關(guān)于低息差環(huán)境下中小銀行高質(zhì)量發(fā)展的思考

2020年以來，我國銀行業(yè)逐漸進(jìn)入低息差時(shí)期。截至2024年9月末，銀行業(yè)凈息差已降至1.53%的歷史最低水平，與2010年以來的歷史高點(diǎn)相比下降了124個(gè)BP。市場利率定價(jià)自律機(jī)制2023年4月發(fā)布的《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023年修訂版）》將凈息差的“警戒線”設(shè)為1.8%，而當(dāng)前的凈息差走勢與之漸行漸遠(yuǎn)。在低息差環(huán)境下如何推進(jìn)高質(zhì)量發(fā)展，是我國銀行業(yè)，尤其是中小銀行面臨的緊迫課題。

國外銀行業(yè)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)

低息差并非我國銀行業(yè)獨(dú)有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，受經(jīng)濟(jì)下行和貨幣政策寬松等多重因素影響，全球主要經(jīng)濟(jì)體的銀行業(yè)都在不同程度上經(jīng)歷過低息差時(shí)期。在2008年金融危機(jī)、2020年新冠疫情期間，主要經(jīng)濟(jì)體普遍實(shí)施低利率政策，將政策利率降至零區(qū)間（甚至是負(fù)利率）并長期化。受此影響，歐洲和日本的銀行業(yè)凈息差一直維持在相對(duì)較低的水平。根據(jù)世界銀行披露的數(shù)據(jù)，2012—2021年，英、法、德、日四個(gè)國家銀行業(yè)的凈息差平均值分別為1.71%、0.61%、0.85%、0.74%。

保持合理的凈息差水平是銀行業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營的基礎(chǔ)。長時(shí)間處于低息差環(huán)境，將對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力、內(nèi)源性資本補(bǔ)充能力和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力等方面帶來較大挑戰(zhàn)。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，為應(yīng)對(duì)低息差，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的商業(yè)銀行往往會(huì)采取一些較具有共性的做法，對(duì)經(jīng)營策略和模式進(jìn)行調(diào)整，鍛造自身可持續(xù)發(fā)展能力。例如，有些大型銀行調(diào)整優(yōu)化發(fā)展戰(zhàn)略，包括重視國際化戰(zhàn)略，聚焦業(yè)務(wù)優(yōu)勢進(jìn)行差異化競爭，兼并重組提升市占規(guī)模等；以穩(wěn)定凈息差為目標(biāo)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債管理，包括資產(chǎn)端多元化資產(chǎn)配置以降低信貸占比，負(fù)債端主動(dòng)優(yōu)化負(fù)債組合以壓降付息成本，增加資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配等；改善收入結(jié)構(gòu)，包括通過綜合化經(jīng)營、零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型等助推非息收入占比提升；全面嚴(yán)控成本，包括風(fēng)險(xiǎn)成本、資金成本、運(yùn)營成本等，通過精細(xì)化管理和數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)降本增效。

以渣打銀行為例，盡管在過去十年中，渣打銀行展業(yè)的大部分經(jīng)濟(jì)體的銀行凈息差處于低位，但該行仍保持穩(wěn)健發(fā)展，營業(yè)收入、凈利潤和平均資產(chǎn)回報(bào)整體呈現(xiàn)上升態(tài)勢。在營收拓展方面，渣打銀行利用跨國經(jīng)營的優(yōu)勢，大力發(fā)展跨幣種代客交易并形成相應(yīng)敞口，同時(shí)提升自身跨幣種金融市場投資能力，推動(dòng)交易收入、投資收益快速提升。在資產(chǎn)配置上，對(duì)于中國、韓國等凈息差水平持續(xù)下行的市場，渣打銀行逐步降低貸款比重，增加債券配置，其中以政府債券為主要持有標(biāo)的。在負(fù)債結(jié)構(gòu)上，渣打銀行壓降成本波動(dòng)較大的同業(yè)存款，并通過大力發(fā)展現(xiàn)金管理、財(cái)富管理、構(gòu)建電商平臺(tái)場景等方式增加活期資金沉淀，控制整體存款成本。

