數(shù)字技術(shù)賦能金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的內(nèi)在邏輯與實(shí)踐路徑

［摘要］數(shù)字技術(shù)對(duì)金融發(fā)展的賦能作用表現(xiàn)為金融工具、金融機(jī)構(gòu)、金融資本的數(shù)字化。金融工具與金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化能夠有效提高金融業(yè)務(wù)效率、拓寬金融應(yīng)用場(chǎng)景。金融科技為金融業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型提供技術(shù)基礎(chǔ)，為金融新質(zhì)生產(chǎn)力涌現(xiàn)提供關(guān)鍵動(dòng)能，進(jìn)而為金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)奠定生產(chǎn)力基礎(chǔ)。數(shù)字技術(shù)加速金融資本與數(shù)字資本融合，并對(duì)數(shù)字金融治理和大國(guó)數(shù)字金融博弈提出更高要求。數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)需從國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)方面著手。在國(guó)內(nèi)層面，需以金融科技創(chuàng)新為核心加快金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型、以數(shù)字金融立法為核心完善數(shù)字金融治理體系，并發(fā)揮社會(huì)主義制度的優(yōu)越性來(lái)防止資本無(wú)序擴(kuò)張和縮小數(shù)字鴻溝。在國(guó)際層面，需優(yōu)化區(qū)域數(shù)字金融規(guī)則、提高金融數(shù)據(jù)的跨境運(yùn)用與國(guó)際治理能力，通過(guò)布局全球數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施、推進(jìn)人民幣國(guó)際化、參與國(guó)際數(shù)字金融標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則制定來(lái)提升國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

［關(guān)鍵詞］數(shù)字經(jīng)濟(jì)；高質(zhì)量發(fā)展；金融強(qiáng)國(guó)；新質(zhì)生產(chǎn)力；數(shù)字金融治理

［中圖分類(lèi)號(hào)］F49;F832［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1673-0461（2024）11-0087-10

黨的十八大以來(lái)，金融安全與金融發(fā)展備受關(guān)注。2017年7月，習(xí)近平總書(shū)記在第五次全國(guó)金融工作會(huì)議上提出“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力”［1］278。2022年10月，黨的二十大強(qiáng)調(diào)“加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系”［2］24-25。2023年10月，習(xí)近平總書(shū)記在中央金融工作會(huì)議上首次提出“加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)”，強(qiáng)調(diào)“金融是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的血脈，是國(guó)家核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要組成部分”“堅(jiān)定不移走中國(guó)特色金融發(fā)展之路，推動(dòng)我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展，為以中國(guó)式現(xiàn)代化全面推進(jìn)強(qiáng)國(guó)建設(shè)、民族復(fù)興偉業(yè)提供有力支撐”［3］。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字技術(shù)與金融業(yè)務(wù)YYDANsFuJhyIhTxlBnNDtc1RKUZe/+orUPi8dtXvAQw=深度融合，金融行業(yè)發(fā)展越發(fā)以數(shù)據(jù)、數(shù)字技術(shù)作為核心驅(qū)動(dòng)力，金融數(shù)據(jù)的價(jià)值不可忽視，并且成為互聯(lián)網(wǎng)公司、金融機(jī)構(gòu)、國(guó)家機(jī)關(guān)高度重視的核心資產(chǎn)。發(fā)揮數(shù)字技術(shù)對(duì)金融活動(dòng)的賦能作用，是“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章”［3］、打造金融強(qiáng)國(guó)的關(guān)鍵。

一、相關(guān)文獻(xiàn)綜述

學(xué)者對(duì)中國(guó)特色金融強(qiáng)國(guó)作了學(xué)理闡釋?zhuān)?duì)數(shù)字技術(shù)在金融強(qiáng)國(guó)中的作用予以高度重視。鄒新月等［4］將中國(guó)特色金融發(fā)展之路闡釋為金融國(guó)際化之路、金融市場(chǎng)化之路、金融開(kāi)放化之路和金融法治化之路。吳曉球［5］認(rèn)為中國(guó)特色金融強(qiáng)國(guó)具有金融普惠性與數(shù)字金融兩大特征。數(shù)字金融泛指金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)公司利用數(shù)字技術(shù)實(shí)現(xiàn)支付、投資、融資和其他功能的新型金融業(yè)務(wù)模式［6］。當(dāng)前金融行業(yè)發(fā)展與數(shù)字技術(shù)發(fā)展密切相關(guān)。陸岷峰［7］闡釋了數(shù)智化驅(qū)動(dòng)賦能金融新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)在機(jī)理，強(qiáng)調(diào)通過(guò)加強(qiáng)數(shù)智化技術(shù)投入、推動(dòng)金融科技創(chuàng)新、提升金融人才素質(zhì)等來(lái)實(shí)現(xiàn)金融高質(zhì)量發(fā)展。謝迪揚(yáng)、馬忠法［8］強(qiáng)調(diào)區(qū)塊鏈金融已成為各國(guó)爭(zhēng)相布局的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，歐盟MiCA圍繞加密資產(chǎn)服務(wù)提供者制定了系統(tǒng)性的監(jiān)管規(guī)則，為中國(guó)區(qū)塊鏈金融穩(wěn)健發(fā)展提供鏡鑒。

數(shù)字金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展與金融安全維護(hù)存在“雙刃劍”作用。一方面，金融高質(zhì)量發(fā)展為建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化強(qiáng)國(guó)提供重要支撐，金融通過(guò)資本市場(chǎng)將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資來(lái)優(yōu)化資源配置，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮“連通器”和“放大器”的作用。另一方面，金融市場(chǎng)與數(shù)字技術(shù)深度結(jié)合使得各類(lèi)金融風(fēng)險(xiǎn)誘因交織疊加，除了信用崩潰、資金鏈斷裂、流動(dòng)性擠兌等傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)外，數(shù)字金融領(lǐng)域還面臨網(wǎng)絡(luò)漏洞、操作不當(dāng)、數(shù)據(jù)缺失等風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于數(shù)字金融對(duì)企業(yè)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、能源利用率提高等正向賦能作用，學(xué)者作出了較為充分的實(shí)證分析。籍明明［9］以2011—2022年A股上市企業(yè)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，論證了數(shù)字金融對(duì)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的促進(jìn)作用，并發(fā)現(xiàn)這種促進(jìn)作用在小型企業(yè)與非國(guó)有企業(yè)中更加明顯。龍海明等［10］基于宏微觀匹配數(shù)據(jù)實(shí)證檢驗(yàn)數(shù)字金融對(duì)老年家庭金融健康的促進(jìn)作用，指出數(shù)字金融發(fā)展在普惠性方面需進(jìn)一步打破空間限制、破除老年數(shù)字鴻溝。侯羽迪等［11］基于2012—2021年北京大學(xué)數(shù)字金融發(fā)展指數(shù)和創(chuàng)業(yè)板、新三板上市創(chuàng)業(yè)公司數(shù)據(jù)，論證了數(shù)字金融對(duì)初創(chuàng)企業(yè)激進(jìn)式創(chuàng)新的促進(jìn)作用和漸進(jìn)式創(chuàng)新的抑制作用，并指出宏觀經(jīng)濟(jì)政策不確定性會(huì)弱化數(shù)字金融對(duì)初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新模式選擇的影響。在論述中國(guó)數(shù)字金融發(fā)展困境時(shí)，學(xué)者側(cè)重闡釋金融活動(dòng)中存在的堵點(diǎn)，并將這些堵點(diǎn)與當(dāng)前的金融法律法規(guī)體系緊密結(jié)合起來(lái)，尤其是高度關(guān)注數(shù)字金融安全與治理問(wèn)題。吳一楷［12］認(rèn)為我國(guó)涉外金融數(shù)據(jù)法治體系構(gòu)建存在三個(gè)重要理?yè)?jù)基礎(chǔ)，分別是金融科技與金融數(shù)據(jù)雙重驅(qū)動(dòng)導(dǎo)致的業(yè)態(tài)變化、金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)的規(guī)制需求，以及全球金融治理體系的非單一性轉(zhuǎn)向，并指出中國(guó)涉外金融數(shù)據(jù)法治體系存在體系鏈短、動(dòng)態(tài)性弱、協(xié)同性低等問(wèn)題，主張治理體系的多模式共建與金融數(shù)據(jù)安全的殊途共治。李優(yōu)樹(shù)、張敏［13］認(rèn)為數(shù)字金融對(duì)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生加劇效應(yīng)和抑制效應(yīng)，在提升金融體系內(nèi)部的抗風(fēng)險(xiǎn)能力的同時(shí)可能加劇某些系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)向現(xiàn)實(shí)轉(zhuǎn)化，強(qiáng)調(diào)加快構(gòu)建系統(tǒng)完備的風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管體系、加速數(shù)字普惠金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，需將維護(hù)金融安全與打造金融強(qiáng)國(guó)進(jìn)一步相結(jié)合。一是提高對(duì)金融安全的重視力度，維護(hù)金融安全是打造金融強(qiáng)國(guó)的基本前提，習(xí)近平總書(shū)記在論述國(guó)家金融安全時(shí)確立了維護(hù)國(guó)家金融安全的戰(zhàn)略定位、揭示了國(guó)家金融安全在高質(zhì)量發(fā)展中的戰(zhàn)略意義、闡釋了維護(hù)國(guó)家金融安全的戰(zhàn)略思路［14］。二是以數(shù)字金融為重要著力點(diǎn)維護(hù)金融安全、打造金融強(qiáng)國(guó)。數(shù)字金融是金融強(qiáng)國(guó)與金融安全的重要內(nèi)容，數(shù)字金融安全維護(hù)是數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的內(nèi)在要求。在大國(guó)數(shù)據(jù)主權(quán)競(jìng)爭(zhēng)、數(shù)字技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)、金融資本博弈日趨激烈的時(shí)代，

