銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持新質(zhì)生產(chǎn)力的有效路徑

習(xí)近平總書記提出新質(zhì)生產(chǎn)力理論，是對(duì)一段時(shí)間以來(lái)我國(guó)乃至世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展新特征的創(chuàng)造性總結(jié)，將引領(lǐng)和推動(dòng)新一輪社會(huì)生產(chǎn)力的革新。金融創(chuàng)新自18世紀(jì)歐洲工業(yè)革命以來(lái)，一直是支持社會(huì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要因素。適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要，我國(guó)金融業(yè)有必要開(kāi)展制度、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，探尋更具適應(yīng)性的有效路徑，推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展進(jìn)程中扮演主力軍角色，切實(shí)開(kāi)展信貸、保險(xiǎn)、理財(cái)、投貸聯(lián)動(dòng)、創(chuàng)投服務(wù)、投資銀行等全方位的金融創(chuàng)新，并有效管控相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

準(zhǔn)確理解新質(zhì)生產(chǎn)力是提供有效金融支持的重要前提

新質(zhì)生產(chǎn)力是先進(jìn)生產(chǎn)力，基礎(chǔ)的理論邏輯仍然不變，比如生產(chǎn)力的三大要素（勞動(dòng)者、勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象）、生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系之間的相互作用、生產(chǎn)力發(fā)展的動(dòng)力（勞動(dòng)、資本和全要素生產(chǎn)率的增長(zhǎng)）等。但與傳統(tǒng)生產(chǎn)力相比，新質(zhì)生產(chǎn)力帶來(lái)一系列理論與實(shí)踐創(chuàng)新。2024年1月習(xí)近平總書記對(duì)此做出了系統(tǒng)性闡述，金融業(yè)只有深入學(xué)習(xí)和準(zhǔn)確理解新質(zhì)生產(chǎn)力的根本要義及豐富內(nèi)涵，才能把握好金融支持新質(zhì)生產(chǎn)力有效路徑和核心目標(biāo)。

新質(zhì)生產(chǎn)力符合新發(fā)展理念，做好金融“五篇大文章”應(yīng)作為關(guān)鍵著力點(diǎn)?！皠?chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享”是新時(shí)代以來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展理念，深刻把握了基本國(guó)情和時(shí)代特征，只有符合新發(fā)展理念的生產(chǎn)力才是先進(jìn)生產(chǎn)力。科技創(chuàng)新（特別是原創(chuàng)性、顛覆性創(chuàng)新）能夠催生新產(chǎn)業(yè)、新模式、新動(dòng)能，是新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素，需要強(qiáng)化科技金融的支持，推動(dòng)新技術(shù)不斷涌現(xiàn)。綠色是新質(zhì)生產(chǎn)力的底色，必須加快轉(zhuǎn)型，堅(jiān)定不移走生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展之路，要大力發(fā)展綠色金融，推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、鼓勵(lì)綠色消費(fèi)。中小企業(yè)是科技創(chuàng)新的重要力量，發(fā)展普惠金融可以推動(dòng)形成良好的創(chuàng)新生態(tài)。在人口增長(zhǎng)放緩、人口結(jié)構(gòu)老齡化背景下，大力發(fā)展養(yǎng)老金融，促進(jìn)養(yǎng)老服務(wù)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，推動(dòng)供求平衡與可持續(xù)發(fā)展。在數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟(jì)大背景下，數(shù)字金融是提高服務(wù)效率、優(yōu)化資源配置和防控金融風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。

新質(zhì)生產(chǎn)力源于技術(shù)革命性突破、要素創(chuàng)新性配置和產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級(jí)，這是金融支持的主攻方向。新質(zhì)生產(chǎn)力的核心標(biāo)志是全要素生產(chǎn)率大幅提升，根本路徑是技術(shù)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、制度創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，這為金融資源的優(yōu)化配置指明了方向。金融支持技術(shù)創(chuàng)新與傳統(tǒng)生產(chǎn)力發(fā)展要求一致，但新質(zhì)生產(chǎn)力具有高科技、高效能、高質(zhì)量特征，金融支持要重點(diǎn)指向具有原創(chuàng)性、顛覆性的技術(shù)創(chuàng)新，推動(dòng)大規(guī)模社會(huì)投資更新和新興消費(fèi)增長(zhǎng)動(dòng)能。同時(shí)，新質(zhì)生產(chǎn)力不意味著放棄傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，金融要更加重視支持科技創(chuàng)新成果的運(yùn)用，支持傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新、培育壯大新興產(chǎn)業(yè)、布局建設(shè)未來(lái)產(chǎn)業(yè)。金融機(jī)構(gòu)要能前瞻性把握新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，集聚更多科技人才、產(chǎn)業(yè)研究人才和金融創(chuàng)新人才，為金融支持工作提供保障。

