農(nóng)村金融機構的普惠金融之路

7月15日至18日，黨的二十屆三中全會在北京召開，要求進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化。會議通過一系列改革措施和政策引導，進一步提升人民生活水平，以實現(xiàn)共同富裕的目標。

發(fā)展普惠金融對實現(xiàn)共同富裕具有促進作用，能夠拓寬金融服務的覆蓋面，使更多農(nóng)村地區(qū)和低收入群體享受到更多更好的金融服務，促進農(nóng)村經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展。日前，中國銀行原行長李禮輝就普惠金融問題接受本刊記者采訪。

記者：黨的十八大以來，黨中央、國務院高度重視發(fā)展普惠金融。2013年，黨的十八屆三中全會正式提出“發(fā)展普惠金融”；剛剛召開的黨的二十屆三中全會為進一步做好金融工作指明了方向，對普惠金融工作提出了更高的要求。您認為，應當如何更好發(fā)展普惠金融、增強農(nóng)村普惠金融的活力？

李禮輝：黨的二十屆三中全會指出：“積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，加強對重大戰(zhàn)略、重點領域、薄弱環(huán)節(jié)的優(yōu)質(zhì)金融服務?！薄耙y(tǒng)籌好發(fā)展和安全，落實好防范化解房地產(chǎn)、地方政府債務、中小金融機構等重點領域風險的各項舉措?！鞭r(nóng)村金融機構大多屬于中小金融機構，是農(nóng)村普惠金融的主體，目前又是風險累積的重點領域。按照三中全會精神，防范化解農(nóng)村金融機構風險、增強農(nóng)村普惠金融活力的根本路徑，一是深化農(nóng)村金融體制改革，二是促進農(nóng)村金融機構數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

按照聯(lián)合國提出的概念，普惠金融是指立足機會平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負擔的成本，為有金融服務需求的社會各階層各群體提供適當、有效的金融服務。要點有三個：機會應平等，成本可負擔，商業(yè)可持續(xù)。

傳統(tǒng)模式下，金融服務通常無法顧及經(jīng)濟學上的“長尾群體”，包括城鎮(zhèn)和農(nóng)村中的小微企業(yè)和個體工商戶，也包括低收入的新市民和農(nóng)民。主要原因是，“長尾群體”的信用發(fā)現(xiàn)難、信用識別難、風險管控難，傳統(tǒng)金融業(yè)務的準入門檻高、風險定價高、運營成本高；依靠傳統(tǒng)的金融業(yè)務流程和方法，難以解決“長尾群體”的信用識別需求，難以有效控制風險損失概率，難以降低邊際運營成本，因而普惠金融無法保持一定的盈利空間，也就難以實現(xiàn)商業(yè)上的可持續(xù)發(fā)展。

數(shù)字經(jīng)濟時代有了解題的新路徑：通過數(shù)字技術創(chuàng)新以及配套的制度創(chuàng)新，擴展“長尾群體”的信用發(fā)現(xiàn)，擴展供應鏈的信用傳遞，既要解決長尾太長的問題，也要解決風險成本和經(jīng)營成本過高的問題，讓普惠金融成為可持續(xù)的商業(yè)模式。

記者：普惠金融業(yè)務快速發(fā)展，小微企業(yè)及個體工商戶貸款規(guī)模大幅增長，農(nóng)村金融機構在快速發(fā)展的同時，是否也面臨著風險和挑戰(zhàn)？

李禮輝：我國普惠金融業(yè)務發(fā)展較快。2022年末銀行對小微企業(yè)及個體工商戶的貸款余額59.70萬億元，其中單戶授信1000萬元以下的普惠型貸款23.60萬億元，同比增長23.60%。在普惠型貸款中，包括農(nóng)村金融機構在內(nèi)的4000多家中小銀行占63.81%。

值得關注的是，目前只有少數(shù)農(nóng)村金融機構實現(xiàn)了規(guī)?；?jīng)營和可持續(xù)發(fā)展，大多數(shù)農(nóng)村金融機構面臨巨大的發(fā)展壓力和挑戰(zhàn)。

一是業(yè)務規(guī)模偏小。

2022年，我國農(nóng)村金融機構3883家，包括農(nóng)村商業(yè)銀行1600家、農(nóng)村信用社572家、農(nóng)村合作銀行23家、村鎮(zhèn)銀行1649家、農(nóng)村資金互助社39家。資產(chǎn)總量約50萬億元，占銀行業(yè)總資產(chǎn)的13.2%。其中，北京、上海、重慶早就對農(nóng)村金融機構實行整合，各只有1家農(nóng)村商業(yè)銀行，資產(chǎn)規(guī)模均超過1.1萬億元。21家農(nóng)村商業(yè)銀行進入中國銀行業(yè)百強榜單。但大多數(shù)農(nóng)村金融機構體量小，平均資產(chǎn)規(guī)模不到130億元，有的資產(chǎn)規(guī)模只有數(shù)億元，營業(yè)收入不足千萬元。

