知識產(chǎn)權交易市場觀察： 打造科創(chuàng)要素資源集聚高地

近年，知識產(chǎn)權強省試點工作呈現(xiàn)全面發(fā)力、縱深推進的良好局面。北京、上海、廣東等地區(qū)在創(chuàng)造、保護和運用等重點環(huán)節(jié)上取得了新的進展，充分發(fā)揮了引領型強省試點示范作用。各地知識產(chǎn)權交易市場致力于提升知識產(chǎn)權創(chuàng)造、運用、保護、管理和服務能力，市場運營能力、交易規(guī)模都有較大提升，在促進知識產(chǎn)權轉(zhuǎn)化運用、嚴格知識產(chǎn)權保護優(yōu)化營商環(huán)境、知識產(chǎn)權支撐產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級等領域形成了可復制、可推廣的重要經(jīng)驗和典型案例。

一、知識產(chǎn)權交易平臺運營情況

（一）知識產(chǎn)權交易平臺建設現(xiàn)狀

1.中國技術交易所（北京知識產(chǎn)權交易中心）

一是構建數(shù)智化平臺“技E網(wǎng)”，提升知識產(chǎn)權交易服務能級。北京知識產(chǎn)權交易中心與京津冀乃至全國范圍內(nèi)的各類知識產(chǎn)權交易所共建信息發(fā)布平臺、聯(lián)合項目推介，在國有成果交易、信息融通方面提供特色化的運營服務。二是提供門類齊全的知識產(chǎn)權交易產(chǎn)品與服務。提供包括技術交易服務、項目孵化服務、研究咨詢服務、論壇會展和招商服務等在內(nèi)的服務產(chǎn)品。三是提升賦能科技成果全生命周期交易的一站式服務。業(yè)務產(chǎn)品覆蓋科技成果、專利等技術掛牌與評估以及結(jié)算交易、知識產(chǎn)權證券化與股權融資等領域。

2.中關村知識產(chǎn)權運營公共服務平臺

一是構建“互聯(lián)網(wǎng)+知識產(chǎn)權運營公共服務平臺”。以知識產(chǎn)權運營為核心，與行業(yè)內(nèi)各類機構建立深度聯(lián)系，打造“知識產(chǎn)權培育—保護—運營—管理”的服務閉環(huán)。提供“一站式”知識產(chǎn)權服務，解決了知識產(chǎn)權服務機構分散、難以形成協(xié)同服務的問題。二是加強成熟的、一站式的知識產(chǎn)權成果轉(zhuǎn)換服務。以標準必要專利為重點，通過聯(lián)合高校院所和龍頭企業(yè)培育優(yōu)質(zhì)的標準必要專利，提升科技成果轉(zhuǎn)化效益。緊密結(jié)合無線通信領域的科研資源和產(chǎn)業(yè)資源，籌建中關村標準必要專利運營創(chuàng)新中心，促進標準必要專利培育對高效益科技成果的轉(zhuǎn)化。三是提供特色的專利評價咨詢服務。為企業(yè)、院校以及園區(qū)等各類知識產(chǎn)權主體提供定制化的、可視化的專利評估、咨詢服務，包括風投IP盡調(diào)服務、院?？萍汲晒D(zhuǎn)化服務、科創(chuàng)資產(chǎn)證券化輔導服務。

3.中國（南方）知識產(chǎn)權運營中心

搭建知識產(chǎn)權掛牌交易開放許可平臺，以數(shù)字化公共服務云平臺為基礎，提供免費的知識產(chǎn)權大數(shù)據(jù)服務，為創(chuàng)新主體提供便利、高效的服務。構建智能化服務平臺，通過“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈金融+數(shù)字化平臺”新金融服務模式，搭建科技企業(yè)線上化服務平臺——“E貸平臺”。圍繞技術交易、資本對接、上市服務以及科技創(chuàng)新生態(tài)圈構建，提供多層次、集成服務。

