數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何賦能制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新?

摘 要：自主創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、重塑制造業(yè)市場格局的必由之路，數(shù)字化帶來的新發(fā)展動能激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新能力提升仍是現(xiàn)階段的研究重點?；?015-2022年A股制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)，引入知識管理和企業(yè)家冒險精神作為變量，構(gòu)建模型探索制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主創(chuàng)新的關(guān)系及作用機制。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新存在正向顯著影響，且該結(jié)論在多項穩(wěn)健性檢驗中得到驗證；知識管理起到部分中介作用，數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過知識管理正向促進企業(yè)自主創(chuàng)新；企業(yè)家冒險精神在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對自主創(chuàng)新的影響中起到調(diào)節(jié)作用；異質(zhì)性檢驗結(jié)果顯示，民營企業(yè)的知識管理中介機制作用更加顯著。研究旨在促進數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟融合創(chuàng)新，從企業(yè)內(nèi)部角度為中國制造業(yè)自主創(chuàng)新發(fā)展提供新的戰(zhàn)略思維。

關(guān)鍵詞：數(shù)字化轉(zhuǎn)型；制造業(yè)；自主創(chuàng)新；知識管理；企業(yè)家冒險精神

中圖分類號：F425

文獻標(biāo)識碼：A

DOI：10.3969/j.issn.1672-2272.202409081

英文標(biāo)題

How can Digital Transformation Empower Manufacturing Enterprises to Innovate Independently？From the Perspective of Knowledge Management and Entrepreneurial Adventure Spirit

Hu Peifeng，Zhu Luyue

（School of Management and Economics， North China University of Water Conservancy and Hydropower， Zhengzhou 450046， China）

英文摘要Abstract：Independent innovation is a necessary path for developing new quality productivity and reshaping the manufacturing market pattern， and the new development momentum brought by digitization to stimulate the improvement of enterprise innovation capabilities is still the current research focus. This article is based on data from A-share manufacturing listed companies from 2015 to 2022， introducing knowledge management variables and entrepreneurial risk-taking variables to construct a model to explore the relationship and mechanism between digital transformation and independent innovation in manufacturing enterprises. The results show that digital transformation has a significant positive impact on independent innovation in enterprises， and this conclusion has been verified in multiple robustness tests; Knowledge management plays a partial intermediary role， and digital transformation positively promotes independent innovation in enterprises through knowledge management; The entrepreneurial spirit of adventure plays a moderating role in the impact of digital transformation on independent innovation in enterprises; The heterogeneity test results show that the knowledge management intermediary mechanism of private enterprises is more significant. This study aims to promote the integration and innovation of the digital economy and the real economy， providing new strategic thinking for the independent innovation development of China’s manufacturing industry from an internal perspective of enterprises.

英文關(guān)鍵詞Key Words：Digital Transformation; Manufacturing Independent Innovation; Knowledge Management; Entrepreneurial Adventurous Spirit

0 引言

黨的二十大報告指出，要“強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，發(fā)揮科技型骨干企業(yè)引領(lǐng)支撐作用”；全國科技大會、國家科學(xué)技術(shù)獎勵大會、兩院院士大會也強調(diào)要“堅持走中國特色自主創(chuàng)新道路”“推進高水平科技自立自強”。近年來我國制造業(yè)發(fā)展成效顯著，企業(yè)自主創(chuàng)新水平有所提升，但在國際市場價值鏈上部分細(xì)分行業(yè)仍然處于中低端，部分核心技術(shù)依舊受制于人。信息技術(shù)革命以來，制造業(yè)引發(fā)了深刻的產(chǎn)業(yè)變革，數(shù)字技術(shù)為企業(yè)帶來了新的創(chuàng)新元素，不斷催生新型生產(chǎn)方式、商業(yè)模式、產(chǎn)業(yè)形態(tài)，進而促進經(jīng)濟增長［1］，也為企業(yè)的創(chuàng)新研發(fā)活動帶來前所未有的挑戰(zhàn)。為了推進數(shù)字中國戰(zhàn)略建設(shè)，“十四五”規(guī)劃把數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展擺在重要位置，置于專篇進行論述，在技術(shù)推動、行業(yè)發(fā)展和政策支持的多重作用下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型和發(fā)展成為企業(yè)未來發(fā)展的必由之路，企業(yè)能否發(fā)揮數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢促進自主創(chuàng)新也成為學(xué)者和企業(yè)共同關(guān)注的話題?，F(xiàn)有文獻肯定了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)創(chuàng)新的促進作用［2-4］，也發(fā)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與其他要素相互動態(tài)同步協(xié)作能夠提升企業(yè)創(chuàng)新績效增長的效率［5］。目前相關(guān)研究多從融資約束［6］、人力資本［2］等角度提出企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進創(chuàng)新的機制路徑，基于不同視角依舊存在新的研究價值。因此如何抓住數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的歷史性機遇，驅(qū)動制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新，破解“卡脖子”技術(shù)難題，成為當(dāng)下培育先進制造業(yè)企業(yè)、促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展亟待解決的重要問題。