中小銀行應(yīng)對(duì)低息差的基本思路

我國經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資需求和資金成本承受力較低，銀行業(yè)肩負(fù)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供低成本資金的責(zé)任。在適度寬松的貨幣政策下，央行政策利率持續(xù)走低，現(xiàn)有的理論和實(shí)踐研究都表明，政策利率與銀行業(yè)的凈息差存在正相關(guān)關(guān)系，在較低的政策利率環(huán)境下，凈息差往往也更低。此外，從長期增長視角來看，一般認(rèn)為潛在經(jīng)濟(jì)增長速度決定自然利率水平，而在諸多導(dǎo)致自然利率趨降的實(shí)體經(jīng)濟(jì)因素中，人口結(jié)構(gòu)老化是最為重要的因素之一。市場普遍擔(dān)心我國利率中樞會(huì)隨著人口老齡化程度加深而階梯式下移。因此，預(yù)計(jì)未來較長一段時(shí)期，低息差將成為我國銀行業(yè)發(fā)展的硬約束。

中小銀行因規(guī)模、資源、政策、能力等方面的限制，更容易受到低息差的沖擊，資本約束、財(cái)務(wù)約束和風(fēng)險(xiǎn)約束將進(jìn)一步強(qiáng)化?；趪H經(jīng)驗(yàn)和國內(nèi)實(shí)踐，中小銀行要加快推進(jìn)四個(gè)轉(zhuǎn)變。

在戰(zhàn)略導(dǎo)向上，從規(guī)模驅(qū)動(dòng)向價(jià)值提升轉(zhuǎn)變

要摒棄單純追求資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的思維，更加注重經(jīng)濟(jì)利潤或經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益的持續(xù)增長，更加注重內(nèi)生性發(fā)展能力的培育，聚焦低資本消耗、高資本回報(bào)業(yè)務(wù)，推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展和收入來源的多元化，努力走上輕資本、低成本、高質(zhì)量的內(nèi)涵式發(fā)展道路。

在經(jīng)營理念上，從以產(chǎn)品為中心向以客戶為中心轉(zhuǎn)變

客戶是銀行最有價(jià)值的“資產(chǎn)”，客群經(jīng)營的關(guān)鍵是提升服務(wù)能力，核心是為客戶創(chuàng)造價(jià)值。要堅(jiān)持傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與新興業(yè)務(wù)并重，積極拓展各類金融市場和要素市場，豐富服務(wù)方式和手段，沿著資金鏈做實(shí)客戶鏈，圍繞客戶鏈優(yōu)化服務(wù)鏈，依托服務(wù)鏈提升價(jià)值鏈。

在風(fēng)險(xiǎn)管理上，從被動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)向主動(dòng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變

息差收窄、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)稀缺，一方面使得銀行信用成本相對(duì)提高，另一方面又倒逼銀行提高風(fēng)險(xiǎn)偏好，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來新的挑戰(zhàn)。主動(dòng)經(jīng)營和防控風(fēng)險(xiǎn)，是中小銀行必須著力鍛造的核心競爭力。

在管理方式上，從粗放式經(jīng)營向精細(xì)化管理轉(zhuǎn)變

要更加注重優(yōu)化資源配置，強(qiáng)化資本約束，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，實(shí)施全面成本控制，打破部門利益藩籬，消減管理冗余，向精細(xì)化管理要效益。

中小銀行高質(zhì)量發(fā)展的主要策略

以客戶發(fā)展為中心，著力夯實(shí)可持續(xù)發(fā)展的根基

客戶發(fā)展是首要任務(wù)，是行穩(wěn)致遠(yuǎn)的根本。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)、議價(jià)能力等，歸根到底反映了銀行的客戶結(jié)構(gòu)。對(duì)于中小銀行來說，客戶結(jié)構(gòu)應(yīng)保持適度的穩(wěn)定性，降低客戶集中度，提高中小客戶的貢獻(xiàn)度；追求較高的成長性，形成客戶結(jié)構(gòu)梯隊(duì)，與經(jīng)濟(jì)社會(huì)人口技術(shù)等發(fā)展趨勢一致；體現(xiàn)定位的差異性，聚焦普惠小微、科創(chuàng)、社區(qū)居民、“三農(nóng)”等，打造特色化的競爭優(yōu)勢。

