數(shù)字金融對中小企業(yè)融資的影響

中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟發(fā)展體系的重要組成部分，與大型企業(yè)相比，一直存在融資難的問題，影響著中小企業(yè)進一步發(fā)展。而隨著數(shù)字金融的不斷發(fā)展，很大程度上為中小企業(yè)融資難問題提供了很好的促進作用。對此，文章結(jié)合目前我國中小企業(yè)融資問題，并立足數(shù)字金融背景，分析數(shù)字金融對中小企業(yè)融資產(chǎn)生的影響，進而明確其中的優(yōu)勢與弊端，在此基礎(chǔ)上深入探討如何發(fā)揮數(shù)字金融作用，助力中小企業(yè)融資發(fā)展。

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計，目前我國的中小企業(yè)約有1023.8萬戶，在國內(nèi)生產(chǎn)總值中，中小企業(yè)提供的產(chǎn)品與服務(wù)價值達到60%，可以說，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟發(fā)展的主力軍。而且從目前國內(nèi)發(fā)展趨勢來看，一些中小型企業(yè)數(shù)量以及規(guī)模的擴大很大程度上帶動了社會就業(yè)，為更多的人提供了就業(yè)崗位。但是受市場金融環(huán)境的影響，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)在生存發(fā)展過程中面臨著諸多困難，其中融資難的問題尤為突出，這在一定程度上影響了中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展。現(xiàn)階段，我國正面臨著經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的攻堅時刻，保證中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，有助于推動我國經(jīng)濟穩(wěn)步提升。

我國中小企業(yè)融資問題

就目前國內(nèi)中小企業(yè)生存發(fā)展現(xiàn)狀看，存在融資難、融資貴的問題，對中小企業(yè)進一步發(fā)展產(chǎn)生很大制約?？v觀我國金融市場的發(fā)展模式，主要以銀行作為主要借貸機構(gòu)，并且傾向選擇風險低的項目進行投資?？梢驗橹行∑髽I(yè)自身缺乏足夠的抵押品，并且各類信息還不夠透明，這對中小企業(yè)貸款帶來極大困難，容易深陷融資困境。在我國學術(shù)界，針對數(shù)字金融是否可以解決中小企業(yè)融資難的問題的研究也一直備受關(guān)注，部分研究學者認為數(shù)字金融可以在降低風險、減少成本的條件下，實現(xiàn)對金融機構(gòu)、企業(yè)信息的深入分析，并利用信用評級模型，快速識別業(yè)務(wù)風險，以此科學調(diào)配信貸資源。但也有學者認為數(shù)字金融的出現(xiàn)與發(fā)展，在很大程度上減弱了銀行信貸渠道的傳導效應(yīng)，使得企業(yè)不再依賴銀行貸款而獲得更好的發(fā)展，促使企業(yè)融資更加多元化。縱觀多數(shù)研究人員的討論，基本集中在數(shù)字普惠金融對企業(yè)發(fā)展的影響方面，而且主要研究對象也為大型企業(yè)。但從數(shù)字金融發(fā)展現(xiàn)狀看，中小企業(yè)才是其影響的重點對象，可以說，對于中小企業(yè)而言，金融是基石也是助力器，是推動中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要動力，可以切實解決企業(yè)融資難的問題。

數(shù)字金融對中小企業(yè)融資的影響

數(shù)字金融的誕生對傳統(tǒng)融資模式造成了沖擊并使其被改變。隨著云計算、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)應(yīng)用和發(fā)展，為數(shù)字金融提供了良好發(fā)展空間，而且也在很大程度上解決了融資雙方信息不對稱問題，并簡化了傳統(tǒng)信貸流程，很好地降低了中小企業(yè)融資成本。并且在互聯(lián)網(wǎng)平臺基礎(chǔ)上，采取貸款、眾籌等新型的數(shù)字金融服務(wù)形式，可以更好助力中小企業(yè)融資，滿足中小企業(yè)發(fā)展中對信貸資金的需求。這對中小企業(yè)生存和發(fā)展而言，將起到較大的助推作用。

積極影響 第一，有助于拓寬中小企業(yè)融資渠道。數(shù)字金融的不斷發(fā)展為中小企業(yè)獲得更多資金提供了更加豐富的渠道，使企業(yè)外源融資呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展趨勢，為中小企業(yè)融資提供了強大的支持。立足數(shù)字金融的發(fā)展背景，各類新型融資模式得到中小企業(yè)的青睞，比如支付寶、互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺、互聯(lián)網(wǎng)眾籌、京東金融等。與傳統(tǒng)融資模式相比，此類全新的融資模式徹底改變了以往時間、地域等因素的局限，可以充分利用線上平臺，為資金供需雙方提供高效、便捷的服務(wù)。由于融資門檻低，而且融資渠道有了更多選擇，在實際操作中流程得到極大簡化，為更多中小企業(yè)獲取信貸資金提供了可能。此外，數(shù)字金融的發(fā)展在很大程度上改變了以往金融市場競爭局面，促使銀行之間形成良性競爭關(guān)系，使銀行信貸資金傾向中小企業(yè)，助力其發(fā)展。