在知識經(jīng)濟時代，知識已經(jīng)成為組織持續(xù)取得市場競爭優(yōu)勢的戰(zhàn)略價值資產(chǎn)，通過知識管理，企業(yè)能夠整合組織內(nèi)部、員工以及外部知識資源網(wǎng)絡(luò)，從而改進質(zhì)量決策［7］。在制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中，現(xiàn)有文獻集中在對數(shù)字化技術(shù)和數(shù)字化資源的應(yīng)用視角不斷展開探討研究。對于數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用的研究上，主要體現(xiàn)在生產(chǎn)流程［8］、產(chǎn)品創(chuàng)新［9-10］、管理運營［11］和市場營銷的應(yīng)用和價值［12］；而對于數(shù)字化資源應(yīng)用的文獻主要關(guān)注數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)生的數(shù)字化數(shù)據(jù)和附加資源價值，進而進行下一步整合與利用［13］?？梢?，企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型是一個持續(xù)整合和應(yīng)用數(shù)據(jù)資源的過程，數(shù)字化技術(shù)的運用擴大企業(yè)獲取知識范圍，而知識是企業(yè)創(chuàng)新的基礎(chǔ)，通過知識管理進行跨組織的知識共享交流促進知識整合效率提升和隱性資源開發(fā)，進而影響企業(yè)長期競爭優(yōu)勢的維持。因此，研究知識管理在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)自主創(chuàng)新之間的影響作用對深入理解數(shù)字化時代制造業(yè)企業(yè)的自主創(chuàng)新路徑具有一定意義。此外，企業(yè)家在經(jīng)濟活動中占有重要地位，其思想和戰(zhàn)略是驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展的重要源泉。黨的十八大以來習(xí)近平總書記多次提到“企業(yè)家精神”，在黨的二十大報告中明確提出“弘揚企業(yè)家精神”“加快建設(shè)世界一流企業(yè)”，彰顯了企業(yè)家精神在企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展進程中的重要作用。其中冒險精神是企業(yè)家精神的重要組成元素［14］，企業(yè)家的冒險精神在企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和自主創(chuàng)新過程中發(fā)揮著重要作用，促使企業(yè)家?guī)ьI(lǐng)企業(yè)決策先行克服風(fēng)險和不確定性，促進企業(yè)不斷開拓領(lǐng)域、探索創(chuàng)新。

綜上所述，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、知識管理和企業(yè)家冒險精神共同構(gòu)成了企業(yè)自主創(chuàng)新的基礎(chǔ)和動力，推動企業(yè)在激烈的市場競爭中不斷創(chuàng)新與發(fā)展。本研究以2015-2022年A股制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)為研究樣本，立足企業(yè)內(nèi)部因素視角，基于數(shù)字創(chuàng)新理論分析企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主創(chuàng)新之間的關(guān)系，并運用定量化實證分析進一步驗證，通過理論分析和實證驗證探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新的作用；引入知識管理中介變量，探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過知識管理對制造業(yè)自主創(chuàng)新的作用，完善數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的機制；引入企業(yè)家冒險精神調(diào)節(jié)變量，探索其在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)自主創(chuàng)新之間的調(diào)節(jié)作用和方向。本研究旨在揭示數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何影響企業(yè)自主創(chuàng)新和數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響路徑，為制造業(yè)提升創(chuàng)新能力和競爭力提供理論支持和實踐指導(dǎo)，為制造業(yè)企業(yè)未來的發(fā)展提供參考，可能的邊際貢獻為：①豐富了有關(guān)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主創(chuàng)新的文獻，和大多數(shù)學(xué)者的觀點相同，本文肯定了數(shù)字化轉(zhuǎn)型為企業(yè)自主創(chuàng)新帶來的正向促進作用，并在此基礎(chǔ)上從知識管理視角和企業(yè)家冒險精神視角補充了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主創(chuàng)新二者之間的作用機制，為企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升提供了思路。②提出企業(yè)要提高知識管理能力，通過知識管理整合利用自身資源加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主創(chuàng)新的融合，鼓勵企業(yè)家發(fā)揮冒險精神，加快企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的實施，促進自主創(chuàng)新成果產(chǎn)出。③鼓勵民營企業(yè)發(fā)揮自身資源優(yōu)勢，整合創(chuàng)新資源，推動企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升，增強自身競爭力和持續(xù)發(fā)展能力。

1 理論分析與研究假設(shè)

1.1 數(shù)字化轉(zhuǎn)型與企業(yè)自主創(chuàng)新

數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)利用數(shù)字技術(shù)，發(fā)揮數(shù)字化優(yōu)勢，以提升企業(yè)內(nèi)部運營效率的過程。通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，企業(yè)可以從根本上改變其組織結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式和商業(yè)模式［15］，不僅提高運營效率，還改進了企業(yè)的組織流程。換句話說，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是企業(yè)基于數(shù)字技術(shù)開發(fā)新的商業(yè)模式，并運用數(shù)字化轉(zhuǎn)型來調(diào)整戰(zhàn)略導(dǎo)向以獲得競爭優(yōu)勢的過程［16］。根據(jù)數(shù)字創(chuàng)新理論，創(chuàng)新被視為推動經(jīng)濟增長和社會進步的關(guān)鍵，而數(shù)字技術(shù)的涌現(xiàn)為創(chuàng)新提供了諸多可能。首先，基于數(shù)字技術(shù)，企業(yè)可以實現(xiàn)生產(chǎn)流程的全面數(shù)字化，將各種生產(chǎn)要素和部門進行數(shù)字化整合，以推動業(yè)務(wù)流程和生產(chǎn)方式的徹底變革和創(chuàng)新。不僅可以顯著提升制造業(yè)企業(yè)生產(chǎn)效率，同時也有助于降低生產(chǎn)成本、優(yōu)化資源配置、提高產(chǎn)品質(zhì)量，從而增強企業(yè)的競爭力和市場適應(yīng)能力。其次，借助數(shù)字技術(shù)，企業(yè)能夠深入分析消費者需求的痛點，通過改進傳統(tǒng)產(chǎn)品，提升產(chǎn)品的服務(wù)水平和體驗場景，從而推動產(chǎn)品創(chuàng)新。數(shù)字化工具和數(shù)據(jù)分析技術(shù)的運用，使企業(yè)能夠更加精準(zhǔn)地了解消費者的喜好和需求，有針對性地進行產(chǎn)品改進和創(chuàng)新，以滿足市場的不斷變化和消費者的多樣化需求，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。另外，數(shù)字技術(shù)能夠有效推動企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的智能化轉(zhuǎn)型，創(chuàng)造新的營銷運營方式，從而有助于提高企業(yè)市場份額和績效?；谝陨戏治?，本文提出以下假設(shè)：

