供給，輔助支持商業(yè)保險(xiǎn)年金、養(yǎng)老目標(biāo)基金等多元化金融產(chǎn)品拓展，可以匹配不同風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的老中青年客戶備老、養(yǎng)老需求。

促進(jìn)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備與保值增值

促進(jìn)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備

多層次多支柱養(yǎng)老金體系更加充分和平衡的發(fā)展，是養(yǎng)老金融保障體系建設(shè)的重要內(nèi)容。發(fā)揮商業(yè)銀行的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，可以促進(jìn)社會(huì)儲(chǔ)備養(yǎng)老財(cái)富、促進(jìn)銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

在第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)方面，銀行可以全面為城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)提供服務(wù)。2023年末全國(guó)106643萬人參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，基金收入76691億元、支出68369億元，累計(jì)結(jié)余78173億元、其中1.86萬億元委托全國(guó)社?；疬M(jìn)行市場(chǎng)化投資④。銀行是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收支服務(wù)的主要金融機(jī)構(gòu)，在代發(fā)工資的同時(shí)實(shí)現(xiàn)繳費(fèi)、通過金融社保卡提供資金開戶和支付結(jié)算全流程服務(wù)。對(duì)于巨額的結(jié)余基金，銀行可以通過各類存款、理財(cái)、代理國(guó)債和高等級(jí)公司債券提供資產(chǎn)配置工具，還可以擔(dān)任全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)受托基金的托管人?！吨笇?dǎo)意見》明確引導(dǎo)地方合理提高委托投資運(yùn)作規(guī)模、擴(kuò)大投資運(yùn)營(yíng)相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)范圍、增加投資管理人類別和數(shù)量，給銀行增加養(yǎng)老基金托管牌照和業(yè)務(wù)規(guī)模、銀行系基金公司和養(yǎng)老金公司獲取投資管理資格與擴(kuò)張業(yè)務(wù)規(guī)模帶來了現(xiàn)實(shí)的機(jī)遇。

在第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展方面，銀行除了資金存取、支付結(jié)算、存款和理財(cái)與債券配置外，還通過受托管理、賬戶管理、托管管理和銀行系基金投資管理提供相關(guān)服務(wù)。至2023年末，職業(yè)年金參加人數(shù)約4000萬人，基金投資規(guī)模2.56萬億元，年均投資收益率4.37%⑤。參加企業(yè)年金企業(yè)數(shù)達(dá)14.17萬戶、職工3144萬人、基金規(guī)模達(dá)3.19萬億元，2007年至2023年年均收益達(dá)到6.26%⑥。相比于47032萬人的城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)、企業(yè)年金參與率不到7%。《指導(dǎo)意見》明確要求推動(dòng)企業(yè)年金提質(zhì)擴(kuò)面、鼓勵(lì)各類有條件和有意愿的企業(yè)建立企業(yè)年金，加之機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員普遍參與職業(yè)年金、基金穩(wěn)定增長(zhǎng)，銀行年金業(yè)務(wù)增量和相關(guān)牌照增量可期。

在第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金方面，稅優(yōu)型個(gè)人養(yǎng)老金和各類商業(yè)養(yǎng)老金共同發(fā)展。2024年末稅優(yōu)型個(gè)人養(yǎng)老金逾7000萬人參與，隨著制度全國(guó)全面實(shí)施，市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)張。2023年末商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)已積累養(yǎng)老金規(guī)模超過6萬億元，覆蓋近1億人。累計(jì)發(fā)行養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品51只，金額超過1000億元，投資者47萬人。特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄試點(diǎn)產(chǎn)品余額近400億元，存款人數(shù)超過16萬人⑦。面向各類個(gè)人養(yǎng)老金，商業(yè)銀行可以強(qiáng)化代理個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和唯一資金賬戶開戶機(jī)構(gòu)的資質(zhì)優(yōu)勢(shì)、引領(lǐng)稅優(yōu)型個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展，進(jìn)一步研發(fā)推廣專屬個(gè)人養(yǎng)老金儲(chǔ)蓄、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。完善各類個(gè)人養(yǎng)老金資金繳費(fèi)、投資、領(lǐng)取服務(wù)與產(chǎn)品代理，可以促進(jìn)銀行表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和表外支付結(jié)算與代理業(yè)務(wù)的發(fā)展。