4.國家知識產(chǎn)權運營（上海）國際服務平臺

探索多樣化的知識產(chǎn)權質(zhì)押融資工具，發(fā)布“中知融”系列“科知貸”產(chǎn)品，服務科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資。圍繞知識產(chǎn)權交易與運營，構建起一站式的服務體系，包括專利、商標等各類科技成果掛牌交易、IP托管等運營服務，增強以產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)、專利數(shù)據(jù)為基礎的專利導航服務；完善知識產(chǎn)權估值定價機制，完成首單超10億元知識產(chǎn)權跨境交易項目。利用AI和大數(shù)據(jù)等技術，建設更高效的知識產(chǎn)權管理和服務平臺。

（二）知識產(chǎn)權交易平臺運營服務模式

1.中國技術交易所（北京知識產(chǎn)權交易中心）

創(chuàng)新“菜單+定制化”的技術交易服務模式，提供科技成果匯交、技術合同登記以及科技成果創(chuàng)新大數(shù)據(jù)等知識產(chǎn)權公共服務。在掛牌交易、評估結(jié)果與成交信息公示、交易價款結(jié)算以及專利開放許可等領域提供公開、透明的交易與運營服務。

2.深圳證券交易所科技成果與知識產(chǎn)權交易中心

提供專利、科技成果以及科研資源的信息披露與掛牌交易以及技術需求對接服務。專利交易包括專利權轉(zhuǎn)讓、專利權實施許可交易，科技成果交易品類包括技術秘密轉(zhuǎn)讓、科研項目、實驗室研制、非專利技術轉(zhuǎn)讓以及技術構思等，科研資源共享包括設備儀器、實驗室、科研團隊與科研人員，技術需求對接主要是前沿、新興的新材料、新能源產(chǎn)業(yè)領域的技術需求發(fā)布。

3.中國（南方）知識產(chǎn)權運營中心

一是通過掛牌交易平臺和專業(yè)的對接服務，成功促成了大量高校和研發(fā)機構的專利開放許可落地合作，推動了創(chuàng)新成果的流通轉(zhuǎn)化，助力科技創(chuàng)新的商業(yè)化應用。二是在高價值知識產(chǎn)權培育方面，與創(chuàng)新主體合作，共建高價值知識產(chǎn)權培育中心，通過專業(yè)化的服務和評估體系，培育大量高價值專利，推動源頭創(chuàng)新的高質(zhì)量發(fā)展。三是創(chuàng)新區(qū)塊鏈技術應用，聯(lián)合多家機構建立了IPS區(qū)塊鏈保全中心聯(lián)盟，構建起安全、可信的交易環(huán)境。

4.國家知識產(chǎn)權運營（上海）國際服務平臺

一是知識產(chǎn)權交易產(chǎn)品門類齊全。提供專利、技術秘密、IC布圖設計、植物新品種、商標、版權、軟著以及科技成果等各類知識產(chǎn)權掛牌、競價、開放許可等一站式交易服務。二是聚焦細分產(chǎn)業(yè)、精細化專利產(chǎn)品分類推介。圍繞農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、軟件、電力、熱力、采礦業(yè)以及交通運輸?shù)雀鞔笮袠I(yè)以及細分產(chǎn)業(yè)進行專利掛牌推介。三是提供IP咨詢、托管、運營開發(fā)、需求開發(fā)等多元特色知識產(chǎn)權運營服務。

如表1所示，在知識產(chǎn)權交易方面，各地平臺全面布局專利、商標以及專著作權交易，不斷開發(fā)創(chuàng)新交易品種。在知識產(chǎn)權運營方面，各地平臺存在一定布局差異。例如，北京較為注重在專利登記以及國有知識產(chǎn)權交易方面提供服務；上海在IP咨詢、托管以及需求開發(fā)方面較有特色；深圳則充分利用深證交易所資本市場優(yōu)勢，為科技成果轉(zhuǎn)化提供多元的投融資對接運營服務。