H1：制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠促進企業(yè)自主創(chuàng)新能力提升。

1.2 知識管理的中介作用

知識管理就是為企業(yè)獲取整合、吸收利用以及共享創(chuàng)造相關(guān)知識。企業(yè)的知識積累是企業(yè)創(chuàng)新最獨特的資源［17］，根據(jù)知識管理理論，數(shù)字經(jīng)濟呈現(xiàn)出知識密集性特征，數(shù)字網(wǎng)絡(luò)為知識提供了一個編碼、傳播和存儲的平臺，同時企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型創(chuàng)造了一個促進數(shù)據(jù)、信息和知識傳遞的環(huán)境。在數(shù)字化背景下，企業(yè)可以更加高效地管理知識資源，加強內(nèi)部協(xié)作和溝通，促進知識共享和創(chuàng)新［18］。同時根據(jù)資源基礎(chǔ)理論，企業(yè)實現(xiàn)創(chuàng)新績效增長與構(gòu)建可持續(xù)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵是借助關(guān)系學(xué)習(xí)和知識整合能力獲取創(chuàng)新資源［19］，知識資源深刻影響產(chǎn)品創(chuàng)新性［20］。有學(xué)者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)、人工智能等數(shù)字化技術(shù)能夠加快知識創(chuàng)造和技術(shù)溢出，激發(fā)科研創(chuàng)新活力，助力企業(yè)智能化升級，提高學(xué)習(xí)和吸收能力來促進企業(yè)自主創(chuàng)新，并減少生產(chǎn)過程中的冗余浪費［21-22］。吳潔［23］基于知識共享視角證明數(shù)字技術(shù)顯著促進知識共享進而提升了零售企業(yè)創(chuàng)新績效。李金生和柯雯［24］針對專精特新中小企業(yè)進行相關(guān)研究，肯定了知識搜尋對綠色技術(shù)創(chuàng)新的促進作用。綜合來看，知識管理能夠在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)自主創(chuàng)新之間的產(chǎn)生作用關(guān)系，據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

H2：制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型通過知識管理作用于企業(yè)自主創(chuàng)新。

1.3 企業(yè)家冒險精神的調(diào)節(jié)作用

企業(yè)家冒險精神是指企業(yè)家在面對不確定性、風(fēng)險和挑戰(zhàn)時所展現(xiàn)的一種特定心態(tài)和行為特征。企業(yè)家精神最早于1800年由查理德·坎蒂隆提出，并認(rèn)為企業(yè)家就是市場的冒險者，在經(jīng)濟活動中企業(yè)家精神也表現(xiàn)為冒險精神［25］。企業(yè)家冒險精神使企業(yè)家愿意承擔(dān)風(fēng)險，探索新的商業(yè)機會，并在面臨不確定性和變革時采取行動。吳躍農(nóng)［26］指出企業(yè)家所具有的“冒險精神”“憂患意識”“危機意識”是企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的內(nèi)生精神動力。冒險傾向強的企業(yè)家更愿意投資高風(fēng)險企業(yè)項目同時更加關(guān)注企業(yè)創(chuàng)新績效的提升，已有研究結(jié)果表明企業(yè)家冒險精神能夠正向促進企業(yè)創(chuàng)新能力提升［27-28］。隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是順應(yīng)時代的必然要求，但是目前我國企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型成功率較低仍然具有風(fēng)險特性，加之企業(yè)在自主創(chuàng)新的過程中也面臨成本壓力和不確定風(fēng)險［29］，需要企業(yè)家實施冒險的決策選擇。企業(yè)家冒險精神可以推動企業(yè)嘗試新的數(shù)字化技術(shù)和業(yè)務(wù)模式，積極應(yīng)對數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的挑戰(zhàn)和風(fēng)險，同時激勵企業(yè)和員工嘗試新的創(chuàng)新理念和方法，不斷探索新產(chǎn)品、新技術(shù)和新市場，從而推動企業(yè)不斷創(chuàng)新、進步和發(fā)展。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：

H3：企業(yè)家冒險精神在制造業(yè)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的關(guān)系中發(fā)揮調(diào)節(jié)作用

