以專業(yè)性服務(wù)政治性和人民性

當(dāng)前，中國正處于全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的關(guān)鍵階段，經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展成為核心命題。黨的二十大報(bào)告明確指出，高質(zhì)量發(fā)展是全面建設(shè)社會主義現(xiàn)代化國家的首要任務(wù)。金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，其資源配置效能、風(fēng)險(xiǎn)防范能力與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性，直接關(guān)乎國家戰(zhàn)略發(fā)展全局。在此背景下，商業(yè)銀行作為金融體系的中流砥柱，亟需回答一個(gè)根本性問題：如何在服務(wù)國家戰(zhàn)略與滿足人民需求中實(shí)現(xiàn)自身的高質(zhì)量發(fā)展？因此，以金融的專業(yè)性服務(wù)政治性和人民性是時(shí)代命題下商業(yè)銀行的使命。商業(yè)銀行只有堅(jiān)持以政治性為方向、以人民性為宗旨、以專業(yè)性為保障，探索構(gòu)建具有中國特色的高質(zhì)量發(fā)展之路，才能真正實(shí)現(xiàn)政治屬性、社會屬性與經(jīng)濟(jì)屬性的內(nèi)在統(tǒng)一。

時(shí)代之變呼喚中國銀行業(yè)探索高質(zhì)量發(fā)展的新方向

當(dāng)前，全球治理之變、技術(shù)革命之變、增長動力之變、發(fā)展方式之變正以前所未有的方式展開。時(shí)代之變倒逼金融發(fā)展格局之變，推動中國金融業(yè)以新的金融理念引領(lǐng)金融革命，以新的技術(shù)應(yīng)用重塑金融發(fā)展模式，讓金融回歸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、服務(wù)人民美好生活這個(gè)本源，在為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展創(chuàng)造價(jià)值中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

全球治理之變

過去幾十年，全球化浪潮帶動以中國為代表的發(fā)展中國家崛起，世界呈現(xiàn)“東升西降”的發(fā)展態(tài)勢。全球利益格局的變化導(dǎo)致大國博弈激化，地緣政治沖突加劇，逆全球化勢力崛起。世界權(quán)力呈現(xiàn)分散化趨勢，發(fā)展中國家在全球治理體系中的話語權(quán)提升。而金融作為全球治理體系變革的關(guān)鍵力量，在大國博弈中扮演著重要角色，大國崛起需要金融強(qiáng)國支撐。

技術(shù)革命之變

前三次科技革命主要是從某個(gè)局部領(lǐng)域率先突破推動人類社會進(jìn)步，而當(dāng)前正在發(fā)生的第四次科技革命是在以前所未有的方式徹底重塑人類社會的生產(chǎn)生活方式。以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)等為代表的新一代信息技術(shù)在全球范圍內(nèi)快速迭代演進(jìn)，將把所有的產(chǎn)業(yè)都用數(shù)智化手段改造一遍，推動人類社會加快邁向跨界融合、人機(jī)協(xié)同的數(shù)字智能時(shí)代，數(shù)智化轉(zhuǎn)型成為所有企業(yè)的必答題。在此過程中，金融不僅是企業(yè)轉(zhuǎn)型升級的“助推器”，更是國家科技自立自強(qiáng)的“堅(jiān)強(qiáng)后盾”。

增長動力之變

當(dāng)前，中國經(jīng)濟(jì)勞動力、資本等傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的邊際生產(chǎn)率正在回落，房地產(chǎn)、基建等傳統(tǒng)優(yōu)勢領(lǐng)域的增長紅利正在消失?？萍紕?chuàng)新成為跨越經(jīng)濟(jì)周期的主引擎，“數(shù)據(jù)+科技”成為經(jīng)濟(jì)增長的核心驅(qū)動力。而在科技企業(yè)的全生命周期、科技創(chuàng)新的全產(chǎn)業(yè)鏈條中，金融將為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展注入內(nèi)生動力。