二是經(jīng)營風險偏高。

農(nóng)村金融機構的核心財務指標地域差異巨大，信用風險集中度偏高。長三角、珠三角多數(shù)農(nóng)村金融機構的資產(chǎn)回報率（ROA）高于1%，凈資產(chǎn)回報率（ROE）高于10%，但東北、西北多數(shù)農(nóng)村金融機構的ROA不到0.5%，ROE不到5%。2022年農(nóng)村商業(yè)銀行的平均ROA只有0.53%，比銀行業(yè)平均水平低0.23個百分點。2022年9月末，農(nóng)村金融機構賬面不良貸款率為3.29%（實際更高），大幅高于銀行業(yè)平均水平；撥備覆蓋率為139.60%，大幅低于銀行業(yè)平均水平。

三是創(chuàng)新能力偏低。

近幾年，我國金融業(yè)加速數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級，保持高強度的科技投入，全國銀行業(yè)年度信息科技投入超過2000億元，國有大型銀行和股份制銀行科技投入占營業(yè)收入的平均比重超過3%。上市的農(nóng)村商業(yè)銀行是農(nóng)村金融機構的翹楚。2022年，重慶農(nóng)商行總資產(chǎn)1.35萬億元，營業(yè)收入289.91億元，營業(yè)收入占總資產(chǎn)比重2.15%；常熟、張家港、無錫、江陰、瑞豐等5家農(nóng)村商業(yè)銀行的營業(yè)收入分別為88.09億元、48.27億元、44.80億元、37.80億元和35.25億元，總資產(chǎn)為2879億元至1596億元，營業(yè)收入占總資產(chǎn)的比重為3.06%至2.12%。這些農(nóng)商行有財力、有能力實施數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實現(xiàn)業(yè)務升級發(fā)展。

進入百強榜單的農(nóng)村商業(yè)銀行實踐經(jīng)驗證明，在普惠金融場景中，數(shù)字化技術可以發(fā)揮關鍵作用。例如，通過大數(shù)據(jù)風控技術，可解決銀行與客戶之間信息不對稱的問題，實現(xiàn)風險可承擔；通過線上化業(yè)務模式，可解決人工服務成本高的問題；通過新型系統(tǒng)架構，可實現(xiàn)高彈性、低試錯成本，優(yōu)化成本結構；通過互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設計，可快速應對市場訴求；通過數(shù)字化精細運營，可覆蓋小微企業(yè)成長全周期；通過數(shù)字化精準營銷，可提高小微企業(yè)融資便利性。

但是，更多的農(nóng)村金融機構規(guī)模不夠大、收入不夠多，缺乏單獨建設技術平臺、單獨開發(fā)系統(tǒng)的財力和人力。而且，由于目前我國信用數(shù)據(jù)共享水平偏低，小型農(nóng)村金融機構可以應用的信用數(shù)據(jù)數(shù)量少、質(zhì)量差，加上缺乏挖掘數(shù)據(jù)的能力和外購信用數(shù)據(jù)的財力，很難提升經(jīng)營普惠金融業(yè)務能力。

記者：在數(shù)字化轉(zhuǎn)型成為行業(yè)趨勢的背景下，農(nóng)村金融機構如何克服資源有限、技術實力不足等挑戰(zhàn)，有效提升普惠金融服務能力，構建可持續(xù)的農(nóng)村金融普惠生態(tài)體系？

李禮輝：“深化金融體制改革”和“完善強農(nóng)惠農(nóng)富農(nóng)支持制度”是黨的二十屆三中全會提出的改革任務。我們應該遵循問題導向，以解決農(nóng)村小型金融機構實際問題為目標，尊重市場機制和科技規(guī)律，面向農(nóng)村、農(nóng)業(yè)、農(nóng)民，深化農(nóng)村金融機構體制改革，探索制度創(chuàng)新和技術創(chuàng)新之路，探索可持續(xù)的農(nóng)村金融普惠之路。

第一，集約化制度創(chuàng)新和技術創(chuàng)新。

建議以地市級農(nóng)村商業(yè)銀行為龍頭，對農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行進行并購整合；以省級信用聯(lián)社為龍頭，對農(nóng)村信用社進行并購整合；以主要的金融機構投資者為龍頭，對村鎮(zhèn)銀行進行并購整合。通過并購整合，減少農(nóng)村金融機構法人數(shù)量，實現(xiàn)集約化管理和規(guī)?；?jīng)營，從根本上解決資本實力薄弱、區(qū)域風險集中、創(chuàng)新能力不足的問題。

建議建立省級農(nóng)村金融科技中心，集合資本和科技力量，引進有技術和資本實力的投資者，統(tǒng)一負責金融科技研發(fā)、運行和維護，建立互聯(lián)互通的科技平臺，實現(xiàn)信息共享、產(chǎn)品共享、服務共享。設計有效的激勵機制，例如，參與的金融機構既要按照各自客戶數(shù)向中心支付固定費用，還要按照新增業(yè)務、新增收入的一定比例向中心支付浮動費用，中心的薪酬水平與收入掛鉤，并可設計股權激勵機制。