一個(gè)連數(shù)字金融安全問(wèn)題也無(wú)法解決的國(guó)家不可能實(shí)現(xiàn)金融強(qiáng)國(guó)。因此，可以將研究重點(diǎn)放在數(shù)字技術(shù)對(duì)金融活動(dòng)的賦能機(jī)制上，探討數(shù)字強(qiáng)國(guó)與金融強(qiáng)國(guó)之間的內(nèi)在關(guān)聯(lián)。已有的研究盡管實(shí)證分析了數(shù)字金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能作用，但是對(duì)數(shù)字技術(shù)與金融活動(dòng)本身的關(guān)聯(lián)缺乏系統(tǒng)分析，對(duì)金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的特征與優(yōu)勢(shì)總結(jié)得過(guò)于籠統(tǒng)，缺乏層次感。從系統(tǒng)性特征來(lái)看，提高金融賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)水平、完善金融風(fēng)險(xiǎn)治理、限制金融資本無(wú)序擴(kuò)張、從容應(yīng)對(duì)數(shù)字金融霸權(quán)是金融強(qiáng)國(guó)的內(nèi)在要求，本文從金融工具數(shù)字化、金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化和金融資本數(shù)字化三個(gè)方面研究數(shù)字技術(shù)提高金融效率、賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在邏輯，并從國(guó)內(nèi)、國(guó)際兩個(gè)層次研究數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)的實(shí)踐路徑。

二、數(shù)字技術(shù)賦能數(shù)字金融發(fā)展的內(nèi)在機(jī)制

數(shù)字技術(shù)對(duì)數(shù)字金融發(fā)展的賦能作用主要表現(xiàn)為金融工具、金融機(jī)構(gòu)、金融資本的數(shù)字化。一方面，金融工具與金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化在提高金融業(yè)務(wù)效率的同時(shí)，使得金融活動(dòng)向生產(chǎn)、生活領(lǐng)域更加廣泛地滲透，拓寬了多種應(yīng)用場(chǎng)景；另一方面，金融資本與數(shù)字資本的融合強(qiáng)化了數(shù)字金融資本對(duì)社會(huì)生產(chǎn)生活的控制力，數(shù)字金融成為國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)中的關(guān)鍵一環(huán)。

（一）金融工具數(shù)字化

金融工具是金融活動(dòng)展開(kāi)的基礎(chǔ)，根據(jù)其性質(zhì)和功能可以分為三類(lèi)。第一類(lèi)是基礎(chǔ)金融工具，包括現(xiàn)金、股票、債券等；第二類(lèi)是衍生金融工具，包括期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等；第三類(lèi)是混合金融工具，典型的有可轉(zhuǎn)換債券。這種分類(lèi)是一種狹義的分類(lèi)，本文所說(shuō)的金融工具數(shù)字化，是指金融活動(dòng)中所運(yùn)用的生產(chǎn)資料（或重要手段）的數(shù)字化，不僅將數(shù)字化證券、數(shù)字人民幣視為金融工具，還將非銀行第三方支付、數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施等視為金融工具。就數(shù)字金融發(fā)展實(shí)踐而言，第三方支付機(jī)構(gòu)、數(shù)字人民幣、數(shù)字金融平臺(tái)是最為重要的三類(lèi)數(shù)字化金融工具。

首先是第三方非銀行支付機(jī)構(gòu)對(duì)金融活動(dòng)的賦能作用。第三方支付機(jī)構(gòu)是指具備一定實(shí)力和信譽(yù)擔(dān)保的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，通過(guò)與銀聯(lián)對(duì)接促進(jìn)企業(yè)、消費(fèi)者完成網(wǎng)絡(luò)支付（或移動(dòng)支付）。第三方支付在不攜帶銀行卡、網(wǎng)銀盾、現(xiàn)金的情況下就能快速完成交易，是較早就普及開(kāi)來(lái)的一種數(shù)字化交易模式。在第三方支付的基礎(chǔ)上，中國(guó)人民銀行進(jìn)一步推廣移動(dòng)支付模式，指導(dǎo)中國(guó)銀聯(lián)開(kāi)展“云閃付”移動(dòng)支付業(yè)務(wù)。自2016年2月起，中國(guó)銀聯(lián)陸續(xù)推出多種移動(dòng)端支付創(chuàng)新產(chǎn)品，提升支付效率、改進(jìn)支付體驗(yàn)。支付寶、微信支付、“云閃付”等新興移動(dòng)支付向諸多消費(fèi)場(chǎng)景不斷延伸和覆蓋，移動(dòng)交易模式成為大多數(shù)用戶(hù)完成金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的媒介。支付寶、微信支付、快錢(qián)等第三方支付平臺(tái)為企業(yè)資金、產(chǎn)品、物流等完成數(shù)據(jù)沉淀，在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行綜合性管理和記錄的基礎(chǔ)上幫助企業(yè)完善上下游供應(yīng)鏈，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)商戶(hù)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。這種數(shù)據(jù)沉淀與管理同樣適用于對(duì)外貿(mào)易，跨境支付廠商、商業(yè)銀行平臺(tái)類(lèi)機(jī)構(gòu)和數(shù)據(jù)中國(guó)人民銀行可追溯與監(jiān)管跨境金融交易數(shù)據(jù)，確保跨境支付合規(guī)進(jìn)行，通過(guò)縮短支付鏈條來(lái)降低外匯交易成本、提高交易速度和規(guī)模、增加交易透明度，跨境支付的便捷性與普惠性給各類(lèi)貿(mào)易參與者帶來(lái)諸多實(shí)惠。