發(fā)展方式之變

當(dāng)前，我國依賴資源消耗、投資拉動和出口導(dǎo)向的發(fā)展模式已難以持續(xù)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式必須從追求規(guī)模和增速向追求質(zhì)量和效益轉(zhuǎn)變，從強(qiáng)調(diào)“先富帶動后富”向“實(shí)現(xiàn)共同富裕”轉(zhuǎn)變。這不僅體現(xiàn)出國家對經(jīng)濟(jì)層面的重大調(diào)整，也更加深刻地反映出人民性的強(qiáng)化。金融擁有資金融通和資源配置的核心功能，必須在經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變過程中發(fā)揮好“血液”和“引擎”的重要作用。

經(jīng)濟(jì)格局決定金融格局

中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展方向就是中國金融的變革方向。在這樣的大背景下，黨中央旗幟鮮明地提出“金融強(qiáng)國”目標(biāo)，以金融“五篇大文章”為抓手，進(jìn)一步強(qiáng)化金融工作的政治屬性和社會屬性，平衡好金融的功能性和盈利性，全力服務(wù)好國家戰(zhàn)略以及經(jīng)濟(jì)社會的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，支撐好黨為人民謀幸福、為民族謀復(fù)興的初心和使命。

中國銀行業(yè)的行業(yè)之變也正在悄然發(fā)生

中國經(jīng)濟(jì)增速的長期趨勢決定了利率的長期趨勢，當(dāng)前，國內(nèi)商業(yè)銀行正面臨資產(chǎn)收益率不高、息差收窄的壓力。同時(shí)，以房地產(chǎn)、基建等為代表的傳統(tǒng)領(lǐng)域拐點(diǎn)的來臨，也決定了商業(yè)銀行依靠大行業(yè)、大企業(yè)支撐發(fā)展的模式不可持續(xù)。商業(yè)銀行必須順應(yīng)時(shí)代之變，在深刻洞悉時(shí)代環(huán)境變化趨勢的基礎(chǔ)上，面向國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，以金融服務(wù)的專業(yè)性服務(wù)政治性和人民性，積極探索新時(shí)代商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展之路。

當(dāng)前商業(yè)銀行推動高質(zhì)量發(fā)展面臨的壓力和挑戰(zhàn)

經(jīng)濟(jì)下行壓力導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)上升和“資產(chǎn)荒”困境

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)已經(jīng)步入低增長新常態(tài)。中國經(jīng)濟(jì)盡管在復(fù)雜多變的環(huán)境中展現(xiàn)出非凡的韌性和潛力，但不可否認(rèn)的是，經(jīng)濟(jì)下行壓力如影隨形。

商業(yè)銀行作為典型的順周期行業(yè)，經(jīng)營狀況與經(jīng)濟(jì)周期高度相關(guān)。特別是銀行資產(chǎn)占比較高的房地產(chǎn)和地方政府平臺類業(yè)務(wù)，在下行周期中的風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，對商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)甚至是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)帶來較大壓力。商業(yè)銀行損失類不良貸款率已經(jīng)由2014年末的0.15%上升至2024年末的0.55%，意味著銀行面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)在提高（見圖1）。同時(shí)，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大導(dǎo)致居民收入增長預(yù)期偏弱，就業(yè)壓力加大，償債能力普遍下降，社會有效需求不足的問題進(jìn)一步凸顯，企業(yè)的投資意愿不強(qiáng)。商業(yè)銀行將面臨嚴(yán)峻的“資產(chǎn)荒”困境，我國金融機(jī)構(gòu)各項(xiàng)貸款增速已經(jīng)由2014年末的13.6%下降到2024年末的7.6%。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)加快轉(zhuǎn)型倒逼銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表