服務(wù)養(yǎng)老基金保值增值

各類養(yǎng)老基金的投資管理、保值增值是養(yǎng)老基金管理的關(guān)鍵。養(yǎng)老基金是天然的長(zhǎng)期資本、耐心資本。從全生命周期來看，個(gè)人養(yǎng)老基金積累和投資運(yùn)營(yíng)周期長(zhǎng)達(dá)30年以上。愛因斯坦稱長(zhǎng)期投資復(fù)利效應(yīng)為“第八大奇跡”。依據(jù)諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者馬科維茨和夏普等人創(chuàng)立的現(xiàn)代投資組合理論，通過投資分散化和合理的資產(chǎn)配置，基金管理可以消除非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、控制投資風(fēng)險(xiǎn)水平、實(shí)現(xiàn)合理的投資收益。在長(zhǎng)期投資復(fù)利作用下，養(yǎng)老基金可以形成巨額規(guī)模、催生著名管理學(xué)家德魯克所謂的“養(yǎng)老金革命”。

我國(guó)全國(guó)社?；?、基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、企業(yè)年金、職業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金都實(shí)行了市場(chǎng)化的投資管理制度，取得了不俗的投資業(yè)績(jī)。在投資復(fù)利機(jī)制作用下，任何單筆養(yǎng)老基金保持市場(chǎng)化投資30年，假設(shè)分別實(shí)現(xiàn)3%、5%、7%的年收益率，終值分別可達(dá)初始投資的2.427倍、4.322倍、7.612倍（見表1），投資增值分別為繳費(fèi)的1.427倍、3.322倍、6.612倍。養(yǎng)老基金通過長(zhǎng)期市場(chǎng)投資，投資收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越繳費(fèi)而成為基金更重要的資金來源，既減輕了個(gè)人和單位的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)與國(guó)家財(cái)政負(fù)擔(dān)、提高了養(yǎng)老儲(chǔ)備規(guī)模，又為金融資本市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供了源源不斷的長(zhǎng)期資金來源。這是養(yǎng)老基金、養(yǎng)老金融為積極應(yīng)對(duì)人口老齡化、建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)和現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)作出重大貢獻(xiàn)的一個(gè)重要內(nèi)在機(jī)制。

如果企業(yè)年金、職業(yè)年金、個(gè)人養(yǎng)老金保持固定的年繳費(fèi)投資額度30年，在年收益率3%、5%、7%的假定下、積累規(guī)模將分別達(dá)到年繳費(fèi)投資規(guī)模的47.575倍、66.439倍、94.961倍（見表2）、投資增值分別是繳費(fèi)本金的0.59倍、1.21倍、2.17倍。美國(guó)的企業(yè)養(yǎng)老金401K、個(gè)人養(yǎng)老金IRA從1974年開始發(fā)展，積30年、50年之功，才顯山露水。展望未來10年、30年、50年，當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老基金、養(yǎng)老金融的發(fā)展“小荷才露尖尖角”。

銀行服務(wù)養(yǎng)老基金保值增值有三大發(fā)力點(diǎn)。其一，做優(yōu)做大特定養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、養(yǎng)老理財(cái)。加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)與投資管理，擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模和市場(chǎng)。依托既有市場(chǎng)基礎(chǔ)條件，穩(wěn)妥探索產(chǎn)品質(zhì)押、轉(zhuǎn)讓、交易登記機(jī)制，提高流動(dòng)性。其二，銀行系基金公司、養(yǎng)老金公司、資管公司做優(yōu)做大各類養(yǎng)老基金投資管理，爭(zhēng)取更多相關(guān)牌照、提高投資管理業(yè)績(jī)和市場(chǎng)份額。其三，順應(yīng)全國(guó)社保基金、商業(yè)養(yǎng)老年金、養(yǎng)老目標(biāo)基金、養(yǎng)老信托、養(yǎng)老資管產(chǎn)品、養(yǎng)老金融投資非上市權(quán)益資產(chǎn)的創(chuàng)新和快速發(fā)展，積極拓展各類養(yǎng)老基金的開戶、支付計(jì)算、賬戶管理和托管管理、配置資產(chǎn)、代理營(yíng)銷等，促進(jìn)銀行表內(nèi)表外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型升級(jí)。

