內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)金融信用評價指標(biāo)體系研究

摘要 內(nèi)河航運(yùn)是國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融服務(wù)對于內(nèi)河航運(yùn)的發(fā)展至關(guān)重要。該文通過對航運(yùn)企業(yè)的行業(yè)信用、財務(wù)狀況、船舶經(jīng)營狀況、管理者素質(zhì)、征信信用記錄等指標(biāo)內(nèi)容的分析，構(gòu)建了適合內(nèi)河航運(yùn)的金融信用評價指標(biāo)體系，將航運(yùn)信用轉(zhuǎn)化成穩(wěn)產(chǎn)能、渡難關(guān)的實(shí)際資金支持。

關(guān)鍵詞 內(nèi)河航運(yùn)；金融信用；評價指標(biāo)體系

中圖分類號 F831 文獻(xiàn)標(biāo)識碼 A 文章編號 2096-8949（2024）19-0176-03

0 引言

在全球化與信息化交織發(fā)展的今天，如何激發(fā)新質(zhì)生產(chǎn)力、催生新產(chǎn)業(yè)，已成為推動經(jīng)濟(jì)社會高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵。內(nèi)河航運(yùn)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其高質(zhì)量發(fā)展不僅關(guān)乎行業(yè)自身的轉(zhuǎn)型升級，更對區(qū)域經(jīng)濟(jì)乃至國家整體發(fā)展戰(zhàn)略具有深遠(yuǎn)影響。

以紹興市上虞區(qū)為例，該地區(qū)水運(yùn)行業(yè)主要依托杭甬運(yùn)河與曹娥江，現(xiàn)有登記在冊船舶190艘，擁有航運(yùn)企業(yè)13家，累計船舶噸位約14萬噸，船舶資產(chǎn)價值約5億元。近年來，該區(qū)域貨運(yùn)量逐年增長，船舶更新?lián)Q代步伐加快，然而船舶抵押困難、保險和貸款成本高等問題，在一定程度上限制了當(dāng)?shù)睾竭\(yùn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

因此，構(gòu)建一套科學(xué)合理的金融信用評價指標(biāo)體系，客觀準(zhǔn)確地評估紹興市上虞區(qū)內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)的信用狀況，對于推動區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會的高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。這不僅能幫助航運(yùn)企業(yè)解決融資難題，還能提升整個行業(yè)的競爭力和可持續(xù)發(fā)展能力，同時也有助于金融機(jī)構(gòu)更加全面地了解航運(yùn)企業(yè)的信用狀況和經(jīng)營風(fēng)險，從而作出更加科學(xué)合理的信貸決策。

1 內(nèi)河航運(yùn)金融信用評價指標(biāo)分析

1.1 影響金融信用的因素

影響內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)金融信用的因素是多方面的，包括宏觀環(huán)境因素、行業(yè)環(huán)境因素、企業(yè)自身因素以及其他因素等[1]。

（1）宏觀環(huán)境因素

國家政治與監(jiān)管環(huán)境：政治穩(wěn)定性和監(jiān)管政策對企業(yè)運(yùn)營有重要影響，政策支持、法規(guī)變化和宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境都可能影響企業(yè)的信用狀況。

（2）行業(yè)環(huán)境因素

行業(yè)趨勢：內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)所處的行業(yè)發(fā)展趨勢對企業(yè)的信用狀況有直接影響，行業(yè)的增長潛力、市場需求和競爭狀況都是評估企業(yè)信用時需要考慮的因素。

（3）企業(yè)自身因素

財務(wù)狀況：企業(yè)的財務(wù)狀況是影響金融信用的關(guān)鍵因素之一，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的分析，這些報表能夠揭示企業(yè)的償債能力、盈利能力和資金流動性。

管理層素質(zhì)及風(fēng)險承擔(dān)態(tài)度：管理層的專業(yè)能力、決策水平和對風(fēng)險的態(tài)度直接影響企業(yè)的經(jīng)營效果和財務(wù)健康。