近年來，我國經(jīng)濟(jì)新舊動能轉(zhuǎn)化持續(xù)加快，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)模及其在GDP中的占比持續(xù)提升，而房地產(chǎn)等傳統(tǒng)增長動能對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度在持續(xù)下降（見圖2）。但從商業(yè)銀行貸款投向看，2024年末金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款余額為255.68萬億元。其中，房地產(chǎn)相關(guān)貸款余額為52.8萬億元，占比約為20.7%；基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額為40.92萬億元，占比約為16%（見圖3）。疊加政府平臺貸款以及鋼鐵、水泥、煤炭等高耗能產(chǎn)業(yè)貸款，商業(yè)銀行與新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式不匹配的存量貸款占比可能已經(jīng)超過60%。隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型步伐的加快，上述存量資產(chǎn)的收益或大幅下降，潛在風(fēng)險(xiǎn)不斷上升，導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨著巨大的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化壓力。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的重構(gòu)壓力，本質(zhì)上是經(jīng)濟(jì)底層邏輯變革與金融資源配置機(jī)制沖突的顯性化。一方面，土地、房產(chǎn)等占信貸存量超40%的抵押類資產(chǎn)加速貶值，導(dǎo)致銀行抵押品價(jià)值重估壓力劇增；另一方面，專精特新、綠色科技等新動能企業(yè)核心資產(chǎn)如專利、數(shù)據(jù)等難以納入傳統(tǒng)風(fēng)控模型，形成有效信貸需求錯(cuò)配。這種結(jié)構(gòu)性矛盾倒逼商業(yè)銀行必須重構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表邏輯，從依賴抵押物價(jià)值變現(xiàn)的“資產(chǎn)負(fù)債表銀行”轉(zhuǎn)向基于未來現(xiàn)金流折現(xiàn)的“現(xiàn)金流量表銀行”，通過投貸聯(lián)動、科創(chuàng)評級模型等工具，實(shí)現(xiàn)金融資源與知識資本的價(jià)值鏈接。

“五篇大文章”對金融服務(wù)的專業(yè)性提出更高要求

金融“五篇大文章”面向的是實(shí)體經(jīng)濟(jì)“數(shù)智化、普惠化、綠色化”的發(fā)展趨勢，服務(wù)對象主要是經(jīng)濟(jì)社會中的中小微“長尾”客群?！拔迤笪恼隆鳖I(lǐng)域客戶普遍具有抵質(zhì)押物少、需求多元化、風(fēng)險(xiǎn)評估難度大等特征，這無疑與商業(yè)銀行傳統(tǒng)服務(wù)體系有著天然的不匹配。這要求銀行在推動金融服務(wù)下沉的同時(shí)，還要管控好風(fēng)險(xiǎn)，因而對金融服務(wù)的專業(yè)性提出了更高要求。

從實(shí)際情況來看，做好金融“五篇大文章”仍有很大提升空間。以科技金融為例，截至2024年底，我國科技和創(chuàng)新型中小企業(yè)超60萬家，而獲得貸款支持的科技型中小企業(yè)僅為26.25萬家，獲貸率46.9%，仍有大量的融資需求未得到滿足。養(yǎng)老金融方面，2023年我國65歲及以上人口占比達(dá)15.4%，2035年我國將進(jìn)入重度老齡化社會。預(yù)計(jì)2030年養(yǎng)老金融市場規(guī)模有望達(dá)到48萬億元，但目前養(yǎng)老金融發(fā)展尚處于初期，面臨產(chǎn)品、服務(wù)、配套不足等瓶頸。

中國經(jīng)濟(jì)步入低利率時(shí)代導(dǎo)致銀行經(jīng)營業(yè)績持續(xù)承壓

當(dāng)前，中國銀行業(yè)正面臨利率中樞系統(tǒng)性下移帶來的挑戰(zhàn)。金融市場基準(zhǔn)利率呈現(xiàn)深度重構(gòu)，10年期國債收益率中樞下探至1.6%的歷史低位區(qū)間，市場利率同步下滑。2024年四季度，商業(yè)銀行凈息差收窄至1.52%的歷史新低，較利率市場化改革初期的2.75%，降幅達(dá)123個(gè)基點(diǎn)（見圖4）。與此同時(shí)，息差收入在國內(nèi)商業(yè)銀行的營收占比超過70%，利率的趨勢性下行導(dǎo)致銀行業(yè)核心盈利指標(biāo)持續(xù)承壓（見圖5）。中國銀行業(yè)或?qū)㈤L期面臨低息差帶來的經(jīng)營業(yè)績增長壓力，不同類型銀行之間的分化趨勢也將更加明顯。

