層次分析法在建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中的應(yīng)用研究

摘要：經(jīng)濟(jì)社會的持續(xù)發(fā)展推動了建筑行業(yè)的進(jìn)步，使得財務(wù)風(fēng)險評估成為眾多企業(yè)的核心工作之一。層次分析法作為一種高效的決策分析工具，其在建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系中的應(yīng)用，不僅能夠明確各風(fēng)險指標(biāo)之間的相互關(guān)系，使風(fēng)險點更加明確，還能輔助企業(yè)財務(wù)人員迅速識別主要風(fēng)險點，并據(jù)此制定相應(yīng)的應(yīng)對策略。文章將從層次分析法的內(nèi)涵和基本思路出發(fā)，深入探討當(dāng)前建筑企業(yè)面臨的主要財務(wù)風(fēng)險構(gòu)成因素，并結(jié)合具體建筑企業(yè)案例，闡述層次分析法在建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中的應(yīng)用要點，旨在為建筑企業(yè)有序開展風(fēng)險評估工作提供實踐指導(dǎo)與參考。

關(guān)鍵詞：層次分析法；建筑企業(yè)；財務(wù)風(fēng)險評價

引言

建筑企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱產(chǎn)業(yè)，在面臨市場競爭激烈和信息技術(shù)快速更新迭代的背景下，遭遇著多方面的風(fēng)險，其中財務(wù)風(fēng)險尤為顯著。一方面，為了爭奪更多的市場份額，部分建筑企業(yè)采取了低價競爭策略，這往往導(dǎo)致項目投標(biāo)報價過低。同時，在工程合同的簽訂過程中，雙方信息不對稱、合同條款模糊或存在不平等條款等問題頻發(fā)，進(jìn)一步加劇了財務(wù)風(fēng)險。另一方面，由于建筑項目通常周期長、資金需求量大，加之企業(yè)融資成本高昂、融資方式不合理以及現(xiàn)金流管理不善等因素，為財務(wù)問題的出現(xiàn)埋下了重重隱患。層次分析法作為一種多準(zhǔn)則決策分析方法，為建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評估提供了新的思路和方法。如何準(zhǔn)確地將其應(yīng)用于財務(wù)風(fēng)險評價體系中，并最大化地發(fā)揮其作用，已成為眾多企業(yè)關(guān)注的重要話題。

一、層次分析法概述

層次分析法具體指向一種處理多目標(biāo)、多準(zhǔn)則、多因素、多層次復(fù)雜問題而采用的定性與定量系統(tǒng)分析、決策分析、綜合評價的方法。其典型特征有系統(tǒng)分解、層次結(jié)構(gòu)和相對重要性判斷，其中系統(tǒng)分解主要是指把趨于復(fù)雜的單個問題分解成多個相互內(nèi)在關(guān)聯(lián)的層次或因素，以此為基礎(chǔ)構(gòu)建具有層次關(guān)系的模型，明確各層次之間的隸屬關(guān)系，再通過兩兩比較得出各因素相對重要性的數(shù)值表示，為管理層決策提供支持。

二、建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的構(gòu)成因素

（一）外部環(huán)境風(fēng)險

在建筑企業(yè)的運營管理中，外部環(huán)境風(fēng)險是一個必須高度重視的因素，它直接關(guān)系到企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展。外部環(huán)境風(fēng)險具體包括市場風(fēng)險、政策風(fēng)險和法律風(fēng)險等多個方面。

首先，市場風(fēng)險是一個重要的考量。這種風(fēng)險源自市場競爭的激烈程度、市場需求的變化以及價格的波動。當(dāng)企業(yè)面臨較大的競爭壓力，爭奪市場份額時，或者市場受到宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、消費者偏好等多種因素的影響而產(chǎn)生波動，都極有可能對企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)狀況產(chǎn)生負(fù)面影響。其次，政策風(fēng)險也是不容忽視的。政府對建筑行業(yè)的環(huán)保、稅收等政策的調(diào)整，可能對企業(yè)的某些項目或業(yè)務(wù)產(chǎn)生直接影響，如增加運營成本、影響利潤水平等。最后，法律風(fēng)險同樣值得關(guān)注。這主要涉及建筑企業(yè)在合同履行、知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等方面可能面臨的問題。例如，某建筑企業(yè)若因侵犯他人的專利等知識產(chǎn)權(quán)而面臨法律糾紛，不僅需要承擔(dān)罰款、賠償?shù)确韶?zé)任，增加經(jīng)濟(jì)成本，還可能損害企業(yè)的聲譽(yù)。建筑企業(yè)在運營管理中必須高度重視外部環(huán)境風(fēng)險，并采取有效措施進(jìn)行防范和應(yīng)對，以確保企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營和長遠(yuǎn)發(fā)展[1]。

