以高質(zhì)量征信工作支持“五篇大文章”

[摘要] 金融機(jī)構(gòu)與其服務(wù)對(duì)象之間存在著普遍的信息不對(duì)稱，征信系統(tǒng)在消除信息不對(duì)稱中發(fā)揮了重要作用。金融機(jī)構(gòu)要以征信系統(tǒng)架設(shè)科技與金融橋梁、保障綠色金融長(zhǎng)效機(jī)制、促進(jìn)普惠金融精細(xì)化發(fā)展、促進(jìn)養(yǎng)老金融體系完善、夯實(shí)數(shù)字金融根基，從而提升金融服務(wù)質(zhì)效，助推經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 金融機(jī)構(gòu)；征信系統(tǒng)；普惠金融

[作者單位] 四川資中農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司

2023年10月召開(kāi)的中央金融工作會(huì)議提出，要加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó)，推動(dòng)我國(guó)金融高質(zhì)量發(fā)展，強(qiáng)調(diào)做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融“五篇大文章”。良好的征信系統(tǒng)，通過(guò)承載經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的經(jīng)濟(jì)金融信息，減少金融機(jī)構(gòu)與服務(wù)對(duì)象間的信息不對(duì)稱，消除“五篇大文章”中的現(xiàn)有堵點(diǎn)痛點(diǎn)。

以征信系統(tǒng)支持“五篇大文章”

以征信系統(tǒng)架設(shè)科技與金融橋梁?？萍紕?chuàng)新是促進(jìn)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展的重要力量，科技創(chuàng)新離不開(kāi)金融產(chǎn)品的支持。而征信系統(tǒng)的進(jìn)一步發(fā)展和完善成為溝通金融機(jī)構(gòu)與科技創(chuàng)新的橋梁。依托征信，金融機(jī)構(gòu)能夠研發(fā)適用于科技企業(yè)不同生命周期的金融產(chǎn)品，形成風(fēng)險(xiǎn)有效控制、準(zhǔn)入成本較低、適應(yīng)科技企業(yè)發(fā)展階段的科技金融供給。一是征信覆蓋內(nèi)容的增長(zhǎng)使其能夠就科技創(chuàng)新、知識(shí)產(chǎn)權(quán)提供更全面和精確的信息，進(jìn)而降低金融機(jī)構(gòu)在科技金融中的前期調(diào)查成本、學(xué)習(xí)成本，使科技企業(yè)能夠快速地完成金融準(zhǔn)入。二是征信提高金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作，使各類金融機(jī)構(gòu)間獲得產(chǎn)業(yè)鏈上下游的交叉信息，通過(guò)信息的相互印證，快速判斷科技企業(yè)狀況，提升科技金融效率。三是征信系統(tǒng)在覆蓋知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息后，結(jié)合現(xiàn)有知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易中心、數(shù)據(jù)交易所的輔助信息，使知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資具備了基礎(chǔ)條件，這將進(jìn)一步促進(jìn)科技金融的供給。

以征信系統(tǒng)保障綠色金融長(zhǎng)效機(jī)制。近年來(lái)，我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，但相應(yīng)的金融產(chǎn)品供給較少。其原因在于，綠色經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的收益多作用于長(zhǎng)期，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中受到的重視不足。而金融產(chǎn)品的期限卻以中短期為主，對(duì)長(zhǎng)期影響的關(guān)注較少。金融產(chǎn)品關(guān)注中短期的特點(diǎn)與綠色經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)周期影響互不匹配，導(dǎo)致了現(xiàn)有綠色金融的發(fā)展緩慢。從金融視角來(lái)看，關(guān)注綠色可持續(xù)性的企業(yè)需有長(zhǎng)期愿景支持，此類企業(yè)通常具有規(guī)模大、穩(wěn)定性強(qiáng)的一般性特征。因此，金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)方向應(yīng)基于低風(fēng)險(xiǎn)所b487592c6bbb49825d48afdf8aa6d12bb5db3b206cf365191b456cbdd80100b6對(duì)應(yīng)的低融資成本，給予此類企業(yè)低融資利率，從而進(jìn)一步促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展。對(duì)于向此類企業(yè)提供綠色產(chǎn)品的上游企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)亦應(yīng)設(shè)計(jì)相應(yīng)的金融產(chǎn)品，形成基于供應(yīng)鏈融資的產(chǎn)品，促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。

