用好信托賬戶，服務(wù)信托業(yè)健康發(fā)展

我國信托賬戶體系建立于2003年，在從無到有、從有到多的發(fā)展歷程中逐步完善，奠定了中國金融信托與財富管理事業(yè)發(fā)展的技術(shù)保障基礎(chǔ)，對金融改革、服務(wù)發(fā)展和信托業(yè)進步具有重要意義。

信托賬戶是指受托人簽訂信托文件或者承諾信托后在銀行或其他機構(gòu)開立的信托專用賬戶（以下簡稱信托賬戶）。我國信托服務(wù)從1912年到1999年，從未建立受托人為每一個信托在銀行單獨開立賬戶的制度。1999年信托業(yè)風險暴露，資產(chǎn)質(zhì)量不好的信托公司無法承受短時間客戶集中提存而發(fā)生債務(wù)糾紛，導(dǎo)致公司賬戶被司法凍結(jié)且大部分為多家法院交叉凍結(jié)、重復(fù)凍結(jié)。短時間里信托業(yè)風險快速傳染，多數(shù)公司告急、損失異常加劇、危害疊加放大，金融穩(wěn)定、社會穩(wěn)定面臨嚴峻挑戰(zhàn)。在此背景下，國務(wù)院、最高法院、各地人民政府、監(jiān)管部門果斷采取有力措施，及時化解風險，保障了信托整頓的成功。信托財產(chǎn)與受托人的其他財產(chǎn)混同的風險惡果，突然之間用集中爆發(fā)的真實模樣一次性教育了所有人：信托財產(chǎn)是獨立財產(chǎn)、信托賬戶要單獨開立，這對信托財產(chǎn)安全、信托公司安全、金融系統(tǒng)安全具有重要意義。

2002年信托整頓后，中國人民銀行立即開始了信托賬戶體系建設(shè)工作。為客戶開一個賬戶，今天看來是一件非常簡單平常的事情，但在金融信息技術(shù)比較落后的20年前遇到的困難復(fù)雜浩繁。然而，1999年的風險教訓(xùn)讓所有人統(tǒng)一了認識，“信托財產(chǎn)要獨立D20CNIpKAstTqu6lQCg/SE6/K5YItYqZMpf2AD8PS7E=，一個信托需要對應(yīng)一個賬戶”的理念得到高度認同，央行、財政、稅務(wù)、外匯，信托、銀行、證券、保險，會計、科技、清算、登記等各有關(guān)單位在政策法規(guī)、會計制度、系統(tǒng)建設(shè)、技術(shù)調(diào)整、業(yè)務(wù)運行、合規(guī)監(jiān)管等方面協(xié)調(diào)合作、大力推進，經(jīng)過兩年緊張工作，這項復(fù)雜的系統(tǒng)工程順利完成，2003年信托賬戶體系啟動、實現(xiàn)平穩(wěn)運行；以后在證券、登記、慈善等其他財產(chǎn)管理活動中陸續(xù)有了新的賬戶形態(tài)，為規(guī)范信托服務(wù)與加強信托監(jiān)管提供了便利條件。

信托賬戶功能

信托賬戶的設(shè)立手續(xù)很簡單，它具有多種功能：

第一，清晰記錄財產(chǎn)現(xiàn)狀。信托賬戶因其運行規(guī)律而能夠準確記錄信托財產(chǎn)的進入、支出和余額，客觀中立的銀行賬戶系統(tǒng)形成財產(chǎn)流動的透明準確的信息，使所有相關(guān)方都能夠通過查賬、對賬、信息披露等方式清晰了解財產(chǎn)狀況。

第二，準確實施財產(chǎn)管理。受托人能將信托財產(chǎn)進行零散資金的集中管理運用或大額資金分散靈活支出，依據(jù)信托賬戶開展便利的存款、貸款、投資等操作，提高資金使用效率。

第三，正確核算財產(chǎn)價值。信托賬戶通過匯總賬戶財產(chǎn)的運行實現(xiàn)精確的財產(chǎn)計量與核算，為受托人和賬戶使用人提供可靠的決策支持，有助于開展財產(chǎn)的管理活動。

第四，完整存留財務(wù)痕跡。所有信托財產(chǎn)變動、信托賬戶與普通賬戶的往來等都會在賬戶上留下痕跡，透明的信息管理可以有效防止財務(wù)遺漏、差錯，維護信托財產(chǎn)的安全。

第五，合法隔離風險。在法律上，信托具有隔離風險的功能，單獨的賬戶是實現(xiàn)功能的重要方法。信托賬戶只允許信托財產(chǎn)進出與核算。當發(fā)生與本信托無關(guān)的經(jīng)濟糾紛，可以依據(jù)信托賬戶和信托公司的賬務(wù)信息對抗不合理的司法凍結(jié)，保障信托財產(chǎn)正常運行。