新質(zhì)生產(chǎn)力需要深化改革形成新型生產(chǎn)關(guān)系，要將深化金融體制改革作為做好金融工作的根本保障。生產(chǎn)力的發(fā)展會(huì)促進(jìn)生產(chǎn)關(guān)系的變革，生產(chǎn)關(guān)系的適應(yīng)性變革亦會(huì)助推生產(chǎn)力的發(fā)展。要全面深化改革，形成與新質(zhì)生產(chǎn)力相適應(yīng)的新型生產(chǎn)關(guān)系，特別是經(jīng)濟(jì)體制、科技體制改革，擴(kuò)大高水平對(duì)外開(kāi)放，優(yōu)化人才培養(yǎng)、引進(jìn)、使用和流動(dòng)模式，健全分配機(jī)制，全方位激發(fā)勞動(dòng)、知識(shí)、技術(shù)、管理、資本、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素的活力。金融體系要改革不適應(yīng)支持新質(zhì)生產(chǎn)力的體制機(jī)制。對(duì)此，黨的二十屆三中全會(huì)專門部署了“深化金融體制改革”篇章，對(duì)完善中央銀行制度、金融機(jī)構(gòu)定位和治理、國(guó)有金融資本管理體制，以及對(duì)發(fā)展資本市場(chǎng)、強(qiáng)化金融監(jiān)管、推動(dòng)金融開(kāi)放等提出了具體改革任務(wù)。因此，金融機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身的稟賦條件，做好市場(chǎng)定位，深化治理、創(chuàng)新、風(fēng)控等領(lǐng)域配套改革。

我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是支持新質(zhì)生產(chǎn)力的主力軍

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，銀行、保險(xiǎn)、證券和投資基金等各類金融機(jī)構(gòu)對(duì)特定時(shí)期的先進(jìn)生產(chǎn)力發(fā)展發(fā)揮了重要作用，這與各國(guó)金融結(jié)構(gòu)有密切關(guān)系。例如在17世紀(jì)的“海上馬車夫”荷蘭，曾率先創(chuàng)建世界上第一家公共銀行（阿姆斯特丹銀行）、第一家證券交易所（阿姆斯特丹證券交易所）和第一家保險(xiǎn)公司（皇家交易保險(xiǎn)公司），為技術(shù)創(chuàng)新、生產(chǎn)活動(dòng)、對(duì)外貿(mào)易提供了重要的金融支持。18世紀(jì)開(kāi)始，英國(guó)作為蒸汽動(dòng)力、紡紗機(jī)、冶煉、鐵路等技術(shù)和工業(yè)革命發(fā)源地，通過(guò)“金融革命”，建立現(xiàn)代央行的鼻祖（英格蘭銀行），成立倫敦證券交易所，設(shè)立諸多商業(yè)銀行，這一系列金融創(chuàng)新促進(jìn)了社會(huì)資本的集中，為科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新、大規(guī)模工業(yè)生產(chǎn)提供了有力支持。美國(guó)作為20世紀(jì)以來(lái)最有影響力的科技、經(jīng)濟(jì)和金融強(qiáng)國(guó)，在電氣時(shí)代、信息時(shí)代、數(shù)字時(shí)代的各種創(chuàng)新發(fā)明，受到華爾街資本市場(chǎng)、私募基金和投資銀行的大力追捧，使創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分散到成千上萬(wàn)的投資者身上，科技創(chuàng)新和金融發(fā)展充分融合、相互促進(jìn)。