在此過(guò)程中，征信通過(guò)覆蓋企業(yè)的環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和公司治理（以下簡(jiǎn)稱ESG）信息，建立企業(yè)的綠色金融認(rèn)證，將有助于金融企業(yè)更有針對(duì)性地發(fā)放綠色金融產(chǎn)品，形成綠色金融的長(zhǎng)效機(jī)制，進(jìn)而成為降低綠色企業(yè)長(zhǎng)期融資成本、進(jìn)一步促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要保障。與此同時(shí)，綠色金融認(rèn)證也有助于金融企業(yè)識(shí)別低風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)，通過(guò)為其提供綠色金融產(chǎn)品，拓展服務(wù)群體，通過(guò)低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的低成本保持盈利空間，以市場(chǎng)推動(dòng)綠色金融發(fā)展。

以征信系統(tǒng)促進(jìn)普惠金融精細(xì)化發(fā)展。普惠金融是小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支持力量。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，普惠金融已經(jīng)形成了一定市場(chǎng)規(guī)模，但普惠金融產(chǎn)品都有著較高的融資成本，且普遍存在著期限錯(cuò)配的問(wèn)題。這些問(wèn)題導(dǎo)致了普惠金融產(chǎn)品的逆向選擇：資質(zhì)較好的經(jīng)濟(jì)個(gè)體不愿意使用普惠金融產(chǎn)品，而使用普惠金融產(chǎn)品的個(gè)體往往具有較大的風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致普惠金融產(chǎn)品的融資成本進(jìn)一步上升，最終，普惠金融產(chǎn)品成為高成本、高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的金融產(chǎn)品。

導(dǎo)致逆向選擇的根本原因是對(duì)普惠金融服務(wù)對(duì)象劃分的精細(xì)度不足。小微經(jīng)濟(jì)個(gè)體之間存在極大的差異，同時(shí)單個(gè)個(gè)體的融資需求量較小，若要對(duì)上述個(gè)體進(jìn)行精準(zhǔn)調(diào)查細(xì)分，將會(huì)帶來(lái)極為高昂的前期準(zhǔn)入成本。故此，對(duì)普惠金融服務(wù)對(duì)象劃分的精細(xì)度不足導(dǎo)致的逆向選擇，成為普惠金融發(fā)展的痛點(diǎn)。有鑒于此，隨著征信覆蓋群體不斷擴(kuò)大和涵蓋信息持續(xù)增加，征信發(fā)展將極為有效地促進(jìn)普惠金融發(fā)展。一是金融機(jī)構(gòu)能夠利用征信進(jìn)行更加精準(zhǔn)的客戶畫(huà)像，以此明確各類普惠金融產(chǎn)品定位，根據(jù)不同群體的特點(diǎn)設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品，根據(jù)產(chǎn)品特征對(duì)服務(wù)對(duì)象進(jìn)行批量數(shù)字化準(zhǔn)入，以降低前期調(diào)查和金融準(zhǔn)入成本。二是金融機(jī)構(gòu)能夠?qū)⑵栈萁鹑诋a(chǎn)品的前期準(zhǔn)入、期限、利率、融資金額等核心要素與征信信息相連接，形成更加精確的普惠金融產(chǎn)品微調(diào)整，以更加精細(xì)的金融服務(wù)吸引不同風(fēng)險(xiǎn)度的經(jīng)濟(jì)個(gè)體，從而降低信用度良好群體的融資成本，形成更受人民喜愛(ài)的普惠金融。三是通過(guò)善加利用征信，降低金融機(jī)構(gòu)普惠金融產(chǎn)品的成本，使之成為金融機(jī)構(gòu)重要的利潤(rùn)來(lái)源，從而為普惠金融的發(fā)展提供可持續(xù)的長(zhǎng)期動(dòng)力。