拓寬銀發(fā)經(jīng)濟(jì)融資渠道

發(fā)揮間接融資優(yōu)勢(shì)，切實(shí)增加銀發(fā)經(jīng)濟(jì)金融供給

我國(guó)金融體系具有銀行金融為主、間接融資為主的結(jié)構(gòu)特征。截至2024年11月，在405.6億元的社會(huì)融資規(guī)模當(dāng)中，人民幣貸款251.69萬億元、外幣貸款1.35萬億元、未貼現(xiàn)銀行承兌匯票2.29萬億元，通過銀行實(shí)現(xiàn)的間接融資規(guī)模達(dá)255.33萬億元、占比達(dá)63%。企業(yè)債券32.28萬億元、政府債券79.33萬億元、非金融企業(yè)境內(nèi)股票11.67萬億元，通過金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的直接融資合計(jì)為123.28萬億元、占比約為30%（見表3）。社會(huì)融資是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的資金來源，銀行在其中長(zhǎng)期居于主導(dǎo)地位。面對(duì)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行也需要在其中發(fā)揮融資主力軍的作用。

銀行融資支持銀發(fā)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要實(shí)務(wù)工具是貸款。銀行信貸業(yè)務(wù)政策方面，可以在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下優(yōu)先配置養(yǎng)老信貸資源、優(yōu)化授信審批、賦予優(yōu)惠的養(yǎng)老內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、把養(yǎng)老融資納入績(jī)效考核。信貸投向選擇方面，側(cè)重向老年用品制造、老年醫(yī)療醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)、老年服務(wù)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園區(qū)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老科技方向投放資金。客戶選擇方面，積極面向銀發(fā)經(jīng)濟(jì)龍頭企業(yè)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈鏈主企業(yè)、各類民營(yíng)養(yǎng)老企業(yè)融資融智。對(duì)行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)采取白名單管理、優(yōu)惠利率、戰(zhàn)略合作，從流動(dòng)資金貸款到固定資產(chǎn)貸款再到項(xiàng)目貸款全面提供資金支持。對(duì)廣大中小型銀發(fā)經(jīng)濟(jì)企業(yè)，結(jié)合普惠金融優(yōu)勢(shì)，把養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老房產(chǎn)、養(yǎng)老設(shè)施依規(guī)納入可抵押資產(chǎn)，同時(shí)創(chuàng)新以經(jīng)營(yíng)權(quán)、會(huì)員收費(fèi)權(quán)、應(yīng)收賬款、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等權(quán)益質(zhì)押的信貸產(chǎn)品。

積極服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)直接融資和多元化融資

順應(yīng)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)直接融資和多樣化融資包括股權(quán)、債權(quán)、資產(chǎn)證券化等新興融資方式的擴(kuò)張，商業(yè)銀行可以發(fā)揮支付結(jié)算、間接融資配合的優(yōu)勢(shì)拓展金融市場(chǎng)和金融服務(wù)業(yè)務(wù)，同時(shí)發(fā)揮“商業(yè)銀行+投資銀行”的優(yōu)勢(shì)，助力甚至參與相關(guān)直接融資和多樣化融資。

提升養(yǎng)老金融服務(wù)便利性

提升銀行服務(wù)適老化水平

線上服務(wù)方面，通過自助銀行、網(wǎng)上銀行、移動(dòng)支付、手機(jī)銀行和小程序等渠道提供全面的養(yǎng)老金融服務(wù)。依規(guī)簡(jiǎn)化、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，提升老年客戶服務(wù)體驗(yàn)。打造適老版手機(jī)銀行App、適老版網(wǎng)絡(luò)銀行，為老年客戶提供“關(guān)懷模式”“長(zhǎng)輩模式”。積極探索使用安全可靠的智能語音對(duì)話、數(shù)字人、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)。2023年我國(guó)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)離柜交易4914.39億筆，離柜交易金額2363.82萬億元、平均電子渠道分流率達(dá)到93.86%⑧。全國(guó)社會(huì)保障卡13.79億人持卡，覆蓋率達(dá)97.7%；9.62億人領(lǐng)用電子社會(huì)保障卡，線上服務(wù)151億人次。全年11.18億人次訪問國(guó)家人社政務(wù)服務(wù)平臺(tái)，14.88億人次訪問國(guó)家社保公共服務(wù)平臺(tái)⑨。網(wǎng)絡(luò)化、電子化、數(shù)字化、智能化的銀行服務(wù)平臺(tái)和社保平臺(tái)對(duì)接，銀行線上養(yǎng)老金融服務(wù)便利性和業(yè)績(jī)將顯著提升。

