有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅務處理問題研究

摘要：當前，隨著經(jīng)濟制度的不斷完善，我國企業(yè)組織形式愈發(fā)多樣，其中，有限合伙制度成為主流運作形式。由于在經(jīng)營過程中涉及眾多創(chuàng)投企業(yè)以及合伙人，在稅務管理方面會受到多重因素影響。基于此，文章聚焦有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅務管理問題開展分析，闡述了企業(yè)稅務特征，對合伙基金與合伙人在不同階段的稅務處理情況進行了詳細介紹，并基于公司制與合伙制基金出資人所得稅對比情況得出相關結論，以此為辦稅人員工作落實提供參考。

關鍵詞：有限合伙制；創(chuàng)業(yè)投資；企業(yè)發(fā)展；稅務處理

創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)是特殊資金類別，我國大力支持此類企業(yè)發(fā)展，并為其提供相應的稅收優(yōu)惠政策。一般而言，在組織形式確認時，會優(yōu)先選擇合伙制，此類形式更加靈活，而且納稅成本低。但就實際情況而言，由于此類企業(yè)涉及元素多，稅務處理容易出現(xiàn)問題。由此可見，圍繞有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅務處理問題開展分析，具有關鍵意義。

一、合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收特征

以合伙制為組織形式的創(chuàng)投企業(yè)在進行日常運行的過程中，主要包括兩種體系的合伙人形式，一種是有限合伙人，簡稱為LP，此類合伙人的具體出資額便是其承擔基金債務的責任依據(jù)，一般情況下，法人或自然人都可以是此類合伙人；另一種則是普通合伙人，也被稱為GP。此類合伙人并不存在債務責任，主要是按照《合伙協(xié)議》的相關標準定期收取相關收益以及費用。由于此類合伙人具有特殊權益，能夠針對企業(yè)當前運行過程中所存在的超額收益進行合理分配，因此若是存在多個GP，則會根據(jù)比例進行收益獲取。結合我國現(xiàn)階段的發(fā)展情況來看，合伙制基金并不與其他企業(yè)相同具備法人資格，而是需要進行合理分配，既不用在日常工作中進行盈余公積的定期提取，而且也不完全按照我國當前的《企業(yè)所稅法》進行日常稅務研究，而是要根據(jù)納稅義務人的相關情況以及標準進行個人所得稅分析，并定期完成繳納。

二、合伙制基金與合伙人在項目不同環(huán)節(jié)的稅務處理

（一）合伙制基金稅務分析

前期進行投資的過程中，若是基金通過增資或股權轉讓方式獲取被投項目的股權，則需要根據(jù)簽訂的增資協(xié)議或股權轉讓協(xié)議約定金額進行申報繳納印花稅，若是承接的股權是來自自然人或者其他非居民企業(yè)，則需要根據(jù)我國當前相關標準，按照20%或者10%的個人/企業(yè)所得稅進行代扣代繳申報納稅。在基金退出方面，通常會按照轉讓股權協(xié)議設定或者回購、現(xiàn)金補償?shù)刃问竭M行退出，此類基金在退出的過程中若是涉及上市項目，則需要減持股份進行處理，若是賣出金額高于投資成本，則需要根據(jù)我國當前金融商品方面的轉讓標準繳納部分增值稅稅金，而股權轉讓方面則需要繼續(xù)繳納印花稅。若是基金存在投資對賭等問題或者涉及固定收益，則要在收到此類收益基礎之上，按照貸款收取利息的標準繳納增值稅。

（二）合伙制基金合伙人稅務分析

1. 法人合伙人

由于經(jīng)營企業(yè)在涉及優(yōu)惠政策方面并不相同，存在差異，所以基金在日常經(jīng)營的過程中，若是涉及股息分紅，則工作人員需要將其融合到經(jīng)營所得，并在扣除成本費用基礎上進行合伙人應繳稅額的計算和分析。根據(jù)我國相關創(chuàng)投企業(yè)稅收政策情況來看，對于沒有上市且能夠滿足我國當前中小高新企業(yè)相關要求的創(chuàng)投企業(yè)而言，在投資時間超過2年之后，法人合伙人可以按照投資額的70%抵扣應繳納所得稅額，若是當年的應繳納稅額低于70%的比例，則可以在第二年進行稅金結轉和抵扣，此f2603eb937c8c3df7a83860bc88bef3b過程中若涉及多個創(chuàng)投企業(yè)，則可以合并進行投資和計算。