基于以上分析和假設(shè)，本文構(gòu)建如圖1所示的理論研究模型。

2 研究設(shè)計

2.1 樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文以全部A股上市制造業(yè)企業(yè)為研究對象。我國于2015年出臺《國務(wù)院關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》，首次提出數(shù)字化轉(zhuǎn)型概念，自此學(xué)界展開大量研究，故將研究時間區(qū)間定為2015-2022年，為確保樣本的科學(xué)性、合理性、有效性，做以下處理：①剔除ST、*ST 及 PT 類公司；②剔除因其它狀況存在明顯異常值的問題公司樣本；③剔除數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的公司樣本。本文使用的數(shù)據(jù)均來源于國泰安數(shù)據(jù)庫（SCMAR）、馬克數(shù)據(jù)網(wǎng)以及中國研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺（CNRDS）。

2.2 變量選取與測量

2.2.1 被解釋變量

企業(yè)自主創(chuàng)新（Patent）。借鑒范源源和李建軍［30］和溫科等［31］的研究，專利申請量相比專利授權(quán)量更能及時地體現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)新水平，其中發(fā)明專利對技術(shù)水平要求更高，外觀設(shè)計與實用新型專利創(chuàng)新水平相對較低，此外，考慮到樣本數(shù)據(jù)可能為0及該指標(biāo)存在右偏分布等問題，本文以企業(yè)獨立申請的發(fā)明專利數(shù)量加1取自然對數(shù)表示企業(yè)自主創(chuàng)新能力。

2.2.2 核心解釋變量

數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）。借鑒趙宸宇等［32］的研究，基于Python文本識別方法構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指標(biāo)。首先，將企業(yè)年報轉(zhuǎn)換為文本格式；其次，從數(shù)字技術(shù)應(yīng)用、互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)模式、智能制造和現(xiàn)代信息系統(tǒng)4個維度對99個相關(guān)詞頻進行統(tǒng)計；最后，對詞頻進行加總，構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指標(biāo)體系?？紤]到這類數(shù)據(jù)具有較為明顯的“右偏性”特點，為減少數(shù)據(jù)帶來測量結(jié)果的偏差，本文對其加1后取對數(shù)處理。

2.2.3 中介變量

知識管理（KM）。在知識管理的實踐中，知識型員工的有效管理是關(guān)鍵，只有具備高水平的知識技能和能力的員工，才能夠有效地承載和轉(zhuǎn)化知識，推動企業(yè)的創(chuàng)新和發(fā)展。同時，企業(yè)在成長過程中積累了豐富的知識資源，這些資源包括技術(shù)、經(jīng)驗、專業(yè)知識等，是企業(yè)進行知識管理的寶貴資產(chǎn)。此外，企業(yè)的研發(fā)投入也是知識管理的重要環(huán)節(jié)之一，通過持續(xù)的研發(fā)投入，企業(yè)可以不斷積累新知識，提升核心競爭力，推動創(chuàng)新和產(chǎn)品優(yōu)化。因此，本文借鑒曹平等［33］的研究，從知識員工比例、知識累積度、知識管理投入3個維度構(gòu)建知識管理衡量指標(biāo)。

2.2.4 調(diào)節(jié)變量

企業(yè)家冒險精神（EAS）。借鑒朱娜和許秀梅［34］的研究，本文資產(chǎn)負(fù)債率偏差、自生資金足率、資本性支出3個維度構(gòu)建綜合指標(biāo)來衡量企業(yè)家冒險精神。

2.2.5 控制變量

為避免其他因素對模型檢驗造成偏誤，影響分析結(jié)果，借鑒崔煜雯等［35］、卜寒等［36］、甄紅線等［37］的研究，設(shè)置以下控制變量：企業(yè)規(guī)模（Size）、毛利率（Profit）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ATO）、兩權(quán)分離（Spr）、高管比例（EOR）。

本文主要變量測量方式如表1所示。

2.3 模型構(gòu)建

為了探究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的正向促進作用，驗證假設(shè)1，參考已有研究構(gòu)建時間和個體雙固定效應(yīng)模型（1）：

Patenti，t=a0+a1DTi，t+a2controli，t+δi+μt+εi，t（1）

其中，i、t分別代表企業(yè)和年份，control包含所有控制變量，δi為個體固定效應(yīng)，μt為時間固定效應(yīng)，ε為隨機擾動項。

為進一步檢驗知識管理的中介作用機制，驗證假設(shè)2，在基準(zhǔn)模型基礎(chǔ)上構(gòu)建中介效應(yīng)模型（2）：

Patenti，t=a0+a1DTi，t+a2controli，t+δi+μt+εi，tKMi，t=γ0+γ1DTi，t+γ2controli，t+δi+μt+εi，tPatenti，t=λ0+λ1DTi，t+λ2KMi，t+λ3controli，t+δi+μt+εi，t（2）

其中，KM表示中介變量，a1表示數(shù)字化轉(zhuǎn)型對自主創(chuàng)新的總效應(yīng)，λ1表示數(shù)字化轉(zhuǎn)型對自主創(chuàng)新的直接效應(yīng)，γ1、λ2表示中介效應(yīng)。

為檢驗企業(yè)家冒險精神的調(diào)節(jié)效應(yīng)，驗證假設(shè)3，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)家冒險精神的交乘項引入模型，構(gòu)建模型如式（3）所示：