公司經(jīng)營及競爭地位：企業(yè)的市場地位、競爭優(yōu)勢和業(yè)務(wù)模式對信用評級有重要影響，企業(yè)的市場份額、客戶基礎(chǔ)和盈利模式都是評估信用的關(guān)鍵。

（4）其他因素

特發(fā)事件風(fēng)險：不可預(yù)測的事件，如自然災(zāi)害、突發(fā)公共衛(wèi)生事件等，可能對企業(yè)的運(yùn)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生短期或長期的影響。

1.2 指標(biāo)選取原則

建立金融信用評價指標(biāo)體系是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及眾多性質(zhì)各異的因素，指標(biāo)選擇和層次結(jié)構(gòu)的差異可導(dǎo)致評價結(jié)果的顯著不同，上虞內(nèi)河航運(yùn)金融信用指標(biāo)的選取應(yīng)遵循以下原則：

（1）目的性原則：明確整個體系討論的是上虞內(nèi)河航運(yùn)金融信用指標(biāo)評價問題，指標(biāo)選取應(yīng)圍繞如何保證金融信用評價體系能夠準(zhǔn)確、全面地反映上虞內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)的信用狀況。

（2）系統(tǒng)性原則：整個評價體系的建立是一項(xiàng)系統(tǒng)性工作，在指標(biāo)選取的過程中，應(yīng)充分考慮各指標(biāo)之間的關(guān)系及其對整個體系產(chǎn)生的綜合影響，以確保指標(biāo)選取和構(gòu)建體系的科學(xué)性。

（3）可行性原則：確保選取的指標(biāo)具有明確的代表性，并且定義清晰，符合上虞區(qū)的實(shí)際需求，指標(biāo)內(nèi)容應(yīng)簡潔明了，便于識別，避免選用過于復(fù)雜的指標(biāo)。

（4）有效性原則：確保指標(biāo)的選取能夠反映上虞區(qū)內(nèi)河航運(yùn)實(shí)際情況，保證指標(biāo)的建立都是基于當(dāng)前最新數(shù)據(jù)和事實(shí)的分析。

1.3 指標(biāo)選取內(nèi)容

基于上述金融信用影響因素，以及上虞本地金融機(jī)構(gòu)、航運(yùn)企業(yè)實(shí)地調(diào)研情況、專家提出的指標(biāo)建議等，并根據(jù)上述指標(biāo)選取原則，該研究擬選擇行業(yè)信用、財務(wù)狀況、船舶經(jīng)營狀況、管理者素質(zhì)、征信信用記錄作為構(gòu)建內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)信用評價指標(biāo)體系的評價要素，指標(biāo)選取內(nèi)容分析如下：

（1）行業(yè)信用

行業(yè)信用選取《浙江省水路運(yùn)輸企業(yè)信用評價標(biāo)準(zhǔn)》信用評價得分作為信用指標(biāo)內(nèi)容[2]。浙江省水路運(yùn)輸企業(yè)信用評價標(biāo)準(zhǔn)是一套詳盡的評估體系，從政府監(jiān)管層面定義了航運(yùn)企業(yè)的生產(chǎn)安全和合規(guī)經(jīng)營，涵蓋了企業(yè)的經(jīng)營信用、安全信用，以及公共信用等多個方面。

（2）財務(wù)狀況

財務(wù)狀況包括盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流等，盈利能力通過主營業(yè)務(wù)收入、經(jīng)營成本、凈利潤等指標(biāo)。主營業(yè)務(wù)收入是衡量企業(yè)經(jīng)營與盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)，較高的主營業(yè)務(wù)收入意味著航運(yùn)企業(yè)市場競爭力強(qiáng)且客戶基礎(chǔ)穩(wěn)固；經(jīng)營成本則反映企業(yè)的成本控制與盈利潛力；凈利潤是扣除成本與稅費(fèi)后的凈收益，較高的凈利潤增強(qiáng)了企業(yè)財務(wù)穩(wěn)健性與償債能力，是金融機(jī)構(gòu)評估企業(yè)信用狀況的核心依據(jù)。