2． 自然人合伙人

一般情況下，基金在日常運營過程中所獲取的投資利息或者分紅，若是按照標準以及相關協(xié)議規(guī)定屬于個人合伙人，則其中所涵蓋的應繳所得稅額需要由基金方進行代扣和代繳。在創(chuàng)投企業(yè)日常發(fā)展的過程中，如果已經(jīng)投資某創(chuàng)新科技型企業(yè)2年以上，則可以根據(jù)70%的投資額比例進行生產(chǎn)經(jīng)營抵扣，而且當年若是沒有達到70%，則可以允許第二年進行抵扣。與上文所分析的法人合伙人不同，若是投資了此類企業(yè)，則對于個人合伙人而言，并沒有創(chuàng)投優(yōu)惠可以加以運用，而且對于投資而言，若是涉及兩個或以上的企業(yè)，不能進行合并計算，在經(jīng)營方面若涉及虧損也不能夠進行互補。

在進行個人合伙人稅務處理的過程中，若是源自創(chuàng)投企業(yè)計算應繳納稅額，則可以針對性進行稅務籌劃。若創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一投資基金核算的，其個人合伙人從該基金應分得的股權轉讓所得和股息紅利所得，按照20%稅率計算繳納個人所得稅。若創(chuàng)投企業(yè)選擇按年度所得整體核算的，其個人合伙人應從創(chuàng)投企業(yè)取得的所得，按照“經(jīng)營所得”項目、5%～35%的超額累進稅率計算繳納個人所得稅。對于創(chuàng)投企業(yè)而言，選擇哪種方式需要具體問題具體分析。例如對于盈利數(shù)據(jù)以及結轉虧損和優(yōu)惠政策而言，財務人員需要詳細分析研究，并根據(jù)以往經(jīng)驗對退出收益進行預估，從而選擇成本較低的核算方法。若是選定了核算形式，則3年之內(nèi)不可以進行后續(xù)更改，以此保障稅務處理的合理性。

3. 有限合伙企業(yè)合伙人

在合伙制組織形式運行過程中，出資人在基金方面并不會存在所得稅的相關問題，只需要進行生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)分析，按照先分后稅相關標準進行各自繳納即可。而在具體實物分析的過程中，則可能會涉及多層分配的問題，若頂層涵蓋法人類別的合伙人，則應該按照25%的標準進行所得稅計算和繳納，若為自然人，則應該按照具體的收入情況，例如，若是針對個人投資者進行分配，則可以將其看作經(jīng)營收入或者股息紅利。而在稅務處理方面，則會根據(jù)此進行個人所得稅分析，按照5%～35%的標準完成后期的超額累計稅率處理。

（三）基金管理人

一方面，對于相關咨詢費或者日常管理費用收取而言，需要根據(jù)委托協(xié)議對收入進行分析，并根據(jù)我國相關標準做以增值稅繳納研究。一般情況下對于咨詢服務而言，需要在日常運行的過程中向第三方收取服務收入，并根據(jù)咨詢服務完成稅金計算，而在后續(xù)稅收處理方面，則要將其納入所得稅計算中，根據(jù)25%的稅率，按照先分后稅的標準進行繳納與分析。另一方面，對于直投相關收益而言，若是管理人轉讓了股票，則需要繳納相關增值稅，而在所得稅方面，則是按照25%的稅率進行處置。

三、公司制與合伙制基金出資人所得稅對比分析

（一）基金背景

在針對稅務處理方面進行分析的過程中，我國當前主要包含公司制和合伙制兩種基金體系，其中前者涉及法人資格，而后者則是非法人組織，所以在LP類型方面也需要針對不同的情況進行申報以及稅負率計算。例如：甲基金成立時股權份額為，其中GP對應份額為1%，剩余則是由LP持有，其中A持有份額33%，B持有份額33%，C持有額為33%，若A是有限責任公司，B為有限合伙企業(yè)，C為自然人。各LP在甲基金發(fā)起人協(xié)議中約定以“先回本后分利”的方式進行分配。