對(duì)于我國(guó)而言，在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，盡管資本市場(chǎng)及證券公司、投資基金等服務(wù)機(jī)構(gòu)會(huì)對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展發(fā)揮日益重要的作用，但銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)仍將繼續(xù)扮演金融支持新質(zhì)生產(chǎn)力的主力軍角色。這是由我國(guó)金融體系結(jié)構(gòu)決定的。2023年，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到417.29萬(wàn)億元，高居世界第一位，在金融業(yè)總資產(chǎn)中占比高達(dá)90.5%；其次是保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)，總資產(chǎn)為29.96萬(wàn)億元，在金融業(yè)總資產(chǎn)中占比為6.50%。同時(shí)，盡管我國(guó)股票和債券市場(chǎng)存量規(guī)模已居世界第二位，但直接融資在社會(huì)融資總規(guī)模的存量占比不到35%、增量占比不到38%。到2023年末，我國(guó)銀行業(yè)對(duì)科技性中小企業(yè)的貸款余額已達(dá)2.45萬(wàn)億元，對(duì)高新技術(shù)企業(yè)貸款余額已達(dá)13.64萬(wàn)億元，對(duì)所有行業(yè)綠色貸款余額已達(dá)30.08萬(wàn)億元。相比之下，2023年末我國(guó)科創(chuàng)板上市企業(yè)股票市值為6.45萬(wàn)億元。在以間接融資為主導(dǎo)的大背景下，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)疑將繼續(xù)承擔(dān)支持科技創(chuàng)新、綠色轉(zhuǎn)型和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的關(guān)鍵角色。

再者，大型銀行是我國(guó)銀行業(yè)體系的核心組成部分，已經(jīng)不是傳統(tǒng)商業(yè)銀行的單一經(jīng)營(yíng)模式，可以針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的金融需求特點(diǎn)，提供一整套綜合化的金融服務(wù)，具備了擔(dān)當(dāng)支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展主力軍的基礎(chǔ)條件。當(dāng)前，各大銀行在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，擁有全面的綜合化經(jīng)營(yíng)架構(gòu)。例如通過(guò)債轉(zhuǎn)股和投貸聯(lián)動(dòng)的服務(wù)模式，可以有效地滿足科創(chuàng)企業(yè)的股權(quán)融資需求，并可試點(diǎn)科創(chuàng)投資基金，探索各類股權(quán)投資渠道；通過(guò)保險(xiǎn)子公司，可為創(chuàng)新型企業(yè)提供風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，以自有資金參與私募股權(quán)投資基金，為科創(chuàng)企業(yè)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持；通過(guò)布局在境內(nèi)外的銀行系券商，可以幫助科創(chuàng)企業(yè)在各地資本市場(chǎng)上市，完善風(fēng)險(xiǎn)投資與私募投資退出機(jī)制；通過(guò)理財(cái)子公司，可以通過(guò)發(fā)行私募權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，為新興產(chǎn)業(yè)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的股權(quán)資金；通過(guò)基金子公司，可以設(shè)立混合型、股票型等公募基金產(chǎn)品，投資于科創(chuàng)企業(yè)股票。

全面開(kāi)辟金融支持新質(zhì)生產(chǎn)力的有效路徑

我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，特別是大型銀行，應(yīng)充分發(fā)揮好綜合化經(jīng)營(yíng)、海內(nèi)外一體化的優(yōu)勢(shì)，積極深化體制機(jī)制改革，努力探索支持新質(zhì)生產(chǎn)力的有效路徑。從戰(zhàn)略安排、機(jī)構(gòu)布局、產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制和配套改革等方面，提供完整金融服務(wù)鏈條、覆蓋客戶全生命周期、滿足客戶多元化需求的金融服務(wù)。

提升重視層級(jí)，將支持新質(zhì)生產(chǎn)力納入長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)

