數(shù)字金融發(fā)展的七點(diǎn)建議

作為五篇大文章之一的“數(shù)字金融”，從漢語(yǔ)表達(dá)的規(guī)律看，與其他四篇大文章是同樣結(jié)構(gòu)的詞語(yǔ)?？萍冀鹑谑菫榭萍紕?chuàng)新服務(wù)的金融，綠色金融是為綠色發(fā)展服務(wù)的金融，普惠金融是為弱勢(shì)群體服務(wù)的金融，養(yǎng)老金融是為養(yǎng)老經(jīng)濟(jì)服務(wù)的金融，數(shù)字金融是為數(shù)字經(jīng)濟(jì)服務(wù)的金融。金融五篇大文章所要服務(wù)的正是中國(guó)經(jīng)濟(jì)今后創(chuàng)新發(fā)展的主要方向。

數(shù)字社會(huì)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)是未來(lái)社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行模式。這包括兩個(gè)層面：一個(gè)是各類微觀主體的數(shù)字化運(yùn)行，比如各行各業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型、個(gè)人生活的數(shù)字化等；一個(gè)是整個(gè)社會(huì)、整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的數(shù)字化運(yùn)行，比如微觀主體之間的交往、社會(huì)經(jīng)濟(jì)的治理等。中國(guó)現(xiàn)階段已經(jīng)開(kāi)啟了數(shù)字化進(jìn)程。做好數(shù)字金融這篇大文章就是要加速這一進(jìn)程。

數(shù)字金融的內(nèi)容

做好數(shù)字金融這篇大文章包括幾個(gè)方面的內(nèi)容。

首先，支持各類數(shù)字產(chǎn)業(yè)。目前，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化還在起步階段，關(guān)于數(shù)字產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有形成明確完整的形態(tài)和分類。正因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)還處在形成過(guò)程中，其發(fā)展中的規(guī)律、風(fēng)險(xiǎn)尚不清楚，需要金融機(jī)構(gòu)深入研究，不斷探索和創(chuàng)新給予有力支持。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)大致有如下幾個(gè)方面的內(nèi)容：一是各類數(shù)據(jù)治理和服務(wù)商；二是各類平臺(tái)企業(yè)；三是各類數(shù)據(jù)交易基礎(chǔ)設(shè)施；四是為上述各類數(shù)字產(chǎn)業(yè)提供技術(shù)支撐的科技企業(yè)。

其次，支持各行各業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。數(shù)字經(jīng)濟(jì)不單純是一個(gè)行業(yè)或產(chǎn)業(yè)，而是利用數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的新的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行模式，借助于這樣的運(yùn)行模式，提高各行各業(yè)及整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行效率和效益。

再次，金融機(jī)構(gòu)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是各行各業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的一個(gè)部分，也是非常關(guān)鍵的一個(gè)部分?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)是建立在金融基礎(chǔ)之上的，沒(méi)有金融的有效運(yùn)轉(zhuǎn)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)將瞬間癱瘓。數(shù)字經(jīng)濟(jì)同樣如此，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的起步、壯大，需要金融的有力支持，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行也少不了金融這一基礎(chǔ)。而金融要支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，本身就得數(shù)字化，這包括金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化運(yùn)行、為社會(huì)提供數(shù)字化的金融產(chǎn)品和服務(wù)、整個(gè)金融體系的數(shù)字化運(yùn)行等。當(dāng)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)大部分都實(shí)現(xiàn)數(shù)字化運(yùn)行后，金融自然就是數(shù)字金融了。

破數(shù)字經(jīng)濟(jì)堵點(diǎn)

數(shù)字金融之所以成為大文章，既在于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要，更在于數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)中還有諸多堵點(diǎn)和難點(diǎn)需要去突破。

例如，支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)技術(shù)基礎(chǔ)的科技企業(yè)，大多數(shù)屬于科技創(chuàng)新企業(yè)，其本身需要金融強(qiáng)有力的支持，同時(shí)又可能給數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)和金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)的各類新興技術(shù)，大多數(shù)尚未成熟，還在不斷研發(fā)和迭代過(guò)程中，尤其是各類應(yīng)用技術(shù)的研發(fā)，更是充滿風(fēng)險(xiǎn)，這些技術(shù)包括硬件技術(shù)和軟件技術(shù)。對(duì)于這個(gè)領(lǐng)域的金融服務(wù)，既是數(shù)字金融的課題，也是科技金融的課題。前些年在風(fēng)險(xiǎn)投資等股權(quán)投資領(lǐng)域有很多探索，但由于法律、機(jī)制、稅收等制度不夠完善，高潮過(guò)后，目前市場(chǎng)很不活躍。同時(shí)，中國(guó)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)雖然有長(zhǎng)足進(jìn)步，但在社會(huì)融資量中的占比始終不高，不能滿足科創(chuàng)領(lǐng)域的需求。