Patenti，t=b0+b1DTi，t+b2EASi，t+b3DTi，t×EASi，t+b4controli，t+δi+μt+εi，t（3）

3 實證結(jié)果分析

3.1 描述性統(tǒng)計分析

根據(jù)表2的描述性統(tǒng)計結(jié)果，企業(yè)自主創(chuàng)新（Patent）的最大值為8.714，最小值為0，均值為1.411，說明樣本企業(yè)自主創(chuàng)新能力參差不齊且整體創(chuàng)新能力較低；數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）的最大值為6.999，最小值為0，均值為3.158，標(biāo)準(zhǔn)差為1.071，說明樣本企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型水平差異顯著；知識管理（KM）的均值為0.528，標(biāo)準(zhǔn)差為0.080，即樣本企業(yè)知識管理差距較??；企業(yè)家冒險精神（EAS）的范圍為0.001～0.541，且均值為0.048，說明樣本整體企業(yè)家冒險性傾向較低；此外，控制變量EOR的均值為0.005，最大值為0.084，說明高管數(shù)量占比整體較低，Size、Profit、ATO、Spr的均值分別為22.075、0.300、0.613、4.679，標(biāo)準(zhǔn)差分別為1.170、0.182、0.370、7.310，即樣本企業(yè)存在顯著差異。

3.2 變量相關(guān)性分析

表3的相關(guān)性分析結(jié)果顯示，各變量之間的相關(guān)性基本顯著，且沒有出現(xiàn)相關(guān)性非常強的情況。除了企業(yè)規(guī)模與知識管理之間的相關(guān)系數(shù)略高于0.6外，其余相關(guān)系數(shù)的絕對值均小于0.6。初步判斷不存在嚴(yán)重的多重共線性問題。此外，發(fā)現(xiàn)DT、KM、EAS與Patent之間的相關(guān)關(guān)系都呈現(xiàn)正向顯著。這些結(jié)果有助于進一步探究各變量之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，為后續(xù)研究提供基礎(chǔ)。進一步對變量的VIF和均值VIF進行了檢驗，結(jié)果顯示它們均小于10，表明各變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線性問題，可以繼續(xù)進行下一步分析。

3.3 基準(zhǔn)回歸分析

在基準(zhǔn)模型中，本文運用固定效應(yīng)模型研究數(shù)字化轉(zhuǎn)型對制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新的影響。從表4中的模型1和模型2可知，無論是否加入控制變量，數(shù)字化轉(zhuǎn)型均正向顯著影響企業(yè)自主創(chuàng)新。當(dāng)考慮控制變量時，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的回歸系數(shù)為0.054 4，并且通過了1%的顯著性檢驗，這一結(jié)果初步驗證了假設(shè)1。

3.4 穩(wěn)健性檢驗

為驗證上述結(jié)論的可靠性，本文參考鄭江淮和章激揚［38］的研究，替換被解釋變量，將企業(yè)獨立申請發(fā)明專利數(shù)量替換為企業(yè)獨立申請專利數(shù)量，并做加一后對數(shù)化處理，記為TPatent。根據(jù)表4 模型3和模型4，結(jié)果顯示回歸系數(shù)符號和顯著性都未發(fā)生改變，且加入控制變量后的回歸系數(shù)為0.056 8，通過了1%顯著水平檢驗，可以證明其穩(wěn)健性。

此外，本文參考張萌和宋順林［39］的研究，采用傾向得分匹配法（PSM）對基準(zhǔn)假設(shè)的回歸結(jié)果做進一步檢驗。將數(shù)字化轉(zhuǎn)型（DT）取中位數(shù)，樣本大于中位數(shù)記為1，否則為0。然后將企業(yè)規(guī)模（Size）、毛利率（Profit）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（ATO）、兩權(quán)分離（Spr）、高管比例（EOR）等控制變量作為協(xié)變量計算傾向得分，采用1∶1近鄰匹配。實證結(jié)果如表6所示，匹配結(jié)果滿足平衡性假設(shè)，而匹配后進行回歸分析的結(jié)果如表5所示。不難發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的影響仍然顯著且回歸系數(shù)為正。

3.5 機制分析

為了驗證知識管理的中介作用，采用逐步回歸法引入知識管理作為控制變量。如表7為運用逐步回歸法做中介效應(yīng)檢驗的結(jié)果，模型1為數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的基準(zhǔn)回歸模型，回歸系數(shù)為0.054 4，通過1%的顯著性檢驗；模型2為數(shù)字化轉(zhuǎn)型對知識管理的回歸模型，回歸系數(shù)為0.002 3，通過1%的顯著性水平檢驗；模型3為控制了知識管理的數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的回歸模型，回歸系數(shù)為0.049 4，通過了1%顯著水平的檢驗，說明知識管理的中介效應(yīng)顯著，假設(shè)2得到初步驗證。為進一步檢驗“數(shù)字化轉(zhuǎn)型-知識管理-企業(yè)自主創(chuàng)新”的直接效應(yīng)和間接效應(yīng)，采用Bootstrap法循環(huán)500次進一步驗證，結(jié)果如表8。直接效應(yīng)置信區(qū)間為（0.055 2，0.066 8），間接效應(yīng)置信區(qū)間為（0.132 7，0.169 2），均不包括0，表明中介效應(yīng)顯著。此外，本文還采用Sobel法進行檢驗，結(jié)果發(fā)現(xiàn)知識管理的中介作用占比為28.8%，可得知識管理的中介效應(yīng)結(jié)論依舊穩(wěn)健。