（三）知識產(chǎn)權交易配套金融服務

1.拓寬科技成果轉(zhuǎn)化渠道

一是各地平臺通過展會等方式開展綜合服務宣介、科技成果展示、投融資對接、成果交易簽約。二是依托數(shù)字化平臺針對投融資項目對接提供掛牌、信息披露服務，暢通PE/VC投資對接通道，拓寬路演、論壇等多種項目對接渠道。三是集聚風險資本、創(chuàng)新資本、銀行信貸，將科技成果轉(zhuǎn)化、知識產(chǎn)權運營與技術入股、創(chuàng)業(yè)投資、技術并購和知識產(chǎn)權證券化業(yè)務相結(jié)合，為科技創(chuàng)新經(jīng)營主體提供全生命周期多元化接力式金融服務，有力推動科技成果轉(zhuǎn)化。

2.創(chuàng)新多元金融產(chǎn)品

各地平臺在知識產(chǎn)權質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權抵押資產(chǎn)證券化以及知識產(chǎn)權股權基金投資方面，都有一定的布局與服務（表2所示）。其中，上海在服務知識產(chǎn)權質(zhì)押融資規(guī)模方面領先。截至2023年底，國家知識產(chǎn)權運營（上海）國際服務平臺已經(jīng)服務400余家科創(chuàng)企業(yè)知識產(chǎn)權質(zhì)押融資，規(guī)模達到24.27億元。在知識產(chǎn)權證券化方面，深圳、武漢在知識產(chǎn)權證券化與ABS抵押證券產(chǎn)品發(fā)行與融資方面取得了重要突破。在知識產(chǎn)權股權基金投資方面，北京中關村知識產(chǎn)權運營平臺已經(jīng)設立10億元股權投資基金，拓寬多元渠道為科創(chuàng)成果轉(zhuǎn)化注入金融活水。

（四）市場輻射能力以及區(qū)域科創(chuàng)生態(tài)建設

1.中國技術交易所（北京知識產(chǎn)權交易中心）

一是依托分支機構提升市場輻射能力。北京知識產(chǎn)權交易中心目前已建成近80個地方分站、19個行業(yè)分站和5個國際分站，聚集各類科技成果轉(zhuǎn)化項目、人才、儀器等資源信息超過30萬條，累計為1000余家高校院所提供科技成果交易和公示服務。二是構建輻射全國的專利許可開放平臺。與各地交易所、院校與科研機構以及科創(chuàng)企業(yè)共建專利許可開放共享平臺，對接京津冀區(qū)域的技術資源，圍繞各類知識產(chǎn)權與技術成果，構建輻射全國的開放共享平臺。

2.中國（南方）知識產(chǎn)權運營中心

一是打造“金融+產(chǎn)業(yè)+科技成果”知識產(chǎn)權交易服務生態(tài)。與銀行、券商、基金等金融機構以及高校、研發(fā)機構合作，與產(chǎn)業(yè)園區(qū)精準對接，形成了多方共贏的合作生態(tài)，為知識產(chǎn)權交易撮合提供了豐富的資源支持。二是建設了初具規(guī)模的知識產(chǎn)權產(chǎn)業(yè)化特色項目庫，涵蓋了多個重點產(chǎn)業(yè)領域的項目，為投資者提供了豐富的選擇，提高了交易的成功率。

3.國家知識產(chǎn)權運營（上海）國際服務平臺

上海面向長三角區(qū)域，通過科技成果拍賣會等形式加強科技成果轉(zhuǎn)化對接。2023年第五屆長三角G60科創(chuàng)走廊科技成果拍賣會，覆蓋集成電路、生物醫(yī)藥、智能制造、新材料、新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，成交金額合計23.15億。在產(chǎn)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化生態(tài)建設方面，上海知識產(chǎn)權交易中心與高校、園區(qū)不斷強化平臺鏈接與市場融合，完善“一企一策”服務。

二、知識產(chǎn)權交易平臺面臨的瓶頸

（一）知識產(chǎn)權交易與運營服務能級有待提升

1.服務定位仍需明確

當前，知識產(chǎn)權交易平臺存在市場資源過度分散和重復建設的問題。例如，在長三角地區(qū)，除上海之外，長三角區(qū)域同質(zhì)化的知識產(chǎn)權交易機構也很多，一定程度上帶來重復建設和資源浪費。而分散的資源非常不利于資源聚集、交易撮合，導致運作效率低和交易成本高。