線下服務(wù)方面，銀行可以增加老年客戶密集區(qū)域的網(wǎng)點(diǎn)配置、加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)適老化改造、適當(dāng)配置老年輔助設(shè)備、保留并完善適老人工服務(wù)。提供紙質(zhì)存折、存單、業(yè)務(wù)憑證等老年客戶熟悉的服務(wù)方式；強(qiáng)化網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)金服務(wù)能力，做好各券別尤其是小面額零鈔備付管理，適應(yīng)老年客戶合理現(xiàn)金需求；在社?？せ?、養(yǎng)老金發(fā)放、國(guó)債發(fā)行、紀(jì)念鈔幣兌換等階段性業(yè)務(wù)集中辦理時(shí)期，通過優(yōu)化流程減少老年客戶辦理業(yè)務(wù)時(shí)間；在依法合規(guī)前提下為特殊老年客戶提供上門服務(wù)或遠(yuǎn)程視頻服務(wù)。

加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳教育和消費(fèi)權(quán)益保護(hù)

銀行應(yīng)加強(qiáng)金融通識(shí)教育和養(yǎng)老金融專業(yè)知識(shí)普及，落實(shí)銀行消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)政策。加大防詐騙知識(shí)的宣傳普及，增強(qiáng)老年人對(duì)電信詐騙和網(wǎng)絡(luò)詐騙、非法集資和非法金融的防范意識(shí)和能力。規(guī)范金融營(yíng)銷宣傳，杜絕誤導(dǎo)老年消費(fèi)者、不履行如實(shí)告知義務(wù)等行為，處罰故意夸大收益、對(duì)資管類產(chǎn)品承諾保本、隱形捆綁搭售、拒收現(xiàn)金等違規(guī)營(yíng)銷行為。守好老年人的“錢袋子”、規(guī)范養(yǎng)老相關(guān)金融創(chuàng)新和養(yǎng)老服務(wù)，嚴(yán)防打著養(yǎng)老金融旗號(hào)的偽創(chuàng)新、打著養(yǎng)老服務(wù)旗號(hào)的非法集資和其他非法金融活動(dòng)。

有為政府和有效市場(chǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)

積極發(fā)揮有為政府作用，增強(qiáng)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展的外部助推力

雖然養(yǎng)老金融不屬于純粹的公共產(chǎn)品，但由于個(gè)人年輕時(shí)期對(duì)長(zhǎng)期養(yǎng)老儲(chǔ)備的短視風(fēng)險(xiǎn)和老年長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)、人口老齡化和社會(huì)養(yǎng)老風(fēng)險(xiǎn)的廣泛性，使養(yǎng)老金融兼具政策性、社會(huì)性和市場(chǎng)性、商業(yè)性特征。借力有為政府的作用，銀行可以事半功倍做好養(yǎng)老金融大文章。