償債能力包括總資產(chǎn)負(fù)債情況、對外擔(dān)保情況和銷售融資比，資產(chǎn)負(fù)債比率顯示企業(yè)資產(chǎn)對債務(wù)的覆蓋能力，高比率意味著較強(qiáng)的償債能力；對外擔(dān)保情況揭示了企業(yè)承擔(dān)的額外財務(wù)責(zé)任，高擔(dān)保金額可能加大財務(wù)壓力；銷售融資比通過比較銷售額與經(jīng)營性負(fù)債，衡量企業(yè)銷售收入對負(fù)債的覆蓋程度，這些指標(biāo)對評估企業(yè)的金融信用和債務(wù)償還能力至關(guān)重要。

現(xiàn)金流包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額和單月債務(wù)費(fèi)用支出，現(xiàn)金流量凈額顯示了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入流出情況，是衡量企業(yè)日常運(yùn)營和短期償債能力的關(guān)鍵指標(biāo)，對評估其財務(wù)穩(wěn)定性和信用狀況至關(guān)重要；單月債務(wù)費(fèi)用則體現(xiàn)了企業(yè)支付利息和其他債務(wù)相關(guān)費(fèi)用的能力，高費(fèi)用可能削弱現(xiàn)金流穩(wěn)定性，影響償債能力，這些指標(biāo)對金融機(jī)構(gòu)在評估企業(yè)的財務(wù)負(fù)擔(dān)和信貸決策時具有重要作用。

（3）船舶經(jīng)營狀況

船舶經(jīng)營包括船舶狀況、營運(yùn)狀況、承運(yùn)貨種及客戶類別、航線區(qū)域、歷史出險、歷史賠付等。船舶狀況包括船舶總數(shù)量和平均船齡。船舶總數(shù)直接關(guān)聯(lián)企業(yè)的運(yùn)輸能力，數(shù)量越多，運(yùn)輸能力越強(qiáng)。平均船齡則指示船舶的新舊程度，新船通常更可靠、燃油效率更高、維護(hù)成本更低；而船齡較大則可能增加故障和維護(hù)成本，影響運(yùn)輸效率。

營運(yùn)狀況主要通過船舶營運(yùn)率來衡量，即船舶實(shí)際投入營運(yùn)的時間占總時間的比例，較高的船舶營運(yùn)率表明企業(yè)能有效利用資產(chǎn)，確保船舶大部分時間處于工作狀態(tài)，這意味著企業(yè)具有較好的運(yùn)營管理和調(diào)度能力。

承運(yùn)貨種和客戶類別顯示了企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)與市場定位，貨種多樣化和客戶基礎(chǔ)穩(wěn)定表明企業(yè)具備強(qiáng)市場適應(yīng)力和抗風(fēng)險能力；穩(wěn)固的客戶關(guān)系保障了業(yè)務(wù)和現(xiàn)金流的連續(xù)性，這對評估企業(yè)的還款能力和長期發(fā)展至關(guān)重要，優(yōu)質(zhì)的客戶群體還能增強(qiáng)企業(yè)聲譽(yù)，吸引更多合作與金融支持。

航線區(qū)域顯示了企業(yè)的運(yùn)營范圍和市場覆蓋，穩(wěn)定的航線分布有助于構(gòu)建堅實(shí)的客戶基礎(chǔ)和持續(xù)的收入流，這對評估企業(yè)的償債和盈利能力極為關(guān)鍵，廣泛的航線分布還體現(xiàn)了企業(yè)的市場拓展和應(yīng)對變化的能力，這能增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的信任和支持。

企業(yè)的安全運(yùn)營狀況可通過歷史出險記錄來評估。低出險率表明企業(yè)在安全管理和風(fēng)險控制方面表現(xiàn)出色，不僅降低了潛在損失還提升了金融機(jī)構(gòu)的信任；相反高出險率可能暴露安全隱患或風(fēng)險管理不足，增加了事故風(fēng)險，進(jìn)而影響企業(yè)的財務(wù)和信用狀況。

