金融控股公司風險管理問題與對策研究

摘要：文章概述金融控股公司面臨的交叉感染風險、委托代理風險以及信息披露風險，分析金融控股公司風險管理問題，并從數(shù)字化風控、優(yōu)化風險管控模式、強化風險治理這幾方面出發(fā)，提出完善風險治理架構及職責分工、實行風險分類管控、加大金融科技運用的風險管理對策，旨在提供一些有益參考，提高金融控股公司風險管理水平，促進金融控股公司健康發(fā)展。

關鍵詞：金融控股公司；風險管理；對策

DOI：10.12433/zgkjtz.20243006

隨著金融市場的不斷發(fā)展，金融控股公司作為一種重要的金融組織形式，在金融體系中扮演著舉足輕重的角色。近年來，為規(guī)范金融控股公司運營，我國陸續(xù)出臺了一些監(jiān)管政策。2023年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳發(fā)布《關于調整中國人民銀行職責機構編制的通知》，將金融控股公司的監(jiān)管職責劃入國家金融監(jiān)督管理總局，這標志著我國金融控股公司監(jiān)管進入了一個全新的階段。這一調整不僅強化了金融控股公司的統(tǒng)一監(jiān)管，還明確了金融消費者保護的基本制度，為金融控股公司的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅實的制度保障。盡管監(jiān)管政策不斷完善，但是交叉感染風險、信息披露風險等風險的出現(xiàn)，也給金融控股公司風險管理帶來了新的挑戰(zhàn)。本文主要分析金融控股公司風險管理問題，探究金融控股公司風險管理對策，希望能夠為金融控股公司的風險管理實踐提供有益參考。

一、金融控股公司風險類型

（一）交叉感染風險

金融控股公司與各子公司之間存在較為緊密的聯(lián)系，一旦某子公司或業(yè)務單元出現(xiàn)風險問題，那么這種風險可能會迅速傳播到其他公司或業(yè)務單元，進而對整個金融控股公司產生連鎖反應，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風險[1]。一方面，母公司和各子公司往往存在控制和被控制的關系，當母公司和各子公司之間把握這種股權優(yōu)勢開展銀行業(yè)務時，一旦某項經營決策出現(xiàn)失誤，那么其所造成的風險可能會形成交叉感染，影響公司整體運營；另一方面，金融控股公司與各子公司、金融機構之間的業(yè)務合作不斷增多，也推出了多種不同類型的金融衍生產品。但是，由于產品產業(yè)鏈上各參與方的風險管理能力存在一定差異，這可能導致風險因素通過不同產品，沿著業(yè)務鏈條不斷進行傳導擴散，擴大風險。

（二）委托代理風險

委托代理風險指的是所有權與控制權分離而產生的風險，該種風險在金融控股公司中尤為突出。金融控股公司通常擁有多個子公司，涉及銀行、保險、證券等多個金融領域，各子公司之間以及子公司與母公司之間的委托代理關系錯綜復雜。一旦出現(xiàn)目標不一致、信息不對稱等情況，那么會導致委托代理風險的發(fā)生。一方面，在金融控股公司內部，母公司（委托人）與子公司（代理人）之間存在信息不對稱的問題，這使得母公司無法全面掌握子公司的經營狀況和風險狀況，增加風險發(fā)生率；另一方面，母公司作為金融控股公司的整體利益代表，其目標是實現(xiàn)集團整體利益最大化，而子公司目標側重于自身利益，二者目標不一致，造成委托代理風險的發(fā)生。

（三）信息披露風險

信息披露風險是金融控股公司運營過程中面臨的一種重要風險類型，主要源于金融控股公司復雜的組織結構和關聯(lián)交易，以及監(jiān)管要求和信息披露標準的差異。其一，信息披露的強制、被動型透露居多，自覺、主動透露相對欠缺。其二，金融控股公司信息披露制度不完善，選擇性公開的行為更易于產生系統(tǒng)性風險。其三，關聯(lián)交易中涉及的資金、資產、業(yè)務等多個方面的信息披露不及時、準確、全面，信息披露復雜不透明，引發(fā)信息披露風險。

二、金融控股公司風險管理問題

（一）風險治理組織架構不健全

風險治理組織架構不健全，是金融控股公司風險管理過程中存在的主要問題之一，具體表現(xiàn)為：一是現(xiàn)有的風險治理組織架構專業(yè)性還不夠，專業(yè)風險管理委員會、集團和子公司層面的風險管理部門建設欠缺，缺乏自上而下的風險治理組織架構，導致風險治理效果與預期目標存在差距，不利于金融控股公司的長遠穩(wěn)健發(fā)展；二是在風險治理組織架構中，各層級、各部門之間的風險管理職責存在重合的情況，職責劃分不夠明晰，降低風險管理效率；三是風險管理部門或機構的獨立性不夠，其風險管理決策容易受到其他業(yè)務部門或管理層的干擾，風險治理組織架構不健全，導致風險治理效率降低。