為檢驗企業(yè)家冒險精神在數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)自主創(chuàng)新間的調(diào)節(jié)作用，本文構(gòu)建數(shù)字化轉(zhuǎn)型和企業(yè)家冒險精神的交互項納入模型，為使模型更具解釋力，將兩者進行中心化處理。如表9，模型1和模型2為中心化后的基準(zhǔn)模型以及調(diào)節(jié)效應(yīng)結(jié)果，加入數(shù)字化轉(zhuǎn)型與企業(yè)家冒險精神交互項后，交互項的系數(shù)在1%的水平下顯著為正。這表明，在數(shù)字化轉(zhuǎn)型正向促進企業(yè)自主創(chuàng)新過程中，企業(yè)家冒險精神具有正向調(diào)節(jié)作用，假設(shè)3得到驗證。

3.6 異質(zhì)性分析

考慮到企業(yè)性質(zhì)帶來的差異性問題，本文將樣本數(shù)據(jù)分為國有企業(yè)和民營企業(yè)子樣本并再次進行回歸。根據(jù)表10回歸結(jié)果，模型1和模型4中數(shù)字化轉(zhuǎn)型系數(shù)均正向顯著，模型2和模型5中數(shù)字化轉(zhuǎn)型系數(shù)均正向顯著，模型3和模型6中知識管理系數(shù)均正向顯著，說明數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)自主創(chuàng)新的促進作用以及知識管理的中介效應(yīng)在兩組樣本中均顯著。進一步做費舍爾組合檢驗抽樣1 000次，數(shù)字化轉(zhuǎn)型系數(shù)差異不顯著（p=0.263），說明不管是對國有企業(yè)還是民營企業(yè)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型均能促進企業(yè)自主創(chuàng)新；對于知識管理的中介作用，費舍爾組合檢驗的顯著性p值為0.024，小于0.05，說明差異顯著。其中民營企業(yè)樣本數(shù)據(jù)的知識管理的系數(shù)值更大，說明在民營企業(yè)中制造業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程通過知識管理來促進企業(yè)自主創(chuàng)新的效果更好，這意味著民營企業(yè)更要好好利用自身資源集成創(chuàng)新優(yōu)勢，促進企業(yè)自主創(chuàng)新能力提升。

4 結(jié)論、啟示與展望

4.1 研究結(jié)論

本研究基于數(shù)字創(chuàng)新理論和知識管理理論，通過對2015-2022年A股上市制造業(yè)公司的數(shù)據(jù)進行分析，運用雙向固定效應(yīng)模型，探討了制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與企業(yè)自主創(chuàng)新之間的關(guān)系，研究結(jié)果表明：①數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠正向促進制造業(yè)企業(yè)自主創(chuàng)新，知識管理在這一過程中起到部分中介作用，即制造業(yè)企業(yè)可以通過知識管理更有效地利用在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中獲得的數(shù)據(jù)資源與技術(shù)價值，從而推動自主創(chuàng)新。知識管理的整合能力使得企業(yè)能夠?qū)?shù)字信息與行業(yè)積累的知識轉(zhuǎn)化為創(chuàng)新成果。②企業(yè)家冒險精神在數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主創(chuàng)新之間發(fā)揮正向調(diào)節(jié)作用。冒險精神較高的企業(yè)家傾向于在不確定性中尋求新機會，并愿意承擔(dān)風(fēng)險，因此，他們在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的過程中能夠先行應(yīng)用創(chuàng)新策略，推動企業(yè)的自主創(chuàng)新，創(chuàng)造新的價值。③在不同性質(zhì)企業(yè)的比較研究中，不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型對自主創(chuàng)新的影響沒有顯著差異，無論是國有企業(yè)還是民營企業(yè)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型均能有效促進自主創(chuàng)新。且民營企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中通過知識管理促進自主創(chuàng)新的效果更為顯著。

綜上所述，數(shù)字化轉(zhuǎn)型不僅為制造業(yè)企業(yè)帶來了技術(shù)和信息資源的增值，也促進了企業(yè)的自主創(chuàng)新能力，尤其在企業(yè)家的冒險精神和知識管理的支持下，能夠?qū)崿F(xiàn)更高的創(chuàng)新績效。

4.2 管理啟示

企業(yè)應(yīng)系統(tǒng)制定數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，明確目標(biāo)并整合知識管理體系。要積極進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，尤其是在人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和云計算等領(lǐng)域，加大對數(shù)字化技術(shù)的投入，通過技術(shù)升級提升生產(chǎn)效率和產(chǎn)品智能化水平。企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中會產(chǎn)生大量附加數(shù)據(jù)資源與技術(shù)價值，建立高效的數(shù)據(jù)管理平臺，企業(yè)能夠更好地獲取和利用在數(shù)字化轉(zhuǎn)型中獲得的技術(shù)與信息資源，從而為自主創(chuàng)新提供堅實的基礎(chǔ)。同時，重視知識管理的整合能力，建立跨部門的信息共享機制，確保數(shù)字信息與行業(yè)知識的有效結(jié)合，以創(chuàng)造更多創(chuàng)新成果。