第二，降低中小企業(yè)融資成本。分析中小企業(yè)融資貴的問題不難發(fā)現(xiàn)，與資金供求雙方信息不對稱存在直接聯(lián)系。因為供需雙方無法獲得對稱的信貸信息，進而導致原本由資金供給方負責的貸前、貸中、貸后相關(guān)工作，直接轉(zhuǎn)移給了中小企業(yè)，其中包含了信息搜集成本、監(jiān)督成本、執(zhí)行成本等，導致中小企業(yè)需要負擔高額利息，最終呈現(xiàn)出融資貴現(xiàn)象。數(shù)字金融發(fā)展下，利用相關(guān)技術(shù)可匯總分析中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)平臺交易記錄以評估其資信。因中小企業(yè)擔保品不足，大數(shù)據(jù)技術(shù)可篩選有價值網(wǎng)絡(luò)痕跡，替代擔保品，為其貸款提供擔保。這既有助于了解企業(yè)信用狀況，又能解決擔保難題，促進中小企業(yè)獲得銀行貸款，推動其發(fā)展，也體現(xiàn)了數(shù)字金融在解決中小企業(yè)融資難問題上的積極作用和創(chuàng)新途徑。如此一來，這種方式不但可以切實地降低中小企業(yè)因為缺乏擔保品而面臨的壓力和困難，使其負擔減輕；而且還能夠為銀行等提供融資的一方降低在信息搜集方面的花費。而且可以依托數(shù)字金融服務(wù)系統(tǒng)，簡化信貸操作流程，提高工作效率。由此可見，數(shù)字金融的發(fā)展可以在降低中小企業(yè)融資成本中發(fā)揮作用。

第三，提高融資信息透明程度。從以往傳統(tǒng)信貸流程看，主要由人工進行信貸信息的審查、核對，可事實上，由于人工審核中存在諸多不可控因素，極易造成信息錯誤。相比之下，數(shù)字金融通過利用現(xiàn)代化信息技術(shù)，可以更好地了解掌握中小企業(yè)實際狀況，提高融資信息透明程度，更好助力中小企業(yè)自身持續(xù)性發(fā)展。除此之外，對于金融服務(wù)機構(gòu)而言，也可以根據(jù)中小企業(yè)貸款需求，全面推行精細化服務(wù)，利用符合中小企業(yè)需求的貸款產(chǎn)品為其提供貸款服務(wù)，以此實現(xiàn)個性化服務(wù)，與此同時，中小企業(yè)同樣具有選擇權(quán)，按照自身發(fā)展需求選擇相關(guān)的貸款產(chǎn)品。隨著中小企業(yè)資金需求不斷提升，各種類型的數(shù)字金融在融資形式上正變得越來越豐富多樣。除了傳統(tǒng)的銀行通過網(wǎng)絡(luò)進行貸款審核這種方式之外，還促進了像微粒貸、螞蟻花唄、借唄等這樣的新的貸款形式的發(fā)展。這樣的情況為中小企業(yè)在進行貸款投資方面拓展了途徑，也增加了可供選擇的方式，有助于激活中小企業(yè)發(fā)展動力。

面臨的挑戰(zhàn) 第一，大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展問題。數(shù)字金融雖然在很大程度上緩解了中小企業(yè)融資難的問題，但對于中小企業(yè)而言，開發(fā)應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)往往需要耗費大量的人力、物力和資金，對企業(yè)產(chǎn)生一定負擔，而且多數(shù)企業(yè)都將面臨是否能夠承擔這一沉沒成本的問題。除此之外，還存在一些外部性問題，有必要加大力度進行研究，進一步明確大數(shù)據(jù)技術(shù)對金融系統(tǒng)的影響，同時采取何種有效方式補償中小企業(yè)，在目前數(shù)字金融背景下，這是中小企業(yè)持續(xù)性發(fā)展過程中需要重點思考的問題。

第二，缺乏完善的監(jiān)管制度。事實上，在我國，數(shù)字金融還處于發(fā)展探索的初期階段，再加上大量融資平臺不斷涌現(xiàn)，其中不乏一些金融主體為了達到“吸金”“吸客”的目的而違規(guī)操作，導致數(shù)字金融的融資風險增加。究其原因，與缺乏健全的監(jiān)管體系存在直接關(guān)聯(lián)，再加上監(jiān)管主體不明、缺乏明確的監(jiān)管法律法規(guī)，而且在監(jiān)管內(nèi)容、監(jiān)管方法方面模糊不清，導致一些數(shù)字金融服務(wù)平臺存在漏洞，給一些中小企業(yè)違法違規(guī)操作提供了可乘之機。