（二）項目風(fēng)險

建筑項目推進(jìn)過程中，通常涉及大量的資金投入和較長的施工周期，因此，面臨選址、設(shè)計、施工、驗收等風(fēng)險較高。其中設(shè)計風(fēng)險主要指建筑項目在設(shè)計階段所面臨的不確定性，若項目設(shè)計方案過于復(fù)雜、某環(huán)節(jié)存在設(shè)計缺陷，將為后續(xù)設(shè)計變更埋下隱患，從而影響項目的經(jīng)濟(jì)效益。

（三）資金風(fēng)險

在建筑企業(yè)項目推進(jìn)過程中，資金風(fēng)險屢見不鮮，與企業(yè)的運營穩(wěn)定性、項目進(jìn)展及市場競爭力緊密相連，主要包括資金流動性風(fēng)險、融資風(fēng)險、匯率風(fēng)險等，詳見表1。

（四）成本控制風(fēng)險

建筑施工過程中涉及大量的人力、物力、財力資源，成本控制是企業(yè)經(jīng)營的重要環(huán)節(jié)，一旦成本控制不當(dāng)，很可能導(dǎo)致項目成本超出預(yù)算，給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)壓力，甚至影響市場競爭力。例如，某建筑企業(yè)在項目推進(jìn)過程中，對施工階段內(nèi)的材料價格評估失誤，制定了不合理的成本控制方案，主要原材料鋼材和水泥價格出現(xiàn)上漲趨勢，項目整體造價隨之增加。據(jù)統(tǒng)計，至項目驗收，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益較預(yù)期下降20%，企業(yè)盈利能力出現(xiàn)一定程度下降趨勢[2]。

三、層次分析法在建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中的應(yīng)用要點

（一）具體案例

某建筑集團(tuán)有限公司成立于1998年，發(fā)展至今已形成一定規(guī)模，具有多個不同等級的建筑行業(yè)資質(zhì)，業(yè)務(wù)范圍涵蓋房屋建筑工程、市政工程、水利工程、管道工程等多個領(lǐng)域，且擁有專業(yè)的技術(shù)團(tuán)隊和施工隊伍。近年來，該企業(yè)建筑業(yè)總產(chǎn)值呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，同比增長率保持在行業(yè)平均水平之上，建筑工程產(chǎn)值占據(jù)較大比重，市場開拓能力和客戶認(rèn)可度較高。在市場競爭加劇和建筑項目規(guī)模擴(kuò)大背景下，該企業(yè)面臨著日益復(fù)雜的財務(wù)風(fēng)險，而為了更好地識別和管理項目風(fēng)險，企業(yè)管理層決定引入層次分析法搭建完善的財務(wù)風(fēng)險評價體系[3]。

（二）構(gòu)建要點

1.明確評價指標(biāo)?；趯哟畏治龇?gòu)建財務(wù)風(fēng)險評價體系過程中，明確評價指標(biāo)為首要和基礎(chǔ)環(huán)節(jié)。建筑企業(yè)需對自身的財務(wù)狀態(tài)展開廣泛且深入的調(diào)查研究，整理分析過往的財務(wù)報表、項目數(shù)據(jù)等，初步明確其中的潛在風(fēng)險點，以此為基礎(chǔ)遵循全面性、針對性、可衡量性、獨立性原則，將財務(wù)風(fēng)險評估指標(biāo)落實到具體文件中，為財務(wù)人員深入分析和管理層決策提供有力支持。上述建筑企業(yè)在進(jìn)行綜合性的財務(wù)分析和內(nèi)外發(fā)展環(huán)境分析后，確定了以下關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)（KRI）。第一，資金風(fēng)險指標(biāo)?，F(xiàn)金流動性比率、資產(chǎn)負(fù)債率、融資成本、債務(wù)結(jié)構(gòu)等。其中債務(wù)結(jié)構(gòu)下設(shè)二級指標(biāo)，即短期債務(wù)和長期債務(wù)，并對債務(wù)來源及比例進(jìn)行動態(tài)記錄。第二，合同風(fēng)險指標(biāo)。包括合同違約率、合同變更率、索賠爭議金額。第三，成本風(fēng)險指標(biāo)。具體有材料價格波動率、人工成本增長率、管理成本總占比等。第四，市場風(fēng)險指標(biāo)。市場份額、競爭對手?jǐn)?shù)量、稅收政策、環(huán)保政策、客戶流失率、新業(yè)務(wù)增長率等，包含所有外部財務(wù)影響因素。