第二，共享性數(shù)據(jù)支持和數(shù)據(jù)服務。

黨的二十屆三中全會提出了三項關鍵改革：其一是構建全國統(tǒng)一大市場，包括構建全國一體化技術和數(shù)據(jù)市場；其二是推進要素市場化改革，健全勞動、資本、土地、知識、技術、管理、數(shù)據(jù)等要素市場制度和規(guī)則。我國依托人口數(shù)量、市場規(guī)模和移動服務率先發(fā)展的優(yōu)勢，在市場交易和公民行為領域已經(jīng)形成全球領先的數(shù)據(jù)資源供給格局。宏觀層面，海量的市場交易和公民行為數(shù)據(jù)是我國數(shù)字金融發(fā)展的寶貴資源。微觀層面，不同金融機構占有數(shù)據(jù)的數(shù)量、質(zhì)量及其挖掘數(shù)據(jù)的能力，在很大程度上可以決定一家金融機構經(jīng)營普惠金融業(yè)務的實際能力，包括普惠金融業(yè)務的數(shù)量和質(zhì)量、風險成本和經(jīng)營成本。

目前，公共數(shù)據(jù)和移動支付數(shù)據(jù)的共享模式不夠完善。例如，涉及居民和企業(yè)的財務數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)，分散在金融機構、金融監(jiān)管、工商管理、稅務、海關等不同的局域系統(tǒng)中，共享水平不高，形成行政性數(shù)據(jù)鴻溝，影響數(shù)據(jù)價值的深度開發(fā)。又如，我國移動支付用戶規(guī)模高達9億，數(shù)字化支付成為主要的數(shù)據(jù)入口，互聯(lián)網(wǎng)平臺擁有超大規(guī)模的個人和企業(yè)數(shù)據(jù)，但互聯(lián)網(wǎng)平臺與金融機構之間的數(shù)據(jù)關聯(lián)、數(shù)據(jù)共享尚未達到成熟的模式，數(shù)據(jù)價值未能充分發(fā)掘。

金融業(yè)是數(shù)據(jù)密集型行業(yè)，必須實現(xiàn)保護信息安全、發(fā)揮數(shù)據(jù)價值、提升經(jīng)濟效率、推進普惠金融等多重目標的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

應該進一步推進公共數(shù)據(jù)開放共享。例如，建立跨部門、跨局域數(shù)據(jù)共享的征信系統(tǒng)，整合不同部門的數(shù)據(jù)資源，執(zhí)行統(tǒng)一標準，為更多的小微企業(yè)和個人積累信用記錄，賦予信用標記，實現(xiàn)信用增值。

應該在有效保護個人信息安全的前提下充分挖掘和發(fā)揮數(shù)據(jù)要素的價值。例如，互聯(lián)網(wǎng)平臺與金融機構之間的數(shù)據(jù)關聯(lián)應該明確定義和區(qū)分信用數(shù)據(jù)及非信用行為數(shù)據(jù)，明確定義和區(qū)分數(shù)據(jù)加工、信息引流、數(shù)據(jù)托管、征信服務等核心功能，優(yōu)化技術架構，提高征信服務效率?？梢约蛇\用多方計算、聯(lián)邦學習、數(shù)據(jù)脫敏、差分隱私、可信計算等技術，實現(xiàn)數(shù)據(jù)可用不可見，在實現(xiàn)數(shù)據(jù)共享的同時保護數(shù)據(jù)隱私，在提升數(shù)據(jù)資源價值的同時保護數(shù)據(jù)安全。

第三，穿透式金融協(xié)同和金融監(jiān)管。

數(shù)字化技術創(chuàng)新正在改變金融服務模式，并將農(nóng)村金融納入交互交叉交集的金融生態(tài)圈。例如，應用區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術創(chuàng)建的供應鏈金融平臺，可以將金融機構、核心企業(yè)、供應鏈上下游企業(yè)、物流企業(yè)以及海關、稅務、商檢、外匯管理等行政機構納入互信互聯(lián)互通的多方協(xié)作架構，為企業(yè)提供配套的融資、保險、結算等金融服務和外匯管理審核、國際貿(mào)易賬款監(jiān)管、對外支付稅務備案等公共服務，全面提高金融服務和行政服務的效率。

建議建立穿透式的金融監(jiān)管系統(tǒng)。集成應用數(shù)字技術，共享多方監(jiān)管數(shù)據(jù)，執(zhí)行一致化的合規(guī)標準，覆蓋所有的金融機構，穿透不同領域的金融市場和金融業(yè)務，從而實現(xiàn)金融監(jiān)管全流程智能化，超越流程復雜、耗費資源的現(xiàn)場監(jiān)管，降低監(jiān)管成本和被監(jiān)管成本。

第四，政策性資金支持和利息補貼。對于農(nóng)村金融機構發(fā)放的普惠性貸款，央行給予一定比例的低成本資金扶持，財政給予一定比例的利息補貼，降低農(nóng)村金融機構普惠金融業(yè)務的資金成本和風險成本，撬動更大規(guī)模的普惠金融業(yè)務。