（二）風險管控模式不清晰，風險管理剛性不足

根據(jù)目前金融控股公司風險管理情況來看，存在風險管控模式不清晰、風險管理剛性不足的問題。首先，金融控股公司風險管控思路不夠清晰，各子公司之間在風險管理方面的協(xié)同機制不健全，建設力度有待增強，未能形成系統(tǒng)性的風險管控，降低風險管理效率。其次，各子公司的管理模式、內控文化、發(fā)展觀念等存在一定差異，子公司之間的業(yè)務協(xié)同發(fā)展遭到限制。再次，部分金融控股公司沒有明確各子公司的風險管控模式，側重強調子公司的業(yè)務資源共享，在風險管控模式構建方面投入不足，導致子公司的風險管控模式不清晰，風險管理效率下降。最后，同一客戶授信未能統(tǒng)一管理，存在多頭授信、總體風險敞口過高的現(xiàn)象。

（三）數(shù)字化風險管控亟待加強

數(shù)字技術的快速發(fā)展，為各行業(yè)企業(yè)發(fā)展帶來了新的機遇。金融控股公司將數(shù)字技術與風險管理相結合，可以進一步提高風險管理效率，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展[2]。然而，結合當前金融控股公司風險管理情況發(fā)現(xiàn)，數(shù)字化風險管控力度還不夠。首先，部分金融控股公司的風險管理模型及工具精細度不夠，難以適應復雜多變的市場環(huán)境和業(yè)務需求，數(shù)字化風險管控效果與預期目標存在差距。其次，部分金融控股公司在風險管理數(shù)字化建設方面投入的精力還不夠，對先進的數(shù)字技術引進和應用不足，導致智能風險管理系統(tǒng)運行功能優(yōu)化欠缺，無法滿足日益增加的風險管理需求。最后，部分金融控股公司風險數(shù)據(jù)實時共享不足，缺乏上下貫通的風險數(shù)據(jù)傳輸機制，造成風險數(shù)據(jù)傳遞不及時，降低風險管理效率。

三、金融控股公司風險管理對策

（一）完善風險治理架構及職責分工，強化風險治理

針對風險治理組織架構不健全問題，金融控股公司要積極完善風險治理架構及職責分工，構建專業(yè)的風險治理體系，強化風險治理。其一，強化風險管理防線建設。金融控股公司要充分遵循內部控制分離與制衡的原則，將業(yè)務部門、風險管理部門、財務部門、合規(guī)管理部門、審計監(jiān)督部門等各部門聯(lián)合起來，發(fā)揮各自職能作用，構建立體化的風險管理防線[3]。比如，業(yè)務部門充當風險管理的第一道防線，了解金融行業(yè)發(fā)展動態(tài)，結合公司實際情況，科學制定業(yè)務經營決策；風險管理、財務、合規(guī)管理等職能部門充當風險管理的第二道防線，發(fā)揮各自的職能優(yōu)勢，有效規(guī)避工作上潛在的風險，一旦出現(xiàn)風險因素，及時采取應對措施，減少風險；審計監(jiān)督部門則充當風險管理的第三道防線，做好審計監(jiān)督工作，結合各項業(yè)務、財務等數(shù)據(jù)信息，把握公司經營狀況，及時解決風險問題，減少風險，提高風險管理效率。其二，構建風險管理條線專業(yè)管理組織架構。金融控股公司要構建專業(yè)化的風險治理組織架構，由董事會、監(jiān)事會、委員會等組成，構建完善的法人治理結構，充分有效發(fā)揮董事會風險委員會的專業(yè)指導作用，發(fā)揮監(jiān)事會、審計委員會等的監(jiān)督作用，規(guī)范業(yè)務經營流程、風險管理過程，確保風險管理效果與預期目標一致。同時，金融控股公司根據(jù)風險管理專業(yè)化需要，學習和借鑒成熟金融機構的實際做法，取長補短，如設立首席風險官，主要負責各項風險管理工作，并直接對董事會負責。子公司層面則由外派風險官擔任風險管理工作負責人，與母公司的風險管理組織建立一定的聯(lián)系，完善風險治理組織架構，提高金融控股公司的風險治理水平。其三，強調權責利對等，強化風險管理的激勵與約束。金融控股公司構建多層次的風險管控責任制度，從公司董事會到子公司，強調權責利對等，同時將風險管控效果與績效考核掛鉤，強化風險管理的激勵與約束，激勵子公司加強風險管理，規(guī)范風險管理過程，減少風險，增強風險管理效果。