新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，將帶來(lái)系統(tǒng)性戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。我國(guó)銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)快速響應(yīng)、長(zhǎng)遠(yuǎn)謀劃，重檢當(dāng)前發(fā)展戰(zhàn)略的適應(yīng)性，戰(zhàn)略制定要聚焦未來(lái)新質(zhì)生產(chǎn)力的新趨勢(shì)。新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展涉及科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、深化改革、擴(kuò)大開(kāi)放等領(lǐng)域，銀行業(yè)要結(jié)合自身稟賦條件，因地制宜配置機(jī)構(gòu)、人才、技術(shù)、資金與資本，找到準(zhǔn)確的戰(zhàn)略定位。要全面聚焦于支持科學(xué)技術(shù)革命性突破、生產(chǎn)要素創(chuàng)新性配置、產(chǎn)業(yè)深度轉(zhuǎn)型升級(jí)的方方面面，系統(tǒng)性謀劃體制與機(jī)制變革，充分發(fā)揮自身的經(jīng)營(yíng)發(fā)展優(yōu)勢(shì)，切實(shí)增強(qiáng)支持新質(zhì)生產(chǎn)力的能力，制定全新的戰(zhàn)略發(fā)展遠(yuǎn)景。戰(zhàn)略目標(biāo)還應(yīng)將傳統(tǒng)商業(yè)銀行的信貸融資支持，綜合經(jīng)營(yíng)架構(gòu)中的保險(xiǎn)、投行、基金、租賃等納入統(tǒng)一規(guī)劃，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)架構(gòu)中的跨境融資與貿(mào)易金融服務(wù)，將京津冀、長(zhǎng)三角、粵港澳大灣區(qū)、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶、成渝雙城等重點(diǎn)創(chuàng)新與開(kāi)放發(fā)展區(qū)域都納入支持新質(zhì)生產(chǎn)力的目標(biāo)構(gòu)架之中。

強(qiáng)化研究能力，把握科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)演進(jìn)和客群發(fā)展動(dòng)向

顛覆性、原創(chuàng)性科技創(chuàng)新是新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。但是，科技創(chuàng)新具有巨大的不確定性，產(chǎn)業(yè)演進(jìn)和客戶發(fā)展具有特定的生命周期，這將給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，因此提升對(duì)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性把握能力成為關(guān)鍵。這要求銀行業(yè)配備相應(yīng)的科技型人才和行業(yè)研究人才，能夠充分洞悉技術(shù)變革、行業(yè)周期和客戶發(fā)展動(dòng)向，為金融資源的配置提供強(qiáng)有力的決策支持。

從技術(shù)革命周期看，人類社會(huì)經(jīng)歷了從畜力到蒸汽動(dòng)力、電力、網(wǎng)絡(luò)通信、計(jì)算機(jī)算力的幾次顛覆性技術(shù)演變，每次技術(shù)革命都形成了新的產(chǎn)業(yè)，例如蒸汽時(shí)代的紡織、運(yùn)輸產(chǎn)業(yè)，電力時(shí)代的冶金、化工產(chǎn)業(yè)，網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的計(jì)算機(jī)、通信產(chǎn)業(yè)，當(dāng)前的算力時(shí)代形成了數(shù)字化、智能化、平臺(tái)化的新業(yè)態(tài)。而代表先進(jìn)生產(chǎn)力的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)始終處于動(dòng)態(tài)演變中，即便是當(dāng)前的數(shù)字智能技術(shù)，也出現(xiàn)了諸如元宇宙、區(qū)塊鏈等曇花一現(xiàn)的產(chǎn)業(yè)概念，但中國(guó)的電動(dòng)汽車、鋰電池和太陽(yáng)能電池則通過(guò)創(chuàng)新發(fā)展，形成了“彎道超車”的產(chǎn)業(yè)新優(yōu)勢(shì)。

未來(lái)，隨著技術(shù)革命持續(xù)演進(jìn)，新質(zhì)生產(chǎn)力仍將不斷更新技術(shù)創(chuàng)新的內(nèi)核，這對(duì)銀行業(yè)前瞻性把握發(fā)展趨勢(shì)提出更高的要求。總體來(lái)看，應(yīng)充分洞悉和密切跟蹤數(shù)字技術(shù)、人工智能、清潔能源、量子計(jì)算等為代表的技術(shù)創(chuàng)新浪潮及相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，為金融支持產(chǎn)業(yè)布局提供前瞻指引。尤其要加快支持?jǐn)?shù)字化、智能化、綠色化等技術(shù)對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)改造，全面支持新一代信息技術(shù)、高端裝備制造、新材料、生物醫(yī)藥、新能源汽車、新能源、綠色環(huán)保、航空航天和海洋裝備等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，大力擇優(yōu)支持類腦智能、量子信息、基因技術(shù)、未來(lái)網(wǎng)絡(luò)、深?？仗扉_(kāi)發(fā)、氫能與儲(chǔ)能等前沿科技和未來(lái)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