企業(yè)家應(yīng)積極發(fā)揮冒險精神，抓住數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的紅利，促進自主創(chuàng)新能力的提升。鼓勵企業(yè)家和管理層在面對不確定性時積極探索新機會，增強其承擔(dān)風(fēng)險的能力，以推動技術(shù)與市場的雙重突破。面對中國制造業(yè)從“中國制造”到“中國智造”的轉(zhuǎn)型升級需求，企業(yè)家不能再停滯不前，尤其是中小型企業(yè)，更要抓住市場發(fā)展機遇，勇于嘗試新事物，敢于突破傳統(tǒng)理念，將數(shù)字化轉(zhuǎn)型作為提升自主創(chuàng)新能力和競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵路徑。

民營企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮自身資源優(yōu)勢，整合創(chuàng)新資源，推動企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升，以增強競爭力和持續(xù)發(fā)展能力。鑒于民營企業(yè)在規(guī)模、資源等方面的局限性，更應(yīng)注重精準(zhǔn)定位和差異化競爭，充分利用自身靈活、快速響應(yīng)市場的優(yōu)勢，通過知識管理集成創(chuàng)新優(yōu)勢。要充分認(rèn)識到數(shù)字化轉(zhuǎn)型對自主創(chuàng)新的推動作用，構(gòu)建數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施，完善知識管理體系，深入挖掘數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中產(chǎn)生的數(shù)據(jù)資源，推動企業(yè)自主創(chuàng)新能力的提升。

4.3 研究局限與展望

盡管本文具有一定的理論貢獻和實踐意義，但是也存在幾點局限：①本文主要從企業(yè)內(nèi)部因素的角度分析企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與自主創(chuàng)新之間的機制，研究視角存在一定局限，在未來的研究中可以結(jié)合外部市場環(huán)境、政策制度等視角更全面地考慮研究問題；②本文僅考慮制造業(yè)行業(yè)，未將非上市公司納入研究，不同行業(yè)之間差異較大，企業(yè)規(guī)模的大小可能會影響數(shù)字化轉(zhuǎn)型的進程，未來可以圍繞不同行業(yè)展開探索，進一步研究其影響效果和差異；③對于企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等指標(biāo)的測量，本文參考已有研究進行衡量，但是數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程復(fù)雜，未來可以探索更加客觀科學(xué)的方法建立指標(biāo)體系。

參考文獻參考文獻：

［1］ ZHANG Z， JIN J， LI S，et al. Digital transformation of incumbent firms from the perspective of portfolios of innovation［J］.Technology in Society，2023，72：102149.

［2］ 龐瑞芝，劉磊，張帥.數(shù)字化如何影響企業(yè)創(chuàng)新？——基于人力資本和交易成本傳導(dǎo)機制的視角［J］.南開經(jīng)濟研究，2023（2）：102-120.

［3］ LU H T， LI X， YUEN K F.Digital transformation as an enabler of sustainability innovation and performance – Information processing and innovation ambidexterity perspectives［J］.Technological Forecasting and Social Change，2023，196：122860.

［4］ 羅瑾璉，王象路，耿新.數(shù)字化轉(zhuǎn)型對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的非線性影響研究［J］.科研管理，2023，44（8）：1-10.

［5］ XING X P， CHEN T T， YANG X M， et al.Digital transformation and innovation performance of China’s manufacturers？ A configurational approach［J］.Technology in Society，2023，75：102356.

［6］ 蔡棟梁，王海軍，黃金，等.銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型對小微企業(yè)自主創(chuàng)新的影響——兼論數(shù)字金融的協(xié)同作用［J/OL］.南開管理評論，1-25［2023-10-23］.http：//kns.cnki.net/kcms/detail/12.1288.F.20230912.0950.002.html.

［7］ HEISIGP，SURAJ O A，KIANTO A， et al.Knowledge management and business performance：Global experts′ views on future research needs ［J］.Journal of Knowledge Management，2016，20（6）：1169-1198.

［8］ ZHANG T， SHI Z Z， SHI Y R， et al. Enterprise digital transformation and production efficiency： mechanism analysis and empirical research［J］. Economic Research-Ekonomska Istraivanja， 2022，35（1）：2781-2792.

［9］ LIN L， LV W D.The impact of digital transformation on management reform of manufacturing enterprises： a case study based on Kutesmart and Haier［J］. Scientific Decision Making，2019，25（1）： 85-98.

［10］ ZHU F， LI Q， YANG S，et al.How ICT and Ramp;D affect productivity？ Firm level evidence for China［J］.Ekonomska Istraivanja / Economic Research， 2021（35）：1-19.

［11］ PHILIPP G， FRITZSCHEB A.Data-driven operations management： organizational implications of the digital transformation in industrial practice［J］.Production Planning amp; Control， 2017， 28（16）：1332-1343.

［12］ LI F.The digital transformation of business models in the creative industries： a holistic framework and emerging trends［J］. Technovation， 2020，9：92-93.

［13］ 王永貴，汪淋淋，李霞.從數(shù)字化搜尋到數(shù)字化生態(tài)的迭代轉(zhuǎn)型研究——基于施耐德電氣數(shù)字化轉(zhuǎn)型的案例分析［J］.管理世界，2023，39（8）：91-114.

［14］ 呂富彪，呂東燁.基于企業(yè)家精神推動技術(shù)創(chuàng)新能力的支撐研究［J］.科學(xué)管理研究，2021，39（5）：117-122.

［15］ TENG X， WU Z， YANG F. Research on the Relationship between Digital Transformation and Performance of SMEs［J］. Sustainability，2022，14（10）：6012.