（二）稅收法規(guī)與政策

根據(jù)我國企業(yè)所得稅法相關要求來看，有限責任公司在稅務處理的過程中需根據(jù)25%進行所得稅分析。此外，根據(jù)我國當前財務部所針對創(chuàng)投企業(yè)進行個稅政策的制定來看，創(chuàng)投企業(yè)需要在前期進行單一基金核算或者年度整體核算的選擇，在具體類別上要綜合進行因素考慮，并根據(jù)個人合伙人源自創(chuàng)投企業(yè)的情況進行應繳納稅金的核算與分析。其中，創(chuàng)投企業(yè)是指符合我國創(chuàng)投企業(yè)相關規(guī)定，且能夠按照相關標準進行備案和運作的基金企業(yè)形式。若是在前期企業(yè)認為可借助單一投資基金進行日常稅務處理，則個人合伙人應該根據(jù)20%的稅率進行所得稅計算，而若是采用年度核算，則需要根據(jù)具體所得情況，根據(jù)項目所得的相關標準，按照5%～35%的稅率完成計算。所以在進行基金設立的過程中，決策者應根據(jù)我國當前的《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》進行備案，選擇單一投資基金核算對股權轉讓所得進行核算。

（三）業(yè)務納稅情形分析

1. 甲基金收到被投企業(yè)分紅款100萬元，并完成LP再分配

（1）甲基金為有限責任公司形式，對于甲而言，此類分紅可以達到免稅標準，而在進行后續(xù)分配的過程中，則要根據(jù)具體的稅后利潤來分配。若是將其分配于LP-A，則不需要進行納稅；而分配于LP-B，則合伙企業(yè)需要按照標準由合伙人進行納稅申報；而在分配于LP-C時，則應該根據(jù)股息紅利為標準，按照20%的稅率進行個稅代繳。在此過程中，針對股東進行分配的過程中，則具體問題具體分析。對于LP-A來講，在進行股東分配的過程中，需要先計算好稅收金額。如果此時有限公司不需要進行個人股東的利潤分配，則稅收核算結果為0，若是需要進行后續(xù)分配，則要代繳6.6萬元的所得稅。而對于LP-B來講，在進行分配的過程中，則需要根據(jù)33×20%稅率×對應份額的方式進行處理，按照數(shù)據(jù)顯示，最終的金額為6.6萬元，而自然人LP-C分配，則只需按照33×20%便可以得出個人所得稅6.6萬元。

（2）甲屬于有限合伙組織形式，在收到投資對象分紅款之后，各LP的稅收處理則包含以下幾種形式：對于LP-A而言，應該進行所得稅匯總至公司本身進行企業(yè)所得申報繳納，應申報企業(yè)所得稅金額為33×25%=8.25萬元，之后再對其自然人股東進行分配則按照24.75×20%=4.95萬元進行代扣代繳個人所得稅；而對于LP-B來說，則要根據(jù)股息紅利33×20%=6.6萬元進行個人所得稅申報；自然人LP-C則需代繳6.6萬元為個稅金額。

總之，在上述業(yè)務中，當LP組織為有限公司且無須再直接分配給自然人時，則無須繳納稅款。根據(jù)以上分析，使用公司制的形式則更加有利。此種形式下，LP的有限合伙和自然人形式雖然相同，但是在繳納時間方面卻有所差異。

2. 甲基金經(jīng)營所得盈利100萬元并分配

（1）甲基金為有限責任公司形式，需要先對企業(yè)所得稅進行計算和繳納，按照100乘以25%的方式得出應納企業(yè)所得稅額為25萬元，此時LP不需要再去繳稅金，而在扣稅后，則最終分配金額為24.75萬元。對于LP-A而言，若無需進行后續(xù)自然人股東分配，則繳納稅為0，若需要分配，則需要進行個稅代繳，具體計算為24.75×20%=4.95萬元；而對于LP-B而言，需要根據(jù)股息紅利進行稅金計算，具體為24.75×20%=4.95萬元；而對于LP-C則只需要進行個稅代扣代繳，金額為24.75×20%=4.95萬元。

（2）甲基金為有限合伙形式，采用“先分后稅”原則，每個LP能獲得分配金額為33萬元。但各LP的稅收情況為：對于LP-A而言，需要先匯總至公司繳納企業(yè)所得稅為33×25%=8.25萬元，若涉及個人股東分配，則要進行個稅代繳，具體為24.75×10%=4.95萬元；而對于LP-B而言，則按照股息紅利代扣個稅為33×20%=6.6萬元；對于LP-C而言則進行個稅代扣代繳為33×20%=6.6萬元。