第六，監(jiān)督受托管理活動。對信托賬戶有監(jiān)管權(quán)力的人很多，他們通過賬戶所在的監(jiān)管銀行，對信托賬戶的活動與業(yè)績進行監(jiān)督，確保受托人按照信托文件的要求開展財產(chǎn)管理、發(fā)生信托財產(chǎn)支出、計量管理業(yè)績等。

第七，便利財產(chǎn)清算轉(zhuǎn)移。當一個信托結(jié)束或者變更受托人需要信托清算時，要以信托賬戶為基準，確保所有賬目、賬戶對齊，結(jié)束管理活動等。

信托賬戶制度建立后，信托公司認真執(zhí)行制度，根據(jù)基本制度各自制定符合實際情況的具體辦法和嚴格的內(nèi)部控制規(guī)則及賬戶使用、資金結(jié)算紀律；商業(yè)銀行為信托服務(wù)運行、托管賬戶的監(jiān)管付出了長期的努力；依托賬戶系統(tǒng)，各有關(guān)監(jiān)管機關(guān)實施了便捷的日常監(jiān)管，提高了監(jiān)管效率?？偟膩砜?，我國信托賬戶制度與技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)取得了成功，為20多年信托業(yè)高速發(fā)展提供了堅實的技術(shù)保障。

關(guān)于信托賬戶制度如何與時俱進進一步完善的思考

隨著我國經(jīng)濟發(fā)展、社會財富管理需求擴大，信托服務(wù)將持續(xù)發(fā)展，信托賬戶制度與信息系統(tǒng)需要持續(xù)創(chuàng)新進步?，F(xiàn)行管理制度是2003年中國人民銀行頒布的《關(guān)于信托投資公司人民幣銀行結(jié)算賬戶開立和使用有關(guān)事項的通知》（銀發(fā)〔2003〕232號）。制定這個制度的指導(dǎo)思想是維護信托業(yè)安全和信托交易秩序；同時，也根據(jù)“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的政策對信托賬戶開立、使用、銷戶、監(jiān)管做了嚴格規(guī)定。比如制度規(guī)定，信托賬戶的開立人、存款人只能是信托公司，開立賬戶要附有關(guān)的信托文件等。隨著金融改革深入，營業(yè)信托增加信托種類、受托類型，慈善信托和民事信托逐步進入日常生活，信托賬戶制度也要與時俱進。從實踐看，需要完善的內(nèi)容包括：

一是服務(wù)新型信托的賬戶管理制度。如慈善組織慈善信托、自然人或普通法人受托的遺囑信托、決策能力受損者支持信托、普通機構(gòu)受托的物業(yè)信托、預(yù)付款信托，開發(fā)、治理、慈善類土地信托，普通民事信托等陸續(xù)出現(xiàn)，要按照新型信托、受托人、財產(chǎn)形態(tài)、業(yè)務(wù)需求完善管理制度。

二是根據(jù)配套制度完善賬戶功能。如隨著我國信托業(yè)配套制度逐步健全，信托賬戶將可能在信托稅制、信托登記、信托監(jiān)管、信托財產(chǎn)繼承等方面承擔新的功能。

三是為信托發(fā)展提供賬戶服務(wù)。依托便捷化賬戶系統(tǒng)，數(shù)字化信托活動將逐步出現(xiàn)，如依托賬戶設(shè)立的賬戶型集合信托、中小型家庭信托，個人信托賬戶管理、聯(lián)合資助型慈善信托賬戶管理，等等。

總體來說，信托賬戶因其功能而成為信托與財富管理服務(wù)的重要組成，堅持改革和創(chuàng)新，信托賬戶制度才能不斷鑄牢保障基礎(chǔ)，承擔起服務(wù)發(fā)展、保護信托財產(chǎn)、公共財產(chǎn)、公眾財產(chǎn)安全的職能，在保障金融穩(wěn)定、維護金融秩序、防范金融風險、規(guī)范財富管理行為中發(fā)揮關(guān)鍵性、基礎(chǔ)性作用。信托賬戶的使用人、服務(wù)人、監(jiān)管人和其他相關(guān)人應(yīng)該更好地按照建設(shè)金融強國的目標，適應(yīng)國家、社會財富管理變化的需要，為促進信托業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、向社會提供更加周全、更加便捷的服務(wù)，為中國式現(xiàn)代化建設(shè)、民族財富安全發(fā)揮積極的作用。

（高傳捷為原銀監(jiān)會非銀部主任。五礦國際信托有限公司董事會秘書、財務(wù)總監(jiān)劉雁，京都律師事務(wù)所高級合伙人柏高原，中國對外經(jīng)濟貿(mào)易信托有限公司家族財富事業(yè)部北京業(yè)務(wù)一部業(yè)務(wù)總監(jiān)譚婧對本文亦有貢獻。責任編輯/秦婷）