以征信系統(tǒng)促進(jìn)養(yǎng)老金融體系完善。發(fā)展養(yǎng)老金融既是應(yīng)對(duì)人口老齡化沖擊的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是老齡化社會(huì)下金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要方向。但是，當(dāng)前養(yǎng)老金融的體系并不健全。首先，金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品多針對(duì)一般性群體，產(chǎn)品復(fù)雜程度高、手續(xù)繁瑣、使用邏輯越發(fā)向線上傾斜，這種發(fā)展趨勢(shì)對(duì)于老年群體并不友好，不利于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)與老年群體間的信任度。其次，老年群體難以在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展中感受到服務(wù)進(jìn)步。針對(duì)老年群體的服務(wù)如長(zhǎng)期護(hù)理、健康管理、康養(yǎng)旅游等，過(guò)度營(yíng)銷、劣幣驅(qū)逐良幣的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這導(dǎo)致相關(guān)產(chǎn)業(yè)聲譽(yù)不佳、經(jīng)營(yíng)模式穩(wěn)定性差、融資困難。因此，現(xiàn)有養(yǎng)老金融的發(fā)展十分緩慢，體系建設(shè)亟待加強(qiáng)。

征信將在金融機(jī)構(gòu)與老年群體、老年群體與相關(guān)產(chǎn)業(yè)之間建立互信機(jī)制發(fā)揮巨大作用。一是征信通過(guò)覆蓋老年群體信息，使金融機(jī)構(gòu)獲得更多的相關(guān)先驗(yàn)信息，從而利于提供簡(jiǎn)化的針對(duì)老年群體的金融產(chǎn)品，通過(guò)提供適合該群體使用習(xí)慣的產(chǎn)品，增強(qiáng)老年群體對(duì)金融產(chǎn)品的喜愛(ài)和信任。二是征信通過(guò)覆蓋養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，能夠提供甄別養(yǎng)老機(jī)構(gòu)可信度的信息，該信息通過(guò)金融機(jī)構(gòu)以金融服務(wù)的形式向老年群體提供。三是針對(duì)獲取了金融服務(wù)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，與金融機(jī)構(gòu)和老年群體在征信系統(tǒng)下形成互信的閉環(huán)，進(jìn)而將產(chǎn)業(yè)、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)與老年人所需相鏈接，形成基于征信系統(tǒng)的一整套高信用度的養(yǎng)老服務(wù)循環(huán)?；谶@種互信，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)和銀發(fā)經(jīng)濟(jì)獲得長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的根源，養(yǎng)老金融也可依靠老年群體活躍度增加和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展獲得更大的市場(chǎng)空間，使養(yǎng)老金融體系的建設(shè)更加完善。

以征信系統(tǒng)夯實(shí)數(shù)字金融根基。數(shù)字金融是數(shù)字經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。金融與數(shù)字化相結(jié)合，帶來(lái)金融和科技雙創(chuàng)新，進(jìn)而形成新型的金融業(yè)態(tài)。數(shù)字金融依托信息化、數(shù)據(jù)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)、人工智能等多種數(shù)字技術(shù)，提升資源配置效率，盤活低效金融資源。數(shù)字金融中數(shù)字技術(shù)的引入使其對(duì)信息提出了更高的要求。征信是數(shù)字金融重要的信息供給方。金融機(jī)構(gòu)運(yùn)用數(shù)字技術(shù)提取和綜合征信中的基本信息、信貸信息、非信貸信息、公共信息等，能夠更加清晰地刻畫(huà)該企業(yè)或個(gè)體的金融需求、信譽(yù)等狀況，從而更加高效地為其匹配乃至定制金融產(chǎn)品。由此可見(jiàn)，征信的信息來(lái)源是數(shù)字金融中大數(shù)據(jù)、人工智能發(fā)揮資源配置作用的重要基礎(chǔ)。

當(dāng)征信系統(tǒng)越來(lái)越廣泛地覆蓋了社會(huì)群體，并與社會(huì)各系統(tǒng)形成銜接，征信的體系將不斷擴(kuò)大，數(shù)字化水平持續(xù)提高，中央銀行通過(guò)掌握高維度信息，運(yùn)用人工智能等手段綜合處理征信信息，能夠形成較為有效的金融機(jī)構(gòu)輔助決策工具。因此，隨著征信系統(tǒng)的不斷完善，征信不僅是信息載體，還將發(fā)展成為中央銀行向金融機(jī)構(gòu)輸出風(fēng)控工具和技術(shù)服務(wù)的系統(tǒng)接口。這將極大地提高金融機(jī)構(gòu)特別是中小金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和技術(shù)能力。

綜合來(lái)看，征信系統(tǒng)將服務(wù)對(duì)象信息數(shù)字化，極大地增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)提供數(shù)字金融服務(wù)的能力，征信與數(shù)字金融的相輔相成將有效地促使金融服務(wù)提質(zhì)增效，降低宏觀經(jīng)濟(jì)整體的金融摩擦。