此外，作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)設(shè)施的平臺(tái)企業(yè)發(fā)展歷史不長(zhǎng)，其風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律尚不清晰。各類平臺(tái)企業(yè)對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了極大的推動(dòng)作用，但前些年也帶來(lái)了很大風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)平臺(tái)企業(yè)的治理和監(jiān)管，雖然已有建樹(shù)，但對(duì)平臺(tái)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律還需要不斷探索。尤其是當(dāng)各類市場(chǎng)主體都在數(shù)字平臺(tái)上通過(guò)數(shù)字技術(shù)方式相互連接、相互交流信息、相互處理業(yè)務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生機(jī)制和傳導(dǎo)機(jī)制發(fā)生變化，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，風(fēng)險(xiǎn)主體有時(shí)難以界定。這給金融服務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)管控和風(fēng)險(xiǎn)化解工作帶來(lái)極大挑戰(zhàn)。

同時(shí)，建設(shè)支撐數(shù)字經(jīng)濟(jì)的更高形態(tài)的物聯(lián)網(wǎng)等產(chǎn)業(yè)平臺(tái)還沒(méi)有破題，對(duì)各行各業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型效用的發(fā)揮形成了障礙。以產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化為例。首先，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)呛茈y窮盡的，一方面很難確定一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的起始端，另一方面也很難確定一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的末尾端。你以為的一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的起始端，可能是另一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的中間段。而你以為的一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的末尾端，卻可能是另一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的起始端。一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的某一個(gè)點(diǎn)，可能服務(wù)于多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈。

其次，建立為產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)的物聯(lián)網(wǎng)數(shù)字平臺(tái)，比面向購(gòu)物者的銷售類平臺(tái)、服務(wù)類平臺(tái)復(fù)雜的多。建設(shè)這樣的平臺(tái)，如何起步就是個(gè)大問(wèn)題。一步到位滿足產(chǎn)業(yè)鏈從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、資源配置、技術(shù)交流和銜接、生產(chǎn)、物流、銷售、結(jié)算、融資直到產(chǎn)品升級(jí)換代等全過(guò)程需求，這樣的平臺(tái)研發(fā)設(shè)計(jì)就是很大的工程，更不要說(shuō)初始的資源投入，幾乎是不可能成功的。如果平臺(tái)功能從簡(jiǎn)單到復(fù)雜逐步完善，很可能造成因?yàn)楣δ懿煌晟贫鴽](méi)有企業(yè)愿意加入的狀況。

再次，誰(shuí)發(fā)起建設(shè)這樣的平臺(tái)？由產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)發(fā)起？這里有一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)對(duì)核心企業(yè)的信任問(wèn)題，更何況許多產(chǎn)業(yè)鏈有不止一個(gè)核心企業(yè)。由第三方提供服務(wù)？這一方面有一個(gè)建立信任的過(guò)程，另一方面還在于第三方對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的了解，即有沒(méi)有能力提供一個(gè)滿足產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)行需求的數(shù)字化平臺(tái)的能力。正因?yàn)檫@些問(wèn)題沒(méi)有答案，萬(wàn)物互聯(lián)的物聯(lián)網(wǎng)等更高形態(tài)的數(shù)字化平臺(tái)建設(shè)尚未破題。這些問(wèn)題沒(méi)有解決的方向，金融服務(wù)也就找不到支持的切入點(diǎn)。