同時(shí)，從全球經(jīng)驗(yàn)來看，美歐日等主要經(jīng)濟(jì)體銀行業(yè)都曾經(jīng)歷過較長時(shí)間的低利率時(shí)期，并在盈利增長、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、資本補(bǔ)充及風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面遭遇挑戰(zhàn)。這既是經(jīng)濟(jì)金融規(guī)律，也是中國銀行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須面對的重大課題。

加快探索具有中國特色的商業(yè)銀行高質(zhì)量發(fā)展之路

從“資本逐利”到“金融向善”，積極構(gòu)建中國特色新型金融文化體系

金融工作的政治性和人民性要求中國銀行業(yè)必須加快轉(zhuǎn)變以資本邏輯為主導(dǎo)的傳統(tǒng)金融文化，積極構(gòu)建中國特色金融文化體系，推動價(jià)值觀從“金融精英”向“人民金融家”轉(zhuǎn)變。

全面加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)。黨的領(lǐng)導(dǎo)是中國特色金融文化的重要體現(xiàn)，也是商業(yè)銀行提升公司治理水平的關(guān)鍵。為此，必須持續(xù)完善將黨的領(lǐng)導(dǎo)明確融入公司治理的各個(gè)環(huán)節(jié)和全過程的有效路徑，將黨委討論研究作為公司重大問題決策的前置程序。同時(shí)，持續(xù)強(qiáng)化黨組織的主體責(zé)任，確保在基層組織、群團(tuán)工作和人才工作中充分發(fā)揮黨的領(lǐng)導(dǎo)作用，避免形式化和表面化，不斷優(yōu)化公司治理的行為規(guī)范。

加快重塑經(jīng)營理念。商業(yè)銀行應(yīng)將金融工作的政治性、人民性深刻貫穿于發(fā)展實(shí)踐之中，堅(jiān)持“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“以人民為中心”的經(jīng)營理念，切實(shí)把助力經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、維護(hù)人民根本利益、增進(jìn)民生福祉作為重要基點(diǎn)；堅(jiān)持樹立正確的社會價(jià)值導(dǎo)向，弘揚(yáng)“以義取利”精神，平衡好功能性和盈利性，堅(jiān)持在追求合理經(jīng)濟(jì)利潤的同時(shí)更加重視社會效益。

重塑金融向善文化。商業(yè)銀行應(yīng)將“向善”理念融入企業(yè)文化，明確金融服務(wù)的初心和使命。在此基礎(chǔ)上，要從根本上改變傳統(tǒng)的價(jià)值評價(jià)體系，兼顧好盈利性和功能性。同時(shí)，還可以建立客戶“善標(biāo)”體系，對客戶進(jìn)行正向評價(jià)和負(fù)面清單管理，通過差異化激勵機(jī)制，將更多信貸資源傾斜到“善”的客戶和業(yè)務(wù)，形成良性循環(huán)。

重構(gòu)人才培養(yǎng)體系。積極推動構(gòu)建“價(jià)值觀引領(lǐng)+能力重塑+實(shí)踐賦能”的全方位金融人才培育體系。重塑人才標(biāo)準(zhǔn)，將誠信、合規(guī)、創(chuàng)新、服務(wù)等價(jià)值觀融入人才選拔和評價(jià)體系中。創(chuàng)新培養(yǎng)機(jī)制，將價(jià)值觀教育貫穿于員工入職、培訓(xùn)和職業(yè)發(fā)展的全過程。強(qiáng)化實(shí)踐賦能，可以通過輪崗、項(xiàng)目實(shí)踐、掛職鍛煉等方式，培養(yǎng)出既懂國家戰(zhàn)略又精市場規(guī)律的復(fù)合型金融人才。

從“資金中介”到“價(jià)值共生”，持續(xù)提升銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效