《指導(dǎo)意見》由九大相關(guān)部門聯(lián)合發(fā)布，其中中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局是養(yǎng)老金融管理的牽頭部門，與證監(jiān)會(huì)又同屬于金融功能監(jiān)管部門。金融功能監(jiān)管影響銀行養(yǎng)老金融牌照、產(chǎn)品許可、市場(chǎng)準(zhǔn)入。比如運(yùn)用普惠養(yǎng)老專項(xiàng)再貸款政策和普惠金融政策，銀行可以合規(guī)擴(kuò)大養(yǎng)老領(lǐng)域優(yōu)勢(shì)企業(yè)和中小企業(yè)信貸投放。發(fā)展改革部門是綜合協(xié)調(diào)部門、養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老金融發(fā)展綜合規(guī)劃的主管部門。民政部門負(fù)責(zé)具體規(guī)劃、管理和推動(dòng)老年事業(yè)。居家養(yǎng)老、社區(qū)養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老和各類養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、事業(yè)規(guī)劃，也是銀行養(yǎng)老信貸投放和養(yǎng)老金融服務(wù)的方向所在。人力資源社會(huì)保障、衛(wèi)生健康、醫(yī)保等部門負(fù)責(zé)多層次多支柱社會(huì)保障體系、人口平衡、醫(yī)療健康管理等，行業(yè)監(jiān)管兼具市場(chǎng)規(guī)范和市場(chǎng)促進(jìn)的功能。例如，多層次多支柱養(yǎng)老基金的管理資格和市場(chǎng)許可直接影響銀行養(yǎng)老金融拓展；銀行在進(jìn)行工資代發(fā)的同時(shí)支持養(yǎng)老金繳費(fèi)、金融社?？ㄖС逐B(yǎng)老金待遇領(lǐng)取，二者促進(jìn)銀行批量獲客、成體系地獲取相關(guān)資金支付結(jié)算業(yè)務(wù)和存款業(yè)務(wù)。財(cái)稅部門有關(guān)稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、轉(zhuǎn)移支付政策對(duì)養(yǎng)老金融發(fā)展具有重要影響，如銀行是稅優(yōu)型個(gè)人養(yǎng)老金唯一且必須的資金開戶主體，銀行因此成為稅優(yōu)型個(gè)人養(yǎng)老金市場(chǎng)的第一門戶。

積極發(fā)揮有效市場(chǎng)作用，增強(qiáng)銀行養(yǎng)老金融發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力

銀行以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，增強(qiáng)養(yǎng)老金融發(fā)展內(nèi)生動(dòng)力的著力點(diǎn)主要包括如下幾個(gè)方面：根據(jù)銀行內(nèi)外環(huán)境機(jī)遇與挑戰(zhàn)、優(yōu)勢(shì)與短板，制定養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)戰(zhàn)略；完善養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)政策，發(fā)揮總分行銀行制度優(yōu)勢(shì)，促進(jìn)總行和分支機(jī)構(gòu)全面推動(dòng)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)；健全養(yǎng)老金融組織機(jī)構(gòu)，依據(jù)內(nèi)外條件設(shè)立養(yǎng)老金融事業(yè)部、專業(yè)特色分支機(jī)構(gòu)；充實(shí)養(yǎng)老金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)，加強(qiáng)專業(yè)人才隊(duì)伍建設(shè)；爭(zhēng)取養(yǎng)老金融相關(guān)牌照和政策許可，擴(kuò)大市場(chǎng)準(zhǔn)入；創(chuàng)新并豐富養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，優(yōu)化銷策略組合，對(duì)接有效市場(chǎng)需求；加強(qiáng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，為客戶提供“一站式”養(yǎng)老金融服務(wù)；發(fā)揮金融科技優(yōu)勢(shì)，線上線下聯(lián)動(dòng)，健全養(yǎng)老備老相關(guān)的ToG、ToB、ToC系統(tǒng)，提高客戶服務(wù)水平和經(jīng)營(yíng)管理效率；優(yōu)化財(cái)務(wù)管理和績(jī)效管理，健全內(nèi)部相關(guān)部門、各分支機(jī)構(gòu)、相關(guān)業(yè)務(wù)人員的激勵(lì)機(jī)制。

總之，做好養(yǎng)老金融大文章，既是國(guó)家政策要求的必答題，也是銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)、業(yè)務(wù)擴(kuò)張、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略機(jī)遇。

（作者系中央財(cái)經(jīng)大學(xué)商學(xué)院金融與財(cái)務(wù)管理系教授、博士生導(dǎo)師）

① 2023年全國(guó)醫(yī)療保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

② 2023年度國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)。

③2023年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

④2023年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

⑤2023年全國(guó)職業(yè)年金基金市場(chǎng)化投資運(yùn)營(yíng)情況。

⑥2023年度全國(guó)企業(yè)年金基金業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要。

⑦2023 年度國(guó)家老齡事業(yè)發(fā)展公報(bào)。

⑧2023年中國(guó)銀行業(yè)服務(wù)報(bào)告。

⑨2023年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。