上海農(nóng)商銀行將客戶發(fā)展確立為三大核心戰(zhàn)略之一，提出了“做小做散”的經(jīng)營策略。在低息差的環(huán)境下，做好中小客群的經(jīng)營具有特別重要的意義。一方面，在服務(wù)企業(yè)從“小”到“大”、從“弱”到“強(qiáng)”的成長過程中獲得一定的議價(jià)收益；另一方面，通過降低客戶和業(yè)務(wù)的集中度，增強(qiáng)抵御經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、穿越經(jīng)濟(jì)周期的能力，提升經(jīng)營的穩(wěn)健性和可持續(xù)性。當(dāng)然，客群分散、客戶下沉并不意味著放棄大客戶，而是要將大客戶的價(jià)值貢獻(xiàn)、資源配置和銀行的戰(zhàn)略導(dǎo)向匹配起來。一家大型龍頭企業(yè)的背后，往往是產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈的交匯，是客戶圈、生態(tài)圈的聚合，是技術(shù)創(chuàng)新和經(jīng)營模式創(chuàng)新的碰撞迭代。做大客戶不能就事論事，而是要從“點(diǎn)”到“鏈”、由“鏈”擴(kuò)“面”，批量拓展上下游關(guān)聯(lián)的中小企業(yè)客群。

上海農(nóng)商銀行研究制定了客戶細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)開展客戶結(jié)構(gòu)跟蹤分析和客戶發(fā)展考核，逐步改善傳統(tǒng)的客戶路徑依賴，為業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展奠定客戶基礎(chǔ)。近年來，在公司業(yè)務(wù)方面，持續(xù)開展“百園萬企”“百家上市”“百戶募集”“百日百鎮(zhèn)”等系列營銷活動(dòng)，形成“一園一策”“一鎮(zhèn)一策”，深化拓展園區(qū)和鎮(zhèn)村客群、上市和擬上市公司。貫徹落實(shí)長三角一體化國家戰(zhàn)略，主動(dòng)對(duì)接蘇浙皖商會(huì)，積極做好長三角客戶的聯(lián)動(dòng)服務(wù)。加強(qiáng)“同業(yè)+產(chǎn)業(yè)”協(xié)同，通過同業(yè)渠道、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品批量引流產(chǎn)業(yè)客戶，實(shí)現(xiàn)多方共贏。在普惠業(yè)務(wù)方面，進(jìn)一步向鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層、細(xì)分領(lǐng)域下沉，試點(diǎn)成立微貸中心，組建微貸團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建“屬地化+行業(yè)化+場景化”的營銷服務(wù)體系，擴(kuò)大小微企業(yè)服務(wù)覆蓋面。開展鄉(xiāng)村振興網(wǎng)格化試點(diǎn)，加強(qiáng)新型農(nóng)業(yè)主體的服務(wù)觸達(dá)，保持服務(wù)“三農(nóng)”主力軍地位。在零售業(yè)務(wù)方面，推進(jìn)零售數(shù)智化體系建設(shè)，強(qiáng)化客群分層分類經(jīng)營，提高代發(fā)養(yǎng)老金、代發(fā)工資、工會(huì)卡、新市民等客群體制增量，擴(kuò)大覆蓋面，由基礎(chǔ)客群提級(jí)輸送的財(cái)富客戶及私人銀行客戶保持穩(wěn)定增長。

以創(chuàng)新開拓為動(dòng)力，提升服務(wù)客戶和價(jià)值創(chuàng)造的能力

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)是相對(duì)的概念，中小銀行受制于準(zhǔn)入資質(zhì)、牌照、資源等因素，大型銀行的一些常規(guī)業(yè)務(wù)對(duì)中小銀行來說可能是新興業(yè)務(wù)。開拓新興業(yè)務(wù)，一方面是增加收入來源，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，對(duì)沖因息差收窄導(dǎo)致的凈利息收入下降；另一方面，更重要的是，提升中小銀行服務(wù)客戶、為客戶創(chuàng)造價(jià)值的能力。當(dāng)銀行的“菜單”越來越豐富，為客戶提供的選擇越來越多元，客戶對(duì)銀行感情上的信任和需求上的依賴就會(huì)不斷增強(qiáng)，這才是一家銀行市場價(jià)值的真正來源。