其次是數(shù)字人民幣對(duì)金融活動(dòng)的賦能作用。和紙幣一樣，數(shù)字人民幣是由中國(guó)人民銀行發(fā)RQ55RWt2dJw3FxC5KvF7QLi9cPUToXFriO4xEiovQII=行的法定貨幣，只不過(guò)以數(shù)字形式呈現(xiàn)出來(lái)并以數(shù)字人民幣錢(qián)包為載體。數(shù)字人民幣交易不受銀行賬戶(hù)限制，可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)到賬且無(wú)需手續(xù)費(fèi)，具備“支付即結(jié)算”的特性，用戶(hù)不用開(kāi)設(shè)銀行賬戶(hù)就可以使用數(shù)字人民幣錢(qián)包享受基礎(chǔ)金融服務(wù)。更為重要的是，數(shù)字人民幣遵循“小額匿名、大額依法可溯”的原則，保護(hù)個(gè)人隱私的同時(shí)便于監(jiān)管非法交易。數(shù)字人民幣不是直接向公眾發(fā)放，而是由網(wǎng)商銀行、微眾銀行等指定運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)參與運(yùn)營(yíng)并向公眾兌換。在數(shù)字人民幣支付市場(chǎng)中，網(wǎng)商銀行聯(lián)合支付寶和微眾銀行聯(lián)合騰訊作為主要的運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)。微眾銀行和網(wǎng)商銀行提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)，支付寶、微信支付等第三方支付機(jī)構(gòu)主要提供流通服務(wù)，起著數(shù)字錢(qián)包的作用。數(shù)字人民幣支付正在向小額貸款、征信、外賣(mài)、手機(jī)充值、生活繳費(fèi)、教育繳費(fèi)等小額高頻零售場(chǎng)景滲透。隨著數(shù)字人民幣的推廣，數(shù)字人民幣支付將貫穿社會(huì)生產(chǎn)和生活各個(gè)環(huán)節(jié)，并沉淀出足夠的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)數(shù)據(jù)，為金融服務(wù)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化落地提供數(shù)據(jù)支撐。數(shù)字人民幣積極探索數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的場(chǎng)景應(yīng)用，未來(lái)或?qū)⑻峁╇p離線(xiàn)支付、可穿戴硬件錢(qián)包等底層支付架構(gòu)，打造交易摩擦更低、賬戶(hù)更加安全可靠的交易途徑，并由此衍生更多金融場(chǎng)景。數(shù)字人民幣布局是由自上而下的強(qiáng)政策推動(dòng)，并非一種簡(jiǎn)單的用戶(hù)使用習(xí)慣變化，從遠(yuǎn)景來(lái)看，其定位極高、牽連極廣，有望奠定數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字金融溯源一體化的嶄新格局。

第三方支付和數(shù)字人民幣的主要功能都是減少交易成本、促進(jìn)商品流通、強(qiáng)化交易監(jiān)管，二者互為補(bǔ)充。我國(guó)的線(xiàn)下支付體系與數(shù)字支付體系相對(duì)成熟，數(shù)字人民幣的誕生與應(yīng)用落地是對(duì)現(xiàn)有支付體系的重要補(bǔ)充與重大升級(jí)。在數(shù)字人民幣支付系統(tǒng)中，第三方支付企業(yè)起著連接數(shù)字人民幣與消費(fèi)者的重要作用，憑借完善的清算體系、風(fēng)控體系、海量用戶(hù)，以及高頻的消費(fèi)場(chǎng)景使數(shù)字人民幣在金融活動(dòng)中推廣開(kāi)來(lái)。當(dāng)前移動(dòng)支付仍然以第三方支付為主，數(shù)字人民幣主要應(yīng)用于消費(fèi)端小額零售場(chǎng)景，但后者未來(lái)可以向企業(yè)端場(chǎng)景逐步滲透。隨著數(shù)字人民幣的普及，商業(yè)銀行在數(shù)字人民幣支付領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢(shì)會(huì)凸顯出來(lái)，數(shù)字人民幣可控匿名的屬性可能會(huì)使得第三方支付公司的部分用戶(hù)和數(shù)據(jù)信息流失。但這并不是要?jiǎng)訐u或顛覆現(xiàn)有支付體系，而是以中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣系統(tǒng)為基點(diǎn)構(gòu)建規(guī)模更加龐大、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管控更加完善的金融數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)中心。

最后是數(shù)字金融平臺(tái)對(duì)金融活動(dòng)的賦能作用。數(shù)字金融平臺(tái)是以高端數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施、前沿?cái)?shù)字技術(shù)、核心金融數(shù)據(jù)資源為支撐，為金融交易雙方提供場(chǎng)所的數(shù)字網(wǎng)絡(luò)中心。數(shù)字金融平臺(tái)將傳統(tǒng)線(xiàn)下實(shí)體金融平臺(tái)高度綜合，以更加廣闊的金融場(chǎng)景使金融機(jī)構(gòu)、金融用戶(hù)可以線(xiàn)上開(kāi)展金融活動(dòng)。金融機(jī)構(gòu)通常具有雄厚的資本實(shí)力，其數(shù)字金融平臺(tái)能夠迅速融合前沿算法與數(shù)字技術(shù)，并收集第一手金融數(shù)據(jù)資料。數(shù)字金融平臺(tái)根據(jù)用戶(hù)金融數(shù)據(jù)及其他相關(guān)信息，結(jié)合人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、深度學(xué)習(xí)等技術(shù)開(kāi)展金融活動(dòng)，研判客戶(hù)信用級(jí)別、確定信用額度。數(shù)字金融平臺(tái)根據(jù)用戶(hù)手機(jī)號(hào)、支付寶使用年限、支付寶消費(fèi)記錄確定花唄額度和貸款額度等，在信用評(píng)級(jí)、業(yè)務(wù)決策上深度取代人力資源。例如，中國(guó)人民銀行運(yùn)用數(shù)字金融平臺(tái)，可以根據(jù)身份證生成個(gè)人征信報(bào)告，既節(jié)省了人力資本，又無(wú)須居民奔波于人民銀行及相關(guān)機(jī)構(gòu)。在數(shù)字金融平臺(tái)的加持下，用戶(hù)可以通過(guò)移動(dòng)終端進(jìn)行金融交易，大幅提高了金融服務(wù)的便捷性，掌上銀行和微銀行為用戶(hù)投資理財(cái)提供了多種渠道與個(gè)性化服務(wù)體驗(yàn)，進(jìn)而提升用戶(hù)滿(mǎn)意度與用戶(hù)黏性。數(shù)字金融平臺(tái)大幅提高了金融服務(wù)的普惠性，余額寶、零錢(qián)通等數(shù)字金融產(chǎn)品能夠在保證資金安全的前提下整合分散閑置資金、動(dòng)員社會(huì)儲(chǔ)蓄，京東白條、借唄、拍拍貸等數(shù)字金融服務(wù)簡(jiǎn)化了借款流程。數(shù)字金融平臺(tái)以金融科技替代民間借貸等非正規(guī)金融服務(wù)，既能夠提高分散資金的利用效率，又能有效緩解小微企業(yè)資金流動(dòng)性約束。

（二）金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化

金融機(jī)構(gòu)主要包括銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等業(yè)務(wù)型機(jī)構(gòu)以及國(guó)家外匯管理局、國(guó)家金融監(jiān)管總局、證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管型機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化是指銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)依托海量數(shù)據(jù)、數(shù)字化設(shè)備與數(shù)字技術(shù)，驅(qū)動(dòng)傳統(tǒng)線(xiàn)下業(yè)務(wù)線(xiàn)上化與智能自動(dòng)化，為客戶(hù)提供更加高效、普惠、安全的個(gè)性化產(chǎn)品與服務(wù)，呈現(xiàn)出組織開(kāi)放化、運(yùn)營(yíng)線(xiàn)上化、決策數(shù)據(jù)化、業(yè)務(wù)場(chǎng)景化、服務(wù)精細(xì)化等特征。一方面，金融工具的數(shù)字化轉(zhuǎn)型為金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了技術(shù)基礎(chǔ)與物質(zhì)基礎(chǔ)；另一方面，金融工具與金融活動(dòng)的數(shù)字化要求金融機(jī)構(gòu)必須加快數(shù)字化與數(shù)智化轉(zhuǎn)型。

首先，數(shù)字化是金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必然方向。從消費(fèi)端來(lái)看，隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的普及與移動(dòng)支付的迅猛發(fā)展，交易活動(dòng)向數(shù)字化轉(zhuǎn)變，年輕用戶(hù)支付習(xí)慣向無(wú)紙化、移動(dòng)化轉(zhuǎn)變。從供給端來(lái)看，金融科技公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等向消費(fèi)者提供數(shù)字化產(chǎn)品及服務(wù)，金融科技企業(yè)依托數(shù)字技術(shù)發(fā)展數(shù)字金融，在第三方移動(dòng)支付、網(wǎng)上銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、大數(shù)據(jù)征信和數(shù)字貨幣等領(lǐng)域取得重要突破。從金融機(jī)構(gòu)自身來(lái)看，傳統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜、管理模式低效，而數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠大幅提升金融業(yè)務(wù)范圍與效率，不進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型很難面對(duì)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。實(shí)際上，在物流、教育、出行、金融、政務(wù)等行業(yè)領(lǐng)域中，金融產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)最高，這與金融活動(dòng)和金融需求本身的特性高度相關(guān)。