（二）實行風險分類管控，強化整體風控能力

關于風險管控模式不清晰，風險管理剛性不足問題，金融控股公司可以實行風險分類管控，通過將各種風險進行分類，并根據(jù)各類風險的特點制定相應的管控策略，可以實現(xiàn)對風險的精細化管理和有效控制，強化整體風控能力，降低風險發(fā)生率。其一，金融控股公司要先對風險進行全面識別和分類，主要包括信息披露風險、委托代理風險、交叉感染風險等，明確這些風險的具體表現(xiàn)和特點，再根據(jù)風險的影響程度和可控性進行進一步細分，制定不同的風險管控措施[4]。其二，金融控股公司要采取不同的管控措施，提升風險管控的科學性和有效性。比如，對于信息披露風險的管控，金融控股公司可以制定詳細的信息披露規(guī)則，明確披露內容、格式、時間等要求，確保信息披露的規(guī)范性、及時性和準確性，同時建立嚴格的信息保密和內部傳遞機制，完善信息披露制度，及時、完整、全面披露相關信息，保證信息的流通性，確保子公司能夠錨定目標和依照指示拓展業(yè)務，實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展。對于委托代理風險，金融控股公司可以簽訂委托代理合同，明確雙方的權利、義務和責任，確保代理人的行為符合委托人的利益，同時設計合理的薪酬結構和績效考核體系，將代理人的利益與公司的長期利益相綁定，減少利益沖突的可能性。對于交叉感染風險，金融控股公司可以在內部設立防火墻制度，加強應用防火墻技術，限制各子公司之間的風險傳遞路徑，確保風險在可控范圍內。同時，各子公司要建立健全的風險管理體系，定期評估風險狀況，并及時向母公司報告，使母公司掌握各子公司經營狀況，發(fā)揮其統(tǒng)籌協(xié)調的作用，確保整體風險可控，提高整體風險管控水平。除此之外，金融控股公司還可以對不同子公司，實施不同的風險管控模式。比如，針對發(fā)展成熟、受嚴格監(jiān)管的子公司，金融控股公司可以采取“戰(zhàn)略領導型”風險管控模式，完善法人治理，維護股東權益，同時充分授權業(yè)務經營，將重點放在戰(zhàn)略風險管控上，確保子公司戰(zhàn)略發(fā)展目標與公司整體戰(zhàn)略發(fā)展目標相一致。針對業(yè)務成長期，受監(jiān)管相對粗放的子公司，金融控股公司可以采取“關鍵控制型”風險管控模式，即將重點放在關鍵風險管控上，對業(yè)務管理設立分級授權管理，對其他非業(yè)務的職能領域執(zhí)行統(tǒng)一的風險管理制度，形成對子公司的關鍵風險控制。

（三）加大金融科技運用，提升數(shù)字化風控能力

有關數(shù)字化風險管控亟待加強問題，金融控股公司有必要加大金融科技運用，加強數(shù)字技術與風險管理融合，強化數(shù)字化風控能力。其一，金融控股公司構建風險數(shù)據(jù)中臺與風險信息系統(tǒng)，包括風險數(shù)據(jù)、業(yè)務、管理三個中臺，確保風險數(shù)據(jù)能夠在集團和金融子公司之間上下貫通、實時傳輸，同時充分利用大數(shù)據(jù)技術，將內部和外部數(shù)據(jù)進行有效整合，發(fā)揮大數(shù)據(jù)實時共享的優(yōu)勢，為風險管理工作提供全面、準確的數(shù)據(jù)支持。其二，金融控股公司借助大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術，建設全面的風險管理平臺系統(tǒng)，支持風險在線監(jiān)測、信息共享、集中管理和動態(tài)預警等，實現(xiàn)對風險的全面管控[5]。在系統(tǒng)實際運行過程中，通過梳理各類風險管理報表、報表要素和基礎風險指標，設計體系化、層級化的風險監(jiān)測指標，可以對金融控股公司和子公司的各類風險進行辨別、測量、評估、監(jiān)測，并將監(jiān)測結果制作成專門的報告，實現(xiàn)風險管理操作層的自動化，提高風險管理效率。

關于風險管理平臺系統(tǒng)的風險事件線上管理部分，通過收集內部和外部風險事件，自動識別風險類型，并進行風險預警，給出相應的應對策略，實現(xiàn)對風險事件的閉環(huán)管理。關于風險管理平臺系統(tǒng)的風險決策支持部分，利用數(shù)據(jù)挖掘、模型分析等技術，借助系統(tǒng)的指標多維分析、核心指標動因分析、指標統(tǒng)計查詢等功能，分析風險類型和風險影響程度，再自動生成不同維度的風險管理報告，為業(yè)務經營決策提供參考依據(jù)，提高整體經營發(fā)展水平。

參考文獻：

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[4]孫斯逸，向豐.關于金融控股公司風險管理信息化的思考[J].金融科技時代，2022，30（07）：70-73.

[5]尤麗麗.金融控股公司風險防范研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2021（14）：99-101.

（作者單位：1.江西省金融控股集團，

2.中國人民人壽保險股份有限公司江西省分公司）