在過去經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長的經(jīng)濟(jì)周期中，商業(yè)銀行主要通過資金融通實(shí)現(xiàn)盈利，發(fā)揮好中介職能即可實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。然而，隨著我國經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，商業(yè)銀行傳統(tǒng)功能模式的局限性逐漸顯現(xiàn)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融需求已然發(fā)生變化，現(xiàn)代企業(yè)不僅需要傳統(tǒng)的信貸支持，還需要股權(quán)融資、資本市場服務(wù)等。商業(yè)銀行只有加強(qiáng)與客戶、合作伙伴等多主體的深度合作，通過價(jià)值共創(chuàng)，實(shí)現(xiàn)共生共贏，才能實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

把握實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展的邏輯和重點(diǎn)方向。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級是多維度的。第一，我國正加速培育新質(zhì)生產(chǎn)力，特別是在信息技術(shù)、智能制造等領(lǐng)域加大研發(fā)投入。第二，以大數(shù)據(jù)、人工智能等為核心的數(shù)字技術(shù)正在推動實(shí)體經(jīng)濟(jì)的數(shù)字化改造。第三，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)正通過技術(shù)創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)升級改造。商業(yè)銀行應(yīng)優(yōu)化資源配置，支持國家重大戰(zhàn)略部署，引導(dǎo)資源向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的主流行業(yè)、重點(diǎn)區(qū)域傾斜。

構(gòu)建并完善行業(yè)研究體系，強(qiáng)化前瞻布局。結(jié)合我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀構(gòu)建研究矩陣。縱向上，深耕國家戰(zhàn)略重點(diǎn)領(lǐng)域和新興產(chǎn)業(yè)，通過建立“行業(yè)研究專班”等形式開發(fā)“產(chǎn)業(yè)地圖智能系統(tǒng)”，實(shí)時(shí)監(jiān)測行業(yè)發(fā)展動態(tài)；橫向上，結(jié)合區(qū)域資源稟賦，比如長三角科創(chuàng)走廊、成渝雙城數(shù)字經(jīng)濟(jì)等重點(diǎn)區(qū)域，打造區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)地圖。

拓展合作邊界構(gòu)建多元化的金融生態(tài)。價(jià)值共生意味著銀行應(yīng)打破原有的線性服務(wù)模式，通過生態(tài)化服務(wù)重構(gòu)金融生產(chǎn)關(guān)系。構(gòu)建與政府、企業(yè)、居民和科技平臺等多主體協(xié)同的共生網(wǎng)絡(luò)，形成“多對多”的價(jià)值網(wǎng)絡(luò)。比如，可以通過整合投資機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)龍頭、高校等資源，形成強(qiáng)大的金融服務(wù)生態(tài)實(shí)現(xiàn)多方價(jià)值共創(chuàng)。

從“傳統(tǒng)業(yè)務(wù)”到“新時(shí)代答卷”，奮力寫好金融“五篇大文章”

金融“五篇大文章”為銀行更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)指明了新的方向，而這一方向與銀行依賴房地產(chǎn)、基建等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)有著顯著差別。新的方向要求銀行要更加聚焦實(shí)體經(jīng)濟(jì)的新興領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，通過優(yōu)化資源配置，推動服務(wù)下沉、資源精準(zhǔn)滴灌，不斷提升金融服務(wù)的覆蓋面和精準(zhǔn)度。

加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，推動“五篇大文章”可持續(xù)發(fā)展。在總行層面，對“五篇大文章”領(lǐng)域進(jìn)行統(tǒng)籌布局，明確各業(yè)務(wù)板塊發(fā)展目標(biāo)和優(yōu)先級。通過組織架構(gòu)調(diào)整設(shè)立專業(yè)部門或者敏捷工作小組等，打破項(xiàng)目、服務(wù)和業(yè)務(wù)關(guān)系管理的職能隔閡，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)單元整合與專業(yè)化分工。比如浦發(fā)銀行在新一輪“數(shù)智化”戰(zhàn)略中，重點(diǎn)布局科技金融、普惠金融等“五大賽道”，并通過構(gòu)建專班的形式打破部門壁壘，加快形成浦發(fā)銀行的新質(zhì)生產(chǎn)力，打造第二增長曲線。