以銀行為例，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，銀行用戶(hù)數(shù)量及其金融需求大幅增加，導(dǎo)致銀行普惠業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、混業(yè)業(yè)務(wù)劇增。面對(duì)高頻的交易次數(shù)與個(gè)性化的金融需求，需打破產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重困境、豐富產(chǎn)品形態(tài)與獲取渠道，而云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能使銀行為業(yè)務(wù)升級(jí)和創(chuàng)新成為可能。數(shù)字銀行采用的分布式核心系統(tǒng)能夠支持大規(guī)模業(yè)務(wù)并發(fā)，采用的微服務(wù)構(gòu)架有利于快速衍生新業(yè)務(wù)。模塊化的技術(shù)形態(tài)有利于定制化開(kāi)發(fā)與維護(hù)，有能力根據(jù)用戶(hù)需求選擇適合的單體，搭建個(gè)性化的框架。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)不斷創(chuàng)新、居民網(wǎng)購(gòu)品類(lèi)不斷豐富，居民消費(fèi)需求與金融需求能夠在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)快速實(shí)現(xiàn)，進(jìn)一步激發(fā)用戶(hù)消費(fèi)金融需求。在這種背景下，銀行對(duì)實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的依賴(lài)性下降，智慧網(wǎng)點(diǎn)重要性提升，呈現(xiàn)出數(shù)字化轉(zhuǎn)型態(tài)勢(shì)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型使得商業(yè)銀行從以產(chǎn)品為中心轉(zhuǎn)向以用戶(hù)為中心，將金融服務(wù)與生活場(chǎng)景高度融合起來(lái)。隨著智慧網(wǎng)點(diǎn)管理運(yùn)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)防控的提升，利用生物識(shí)別技術(shù)、人臉識(shí)別技術(shù)直接在數(shù)字設(shè)備上辦理業(yè)務(wù)，或者客戶(hù)在網(wǎng)點(diǎn)人員的配合下自助辦理業(yè)務(wù)，使智能機(jī)器為柜臺(tái)分流和減壓，相應(yīng)減少柜臺(tái)客戶(hù)等待時(shí)間。數(shù)字銀行進(jìn)一步暢通線(xiàn)上渠道，解決排隊(duì)等候時(shí)間長(zhǎng)、辦事效率低、服務(wù)態(tài)度差等難題，完善線(xiàn)下網(wǎng)點(diǎn)與線(xiàn)上渠道之間的分工體系。數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融與生活場(chǎng)景深度融合，使銀行嵌入日常生活中，多個(gè)銀行可以與同一個(gè)生活服務(wù)平臺(tái)合作，物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)推動(dòng)銀行服務(wù)優(yōu)化升級(jí)。

q/TmbAU9iaKrPH8zjjFBXE4W/lm6xhj7I9bt2s+GwOI=其次，數(shù)據(jù)在數(shù)字金融機(jī)構(gòu)中起到關(guān)鍵作用。第一，金融機(jī)構(gòu)以金融數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)為用戶(hù)提供個(gè)性化服務(wù)。金融業(yè)屬于信息密集型行業(yè)，在各行各業(yè)乃至政府部門(mén)收集海量金融交易數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)通過(guò)收集與處理客戶(hù)的海量金融與非金融交易數(shù)據(jù)，對(duì)客戶(hù)進(jìn)行篩選、智能風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)管理。數(shù)字金融借助微信、支付寶等平臺(tái)，收集來(lái)自社交媒體和電商平_{YbUwk/WkejQB7EXJn23f1ttYQHALP01740KhSRlRB/c=}臺(tái)的交易數(shù)據(jù)，對(duì)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物、信用評(píng)分、生活賬單、交通出行、網(wǎng)絡(luò)貸款等數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)快速整合。金融機(jī)構(gòu)利用大數(shù)據(jù)對(duì)用戶(hù)畫(huà)像、分群，提供差異化定價(jià)的消費(fèi)金融產(chǎn)品、精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)和精細(xì)化服務(wù)，不斷激活沉默用戶(hù)價(jià)值，提供個(gè)性化、智能化用戶(hù)體驗(yàn)。第二，金融機(jī)構(gòu)以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)識(shí)別用戶(hù)信用等級(jí)，有針對(duì)性地提供信貸服務(wù)。大數(shù)據(jù)技術(shù)提高了小微企業(yè)財(cái)務(wù)信息鏈的完整性，使金融科技企業(yè)對(duì)其信用狀況和市場(chǎng)價(jià)值作出科學(xué)評(píng)價(jià)，有效篩選出具有發(fā)展?jié)摿Φ男∥⑵髽I(yè)，不再將小微企業(yè)僅僅視為核心企業(yè)的附屬企業(yè)，從而更好地為小微企業(yè)量身定做均等化、適配化的金融服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)繳費(fèi)、購(gòu)物和轉(zhuǎn)賬等降低征信服務(wù)門(mén)檻，拓寬征信系統(tǒng)覆蓋范圍，并提高數(shù)字化征信的客觀性、全面性和準(zhǔn)確性。數(shù)字金融平臺(tái)收集這些征信信息，由此分析與評(píng)估客戶(hù)信用狀況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，使更多的用戶(hù)接入信用業(yè)務(wù)，從而提高消費(fèi)金融信貸規(guī)模。在數(shù)字化征信的加持下，數(shù)字金融在降低金融資源獲得門(mén)檻、減少資金流動(dòng)成本的同時(shí)，也降低了金融資源被濫用的風(fēng)險(xiǎn)。

最后，數(shù)字技術(shù)的進(jìn)一步發(fā)展，要求金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)數(shù)智化轉(zhuǎn)型，催生金融新質(zhì)生產(chǎn)力。數(shù)字化是將信息、數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為數(shù)字形式并加以存儲(chǔ)、處理與傳輸，數(shù)智化在數(shù)字化的基礎(chǔ)上，以智能化手段對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析和利用，并實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的智能決策。數(shù)智化是一種高度發(fā)達(dá)的智能自動(dòng)化，在減少人力資源消耗的同時(shí)提高決策的準(zhǔn)確性和效率。金融數(shù)智化是指通過(guò)數(shù)字化技術(shù)和智能化工具提高數(shù)據(jù)收集效率與分析深度，進(jìn)而強(qiáng)化金融服務(wù)智能化水平。數(shù)智金融以金融科技創(chuàng)新降低金融服務(wù)成本、減少金融服務(wù)信息不對(duì)稱(chēng)、拓寬金融服務(wù)范圍、提升金融服務(wù)效能、優(yōu)化用戶(hù)體驗(yàn)，不斷重塑金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的業(yè)態(tài)和模式，提高資本配置效率。數(shù)字金融新質(zhì)生產(chǎn)力以高技術(shù)含量、商業(yè)模式創(chuàng)新、智能自動(dòng)化為基本特征，尤其是依托人工智能、大數(shù)據(jù)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)智能化金融服務(wù)。銀行等金融機(jī)構(gòu)不斷降低金融服務(wù)門(mén)檻和運(yùn)營(yíng)成本，將金融服務(wù)融入更多民生應(yīng)用場(chǎng)景，從而覆蓋更多的用戶(hù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。應(yīng)用場(chǎng)景的拓寬，使得消費(fèi)金融用戶(hù)數(shù)量增長(zhǎng)和消費(fèi)金融滲透率提升，消費(fèi)金融信貸快速增長(zhǎng)，有效緩解生產(chǎn)與消費(fèi)之間的矛盾，打通社會(huì)再生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)之間的堵點(diǎn)。

（三）金融資本數(shù)字化

學(xué)術(shù)界對(duì)金融資本通常有兩種理解，一是馬克思主義金融理論中的金融資本——銀行資本與工業(yè)壟斷資本的聯(lián)合；二是貨幣使用權(quán)讓渡意義上的一切資本，例如股票、債券、借款等。這兩種理解并不存在理論上的矛盾，第二種理解僅僅是將金融資本泛化為一種信用，而弱化金融資本的壟斷特征。第二種理解強(qiáng)調(diào)的是金融資本的生產(chǎn)功能屬性，從這個(gè)角度來(lái)看，金融資本的數(shù)字化實(shí)際上就是金融工具與金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化，即強(qiáng)調(diào)金融工具、組織形態(tài)、業(yè)務(wù)活動(dòng)數(shù)字化對(duì)信用功能的放大作用。除了從技術(shù)形態(tài)分析數(shù)字技術(shù)、金融構(gòu)架與金融活動(dòng)之間的關(guān)系之外，還可以從社會(huì)形態(tài)分析金融資本、數(shù)字資本以及其他資本之間的聯(lián)系，為構(gòu)建適應(yīng)數(shù)字金融發(fā)展的生產(chǎn)關(guān)系和治理體系提供理論支撐。例如，數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)既需要充分認(rèn)識(shí)到金融資本對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能作用，又要警惕金融資本數(shù)字化引發(fā)的國(guó)內(nèi)國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)?？梢詮慕鹑谫Y本的信用本質(zhì)、金融資本的總體性特征、金融資本與數(shù)字資本的融合三個(gè)層次闡釋金融資本數(shù)字化問(wèn)題。