作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動(dòng)要素，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的管理、交易、入表、流通等一系列問(wèn)題也剛剛開(kāi)始破題。因?yàn)槭莿倓偲祁}，反而發(fā)現(xiàn)有更多的問(wèn)題需要解決。比如圍繞數(shù)據(jù)隱私安全，需要確認(rèn)個(gè)人數(shù)據(jù)的所有權(quán)，這時(shí)卻發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)個(gè)人信息并不是個(gè)人自己提供或采集的，是別人采集和制作的，于是有了這樣的個(gè)人數(shù)據(jù)的所有權(quán)歸屬問(wèn)題。進(jìn)一步，又有了這個(gè)數(shù)據(jù)的使用權(quán)、加工權(quán)、交易權(quán)等一系列問(wèn)題。傳統(tǒng)上，有數(shù)據(jù)服務(wù)交易模式，比如數(shù)據(jù)查詢、訂閱、購(gòu)買等。在這類服務(wù)交易中，數(shù)據(jù)服務(wù)提供商自始至終擁有數(shù)據(jù)的所有權(quán)、加工權(quán)和使用權(quán)。但如果要真正實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的市場(chǎng)交易和交易所交易，甚至以數(shù)據(jù)資產(chǎn)做抵押進(jìn)行融資，就必須做到數(shù)據(jù)資產(chǎn)所有權(quán)、加工權(quán)、使用權(quán)等權(quán)屬的完全可轉(zhuǎn)移。十多年來(lái)各地建立的數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易中心可以說(shuō)都不成功，原因就在于此。

廣大傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型即產(chǎn)業(yè)數(shù)字化也遭遇投入能力、投入產(chǎn)出效益、運(yùn)營(yíng)維護(hù)能力等門檻。數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字生活、數(shù)字社會(huì)、數(shù)字強(qiáng)國(guó)，前提不僅是數(shù)字技術(shù)的強(qiáng)大，而是絕大部分企業(yè)、機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，尤其是廣大中小企業(yè)。實(shí)際上，在百年未遇大變局中，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、中小企業(yè)都有通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)的迫切需求。然而，大多數(shù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，特別是中小企業(yè)，首先面臨的是數(shù)字化轉(zhuǎn)型能力不足；其次是即使能承擔(dān)數(shù)字化的投入成本，卻因?yàn)榻?jīng)營(yíng)規(guī)模小，數(shù)字化轉(zhuǎn)型投入的成本沒(méi)有規(guī)模效益；第三是數(shù)字化轉(zhuǎn)型后的運(yùn)維成本，其中包括運(yùn)維所需的人才成本，中小企業(yè)往往也是難以負(fù)擔(dān)的；第四是數(shù)字技術(shù)更新迭代快，中小企業(yè)無(wú)力跟上技術(shù)迭代的步伐。

中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型同樣面臨投入能力、投入產(chǎn)出效益、運(yùn)營(yíng)維護(hù)能力等門檻。金融支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)，一方面需要應(yīng)用傳統(tǒng)非數(shù)字方式的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)給數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化以有力支持，另一方面更要在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行中提供數(shù)字化的金融產(chǎn)品和數(shù)字化的金融服務(wù)，確保數(shù)字經(jīng)濟(jì)的暢通運(yùn)行。這就需要金融機(jī)構(gòu)自身的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。但占金融機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)的中小金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)一樣，面臨著數(shù)字化轉(zhuǎn)型不能承受的成本負(fù)擔(dān)和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。

監(jiān)管數(shù)字化轉(zhuǎn)型的制度也面臨再造與投入難題。做好數(shù)字金融這篇大文章，其中也包括金融監(jiān)管部門。首先是監(jiān)管理念、監(jiān)管政策、監(jiān)管方式要適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的需要。其次是監(jiān)管理念、監(jiān)管政策要通過(guò)數(shù)字監(jiān)管方式來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，監(jiān)管也有一個(gè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的問(wèn)題。應(yīng)該講，中國(guó)監(jiān)管部門這些年在監(jiān)管理念上有了很大的轉(zhuǎn)變，監(jiān)管政策上有了很多創(chuàng)新，在促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面做了許多卓有成效的工作，但是在其自身數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面還有不少差距。這方面，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也面臨著制度再造的困難和成本投入的困難。

探索路徑的建議

從以上許多堵點(diǎn)難點(diǎn)可以看出，做好數(shù)字金融這篇大文章不僅僅是金融機(jī)構(gòu)的任務(wù)，而是全國(guó)各方面各部門共同的任務(wù)，需要從發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)這個(gè)更大的場(chǎng)景探索執(zhí)行這項(xiàng)任務(wù)的路徑。