強(qiáng)化金融科技應(yīng)用，推動線上化、數(shù)字化、平臺化、生態(tài)化發(fā)展。通過人工智能等金融科技持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)的線上化、移動化能力，制定端到端的運(yùn)營策略，優(yōu)化用戶體驗(yàn)。構(gòu)建平臺化金融服務(wù)體系，通過資源整合，提升服務(wù)效率，將金融服務(wù)嵌入各類生活和商業(yè)場景，拓展服務(wù)邊界。與互聯(lián)網(wǎng)公司、科技開發(fā)公司等開展場景構(gòu)建、用戶畫像、客戶體驗(yàn)等領(lǐng)域的合作，實(shí)現(xiàn)場景與業(yè)務(wù)的深度融合，構(gòu)建金融生態(tài)圈。

創(chuàng)新數(shù)字產(chǎn)品，精準(zhǔn)賦能“五篇大文章”。以科技金融和數(shù)字金融為例，科技金融領(lǐng)域要開發(fā)針對科技型企業(yè)的全生命周期金融產(chǎn)品。數(shù)字金融領(lǐng)域，要持續(xù)夯實(shí)數(shù)字基建底座，構(gòu)建研用融合的前沿技術(shù)體系，推動技術(shù)與業(yè)務(wù)的深度融合。比如，浦發(fā)銀行攜手華為部署DeepSeek671B滿血版本，全面提升數(shù)字金融服務(wù)的“數(shù)智”能力。

把握人才核心要素，加強(qiáng)復(fù)合型人才培養(yǎng)。金融“五篇大文章”對人才提出了更高要求，銀行需培養(yǎng)既懂金融又懂科技、產(chǎn)業(yè)、環(huán)境等多領(lǐng)域知識的復(fù)合型人才。完善并優(yōu)化培訓(xùn)體系，提升人才的專業(yè)能力；建立健全人才隊(duì)伍建設(shè)的考核與評價(jià)機(jī)制，確保人才戰(zhàn)略的有效實(shí)施；推動人才在多領(lǐng)域的發(fā)展，比如通過實(shí)踐鍛煉，提升員工在數(shù)字金融、人工智能等領(lǐng)域的應(yīng)用能力。

從“規(guī)模紅利”到“價(jià)值深耕”，不斷提升息差管理能力

隨著我國進(jìn)入低利率時(shí)代，商業(yè)銀行必須通過多維度息差管理進(jìn)行業(yè)務(wù)價(jià)值深耕，才能在新的市場環(huán)境下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長。從全球經(jīng)驗(yàn)看，面對低利率挑戰(zhàn)，日本銀行業(yè)的應(yīng)對模式主要包括發(fā)展海外業(yè)務(wù)、加快并購重組等；德國銀行業(yè)的應(yīng)對模式則主要包括推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營、提高活期存款占比、降低負(fù)債成本、銀行間錯(cuò)位經(jīng)營等。我國商業(yè)銀行應(yīng)在充分借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，充分考慮行業(yè)現(xiàn)狀，多維度強(qiáng)化息差管理。

利用金融科技重塑客戶經(jīng)營模式，提升客戶經(jīng)營能力。商業(yè)銀行要堅(jiān)持“以客戶體驗(yàn)為中心”的全新客戶經(jīng)營模式，加快數(shù)字化和平臺化的場景建設(shè)，以此提升獲客、活客能力。同時(shí)，結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的特點(diǎn)，對海量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行清理、標(biāo)簽分類等，提升客戶分層分類管理的能力。

積極優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，提升息差管理水平。商業(yè)銀行可以圍繞實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求痛點(diǎn)，提升收益率相對較高的信貸類資產(chǎn)占比。提升低成本負(fù)債占比，加大低成本負(fù)債吸收，建立存款市場化定價(jià)機(jī)制，并制定大負(fù)債一體化統(tǒng)籌管理方案。在滿足流動性、安全性前提下，從組合管理層面出發(fā)積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)不同項(xiàng)目、不同客群的利率敏感度分析，并基于利率走勢研判，動態(tài)調(diào)整敏感度缺口，持續(xù)提升息差管理水平。