首先，從金融資本自身的作用來(lái)看，金融資本的本質(zhì)是信用。最初的信用是一種以還本付息為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，例如商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、債券等，后來(lái)“還本付息”衍生出多種形式，例如股票就不用還本?？梢?jiàn)，商業(yè)票據(jù)、股票、債券、期貨等金融工具都是信用的外在表現(xiàn)形式。信用從以下四個(gè)方面對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)賦能。第一，信用加速資本集中和資本積聚。信用制度為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有效的融資工具，加速股份公司的發(fā)展，把零散的閑置的貨幣資本動(dòng)員起來(lái)投入生產(chǎn)，從而加快了資本積累的速度、擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模。第二，信用節(jié)省流通費(fèi)用和縮短流通時(shí)間，使全社會(huì)流通領(lǐng)域的資本減少，生產(chǎn)領(lǐng)域的資本增加。第三，信用加速資本再分配和利潤(rùn)平均化，加速資本在各部門(mén)之間自由移動(dòng)，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)存量重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整的成本。第四，信用降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的投資風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)轉(zhuǎn)嫁、分解、控制等風(fēng)險(xiǎn)管理策略從整體上降低金融、經(jīng)濟(jì)體系中的風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)字化轉(zhuǎn)型并沒(méi)有否定金融資本的信用作用，而是放大了上述作用。

其次，從金融資本與其他資本的關(guān)系來(lái)看，金融資本具有總體性特征。列寧認(rèn)為，金融資本是壟斷資本，并且是工業(yè)壟斷資本與銀行業(yè)壟斷資本的融合。當(dāng)自由資本主義發(fā)展到壟斷資本主義階段，參與制與聯(lián)合制的深化使得金融資本對(duì)整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程的控制能力逐漸增強(qiáng)。列寧指出，壟斷并非是存在于一個(gè)個(gè)獨(dú)立的行業(yè)中，壟斷往往采取聯(lián)合制，即把不同的工業(yè)部門(mén)聯(lián)合在一個(gè)企業(yè)中［15］58。銀行通過(guò)金融業(yè)務(wù)對(duì)各企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模、整個(gè)社會(huì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加以控制與調(diào)整，始終占據(jù)剩余價(jià)值分割的主動(dòng)權(quán)與制高點(diǎn)。金融資本的總體性特征超越了一般化的資本邏輯，他以“總控制人”的地位來(lái)攫取整個(gè)社會(huì)而非單個(gè)部門(mén)的剩余價(jià)值。金融資本是從職能資本的壟斷融合中產(chǎn)生，又反過(guò)來(lái)支配職能資本的總資本形態(tài)，是資本主義生產(chǎn)關(guān)系的集中表現(xiàn)［16］。在這種總體資本邏輯中，銀行資本與工業(yè)資本的融合只是手段，目的是實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程的控制，從而占據(jù)剩余價(jià)值分割的制高點(diǎn)。金融資本自身并不創(chuàng)造價(jià)值，并且也不能直接與勞動(dòng)力相結(jié)合，金融資本并非職能資本。金融資本獲取剩余價(jià)值的底層邏輯與借貸資本獲得利息相似，但是卻有著遠(yuǎn)高于借貸資本的控制力。列寧指出，當(dāng)銀行的業(yè)務(wù)擴(kuò)展至眾多行業(yè)時(shí)，極少數(shù)壟斷者就控制了整個(gè)資本主義社會(huì)的工商業(yè)業(yè)務(wù)，銀行不僅了解這些資本家，還能監(jiān)視這些資本家，甚至決定他們的命運(yùn)［15］601。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，金融企業(yè)與實(shí)體企業(yè)共同為社會(huì)主義現(xiàn)代化建設(shè)作出貢獻(xiàn)，并且從制度上限制資本壟斷。但這并沒(méi)有完全否定金融資本的總體性特征，只要資本市場(chǎng)繼續(xù)存在，銀行、證券公司等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于實(shí)體企業(yè)就起著資金融通的作用，并在一定程度上影響社會(huì)總體生產(chǎn)過(guò)程的布局與方向。

最后，從國(guó)內(nèi)資本與國(guó)際資本的關(guān)系來(lái)看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代金融資本與數(shù)字資本高度融合形成新的金融霸權(quán)或數(shù)字霸權(quán)。從數(shù)字資本壟斷本身的特征來(lái)看，大資本數(shù)字平臺(tái)公司憑借對(duì)數(shù)據(jù)、數(shù)字平臺(tái)、數(shù)字技術(shù)等的壟斷，來(lái)控制其他公司生產(chǎn)運(yùn)作過(guò)程，進(jìn)而通過(guò)壟斷價(jià)格來(lái)獲得其他企業(yè)生產(chǎn)的剩余價(jià)值。大資本數(shù)字平臺(tái)公司以高于價(jià)值的壟斷價(jià)格出售數(shù)字產(chǎn)品、數(shù)據(jù)商品或數(shù)字服務(wù)，獲得數(shù)據(jù)租金，只要某一行業(yè)的某些環(huán)節(jié)依附于平臺(tái)企業(yè)，關(guān)聯(lián)企業(yè)就必須像輸血一樣向平臺(tái)企業(yè)輸入數(shù)據(jù)租金［17］。高難度的技術(shù)性與高度的通用性，使得數(shù)字資本在管制較松的情況下可以非常輕松地實(shí)行跨國(guó)壟斷：一國(guó)只需要占有數(shù)字服務(wù)器、控制一整套數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，就能通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)終端、App等在全球范圍內(nèi)收集并占有數(shù)據(jù)，建立跨國(guó)大資本數(shù)字企業(yè)，實(shí)施數(shù)字資本壟斷?？鐕?guó)數(shù)字壟斷資本的擴(kuò)張通常是在與金融資本相融合的條件下實(shí)現(xiàn)的，他本身就是金融資本擴(kuò)張的重要表現(xiàn)形式。金融資本與數(shù)字資本融合，大幅增強(qiáng)了大資本數(shù)字平臺(tái)公司的壟斷傾向與控制實(shí)力，并且只有與數(shù)字資本結(jié)合，在全球范圍內(nèi)掌控關(guān)鍵經(jīng)濟(jì)活動(dòng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境信息，才能實(shí)現(xiàn)對(duì)各個(gè)行業(yè)的統(tǒng)攝性控制。數(shù)字資本與金融資本相融合，通過(guò)資本壟斷與算法控制在全球范圍內(nèi)擴(kuò)張，從而形成數(shù)字霸權(quán)。數(shù)字帝國(guó)以跨國(guó)數(shù)字壟斷企業(yè)為中介，建立起“中心-外圍”數(shù)字網(wǎng)絡(luò)剝削體系。跨國(guó)數(shù)字壟斷企業(yè)掠奪全球數(shù)字勞動(dòng)、中小企業(yè)創(chuàng)造的剩余價(jià)值，將金融資本的寄生性充分展示出來(lái)。金融資本輸出在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代披上了數(shù)字資本輸出的外衣。

三、數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的實(shí)踐路徑

以數(shù)字技術(shù)助推金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)需從國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)方面著手。一方面，國(guó)內(nèi)層面，需要以金融科技創(chuàng)新為核心加快金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型、以數(shù)字金融立法為核心完善數(shù)字金融治理體系，并發(fā)揮社會(huì)主義制度的優(yōu)越性來(lái)防止資本無(wú)序擴(kuò)張和縮小數(shù)字鴻溝。另一方面，國(guó)際層面，需要優(yōu)化區(qū)域數(shù)字金融規(guī)則、提高金融數(shù)據(jù)的跨境運(yùn)用與國(guó)際治理能力，通過(guò)著力布局全球數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施、進(jìn)一步推進(jìn)人民幣的國(guó)際化、參與國(guó)際數(shù)字金融標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)則制定來(lái)提升國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