2.經(jīng)營模式有待完善

在盈利模式方面，知識產(chǎn)權交易平臺大多依賴傳統(tǒng)的服務費、交易傭金等直接收入。這種模式在面臨市場波動或競爭加劇時顯得較為脆弱。平臺需要探索更多元化的收入來源，例如增加增值服務（如法律咨詢、市場分析等）。在商業(yè)拓展方面，目前的平臺往往缺乏針對性的市場推廣和客戶維護策略。此外，知識產(chǎn)權交易的特殊性要求平臺必須具備高水平的技術和法律服務能力，以增強客戶的信任感和依賴度。在技術和創(chuàng)新的應用方面，各地平臺的重視及投入不足。例如，利用人工智能和大數(shù)據(jù)技術來優(yōu)化知識產(chǎn)權的評估、交易匹配和風險管理過程，可以極大提升平臺的運營效率和服務質(zhì)量。但目前這些技術的投入和應用還不普遍，也不成熟。在法規(guī)和政策環(huán)境方面，知識產(chǎn)權交易的法律環(huán)境復雜，需要嚴格的合規(guī)操作。各地平臺與政府部門的良好溝通和政策引導至關重要，這不僅能幫助平臺避免法律風險，還能在政策制定過程中爭取更有利的政府扶持。

3.信息化平臺功能有待提升

現(xiàn)有的知識產(chǎn)權交易平臺功能主要局限于掛牌公示，缺乏與需求方有效對接和業(yè)務轉(zhuǎn)化的核心功能，這限制了交易的順暢進行和服務的深度發(fā)展。同時，知識產(chǎn)權交易市場線上平臺功能模塊比較簡單，缺乏一些核心交易功能和特色功能，不能滿足全產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務模式的開展要求。

（二）知識產(chǎn)權金融服務能力仍需加強

受限于缺乏金融牌照，知識產(chǎn)權交易平臺在知識產(chǎn)權證券化產(chǎn)品創(chuàng)新以及前沿產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)領域的知識產(chǎn)權股權基金投資布局不足；在一站式投融資服務閉環(huán)建設、服務科技成果轉(zhuǎn)化投融資對接、知識產(chǎn)權全生命周期運營方面的能力較為欠缺。

（三）市場輻射能力和生態(tài)建設方面仍需夯實

各地知識產(chǎn)權市場輻射能力不足，知識產(chǎn)權跨區(qū)域交易的品種與規(guī)模有限，跨區(qū)域的市場合作生態(tài)不夠完善；市場聯(lián)通與服務機制協(xié)同方面，各地面對突破區(qū)域邊界，形成區(qū)域一體化市場等仍有很大提升空間。

三、知識產(chǎn)權交易市場高質(zhì)量發(fā)展建議

（一）深化平臺運營與輻射能力，提升交易規(guī)模

第一，在各類知識產(chǎn)權交易與運營服務方面，應加強對接區(qū)域外資源，暢通知識產(chǎn)權交易數(shù)字平臺鏈接，共建一體化的、智能化的知識產(chǎn)權交易推介與服務平臺。第二，依托數(shù)字化平臺互聯(lián)互通，強化區(qū)域內(nèi)以及跨區(qū)域的合作，在金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，與各類金融機構強化合作紐帶，推動資源共享與優(yōu)化配置。如加強股權戰(zhàn)略合作，或通過合資公司的方式，引入金融牌照資源，實現(xiàn)知識產(chǎn)權金融產(chǎn)品創(chuàng)新，拓寬知識產(chǎn)權投融資對接。第三，立足平臺資源，打造知識產(chǎn)權交易服務的比較競爭優(yōu)勢。在專精特新企業(yè)培育、科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)全生命周期投融資服務以及產(chǎn)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化等方面，形成知識產(chǎn)權運營平臺之間的錯位競爭。第四，創(chuàng)新業(yè)務模式，延長服務鏈條。探索增加增值服務，如專利登記、法律咨詢、市場分析等，強化相關領域市場化的機構集聚與合作。