第一，以全方位法治建設(shè)保障建設(shè)多層次、多形式投融資市場(chǎng)，創(chuàng)造讓資本有序、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境，探索具體的金融支持?jǐn)?shù)字經(jīng)濟(jì)的方式。

長(zhǎng)期資本、耐心資本、風(fēng)險(xiǎn)資本等，不是天生的，是需要法律、機(jī)制、稅收、考核等加以保障的。這首先需要尊重資本的盈利邏輯；其次需要尊重不同資本的運(yùn)行規(guī)律以設(shè)計(jì)相應(yīng)的法規(guī)、監(jiān)管政策、稅收制度和考核制度。

如需鼓勵(lì)信貸資金投向科創(chuàng)企業(yè)，則需要利率、收費(fèi)、會(huì)計(jì)核算、稅收制度、績(jī)效考核、責(zé)任認(rèn)定等一系列制度安排。

第二，不斷探索數(shù)字平臺(tái)的運(yùn)行規(guī)律，完善數(shù)字平臺(tái)監(jiān)管制度體系；監(jiān)管和市場(chǎng)主體在法制化、市場(chǎng)化的基礎(chǔ)上共同建設(shè)具有強(qiáng)大服務(wù)功能和高可信度的平臺(tái)經(jīng)濟(jì)環(huán)境。這些年數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)有了很大發(fā)展，不過(guò)大多數(shù)還是金融機(jī)構(gòu)通過(guò)自己的數(shù)字平臺(tái)為客戶提供服務(wù)，直接進(jìn)入公共數(shù)字平臺(tái)提供服務(wù)的很少，很大原因在于數(shù)字平臺(tái)中的許多法律關(guān)系尚不明了。

第三，金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)主體、科技企業(yè)等多形式、多主體探索面向產(chǎn)業(yè)和社會(huì)的萬(wàn)物互聯(lián)數(shù)字平臺(tái)建設(shè)路徑。萬(wàn)物互聯(lián)，技術(shù)固然重要，但只是基礎(chǔ)條件，能不能真正互聯(lián)，還在于信任，尤其是數(shù)字平臺(tái)能得到所有加入平臺(tái)者的信任。金融機(jī)構(gòu)作為市場(chǎng)中一個(gè)可信任的、市場(chǎng)化的角色，可以主動(dòng)發(fā)起建設(shè)萬(wàn)物互聯(lián)的數(shù)字平臺(tái)，推進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。這方面需要政府在法律、制度上的支持。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)也要突破目前單一提供金融服務(wù)和建立以面向個(gè)人消費(fèi)為主的小生態(tài)建設(shè)思維局限。目前許多銀行在探索數(shù)字供應(yīng)鏈金融模式，但很顯然，沒(méi)有一家銀行能窮盡一條供應(yīng)鏈，再加上這個(gè)模式只提供支付結(jié)算和貸款服務(wù)，因此真正成功的不多。需要的是一家發(fā)起、多機(jī)構(gòu)的協(xié)同建設(shè)。

第四，進(jìn)一步探索數(shù)據(jù)資產(chǎn)權(quán)屬確定、入表、金融化交易的方法和模式。

數(shù)字經(jīng)濟(jì)，萬(wàn)物互聯(lián)，聯(lián)的是各種數(shù)據(jù)，這也是在討論數(shù)字經(jīng)濟(jì)中大家都要討論數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)流通的原因。數(shù)據(jù)之所以不能共享、流通不暢，還是一個(gè)信任問(wèn)題。這還是需要有針對(duì)性的制度安排。

首先需要對(duì)各類數(shù)據(jù)進(jìn)行不同角度、不同層級(jí)的科學(xué)分類。其次需要區(qū)分免費(fèi)共享和有償共享?，F(xiàn)在講數(shù)據(jù)共享，言下之意往往是免費(fèi)共享，同時(shí)又希望自己手上的數(shù)據(jù)是可以獲得收益的資產(chǎn)，因此產(chǎn)生了矛盾和沖突。只有明確免費(fèi)與有償?shù)墓蚕?，才能?duì)不同分類的數(shù)據(jù)制定不同的共享規(guī)則。

免費(fèi)共享的數(shù)據(jù)，大多是公共數(shù)據(jù)，但還是需要根據(jù)數(shù)據(jù)性質(zhì)的不同，確定不同的共享范圍、層級(jí)、規(guī)則。