2.構(gòu)建判斷矩陣。判斷矩陣是層次分析法中的核心工具，其構(gòu)建是財務(wù)風(fēng)險評價過程中的關(guān)鍵步驟，旨在表示各個評價指標(biāo)之間的相對重要性。根據(jù)已確定的評價指標(biāo)，采用兩兩比較方式，按照一定標(biāo)度，由專家或者相關(guān)財務(wù)人員對具體指標(biāo)的重要性判斷賦值，從而構(gòu)建出判斷矩陣。通常情況下，構(gòu)建判斷矩陣時采用1-9標(biāo)度法，1、3、5、7、9分別代表著無差別、稍微重要、相對重要、非常重要和極度重要，其余數(shù)字代表居于中間位置的相對程度，幫助量化因素之間的相對重要性，為后續(xù)的計算提供基礎(chǔ)。上述建筑企業(yè)主要采用專家打分的方式，明確了各個指標(biāo)之間的相對重要性，詳見表2。

3.計算權(quán)重向量。依據(jù)所構(gòu)建的判斷矩陣，可計算出各個因素的權(quán)重向量，常用計算方法具體如下。第一，最小二乘法。這是一種通過最小化誤差的平方和來尋找最佳函數(shù)匹配的方法，常采用線性回歸的方式，基于已知數(shù)據(jù)擬合出一個權(quán)重向量，使擬合結(jié)果與實際數(shù)據(jù)的誤差平方和最小。第二，最大特征值法。在使用該方法計算權(quán)重向量時，需按照一定的步驟展開，即計算判斷矩陣的特征值和特征向量，找出最大特征值，對應(yīng)最大特征值的特征向量進(jìn)行歸一化，可得權(quán)重向量。第三，和積法。在層次分析法中較為常用，主要是根據(jù)判斷矩陣的元素進(jìn)行歸一化處理，并通過逐級計算得到最終的權(quán)重向量，具有簡單且直觀的優(yōu)勢，更適用于指標(biāo)較少的情況。第四，方根法。該計算方法使用時先對判斷矩陣的元素進(jìn)行開方處理，再進(jìn)行歸一化計算，以此得出權(quán)重向量，在處理某些特定類型的判斷矩陣時具有較好的效果[4]。

4.計算綜合得分。在計算出權(quán)重向量后，需以此進(jìn)行評價標(biāo)準(zhǔn)明確和綜合得分計算。所謂評價標(biāo)準(zhǔn)主要是用來對各個因素的得分進(jìn)行量化和比較的基準(zhǔn)，其確定方法可依據(jù)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或者專家意見等，盡可能使財務(wù)風(fēng)險評價更加客觀和可量化。此外，計算綜合得分時，需將各個因素的得分乘以相應(yīng)的權(quán)重，再將所有得分相加，即為最終的綜合得分，用于反映建筑企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險水平。若所得綜合得分較高，提示該企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險越低。上述建筑企業(yè)經(jīng)層次分析法完成財務(wù)風(fēng)險評價后，得出整體財務(wù)風(fēng)險綜合得分為69.4（滿分為100），提示當(dāng)前面臨的財務(wù)風(fēng)險處于中水平，其中資金風(fēng)險和合同風(fēng)險得分較高，分別居于第一位和第二位，分別為87.3、72.5，為企業(yè)管理層關(guān)注的重點要素，企業(yè)隨即采取了相對應(yīng)的管控措施，包括細(xì)化現(xiàn)金流管理要點、降低短期債務(wù)比例、尋求多元化的融資渠道、完善合同變更管理機(jī)制等。