加快金融創(chuàng)新，適配新質(zhì)生產(chǎn)力客群的多元化金融需求

圍繞新發(fā)展理念下新質(zhì)生產(chǎn)力的發(fā)展趨勢(shì)，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要重點(diǎn)聚焦科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融和數(shù)字金融“五篇大文章”，全面提升金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新能力，不斷滿足新質(zhì)生產(chǎn)力客群全鏈條、全周期、全方位的金融需求。

例如對(duì)于科技金融，要重點(diǎn)打造全金融生態(tài)的服務(wù)模式，滿足科創(chuàng)企業(yè)及其核心人員的金融需求，包括天使輪融資、私募股權(quán)投資、投貸聯(lián)動(dòng)、公開(kāi)上市、債券發(fā)行、財(cái)富管理、保險(xiǎn)與租賃等金融需求。將原創(chuàng)性、顛覆性技術(shù)創(chuàng)新作為金融支持的重要方向，改變注重財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)及抵押擔(dān)保的傳統(tǒng)思路，構(gòu)建識(shí)別企業(yè)科技能力及成長(zhǎng)性的評(píng)價(jià)體系，為專精特新企業(yè)提供定制化、精準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，促進(jìn)科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的深度融合，形成“科技-產(chǎn)業(yè)-金融”的良性循環(huán)。

再如對(duì)于綠色金融，要加大對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)、綠色技術(shù)的支持力度，推動(dòng)綠色信貸、綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金、碳交易等綠色金融產(chǎn)品的創(chuàng)新發(fā)展，促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力與生態(tài)環(huán)境的和諧共生。加快建設(shè)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系，進(jìn)一步完善激勵(lì)約束制度和完善環(huán)境信息披露機(jī)制，優(yōu)化創(chuàng)新綠色金融服務(wù)體系。拓展綠色金融國(guó)際合作，積極履行全球環(huán)境治理和應(yīng)對(duì)氣候變化的金融責(zé)任。

深化體制改革，提升運(yùn)營(yíng)支持能力和資源配置的質(zhì)效

適應(yīng)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的需要，銀行業(yè)要切實(shí)開(kāi)展體制機(jī)制的變革，轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)文化及發(fā)展理念。例如要建立和完善盡職免責(zé)機(jī)制、激勵(lì)約束機(jī)制和試錯(cuò)容錯(cuò)糾錯(cuò)機(jī)制。對(duì)于支持新質(zhì)生產(chǎn)力的金融業(yè)務(wù)，適當(dāng)放寬盡職免責(zé)的履職標(biāo)準(zhǔn)和要求，以“算總賬”的思路，優(yōu)化業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)“敢貸、愿投、能聯(lián)、會(huì)做”的機(jī)制建設(shè)。強(qiáng)化主導(dǎo)地位，建立支持新質(zhì)生產(chǎn)力的投融資生態(tài)圈，搭建由商業(yè)銀行、證券機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資人、政府引導(dǎo)基金、專業(yè)PE/VC、律所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)共同參與的柔性平臺(tái)，對(duì)科技型企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)進(jìn)行綜合賦能。完善數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)的有機(jī)融合，加快建設(shè)完善數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，構(gòu)建安全、合規(guī)、統(tǒng)一的數(shù)據(jù)要素平臺(tái)，提升數(shù)據(jù)處理和智能化運(yùn)營(yíng)能力，提升金融支持的高效性、精準(zhǔn)性和智能化水平。

強(qiáng)化風(fēng)控能力，牢牢守住系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線

創(chuàng)新型企業(yè)具有典型的周期性，在不同成長(zhǎng)階段面臨諸多特殊風(fēng)險(xiǎn)，需要適配差異化的授信和風(fēng)控政策。特別是處于初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期的企業(yè)，技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)突出。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)前沿技術(shù)領(lǐng)域的跟蹤研究，有效利用內(nèi)外部數(shù)據(jù)和信息，科學(xué)論證前沿行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)更新產(chǎn)業(yè)支持指引。加深對(duì)行業(yè)發(fā)展的理解，合理優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)與偏好，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理流程。密切關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)水平，積極利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，加強(qiáng)科技型、創(chuàng)新型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)控，調(diào)整適應(yīng)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的信貸和投資關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；開(kāi)展包括新興科技、氣候風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的壓力測(cè)試，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急處置機(jī)制，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)緩沖和損失吸收機(jī)制，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，有效維護(hù)金融安全。

（王家強(qiáng)為中國(guó)銀行研究院資深研究員。責(zé)任編輯/吳瓊）