積極拓展中間業(yè)務(wù)，促進(jìn)非息收入穩(wěn)定增長。一方面，持續(xù)提升綜合金融服務(wù)能力，在顧問咨詢、財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、托管業(yè)務(wù)、信用卡等業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，推進(jìn)非利息業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提升綜合收益。另一方面，持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大在債券融資、投行類業(yè)務(wù)等領(lǐng)域的資源投入，提升投資收入，減少對傳統(tǒng)利息收入的依賴。

提升國際化水平，拓展跨境金融業(yè)務(wù)空間。可以借鑒發(fā)達(dá)國家經(jīng)驗(yàn)，通過在全球范圍內(nèi)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)端收益，在提升息差水平的同時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分散。同時(shí)，順應(yīng)中國企業(yè)出海、對外投資規(guī)模不斷擴(kuò)大的趨勢，積極為企業(yè)提供更加多元化的跨境金融服務(wù)支持。例如，日本三菱日聯(lián)金融集團(tuán)通過拓展海外業(yè)務(wù)，其海外業(yè)務(wù)凈息差達(dá)3.14%，遠(yuǎn)高于其國內(nèi)業(yè)務(wù)的 0.57%。

從“經(jīng)驗(yàn)驅(qū)動”到“智能風(fēng)控”，增強(qiáng)全流程風(fēng)險(xiǎn)管理能力

商業(yè)銀行傳統(tǒng)風(fēng)控模式高度依賴風(fēng)險(xiǎn)管理人員的專業(yè)知識和過往經(jīng)驗(yàn)，形成了“線下審核為主、人工經(jīng)驗(yàn)主導(dǎo)、靜態(tài)評估”等特征。而隨著經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，商業(yè)銀行也面臨越來越復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)形勢，對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。幸運(yùn)的是，大數(shù)據(jù)、人工智能等數(shù)字技術(shù)的快速發(fā)展，給商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了新的解題思路。打造更加智能化、數(shù)字化和動態(tài)化的風(fēng)控管理模式，已成為商業(yè)銀行提升全流程風(fēng)險(xiǎn)管控能力的重要趨勢。

構(gòu)建全流程智能化風(fēng)控體系。通過數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)控全流程的智能化升級，涵蓋貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)。在貸前環(huán)節(jié)，利用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，對客戶進(jìn)行精準(zhǔn)畫像和信用評估。在貸中環(huán)節(jié)，完善信用風(fēng)險(xiǎn)總額批量評估流程，整合各機(jī)構(gòu)額度信息，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享和額度全流程管理。在貸后環(huán)節(jié)，借助知識圖譜和機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)，打造貸后資金用途監(jiān)控和個(gè)性化監(jiān)控模板，突出行業(yè)特征。

強(qiáng)化動態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)管理。做到實(shí)時(shí)監(jiān)控與評估，利用金融科技手段，實(shí)時(shí)獲取和分析借款人的動態(tài)數(shù)據(jù)，及時(shí)識別風(fēng)險(xiǎn)苗頭。同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與處置，通過風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測系統(tǒng)，對交易賬戶、日常結(jié)算和上下游客戶進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，設(shè)置閾值以監(jiān)測異常交易行為，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的前瞻性和精準(zhǔn)性。

提升數(shù)據(jù)驅(qū)動的精細(xì)化管理能力。一方面，充分利用多維度數(shù)據(jù)分析，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)模型。整合宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、區(qū)域環(huán)境特征、行業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)及客戶經(jīng)營數(shù)據(jù)，構(gòu)建全面的風(fēng)險(xiǎn)評估模型。另一方面，可以精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，根據(jù)不同客戶的信用評分，進(jìn)行差異化管理，包括信貸額度、利率定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施的個(gè)性化設(shè)計(jì)。

（作者系浦發(fā)銀行金融市場總監(jiān)、首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、浦發(fā)銀行研究院執(zhí)行院長、金融市場部總經(jīng)理）