上海農(nóng)商銀行將“打造為客戶創(chuàng)造價(jià)值的服務(wù)型銀行”作為愿景，持續(xù)推進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提升綜合服務(wù)能力。一是打造交易銀行。以“十鑫十易”“結(jié)算十件事”為抓手，加強(qiáng)首貸戶拓戶營銷，深入挖掘存量客戶上下游關(guān)聯(lián)企業(yè)，強(qiáng)化交易結(jié)算量、客戶活躍度、產(chǎn)品加載數(shù)、客戶體驗(yàn)感，增加低成本結(jié)算資金留存。圍繞供應(yīng)鏈，創(chuàng)新開展票證函業(yè)務(wù)，首創(chuàng)大數(shù)據(jù)自動(dòng)審批保函微貸模式，帶動(dòng)FPA穩(wěn)步增長。二是打造“產(chǎn)業(yè)金融+客群金融+同業(yè)金融”協(xié)同發(fā)展模式。抓住加強(qiáng)國企市值管理、上海力推并購交易的賽道風(fēng)口，加強(qiáng)與產(chǎn)業(yè)基金、券商等機(jī)構(gòu)合作，積極探索并購重組業(yè)務(wù)。抓住中資企業(yè)“出海潮”的機(jī)遇，加強(qiáng)與國有大行、外資行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)等合作，大力推進(jìn)跨境結(jié)算、外匯保值、跨境投融資、跨境并購等業(yè)務(wù)，培育新的增長點(diǎn)。三是打造代客中心。隨著國際政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定性的增加，人民幣匯率波動(dòng)加大，國際金價(jià)一路攀升，客戶多元化配置資產(chǎn)的需求顯著上升。為適應(yīng)市場變化和客戶需求，重點(diǎn)發(fā)展代客結(jié)售匯、貴金屬、柜臺(tái)債等業(yè)務(wù)，豐富黃金交易產(chǎn)品線，進(jìn)一步擴(kuò)大代客客群覆蓋面。

提升服務(wù)能力、為客戶創(chuàng)造價(jià)值，還要突破思維局限，“跳出銀行看銀行”。非金融服務(wù)是鍛造銀行核心競爭力的關(guān)鍵，體現(xiàn)銀行服務(wù)的差異化、特色化。上海農(nóng)商銀行自2022年12月起，探索實(shí)施“心家園”社區(qū)公益服務(wù)項(xiàng)目，將金融服務(wù)與非金融服務(wù)相結(jié)合，把金融服務(wù)“最后一公里”直鏈百姓“15分鐘生活圈”。目前，已建成“心家園”公益服務(wù)站上千家，基本實(shí)現(xiàn)街道鄉(xiāng)鎮(zhèn)全覆蓋。在各級(jí)政府部門和學(xué)校、醫(yī)院等社會(huì)各方的支持下，“心家園”開展的服務(wù)項(xiàng)目涉及健康關(guān)愛、老年大學(xué)、社區(qū)舞臺(tái)、家庭教育、農(nóng)品惠購、居家生活、公益服務(wù)及綜合金融等，受到社區(qū)居民的歡迎，每年參與人次達(dá)上百萬，為上海金融機(jī)構(gòu)服務(wù)社會(huì)民生、賦能社會(huì)治理提供了新范例。

以“五篇大文章”為重點(diǎn)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效

政治性、人民性是中國特色金融的本質(zhì)屬性，也是金融業(yè)健康發(fā)展的根本保障，服務(wù)國家戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是銀行業(yè)的使命擔(dān)當(dāng)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融業(yè)是源與流、肌體與血脈的關(guān)系，中小銀行推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，必須立足區(qū)域?qū)嶋H，在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)同頻共振、與產(chǎn)業(yè)發(fā)展同進(jìn)共退中培育發(fā)展核心客群，打造差異化特色化競爭優(yōu)勢。

上海農(nóng)商銀行認(rèn)真落實(shí)中央金融工作會(huì)議提出的“五篇大文章”，結(jié)合上?？苿?chuàng)中心建設(shè)、自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)和長三角一體化發(fā)展等重大戰(zhàn)略，努力提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效。