歷史賠付記錄反映了企業(yè)的保險理賠狀況，包括理賠頻率和金額。低賠付率表明企業(yè)擁有有效的風(fēng)險管理，減少對保險的依賴，這有助于提高信用評級和獲得更優(yōu)惠的融資條件。頻繁的賠付則可能表明企業(yè)運(yùn)營風(fēng)險較高，對信用狀況造成負(fù)面影響，使金融機(jī)構(gòu)在提供資金時更加謹(jǐn)慎。

（4）管理者素質(zhì)

管理者素質(zhì)包括經(jīng)營者家庭狀況及經(jīng)營者個人信用，一個和睦穩(wěn)定的家庭和良好的健康狀況通常預(yù)示著經(jīng)營者具有更強(qiáng)的責(zé)任感和穩(wěn)定的還款能力，經(jīng)營者或其關(guān)聯(lián)公司若被列為失信被執(zhí)行人或嚴(yán)重失信主體，將直接影響其誠信度，對企業(yè)信用風(fēng)險評估有至關(guān)重要的影響。一旦被列入這些名單，意味著存在違約或失信行為，這不僅損害企業(yè)聲譽(yù)，還會顯著增加融資成本和難度。

（5）征信、信用記錄

征信和信用記錄是評估航運(yùn)企業(yè)信用的重要工具，中國人民銀行征信分?jǐn)?shù)反映了企業(yè)的信貸行為與還款歷史，是金融機(jī)構(gòu)評估信用風(fēng)險的關(guān)鍵指標(biāo)。高征信分?jǐn)?shù)顯示了良好的信貸歷史和低違約風(fēng)險，有助于企業(yè)獲取更優(yōu)惠的貸款條件和融資機(jī)會。

企業(yè)信用記錄包括貸款逾期次數(shù)和金融機(jī)構(gòu)合作數(shù)量，貸款逾期次數(shù)直接反映企業(yè)的償還能力和信用度，低逾期次數(shù)表明企業(yè)還款記錄良好，有助于提升信用評級。廣泛的金融機(jī)構(gòu)合作則顯示企業(yè)融資能力和獲得金融信任的能力，合作機(jī)構(gòu)多通常意味著企業(yè)能獲得更廣泛的金融支持。

2 內(nèi)河航運(yùn)金融信用評價體系構(gòu)建

綜上所述，圍繞內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)金融信用的影響因素及信用指標(biāo)選取內(nèi)容，建立適合上虞區(qū)內(nèi)河航運(yùn)企業(yè)的金融信用評價的三級指標(biāo)體系，具體內(nèi)容見表1所示。

3 結(jié)束語

內(nèi)河航運(yùn)金融信用評價體系的實(shí)現(xiàn)需要管理部門、金融機(jī)構(gòu)和航運(yùn)企業(yè)三方面的共同努力與配合，以確保體系的有效性和可靠性。管理部門需要制定相關(guān)政策，提供政策支持，并建立高效的監(jiān)管與評估機(jī)制，金融機(jī)構(gòu)則需利用現(xiàn)代信息技術(shù)手段提高信用評估的準(zhǔn)確性和效率，同時參與信用監(jiān)管體系建設(shè)，提供專業(yè)化的信用評估服務(wù)。航運(yùn)企業(yè)自身也需要建立健全內(nèi)部管理制度，增強(qiáng)信用意識，加強(qiáng)信息披露，并積極參與數(shù)據(jù)共享，以此提升自身的信用管理水平。

參考文獻(xiàn)

[1]陳元燮.建立信用評級指標(biāo)體系的幾個理論問題[J].財經(jīng)問題研究，2000（8）：3-8.

[2]浙江省水路運(yùn)輸企業(yè)信用管理實(shí)施細(xì)則（浙交〔2023〕145號）[S]．杭州：浙江省交通運(yùn)輸廳，2023.

收稿日期：2024-07-15

作者簡介：許可（1969—），男，大專，船舶駕駛中級，研究方向：港口與航運(yùn)管理。

通訊作者：陳莉莉（1994—），女，本科，工程師，研究方向：交通智能化、大數(shù)據(jù)和人工智能。