（二）深化科技成果轉(zhuǎn)化與科創(chuàng)企業(yè)投融資對接服務

第一，強化多層次投融資對接機制，加強與京滬深證券市場戰(zhàn)略合作；加強上市通道對接與孵化培育服務，拓寬科技成果轉(zhuǎn)化以及知識產(chǎn)權融資渠道。第二，與區(qū)域股權市場協(xié)同發(fā)展，引導各類PE＼VC資本強化知識產(chǎn)權領域投資與資本配置，加強“產(chǎn)股權+要素+金融+科技”融合發(fā)展，打造市場信息、科創(chuàng)成果、金融資源融通的產(chǎn)業(yè)科技成果培育、轉(zhuǎn)化生態(tài)。第三，推動金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的政策準入，獲取政策支持，提升知識產(chǎn)權交易與運營服務的集成度，更好實現(xiàn)科技、金融、產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。第四，推動知識產(chǎn)權領域股權基金投資布局，強化與區(qū)域性股權市場協(xié)同，加強項目引介，強化與證券市場數(shù)字平臺鏈接，暢通一體化、多層次的知識產(chǎn)權投資、私募與公開市場融資服務。

（三）推動金融產(chǎn)品與配套金融服務創(chuàng)新

第一，針對不同類型的企業(yè)，開發(fā)多樣化的融資解決方案，如知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款、版權貸款等。擴展融資模式，探索將版權、商標及專利權用作資產(chǎn)支持證券的基礎，為企業(yè)提供資本市場的融資途徑。第二，在知識產(chǎn)權保險產(chǎn)品方面，與保險公司合作，為大型企業(yè)提供定制化的知識產(chǎn)權風險管理計劃，設計專門針對知識產(chǎn)權的保險產(chǎn)品，如侵權訴訟保險、專利無效風險保險等。同時擴展保險范圍，開發(fā)涵蓋更廣泛知識產(chǎn)權風險的保險產(chǎn)品，如商標侵權保險、版權侵權快速響應保險，以及知識產(chǎn)權維權成本保險。第三，在知識產(chǎn)權證券化和金融產(chǎn)品開發(fā)方面，借鑒深圳在知識產(chǎn)權證券化領域的成功經(jīng)驗，探索實施針對特定高科技產(chǎn)業(yè)的知識產(chǎn)權金融解決方案。一方面，創(chuàng)建知識產(chǎn)權資產(chǎn)池，通過公開發(fā)行知識產(chǎn)權為基礎的證券，吸引機構和個人投資者。另一方面，開發(fā)和使用高級風險評估模型，以準確評估知識產(chǎn)權資產(chǎn)的價值和風險，促進更多資本的流入。

（四）持續(xù)推動知識產(chǎn)權全鏈條交易服務

第一，圍繞科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)知識產(chǎn)權培育、產(chǎn)業(yè)鏈金融、產(chǎn)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化，持續(xù)深化跨區(qū)域的生態(tài)建設。聚集區(qū)域科技創(chuàng)新資源，包括高校、研究院所、科技企業(yè)等，以共建聯(lián)盟、共同路演與市場推介、行業(yè)會議與展覽為抓手，全面深化信息融通與資源融通，提升知識產(chǎn)權交易與運營全生命周期服務能級。第二，在建立科技數(shù)據(jù)服務生態(tài)圈方面，搭建中心化的科技數(shù)據(jù)服務平臺，整合各類科技數(shù)據(jù)資源，包括專利數(shù)據(jù)庫、科研成果數(shù)據(jù)庫、市場信息等，為企業(yè)和機構提供全方位的科技數(shù)據(jù)服務。通過提供市場化的交易服務和科創(chuàng)投行服務，支持科技成果的商業(yè)化轉(zhuǎn)化，包括知識產(chǎn)權的許可和轉(zhuǎn)讓、技術轉(zhuǎn)移和技術產(chǎn)業(yè)化等。

（賈彥，上海交易集團研究院院長）