以科技金融為例，近年來上海農(nóng)商銀行著力提升科技金融服務(wù)能力，積極營造擁抱創(chuàng)新的氛圍，科技企業(yè)服務(wù)覆蓋面不斷擴(kuò)大，科技金融貸款保持較快增長。一是構(gòu)建專營機(jī)制。形成了科技金融事業(yè)部、特色支行、特色團(tuán)隊(duì)等多層次的科技金融服務(wù)體系，并在人員配置、績效考核、盡職免責(zé)等方面實(shí)施差異化政策。二是完善服務(wù)體系。持續(xù)升級(jí)“鑫動(dòng)能”客戶培育計(jì)劃，建立專門審批機(jī)制、專屬金融產(chǎn)品、專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)、專項(xiàng)服務(wù)方案、專項(xiàng)權(quán)益體系等“五專服務(wù)”，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)資源整合、政策資源對(duì)接、投資機(jī)構(gòu)引薦、專業(yè)輔導(dǎo)咨詢、人才管理服務(wù)、金融科技賦能等“六維賦能”，增強(qiáng)服務(wù)科技企業(yè)能級(jí)，打造科技金融服務(wù)品牌，獲得市場的認(rèn)可。三是推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新。推出“鑫孵貸”專項(xiàng)方案，重點(diǎn)服務(wù)上海市科委名單內(nèi)孵化器及相關(guān)在孵企業(yè)，已對(duì)接孵化器100余家。持續(xù)升級(jí)“臨港園區(qū)科創(chuàng)貸”，累計(jì)為上海臨港超1000家企業(yè)提供授信支持，累計(jì)放款逾100億元。推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，貸款余額超40億元。探索投貸聯(lián)動(dòng)，開展“認(rèn)股權(quán)+遠(yuǎn)期共贏”業(yè)務(wù)創(chuàng)新。四是拓展獲客渠道。深化與上海市經(jīng)信委、科委等政府部門及高校、研究院所合作，開展孵化器私募基金引流科創(chuàng)客戶，持續(xù)打造科技金融生態(tài)圈。五是深化行業(yè)研究。在實(shí)踐中，我們?cè)絹碓缴羁痰卣J(rèn)識(shí)到，高科技行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈長，分工協(xié)作復(fù)雜，經(jīng)營模式多元，企業(yè)的興衰迭代高頻；如果缺乏對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的深刻洞察能力，缺乏對(duì)企業(yè)經(jīng)營模式和內(nèi)在價(jià)值的識(shí)別把握能力，科技與金融的融合發(fā)展就失去支撐。為此，2024年上海農(nóng)商銀行成立了行業(yè)研究院，確定了集成電路、人工智能、生物醫(yī)藥、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等12個(gè)研究分院和相關(guān)研究賽道，構(gòu)建了行業(yè)研究和人才培養(yǎng)工作機(jī)制。目的是通過研究賦能，打造一支“懂行業(yè)、懂科技、懂金融”的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)，更高效、更精準(zhǔn)地服務(wù)好科技企業(yè)。

以資產(chǎn)負(fù)債管理為抓手，提高資源配置的效率

傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)負(fù)債管理主要通過調(diào)整優(yōu)化資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)、總量結(jié)構(gòu)，合理匹配資產(chǎn)收益與負(fù)債成本來管控流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)盈利能力。隨著銀行業(yè)經(jīng)營環(huán)境日趨復(fù)雜嚴(yán)峻，資產(chǎn)負(fù)債管理的重要性日益凸顯，對(duì)于上市銀行來說如何推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，如何促進(jìn)“輕資本”轉(zhuǎn)型，如何回應(yīng)資本市場期待、穩(wěn)定ROE和股息率，都需要通過資產(chǎn)負(fù)債管理這一重要抓手來統(tǒng)籌推動(dòng)。