在上述業(yè)務中各LP納稅申報分析，可能會出現(xiàn)提前繳納稅金的問題。從稅務處理的角度而言，有限責任公司LP收益沒有影響；但對于自然人LP或者合伙形式LP而言，有可能會因為多重因素的影響加重稅務負擔。所以在基金發(fā)生本項收益偏多的情況下，則基金形式采購合伙制對各LP更為有利。

3. 甲基金經(jīng)營所得虧損100萬元

（1）甲基金為有限責任公司形式經(jīng)營所得，各LP的稅收情況為在甲基金公司層面形成企業(yè)所得稅的留抵稅額100×25%=25萬元，待以后的盈利年度可用于抵扣。

（2）甲基金有限合伙的經(jīng)營所得，各LP的稅收情況為適用于“先分后稅”原則，但虧損不得沖抵各LP的經(jīng)營所得，即各LP無須納稅，也不能沖抵自身的經(jīng)營所得。

如甲基金先盈利后虧損，基金的組織形式對各LP的稅金無影響，如甲基金先虧損再盈利，則有限合伙形式的甲基金的LP損失了企業(yè)所得稅留抵稅金。

（四）財務稅務處理優(yōu)化路徑

在針對以上幾種情況進行分析的過程中，可以得出，對于本基金而言，在后續(xù)應該針對性開展財務稅收金額計算處理優(yōu)化。一方面，對于有限責任公司而言，LP在收到分紅款時應該及時進行企業(yè)所得稅的繳納，若是出現(xiàn)重復繳納的問題，或者需要同時完成多重稅金收取，則可以按照公司制的形式減少成本。在使用公司制的形式時，無論是公司制還是合伙制，稅額方面的最終金額并無差異，但是合伙制會按照先分后稅的標準提前進行稅金繳納，且不可以沖抵經(jīng)營虧損，所以在使用公司制方面更加有利，在后續(xù)可優(yōu)先使用公司制。

對于有限合伙或者自然人而言，LP在收到分紅款時應該先對個人稅進行計算和繳納，無論是進行公司制的統(tǒng)計設置，還是合伙制在最終稅額方面并無明顯差異，但是合伙制會按照先分后稅進行提前繳納。在使用公司制或合伙制的過程中，有限合伙和自然人方面稅金確有明顯差異，其根本原因是公司制需要對企業(yè)所得稅進行繳納，可能會出現(xiàn)多稅收取的問題，這會加重企業(yè)的負擔，而合伙制則會按照先分后稅的原則提前繳納，并幫助企業(yè)保障分配金額。因此，若是屬于有限合伙或者自然人，則應該選擇合伙制。

四、后續(xù)稅務處理工作路徑

（一）免征此類企業(yè)增值稅

基于當前我國財稅相關要求來看，對于有限合伙制類別的創(chuàng)投企業(yè)而言，在進行退出的過程中，若是已經(jīng)上市，則需要轉讓股權，因此涉及金融商品轉讓相關的增值稅信息。此時，在稅務處理的過程中，為了防止出現(xiàn)后續(xù)稅務問題要求應該進一步進行免征處理。由于此類創(chuàng)投企業(yè)在日常運營過程中并不存在抵扣稅金等問題，因此經(jīng)常會出現(xiàn)重復征稅等情況，為了幫助其減輕負擔，應在拓展融資渠道的基礎上進行降負，從而借助免征等手段減少增值稅稅務處理方面的問題。