（一）加快金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)數(shù)字金融治理

首先是加快金融行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一是加快數(shù)字金融科技創(chuàng)新研發(fā)。金融科技創(chuàng)新是深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能、推動(dòng)金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)的主要?jiǎng)恿υ慈＜涌旖鹑诳萍佳邪l(fā)可以遵循以下總體思路：建立金融數(shù)智化技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)、大力支持金融科技企業(yè)孵化和發(fā)展、開(kāi)展金融科技創(chuàng)新競(jìng)賽、構(gòu)建金融科技合作體系。重點(diǎn)是健全新型舉國(guó)體制、構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研用融合創(chuàng)新體系，在高等院校、金融科技企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)與投資方之間建立緊密合作關(guān)系、開(kāi)展聯(lián)合研發(fā)項(xiàng)目、提高數(shù)據(jù)和資源共享力度。需重視創(chuàng)新型人才培養(yǎng)，如制定數(shù)智化金融人才培訓(xùn)計(jì)劃、建立數(shù)智化金融人才培訓(xùn)基地、完善數(shù)智化金融人才認(rèn)證機(jī)制。二是完善數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施體系。數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施與數(shù)字化設(shè)備的完善為推動(dòng)金融服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供硬件保障。通過(guò)完善數(shù)字金融信息平臺(tái)建設(shè)，有效打通部門(mén)之間、企業(yè)之間、金融與企業(yè)之間的數(shù)據(jù)孤島，共享數(shù)字資源與數(shù)字技術(shù)，破除“數(shù)據(jù)壁壘”和“信息煙囪”。加大數(shù)字人民幣科技研發(fā)投入力度，加快數(shù)字人民幣生態(tài)建設(shè)，使經(jīng)濟(jì)主體積極主動(dòng)接入中國(guó)人民銀行數(shù)字人民幣系統(tǒng)，完成與中國(guó)人民銀行子錢(qián)包推送功能的打通。三是提高數(shù)字金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合程度。數(shù)字金融需高度關(guān)注實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)就失去了方向和評(píng)價(jià)依據(jù)。金融機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)中應(yīng)當(dāng)提高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持，關(guān)注國(guó)家產(chǎn)業(yè)區(qū)域政策，加強(qiáng)對(duì)科技產(chǎn)業(yè)、綠色產(chǎn)業(yè)的支持力度，創(chuàng)新產(chǎn)品，加速推進(jìn)第三方非銀行支付機(jī)構(gòu)系統(tǒng)的區(qū)域化、國(guó)際化。需以數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新打造全方位數(shù)字化體系，用數(shù)字化轉(zhuǎn)型切實(shí)提高內(nèi)外部運(yùn)行效率、提高對(duì)客戶(hù)需求的洞察力。加強(qiáng)對(duì)員工金融數(shù)智化技能的培訓(xùn)和教育，提高全民數(shù)字技能與數(shù)字金融素養(yǎng)，使數(shù)字金融更好地在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮作用。

其次是完善數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)控制體系。數(shù)字金融活動(dòng)必然伴隨風(fēng)險(xiǎn)，但不能停止金融創(chuàng)新以消滅風(fēng)險(xiǎn)，金融監(jiān)管要跟上數(shù)字金融創(chuàng)新與發(fā)展的步伐。既不能無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)，也不能夸大與過(guò)度恐懼風(fēng)險(xiǎn)。重點(diǎn)在于以完善的法律法規(guī)體系和數(shù)字技術(shù)體系來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)高度重視數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題。2021年下半年，中國(guó)人民銀行征信管理局要求部分網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)施個(gè)人信息與金融機(jī)構(gòu)“斷直連”，即平臺(tái)機(jī)構(gòu)在與金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展引流、助貸、聯(lián)合貸等業(yè)務(wù)合作過(guò)程時(shí)，不得將個(gè)人主動(dòng)提交的信息、平臺(tái)內(nèi)產(chǎn)生的信息或從外部獲取的信息與金融機(jī)構(gòu)相互共享。這項(xiàng)政策旨在加強(qiáng)個(gè)人信息保護(hù)，防止個(gè)人信息被過(guò)度收集、濫用、發(fā)生泄露。中國(guó)人民銀行2021年發(fā)布《人工智能算法金融應(yīng)用評(píng)價(jià)規(guī)范》，從可解釋性、精準(zhǔn)性和安全性等方面規(guī)范人工智能的金融應(yīng)用；2022年印發(fā)《金融科技發(fā)展規(guī)劃（2022—2025年）》，強(qiáng)調(diào)數(shù)字金融與金融數(shù)據(jù)安全的監(jiān)管要求；2022年頒布《金融領(lǐng)域科技倫理指引》，強(qiáng)調(diào)數(shù)字金融的包容性、普惠性與公平性，堅(jiān)決抵制金融算法歧視等不當(dāng)行為；2023年發(fā)布《銀行業(yè)普惠金融業(yè)務(wù)數(shù)字化模式規(guī)范》，提出應(yīng)用深度學(xué)習(xí)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、時(shí)序分析等算法開(kāi)發(fā)欺詐風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)模型來(lái)應(yīng)對(duì)算法金融風(fēng)險(xiǎn)。成文法律制度相較于時(shí)代發(fā)展通常具有一定的滯后性，尤其是技術(shù)進(jìn)步較快導(dǎo)致生產(chǎn)生活方式變革較為迅速時(shí)，這種滯后性更加明顯，需根據(jù)金融數(shù)字化引起的應(yīng)用場(chǎng)景、利益關(guān)系變化相應(yīng)完善法律法規(guī)體系。數(shù)字金融科技發(fā)展容易引發(fā)數(shù)字金融治理難題，數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)控制不僅僅是法律規(guī)范問(wèn)題，更是數(shù)字技術(shù)應(yīng)對(duì)問(wèn)題。應(yīng)對(duì)數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)不僅不能抑制數(shù)字金融科技發(fā)展，而且要大幅提升金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的財(cái)政支持力度，如基于區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)創(chuàng)新數(shù)字貨幣、智能合約等金融工具，建立智能化金融風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)、及時(shí)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。更為重要的是，制定嚴(yán)格的數(shù)據(jù)安全監(jiān)管制度、加強(qiáng)數(shù)據(jù)加密和脫敏處理、嚴(yán)格數(shù)據(jù)訪問(wèn)權(quán)限管理、定期掃描數(shù)據(jù)安全漏洞、及時(shí)作出金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。此外，數(shù)字金融風(fēng)險(xiǎn)控制需細(xì)化到獲取數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)、使用數(shù)據(jù)等過(guò)程。獲取數(shù)據(jù)需處理好法律合規(guī)性和數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性的挑戰(zhàn)，分析數(shù)據(jù)需提升數(shù)據(jù)處理和建模分析能力，使用數(shù)據(jù)需在優(yōu)化設(shè)計(jì)產(chǎn)品、增強(qiáng)用戶(hù)黏性的同時(shí)規(guī)避對(duì)數(shù)據(jù)生成者人身權(quán)利與財(cái)產(chǎn)權(quán)利的侵害。