（三）優(yōu)化建議

1.加強(qiáng)隊伍培訓(xùn)管理。財務(wù)人員是使用層次分析法開展財務(wù)風(fēng)險評價工作的主要承接者，其專業(yè)能力與綜合素養(yǎng)直接對結(jié)果產(chǎn)生影響，因此，加強(qiáng)隊伍建設(shè)至關(guān)重要。首先，定期開展培訓(xùn)活動。以建筑企業(yè)財務(wù)人員為培訓(xùn)對象，以月、年或者具體項目為單位，詳細(xì)講解層次分析法的基本原理、操作流程、關(guān)鍵要點等，重點分析其在建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價中的應(yīng)用方法，幫助財務(wù)人員理解其背后的邏輯和意義。此外，可以建立完善的溝通機(jī)制，加強(qiáng)建筑企業(yè)各部門之間的協(xié)作與溝通，借助微信、QQ、釘釘?shù)壬缃幻襟w平臺，不定期就某一財務(wù)風(fēng)險問題展開探討，定期召開跨部門的風(fēng)險評估會議，為財務(wù)部門、項目管理部門、風(fēng)險管理部門等信息整合提供機(jī)會，確保及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險點，共同制定應(yīng)對方案[5]。

2.建立持續(xù)改進(jìn)機(jī)制。采用層次分析法開展財務(wù)風(fēng)險評價過程中，持續(xù)改進(jìn)機(jī)制不可或缺，對提升評價結(jié)果的準(zhǔn)確性和有效性具有重要價值。一方面，建筑企業(yè)需明確財務(wù)風(fēng)險評價期望達(dá)到的目標(biāo)，如準(zhǔn)確識別重大風(fēng)險、及時預(yù)警等，并制定明確的評價標(biāo)準(zhǔn)，如準(zhǔn)確率、及時性等具體指標(biāo)要求，奠定該機(jī)制的目標(biāo)基礎(chǔ)。另一方面，設(shè)定固定的時間周期對評價工作進(jìn)行全面評估，廣泛收集企業(yè)財務(wù)人員、相關(guān)部門、管理層等各方面的反饋意見和建議，深入了解其在工作開展過程中遇到的實際問題及改進(jìn)的建議，再對搜集到的信息進(jìn)行全面分析，找出共性問題、趨勢及異常情況，確定重點改進(jìn)方向。

四、結(jié)語

層次分析法為建筑企業(yè)提供了一個相對系統(tǒng)的、全面的財務(wù)風(fēng)險評價框架，定性與定量相結(jié)合，對識別財務(wù)風(fēng)險因素、促進(jìn)建筑企業(yè)發(fā)展具有重要意義。在具體應(yīng)用過程中，建筑企業(yè)需嚴(yán)格遵循完善評價指標(biāo)體系、構(gòu)建判斷矩陣、計算權(quán)重向量、明確評價標(biāo)準(zhǔn)和計算綜合得分等流程，同時增強(qiáng)財務(wù)隊伍培訓(xùn)和建立持續(xù)改進(jìn)機(jī)制的意識，不斷優(yōu)化層次分析法的應(yīng)用，為建筑企業(yè)可持續(xù)發(fā)展?fàn)I造良好氛圍。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳萍.基于模糊層次分析法的財務(wù)風(fēng)險評價研究[D].北京郵電大學(xué)，2023.

[2]蘭健.基于模糊層次分析法的J建材公司財務(wù)風(fēng)險研究[D].河南科技大學(xué)，2022.

[3]王迪.基于層次分析法下YZ鋁業(yè)公司的財務(wù)風(fēng)險評價研究[D].沈陽農(nóng)業(yè)大學(xué)，2022.

[4]黎穎欣.層次分析法下泰禾集團(tuán)財務(wù)風(fēng)險評價與控制研究[D].廣東工業(yè)大學(xué)，2022.

[5]劉迎.基于AHP方法的建筑施工企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控[J].財會學(xué)習(xí)，2020（32）：17-19.

〔基金項目：湄洲灣職業(yè)技術(shù)學(xué)院教師教育科研項目《層次分析法在建筑企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價研究》（MZY2341）〕

（作者簡介：陳智明，湄洲灣職業(yè)技術(shù)學(xué)院助理研究員。）