［16］ VERHOEF P C， BROEKHUIZEN T， BART Y， et al. Digital transformation： a multidisciplinary reflection and research agenda［J］. Journal of Business Research，2021（122）：889-901.

［17］ MILLER D J，F(xiàn)ERN MJ，CARDINAL L B.The use of knowledge for technological innovation within diversified firms［J］.Academy of Management Journal，2007，50（2）：308-326.

［18］ 盧艷秋，宋昶，王向陽，等.知識管理視角下企業(yè)間信任驅(qū)動企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的路徑研究——基于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺用戶企業(yè)的案例［J］.科技進步與對策，2023，40（18）：109-119.

［19］ 王慶金，高揚，呂夢琪，等.軍民融合戰(zhàn)略背景下企業(yè)間價值共創(chuàng)對創(chuàng)新績效的影響——關(guān)系學(xué)習(xí)、知識整合及數(shù)字化轉(zhuǎn)型的作用機制［J/OL］.科技進步與對策，1-9［2023-10-24］.http：//kns.cnki.net/kcms/detail/42.1224.G3.20230913.1322.018.html.

［20］ 于曉宇，席瑞，陳依，等.交互記憶系統(tǒng)與產(chǎn)品創(chuàng)新性：創(chuàng)業(yè)拼湊的中介作用［J］.科學(xué)學(xué)與科學(xué)技術(shù)管理，2019，40（3）：83-98.

［21］ MAY G， STAHL B， TAISCH M，et al.Energy management in manufacturing： from literature review to a conceptual framework［J］.Journal of Cleaner Production， 2016：1464-1489.

［22］ LIU J， CHANG H， FORREST Y L，et al.Influence of artificial intelligence on technological innovation： evidence from the panel data of China’s manufacturing sectors［J］.Technological Forecasting and Social Change， 2020， 158：120142.

［23］ 吳潔.知識共享視角下云服務(wù)能力對零售企業(yè)創(chuàng)新績效影響實證分析［J］.商業(yè)經(jīng)濟研究，2023（18）：144-147.

［24］ 李金生，柯雯.知識搜尋與重構(gòu)如何促進專精特新中小企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新——戰(zhàn)略柔性與激勵型環(huán)境規(guī)制的調(diào)節(jié)作用［J］.科技進步與對策，2024，41（7）：111-121.

［25］ 馬濤.儒商精神的特質(zhì)及其在經(jīng)濟發(fā)展中的作用［J］.求索，2023（6）：98-105.

［26］ 吳躍農(nóng).弘揚優(yōu)秀企業(yè)家精神增強民營企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力［J］.國家治理，2018（41）：9-16.

［27］ SUNDER J， SUNDER S V， ZHANG J.Pilot CEOs and corporate innovation［J］.Journal of Financial Economics， 2017， 123（1）：209-224.

［28］ 金環(huán)，蔣鵬程.企業(yè)家精神的數(shù)字創(chuàng)新激勵效應(yīng)——基于數(shù)字專利視角［J］.經(jīng)濟管理，2024，46（3）：22-39.

［29］ 鄭志強，何佳俐.企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對技術(shù)創(chuàng)新模式的影響研究［J］.外國經(jīng)濟與管理，2023，45（9）：54-68.

［30］ 范源源，李建軍.自主創(chuàng)新：稅率優(yōu)惠的作用效應(yīng)與機制分析［J］.財貿(mào)研究，2023，34（5）：54-66.

［31］ 溫科，李常洪，曾建麗.數(shù)字化轉(zhuǎn)型、研發(fā)國際化與企業(yè)創(chuàng)新績效［J］.技術(shù)經(jīng)濟，2023，42（10）：49-67.

［32］ 趙宸宇，王文春，李雪松.數(shù)字化轉(zhuǎn)型如何影響企業(yè)全要素生產(chǎn)率［J］.財貿(mào)經(jīng)濟，2021，42（7）：114-129.

［33］ 曹平，陸松，梁明柳.大數(shù)據(jù)戰(zhàn)略、知識管理能力與中國企業(yè)創(chuàng)新［J］.產(chǎn)經(jīng)評論，2021，12（2）：102-119.

［34］ 朱娜，許秀梅.企業(yè)家精神、動態(tài)能力與企業(yè)技術(shù)資本積累［J］.財會月刊，2023，44（14）：56-62.

［35］ 崔煜雯，劉洪，張晶.業(yè)績期望落差與企業(yè)數(shù)字化創(chuàng)新——資源與能力視角［J］.科技進步與對策，2023，40（17）：35-44.

［36］ 卜寒，高遠東，尋舟.大數(shù)據(jù)如何影響勞動收入份額？——來自國家級大數(shù)據(jù)綜合試驗區(qū)的證據(jù)［J］.南方經(jīng)濟，2023（11）：62-82.

［37］ 甄紅線，王璽，方紅星.知識產(chǎn)權(quán)行政保護與企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型［J］.經(jīng)濟研究，2023，58（11）：62-79.

［38］ 鄭江淮，章激揚.全球高技術(shù)發(fā)明人才地理：技術(shù)中心度與多中心外圍式變遷［J］.經(jīng)濟與管理研究，2023，44（1）：3-24.

［39］ 張萌，宋順林.企業(yè)數(shù)字化、創(chuàng)新驅(qū)動政策與ESG表現(xiàn)［J］.北京工商大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版），2023，38（6）：34-46，101.

（責(zé)任編輯：宋勇剛）