最后是防止資本無(wú)序擴(kuò)張cZaViI20NqflZoVs4z8hOageV9gpOdyUUlC6Fq+fTGo=、縮小“數(shù)字鴻溝”。一是金融資本壟斷問(wèn)題，數(shù)字資本與金融資本融合放大其壟斷傾向。一些互聯(lián)網(wǎng)金融科技企業(yè)在吸納足夠多的用戶(hù)之后，可能演變?yōu)閿?shù)字金融寡頭，以直接補(bǔ)貼或并購(gòu)設(shè)置競(jìng)爭(zhēng)壁壘，謀取數(shù)字金融壟斷地位。在金融科技廣泛應(yīng)用、互聯(lián)網(wǎng)巨頭在金融領(lǐng)域快速擴(kuò)張的同時(shí)，監(jiān)管部門(mén)需將大資本數(shù)字平臺(tái)、大型科技金融公司納入監(jiān)管范圍內(nèi)，以保證市場(chǎng)公平，不斷加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)從事金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管與規(guī)制。二是地域、企業(yè)之間的“數(shù)字鴻溝”問(wèn)題。數(shù)字金融作用的發(fā)揮以高質(zhì)量數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為基礎(chǔ)，各地區(qū)存在數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差異，且在數(shù)據(jù)接入、用戶(hù)數(shù)字技能上存在“數(shù)字鴻溝”，不利于數(shù)字金融普惠性的展開(kāi)。大型金融機(jī)構(gòu)與中小金融機(jī)構(gòu)在數(shù)字化系統(tǒng)與金融科技能力上存在明顯差異，導(dǎo)致一整套數(shù)字金融方案不能無(wú)差別適用于各層級(jí)金融機(jī)構(gòu)，中小金融機(jī)構(gòu)由于規(guī)模、資金劣勢(shì)無(wú)法快速實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加劇金融行業(yè)內(nèi)部分化。發(fā)揮社會(huì)主義制度優(yōu)勢(shì)是防止資本無(wú)序擴(kuò)張、使數(shù)字金融服務(wù)于人民需要的關(guān)鍵。習(xí)近平總書(shū)記曾強(qiáng)調(diào)，“金融要把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)……更好地滿(mǎn)足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求”［1］278。金融科技創(chuàng)新、金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型在技術(shù)層面上為金融強(qiáng)國(guó)提供動(dòng)能，社會(huì)主義制度為這種技術(shù)賦能提供方向指引與制度保障。一方面要堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，“完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的體制機(jī)制，發(fā)揮好中央金融委員會(huì)的作用，做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)把關(guān)”［3］。另一方面要堅(jiān)持以人民為中心建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，把金融服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)作為根本宗旨，提高金融的普惠性、包容性和可得性，使低收入群體分享到增長(zhǎng)紅利。

需重點(diǎn)指出的是，金融算法既是數(shù)字金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮信用功能的關(guān)鍵，也是其實(shí)施不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為的關(guān)鍵，防止數(shù)字金融資本無(wú)序擴(kuò)張的重點(diǎn)難點(diǎn)在于處理金融算法問(wèn)題。若對(duì)金融算法施以代碼或科技規(guī)制，則有可能侵犯算法代碼知識(shí)產(chǎn)權(quán)或商業(yè)秘密等，甚至限制金融科技創(chuàng)新。實(shí)際上，很難做到要求數(shù)字金融平臺(tái)完全披露其算法系統(tǒng)代碼，但僅僅是要求其作出算法解釋說(shuō)明，又留下了算法陷阱隱患。算法黑箱將算法技術(shù)應(yīng)用中的復(fù)雜模型與代碼等隱藏起來(lái)，并且算法金融應(yīng)用模型缺少制衡性治理機(jī)制，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)可能在利益驅(qū)使下利用算法黑箱侵害用戶(hù)或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的利益，甚至利用算法黑箱擴(kuò)大平臺(tái)端與用戶(hù)端的信息差，實(shí)施算法價(jià)格歧視、算法欺詐等行為。需從平臺(tái)端、用戶(hù)端與監(jiān)管端三個(gè)層面加快構(gòu)建數(shù)字金融平臺(tái)算法黑箱風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)治理機(jī)制。發(fā)揮國(guó)有數(shù)字金融機(jī)構(gòu)在金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，以國(guó)有數(shù)字金融平臺(tái)的強(qiáng)大算法引領(lǐng)與規(guī)范其他金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行，減少不必要的金融投機(jī)業(yè)務(wù)，嚴(yán)格控制理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，避免數(shù)字金融脫實(shí)向虛。

（二）暢通金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)、提升國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

金融強(qiáng)國(guó)要求國(guó)家在國(guó)際金融領(lǐng)域影響力較大、競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，并且在國(guó)內(nèi)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供高效的金融服務(wù)。國(guó)家金融監(jiān)管總局發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額為4177萬(wàn)億元，銀行資產(chǎn)和外匯儲(chǔ)備規(guī)模全球第一，債券、股票和保險(xiǎn)市場(chǎng)均居全球第二。與此同時(shí)也要看到，中國(guó)在國(guó)際金融市場(chǎng)上的地位，與美國(guó)還有較大差距。例如，人民幣于2016年加入國(guó)際貨幣基金組織特別提款權(quán)貨幣籃子，以1092%的權(quán)重成為第三大貨幣，此后，我國(guó)向國(guó)際投資者開(kāi)放國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)，并加快構(gòu)建跨境人民幣支付清算體系，但從總體看，人民幣業(yè)務(wù)國(guó)際化水平較低，國(guó)際使用程度較弱。

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字技術(shù)使金融去中心化成為可能，金融去中心化有望破除貨幣霸權(quán)實(shí)現(xiàn)資本獲得與資本運(yùn)用的平等性，例如，使用區(qū)塊鏈技術(shù)和加密貨幣來(lái)創(chuàng)建和運(yùn)行去中心化的金融服務(wù)，打破美元對(duì)全球勞動(dòng)產(chǎn)品的收割。金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化有助于打破國(guó)際金融壟斷和促進(jìn)國(guó)際金融業(yè)務(wù)往來(lái)。數(shù)字金融交易系統(tǒng)以去中心化、不可篡改、安全驗(yàn)證的分布式存儲(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)系統(tǒng)打破SWIFT國(guó)際結(jié)算體系的壟斷性，大幅降低結(jié)算成本、提高跨境貿(mào)易自由化程度。以阿里巴巴為代表的互聯(lián)網(wǎng)科技公司向鄰國(guó)輸出移動(dòng)支付體系、大數(shù)據(jù)征信系統(tǒng)、數(shù)字人民幣跨境支付系統(tǒng)等新型金融基礎(chǔ)設(shè)施，彌補(bǔ)傳統(tǒng)跨境貿(mào)易結(jié)算方式缺陷、降低貿(mào)易結(jié)算成本。聯(lián)合金磚國(guó)家、上合組織成員國(guó)建立以數(shù)字人民幣為基礎(chǔ)的國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)，對(duì)于打破美元霸權(quán)、維護(hù)國(guó)家金融安全意義重大。

數(shù)字金融的平等化需要優(yōu)化區(qū)域數(shù)字金融規(guī)則，提高金融數(shù)據(jù)的跨境運(yùn)用與國(guó)際治理能力。我國(guó)金融數(shù)據(jù)治理集中于事前評(píng)估環(huán)節(jié)，對(duì)數(shù)據(jù)出境設(shè)置較高標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)據(jù)出境篩選過(guò)程較為精細(xì)，但缺乏數(shù)據(jù)出境后的控制、救濟(jì)，并且對(duì)境外數(shù)據(jù)的入境路徑與規(guī)則界定得比較模糊。我國(guó)主導(dǎo)的金融數(shù)據(jù)法治區(qū)域性規(guī)則較少，除了《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）之外，對(duì)金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)規(guī)則的其他規(guī)定或協(xié)定很少，在國(guó)際金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)規(guī)制構(gòu)建中仍然處于初級(jí)階段。區(qū)域性規(guī)則的缺失使我國(guó)金融數(shù)據(jù)法治與他國(guó)規(guī)則難以對(duì)接，通常只能被動(dòng)融入規(guī)則設(shè)計(jì)。盡管在亞洲地區(qū)形成新加坡、中國(guó)香港（地區(qū)）與上海等數(shù)字金融中心，但是各中心之間金融數(shù)據(jù)法治協(xié)同水平較低。金融數(shù)據(jù)安全觀要求以國(guó)際視角處理金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)問(wèn)題、開(kāi)展數(shù)據(jù)服務(wù)全球合作，實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)金融安全與國(guó)際金融安全相互協(xié)調(diào)。需構(gòu)建完善的國(guó)際金融數(shù)據(jù)跨境流動(dòng)制度來(lái)滿(mǎn)足跨境金融業(yè)務(wù)對(duì)數(shù)據(jù)流動(dòng)的需求，進(jìn)一步加強(qiáng)區(qū)域數(shù)字金融聯(lián)系，暢通金融數(shù)據(jù)流動(dòng)、提高國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)需積極參與金融數(shù)據(jù)的區(qū)域協(xié)同治理規(guī)則制定。金融數(shù)據(jù)法治區(qū)域協(xié)同模式包括金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的統(tǒng)一制定、跨境支付系統(tǒng)的互聯(lián)互通、金融數(shù)據(jù)信息的共建共享等。區(qū)域協(xié)同模式能夠有效降低跨境金融交易成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高區(qū)域金融市場(chǎng)穩(wěn)定性。為了在維護(hù)國(guó)內(nèi)金融數(shù)據(jù)安全的同時(shí)促進(jìn)各國(guó)在金融數(shù)據(jù)安全管理方面的信息共享、技術(shù)合作和政策協(xié)調(diào)，需各國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)共同研究和制定國(guó)際金融數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)、加強(qiáng)跨境金融交易監(jiān)控、共享金融風(fēng)險(xiǎn)信息和防范技術(shù)。加強(qiáng)對(duì)金融科技創(chuàng)新的國(guó)際監(jiān)管協(xié)作，既要確保金融技術(shù)創(chuàng)新給資本市場(chǎng)帶來(lái)便利，又要規(guī)避新的金融數(shù)據(jù)安全威脅。