數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的目的是為了準(zhǔn)確記錄和反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，不應(yīng)該把虛增資產(chǎn)和以數(shù)據(jù)資產(chǎn)抵押融資作為目的。因此，需要對(duì)可入表數(shù)據(jù)資產(chǎn)進(jìn)行明確的界定，制定科學(xué)的會(huì)計(jì)科目、記賬規(guī)則和核算方式。

傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)交易，主要是服務(wù)交易和購(gòu)買，前者如人民銀行征信系統(tǒng)、萬(wàn)德數(shù)據(jù)訂閱等，后者如購(gòu)買資料、信息等，會(huì)計(jì)上作為成本攤?cè)?，既不作為資產(chǎn)，也無(wú)所謂權(quán)屬。如要真正作為資產(chǎn)，可以買賣交易，可以作為抵押物，則必須有明確、可完全轉(zhuǎn)移的存在形態(tài)與權(quán)屬，即當(dāng)出售以后，賣家不再擁有該數(shù)據(jù)資產(chǎn)的任何所有權(quán)、使用權(quán)、制作權(quán)等權(quán)屬及該數(shù)據(jù)資產(chǎn)的存在形態(tài)。由此可見(jiàn)，并不是任何數(shù)據(jù)都可以成為資產(chǎn)的，必須有明確的界定，同時(shí)要有一套制度保障數(shù)據(jù)資產(chǎn)權(quán)屬的流通。

目前各地建立的數(shù)據(jù)資產(chǎn)交易中心基本上都交易清淡，原因是交易所交易是金融性交易，交易的是證券化的各類權(quán)屬，如股權(quán)、債權(quán)、收益權(quán)等，而目前上架交易的數(shù)據(jù)產(chǎn)品不具備這類性質(zhì)。數(shù)據(jù)資產(chǎn)要實(shí)現(xiàn)金融性交易，前提是數(shù)據(jù)必須是權(quán)屬可完全轉(zhuǎn)移的資產(chǎn)，只有這樣的資產(chǎn)才能實(shí)現(xiàn)證券化。

第五，支持科技企業(yè)研發(fā)低成本的適合各行各業(yè)及中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求的公共數(shù)字化平臺(tái)，解決各行各業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成本和規(guī)模效益難題。企業(yè)和中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型完全自建軟件系統(tǒng)和硬件設(shè)施，成本不可承受，也不經(jīng)濟(jì)。公共平臺(tái)可以分?jǐn)偝杀荆材芙档途S護(hù)成本。這目前技術(shù)上能夠做到，障礙主要有兩方面。一方面是對(duì)科技企業(yè)服務(wù)行為的信任；另一方面成本還不夠低。關(guān)于信任，需要科技企業(yè)樹(shù)立商業(yè)契約精神，更需要法律和監(jiān)管政策的制約。關(guān)于成本，首先是科技企業(yè)要轉(zhuǎn)變服務(wù)理念，明白技術(shù)只有為社會(huì)、為客戶降低成本、提高效率才能獲得持久的高收益；其次，目前階段需要在財(cái)稅等方面給予相關(guān)優(yōu)惠支持。

第六，國(guó)家財(cái)政加大對(duì)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的預(yù)算投入，確保金融監(jiān)管數(shù)字化能跟上數(shù)字金融發(fā)展步伐。

最后，數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會(huì)是人類社會(huì)全新的生存狀態(tài)，充滿不確定性，需要有無(wú)限的想象力，各行業(yè)、各部門更要深入了解金融與不同產(chǎn)業(yè)的規(guī)律和特點(diǎn)，才能實(shí)現(xiàn)順暢的萬(wàn)物互聯(lián)。因?yàn)槌錆M不確定性，數(shù)字金融在發(fā)展中也必然會(huì)出現(xiàn)大大小小不同類型的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在做好數(shù)字金融這篇大文章的過(guò)程中，一定不能為了避免風(fēng)險(xiǎn)而扼殺創(chuàng)新，而是要在風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)后，在充分把握技術(shù)、業(yè)務(wù)、市場(chǎng)等規(guī)律的基礎(chǔ)上，以市場(chǎng)化、法治化的方式及時(shí)、有效化解風(fēng)險(xiǎn)，確保數(shù)字金融發(fā)展不停頓。

（作者為上海新金融研究院副院長(zhǎng)；編輯：張威）