近年來，上海農(nóng)商銀行大力加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理。一是立足全局視角，基于對(duì)宏觀形勢政策的研究，協(xié)調(diào)推動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的傳導(dǎo)和執(zhí)行，以規(guī)模合意、結(jié)構(gòu)合理、價(jià)值最大化為目標(biāo)，統(tǒng)籌規(guī)劃、協(xié)調(diào)整合全行資金、資本等各類限制性資源的配置。二是堅(jiān)持提高資本使用效率的導(dǎo)向，根據(jù)戰(zhàn)略目標(biāo)和經(jīng)營定位，設(shè)立最優(yōu)資本目標(biāo)，健全資本分配機(jī)制，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債組合，合理設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速，保障資本水平與未來發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)。提高資本管理的主動(dòng)性，搭建內(nèi)部資本管理機(jī)制，逐步改善資本耗用與營收投入產(chǎn)出關(guān)系，加快“輕資本”轉(zhuǎn)型。三是做好息差管理，向市場傳遞積極信號(hào)。明確息差管理目標(biāo)，制定總體資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)策略，分解落實(shí)各業(yè)務(wù)條線和分支機(jī)構(gòu)在息差管理中的職責(zé)和量化目標(biāo)，形成合力提升息差表現(xiàn)。四是落實(shí)負(fù)債質(zhì)量管理，加強(qiáng)負(fù)債來源穩(wěn)定性、負(fù)債結(jié)構(gòu)多樣性，保持負(fù)債與資產(chǎn)的合理匹配。

經(jīng)過努力，全行上下對(duì)以資本為核心的資源配置機(jī)制達(dá)成了共識(shí)，強(qiáng)化資本約束、優(yōu)化資本配置、加強(qiáng)存貸款定價(jià)管理、分流壓減高息存款等理念和舉措逐漸融入日常業(yè)務(wù)拓展和經(jīng)營管理工作。近年來，在42家上市銀行中，上海農(nóng)商銀行的資本效率排名從中游水平提高到上游；凈息差變動(dòng)幅度趨勢持續(xù)優(yōu)于大部分上市銀行，凈息差指標(biāo)從后十位提高到前十位。

此外，加強(qiáng)和完善全面成本管理體系，強(qiáng)化預(yù)算管理、費(fèi)用支出管理、投入產(chǎn)出質(zhì)效管理等，保持成本收入比穩(wěn)中有降。

以強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理為保障，筑牢穩(wěn)健發(fā)展的“護(hù)城河”

在經(jīng)濟(jì)增速換擋期和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型期，風(fēng)險(xiǎn)成本是銀行經(jīng)營最大的成本。由于凈息差與不良貸款生成率之間的差值不斷收窄，資產(chǎn)收益對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本的覆蓋能力隨之下降。有研究表明，在國外經(jīng)濟(jì)體利率市場化的初期，一些中小銀行為對(duì)沖凈利息收入下降、穩(wěn)定盈利水平，往往采取提高風(fēng)險(xiǎn)偏好、下沉信用風(fēng)險(xiǎn)的策略，結(jié)果導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量失控，經(jīng)營陷入困境。因此，中小銀行必須高度重視資產(chǎn)質(zhì)量，為經(jīng)營發(fā)展筑牢“護(hù)城河”。

上海農(nóng)商銀行始終將資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定作為經(jīng)營管理工作的重中之重，不良貸款率保持在1%以下，撥備水平總體充足，得到了資本市場的認(rèn)可。同時(shí)，我們也感受到在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和轉(zhuǎn)型換擋過程中，受房地產(chǎn)市場低迷、一些市場主體經(jīng)營困難等因素影響，風(fēng)險(xiǎn)管理承受壓力，不良生成率有所抬升。上海農(nóng)商銀行重點(diǎn)關(guān)注房地產(chǎn)類貸款、個(gè)人類貸款、線上貸款等，壓實(shí)貸款“三查”責(zé)任，嚴(yán)把準(zhǔn)入關(guān)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和排查。結(jié)合國家和上海產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況，制定完善授信投向政策，優(yōu)化區(qū)域政策、客戶政策、業(yè)務(wù)政策和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重政策。加強(qiáng)集團(tuán)并表管理，完善統(tǒng)一授信制度，加強(qiáng)數(shù)智化賦能信貸管理，重建信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)。嚴(yán)控增量、化解存量，分類施策推進(jìn)不良資產(chǎn)清收處置，向不良資產(chǎn)管理要效益。

（作者系上海農(nóng)商銀行黨委書記、董事長）