加強(qiáng)征信工作的建議

征信系統(tǒng)通過(guò)消除信息不對(duì)稱，從架設(shè)科技與金融橋梁、保障綠色金融長(zhǎng)效機(jī)制、促進(jìn)普惠金融精細(xì)化發(fā)展、完善養(yǎng)老金融體系、夯實(shí)數(shù)字金融基礎(chǔ)五方面，促進(jìn)“五篇大文章”全面鋪開(kāi)，為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力提供重要支持。

第一，對(duì)于科技金融，征信工作應(yīng)聚焦于獲得對(duì)科技產(chǎn)品、新型技術(shù)的基本評(píng)估能力。征信系統(tǒng)通過(guò)對(duì)信貸信息、行業(yè)信息、產(chǎn)業(yè)鏈信息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息等的收集與處理，為金融機(jī)構(gòu)提供科技企業(yè)評(píng)估所需的基本信息和基準(zhǔn)框架，使金融機(jī)構(gòu)及時(shí)根據(jù)科技企業(yè)發(fā)展提供科技金融產(chǎn)品，使其既能從根本上控制風(fēng)險(xiǎn)，又能有效地為新技術(shù)提供金融供給。

第二，對(duì)于綠色金融，征信工作應(yīng)聚焦于破除金融機(jī)構(gòu)關(guān)注短期盈利而綠色經(jīng)濟(jì)關(guān)注長(zhǎng)期發(fā)展所形成的矛盾。征信系統(tǒng)通過(guò)建立ESG評(píng)估機(jī)制，將綠色經(jīng)濟(jì)企業(yè)的長(zhǎng)周期穩(wěn)健性和低風(fēng)險(xiǎn)性納入金融機(jī)構(gòu)的綠色金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，為綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供低成本的金融產(chǎn)品，促進(jìn)綠色金融發(fā)展。與此同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)通過(guò)提供綠色金融，拓展了低風(fēng)險(xiǎn)客戶群體，并借由低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的低成本獲取盈利空間，催生金融企業(yè)發(fā)展綠色金融的市場(chǎng)動(dòng)力，形成綠色金融發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。

第三，對(duì)于普惠金融，對(duì)客戶群體分類的精細(xì)化不足所帶來(lái)的逆向選擇問(wèn)題是普惠金融進(jìn)一步發(fā)展的痛點(diǎn)，征信系統(tǒng)通過(guò)日益廣泛的信息覆蓋，提供低成本、高精細(xì)度的相關(guān)信息，以此促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)和個(gè)體客戶的風(fēng)險(xiǎn)甄別能力，促進(jìn)普惠金融長(zhǎng)期盈利機(jī)制的形成，進(jìn)而依靠市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)普惠金融進(jìn)一步發(fā)展。

第四，對(duì)于養(yǎng)老金融，促進(jìn)老年群體、金融機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)間的互信是征信系統(tǒng)和金融機(jī)構(gòu)在發(fā)展養(yǎng)老金融中的破局之處。一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)利用征信簡(jiǎn)化面向老年群體金融產(chǎn)品的復(fù)雜度，提供功能單一、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)化、操作方便的金融服務(wù)，促進(jìn)老年群體與金融機(jī)構(gòu)的互信；另一方面，應(yīng)發(fā)揮征信廣泛覆蓋、內(nèi)容權(quán)威的特性，為優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務(wù)供給方與老年群體間互信的建立提供支持，從而有助于相關(guān)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。經(jīng)由上述兩方面，通過(guò)征信的使用建立多方互信，促進(jìn)養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)發(fā)展，帶來(lái)養(yǎng)老金融體系的完善與成長(zhǎng)。

第五，對(duì)于數(shù)字金融，數(shù)據(jù)信息在金融體系中的重要性進(jìn)一步凸顯，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)善于綜合利用征信系統(tǒng)提供的信息，提高金融服務(wù)質(zhì)效。此外，大數(shù)據(jù)和人工智能在征信系統(tǒng)中的應(yīng)用將逐漸促使征信定位發(fā)生變化，使其由單純的信息系統(tǒng)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹醒脬y行向金融機(jī)構(gòu)提供風(fēng)險(xiǎn)工具和技術(shù)服務(wù)的接口，這將全面提升金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)能力，提高經(jīng)濟(jì)效率。