第三，各類風險較高。雖然數(shù)字金融對中小企業(yè)融資發(fā)展起到一定促進性作用，但這一過程中也暴露出較多問題，比如存在很大的融資風險、網(wǎng)絡(luò)潛在較多風險等?？梢?，數(shù)字金融數(shù)據(jù)信息安全問題不容忽視。雖然互聯(lián)網(wǎng)時代下，大數(shù)據(jù)技術(shù)等各類技術(shù)很大程度上對中小企業(yè)、金融機構(gòu)發(fā)展起到積極影響，但其中的信息安全問題也要提高重視。如果管控不當，容易導致網(wǎng)絡(luò)信息泄露風險。而且，一些企業(yè)為了提高自身市場信用程度，通過隨意篡改、偽造交易數(shù)據(jù)來獲得信任，導致遭受黑客攻擊等風險，這些問題的存在使得中小企業(yè)對數(shù)字金融安全可持續(xù)發(fā)展保持觀望甚至遲疑的態(tài)度。

促進數(shù)字金融更好地服務(wù)中小企業(yè)融資發(fā)展的對策

提升數(shù)字金融技術(shù)水平 為了切實發(fā)揮數(shù)字金融作用，必須提高數(shù)據(jù)風險管控能力，確保融資平臺、中小企業(yè)各類信息安全性。對此，金融機構(gòu)方面應(yīng)當從技術(shù)、人才出發(fā)，加大培養(yǎng)力度，建立一支高能力、高素質(zhì)的技術(shù)人才隊伍，確保實現(xiàn)對數(shù)字金融平臺的優(yōu)化、維護、發(fā)展，提高抵御網(wǎng)絡(luò)黑客惡意攻擊的能力，有效降低平臺運營風險，進而更好地滿足中小企業(yè)多元化融資服務(wù)。

搭建完善的征信平臺 搭建企業(yè)征信平臺的主要目的是利用統(tǒng)一且開放的系統(tǒng)，將大數(shù)據(jù)技術(shù)整理分析的信息得到有效利用，全面了解融資企業(yè)實際經(jīng)營狀況，更好地降低征信成本。而且通過中小企業(yè)征信平臺，任何數(shù)字金融機構(gòu)都可以了解中小企業(yè)具體經(jīng)營狀況，從而保證融資雙方各類信息相互對稱，最大程度上降低金融機構(gòu)搜索了解中小企業(yè)信息過程中耗費的成本，為授信機構(gòu)、平臺、中小企業(yè)提供良好的信息共享平臺。

建立健全監(jiān)管體系 在數(shù)字金融監(jiān)管體系的建設(shè)方面，首先必須結(jié)合數(shù)字金融發(fā)展需求，同時參考國內(nèi)外已有經(jīng)驗。其中首要任務(wù)就是明確監(jiān)管機構(gòu)，確立某一專門機構(gòu)作為唯一的監(jiān)管主體，明確監(jiān)管責任，保證有序推進監(jiān)管體系建設(shè)與應(yīng)用。依托監(jiān)管機構(gòu)，需要明確金融監(jiān)管內(nèi)容，提高監(jiān)管規(guī)范性，不但要明確進出條件和要求，而且要更加嚴格地監(jiān)管金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)開展、經(jīng)營范圍、資本管理等內(nèi)容，這樣可以有效規(guī)避各項業(yè)務(wù)開展中存在的操作風險，進而提升數(shù)字金融服務(wù)的標準水平，使其更加規(guī)范。其次，確立相關(guān)金融監(jiān)管法律法規(guī)，使得相關(guān)金融機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)的各項工作開展能夠有法可依、有據(jù)可循。并在此過程中不斷完善法律法規(guī)制度建設(shè)，政府有關(guān)機構(gòu)、立法部門應(yīng)當積極發(fā)揮自身作用，著重推進并完善有關(guān)數(shù)字金融的法律法規(guī)體系，以保障數(shù)字金融各項工作順利開展。

數(shù)字金融在多個方面影響著中小企業(yè)的融資，其服務(wù)廣、操作便捷、手續(xù)簡單，拓寬了融資渠道、降低了成本、解決了融資難題，同時存在融資與監(jiān)管風險。為了數(shù)字金融的提升安全性，相關(guān)部門應(yīng)健全監(jiān)管體系、建立征信平臺，持續(xù)為中小企業(yè)融資提供良好的服務(wù)，實現(xiàn)雙贏的局面，推動中小企業(yè)健康發(fā)展。

（作者單位：山東財金中小企業(yè)服務(wù)有限公司）