（二）完善稅務制度內(nèi)容

第一，要突出合伙企業(yè)的實體地位。法國等國家一直使用的便是實體和稅務體系及合伙企業(yè)在義務、權利等方面均為獨立存在，這種體系的運用和有效實現(xiàn)匯算和核算，對于我國而言，可以在突出實體地位的基礎上，按照普通和有限的類別進行滲透，即對普通合伙企業(yè)按照當前先分后稅的相關體系標準進行處理，而對于專營企業(yè)而言，則可以進行直接穿透，從而降低稅務負擔。第二，要不斷完善和健全當前我國創(chuàng)投企業(yè)的相關稅收法律體系。對于稅收稅務管理而言，一般會按照法條規(guī)定進行處置，例如美國便是以稅收法案為基礎，基于不同地區(qū)的具體情況進行調(diào)整，這樣便可以有效規(guī)避政策運用不公等問題。由于合伙制的企業(yè)在進行稅務處理的過程中，經(jīng)常會受到多種因素的影響，因此極易產(chǎn)生信賴、利益受損等問題，甚至部分區(qū)域可能會為了盲目追求利益而過多使用優(yōu)惠政策，以致國家利益受損。因此，在后續(xù)工作中，必須明確稅制，不斷進行合伙稅制的完善。在制度方面，應用法律的形式進行精準規(guī)范，并基于現(xiàn)狀糾正當前存在的不足。立法機關應遵循稅收原則，明確職能，梳理相關規(guī)定，并根據(jù)不同的層級，明確系統(tǒng)要求，針對性進行法規(guī)的調(diào)整。此外，在制度建設的過程中，為了防止惡性競爭，保障發(fā)展的平衡性，還要從稅制的角度著手，進行稅制統(tǒng)一，防止出現(xiàn)優(yōu)惠不公平等問題。在完善的過程中，既要從法律制度層面進行優(yōu)化，又要對稅收征管部門進行制度完善，進而提升征收水平，強化納稅人的思想意識，確保納稅人能夠基于合理籌劃的手段保障相關利益。第三，要進一步區(qū)分經(jīng)營和資本所得兩種體系。在進行稅制改革和優(yōu)化的過程中，先要對所得的性質(zhì)進行明確。例如，當前我國的企業(yè)所得稅法便詳細規(guī)定了對于經(jīng)營性收入的稅務處理稅率信息要求應該按照5%～35%的稅率標準進行征收，而取消了原有體系制度中參照適用的相關內(nèi)容。而在資本利得方面，則基于我國當前發(fā)展水準，為了規(guī)避稅務籌劃相關的繁瑣問題，進行了完善與優(yōu)化。尤其是對于中小企業(yè)而言，由于稅務團隊并不完善，因此在稅收管理方面壓力較大。所以在后續(xù)工作中，應該從宏觀的角度進行分析，對資本利得進行稅率調(diào)整，從而由底層強化資本驅動，為企業(yè)建設和發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

（三）補充優(yōu)化政策內(nèi)容

在政策內(nèi)容方面，一是要對虧損彌補制度進行優(yōu)化。在當前進行實務處理的過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)虧損認定方面的問題，以至于很難對實際損失進行明確。所以在后續(xù)要不斷進行及時完善，既可以允許留存收益虧損彌補，又可以允許法人合伙人進行一次性扣除，以此降低稅收負擔。二是在政策設定方面也要增加適用面。為了吸引更多的資金進入到創(chuàng)投行業(yè)，需要增加稅收優(yōu)惠的覆蓋影響區(qū)域。當前很多政策是針對創(chuàng)投企業(yè)制定，但是在數(shù)量上和影響面上卻遠遠不夠，依舊存在投資風險。所以在后續(xù)既要對沒有上市的中小企業(yè)進行稅收政策設定，又要調(diào)整稅收政策力度，通過有效的稅收激勵調(diào)動投資積極性，以此為大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新創(chuàng)造良好條件。三是在政策設定方面也要增加適用面。為了吸引更多的資金進入到創(chuàng)投行業(yè)，需要增加稅收優(yōu)惠的覆蓋影響區(qū)域啊。當前很多政策是針對創(chuàng)投企業(yè)制定，但是在數(shù)量上和影響面上卻遠遠不夠，依舊存在投資風險。所以在后續(xù)既要對沒有上市的中小企業(yè)進行稅收政策設定，又要調(diào)整稅收政策力度，通過有效的稅收激勵調(diào)動投資積極性，以此為“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”創(chuàng)造良好條件。

五、結語

綜上所述，對于有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)而言，在進行稅務問題處理的過程中，應該科學開展應稅所得數(shù)據(jù)分析，針對相關事項進行重點研究。管理人員需及時針對我國相關稅收政策以及財政動態(tài)加以探討，從而及時找尋當前創(chuàng)投企業(yè)在運行過程中存在的稅務難點，并積極與上級稅務機關進行交流，合理進行稅務風險應對，以此為企業(yè)后續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好條件。

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（作者單位：深圳市環(huán)保科技集團股份有限公司）