數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)需要提高國(guó)際金融競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力與國(guó)際話(huà)語(yǔ)權(quán)。首先，數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)要擁有完善的數(shù)字金融基礎(chǔ)設(shè)施，具有全球影響力的數(shù)字金融機(jī)構(gòu)、強(qiáng)大的金融市場(chǎng)和多樣化的數(shù)字金融產(chǎn)品與服務(wù)。著力布局全球數(shù)字化金融基礎(chǔ)設(shè)施，積極參與全球和區(qū)域的金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。加快國(guó)際金融中心建設(shè)，以上海、深圳作為內(nèi)地國(guó)際金融中心，以香港作為境外國(guó)際金融中心，形成與現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系相適應(yīng)的全球金融要素配置中心。在國(guó)際范圍內(nèi)提升資本市場(chǎng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的賦能作用、提高直接融資比重、培育一流投資銀行、打造高質(zhì)量投資機(jī)構(gòu)、拓展投融資渠道、規(guī)范金融市場(chǎng)發(fā)行和交易行為。其次，數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)需進(jìn)一步推進(jìn)人民幣的國(guó)際化，以需求為支撐、以市場(chǎng)化為基本原則，優(yōu)化跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算、境內(nèi)金融市場(chǎng)開(kāi)放與人民幣金融資產(chǎn)供給。打造多元化的支付結(jié)算模式，完善人民幣跨境支付結(jié)算系統(tǒng)，在《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》（RCEP）框架下重構(gòu)全球跨境支付體系。做強(qiáng)主權(quán)貨幣，增強(qiáng)人民幣幣值的穩(wěn)定性、提高人民幣匯率形成機(jī)制的市場(chǎng)化水平、強(qiáng)化人民幣與貿(mào)易投資和產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)聯(lián)性。最后，數(shù)字金融強(qiáng)國(guó)需注重提高國(guó)際影響力，既要在國(guó)際貨幣體系、金融市場(chǎng)和國(guó)際金融事務(wù)中實(shí)質(zhì)性影響國(guó)際金融格局，對(duì)國(guó)際貿(mào)易、投資和資本流動(dòng)等產(chǎn)生重大影響，又要在國(guó)際金融組織、全球金融規(guī)則、國(guó)際金融監(jiān)管和國(guó)際宏觀政策中起到引導(dǎo)作用。需進(jìn)一步提高對(duì)數(shù)字金融科技研發(fā)的支持力度，占據(jù)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等前沿金融科技創(chuàng)新高地有助于獲得制定金融規(guī)則的話(huà)語(yǔ)權(quán)，大力推進(jìn)科技創(chuàng)新，為金融強(qiáng)國(guó)提供技術(shù)基礎(chǔ)，深入?yún)⑴c國(guó)際金融標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)則、制度等建設(shè)。

四、結(jié)語(yǔ)

在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)字技術(shù)、金融業(yè)務(wù)、實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，數(shù)字技術(shù)賦能金融發(fā)展歸根結(jié)底是為了服務(wù)于人民對(duì)美好生活的需要，需將數(shù)字經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)與金融強(qiáng)國(guó)結(jié)合起來(lái)。數(shù)字金融以金融科技作為金融工具、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的引領(lǐng)力，驅(qū)動(dòng)金融產(chǎn)品服務(wù)升級(jí)，針對(duì)不同客群實(shí)現(xiàn)差異化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品供給，并根據(jù)用戶(hù)行為演變來(lái)提供便捷、高效、智能的服務(wù)渠道。數(shù)字金融通過(guò)海量數(shù)據(jù)進(jìn)行智能決策，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程線(xiàn)上化、智能化、數(shù)據(jù)化變革，提高金融資源在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的利用效率。社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展使得實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融需求呈現(xiàn)出多樣化特征，金融創(chuàng)新成為高質(zhì)量服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的前提條件。在新發(fā)展階段，金融科技為金融業(yè)數(shù)智化轉(zhuǎn)型提供技術(shù)基礎(chǔ)，為金融新質(zhì)生產(chǎn)力涌現(xiàn)提供關(guān)鍵動(dòng)能。金融新質(zhì)生產(chǎn)力為金融高質(zhì)量發(fā)展、金融強(qiáng)國(guó)建設(shè)打造生產(chǎn)力條件，數(shù)字金融監(jiān)管與治理體系為金融高質(zhì)量發(fā)展提供法律保障，黨的領(lǐng)導(dǎo)與社會(huì)主義基本經(jīng)濟(jì)制度為金融強(qiáng)國(guó)提供制度保障。數(shù)字金融歸根結(jié)底服務(wù)于人民需要，應(yīng)夯實(shí)國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)壓艙石地位，鼓勵(lì)中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，以數(shù)字化為路徑“反哺”社會(huì)發(fā)展，采取高效、低碳、可持續(xù)發(fā)展模式，注重人才培養(yǎng)與員工關(guān)懷，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任。

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TheInternalLogicandPracticalPathofDigitalTechnologyEmpowering

theConstructionofaStrongFinancialCountry

ShiXianmei

（ZhejiangInstituteforInnovationandDevelopmentunderthe“DoubleEightStrategy”，PaWQtGKbD1raD+Jv/42130tKOjC+IsjS4E8NwxattRWbU=rtySchoolofZhejiang

ProvincialCommitteeoftheCommunistPartyofChina，Hangzhou311121，China）

Abstract：Theenablingeffectofdigitaltechnologyonfinancialdevelopmentisreflectedinthedigitalizationoffinancialinstruments，financialinstitutionsandfinancialcapital.Thedigitizationoffinancialinstrumentsandfinancialinstitutionscaneffectivelyimprovetheefficiencyoffinancialbusinessandbroadentheapplicationscenariosoffinance.Fintechprovidesthetechnicalfoundationforthedigitalintelligenttransformationofthefinancialindustry，providesthekeydrivingforcefortheemergenceofnewqualityfinancialproductivity，andthenlaysthep_{bB9ciyNFLVbaRIEqBV9/0taLxHFHQ3KLGFGiTGBZ2CQ=}roductivityfoundationfortheconstructionofastrongfinancialnation.Digitaltechnologiesacceleratetheintegrationoffinancialcapitalanddigitalcapital，andputforwardhigherrequirementsfordigitalfinancialgovernanceanddigitalfinancialgamesinmajorcountries.Theconstructionofstrongdigitalfinancialnationneedstostartfrombothdomesticandinternationalaspects.Domestically，weneedtoacceleratethedigitaltransformationoffinancewithfinancialtechnologyinnovationasthecore，improvethedigitalfinancialgovernancesystemwithdigitalfinanciallegislationasthecore，andgiveplaytotheinstitutionaladvantagesofsocialismtopreventthedisorderlyexpansionofcapitalandnarrowthedigitaldivide.Internationally，itisnecessarytooptimizeregionaldigitalfinancialrules，enhancecrossborderutilizationoffinancialdataandinternationalgovernancecapabilities，andimproveinternationalfinancialcompetitivenessbydevelopingglobaldigitalfinancialinfrastructure，promotingtheinternationalizationoftheRMB，andparticipatingintheformulationofinternationaldigitalfinancialstandards.

Keywords：digitaleconomy;highqualitydevelopment;strongfinancialnation;newqualityproductiveforces;digitalfinancialgovernance

（責(zé)任編輯：蔡曉芹）