中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題

中小企業(yè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體的重要組成部分，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。但是因?yàn)檫@類企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)規(guī)模比較有限，其在運(yùn)營(yíng)管理的過(guò)程中為了保障項(xiàng)目所需的各項(xiàng)資金，要采取一定的融資手段，而很多中小企業(yè)缺少風(fēng)險(xiǎn)防范和控制能力，再加上融資困難、資金壓力大的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題日益突出，很多中小企業(yè)陷入了生存危機(jī)?；诖?，本文以“中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題”為研究對(duì)象，從多個(gè)角度對(duì)這一話題進(jìn)行論述，并提出應(yīng)對(duì)之策，以期推動(dòng)中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展，順利渡過(guò)資金方面的危機(jī)。

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀總結(jié)

已有的融資結(jié)果無(wú)法滿足企業(yè)對(duì)于資金的訴求 中小企業(yè)對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所做出的貢獻(xiàn)著實(shí)難以忽視，但是就其實(shí)際所獲得的融資支持來(lái)看，其所獲得的支持較之其所做出的貢獻(xiàn)，著實(shí)難以匹配。雖然從2016年開(kāi)始，我國(guó)中小企業(yè)融資規(guī)模就在以較快的速度增長(zhǎng)，但是就其所創(chuàng)造的收益和發(fā)展的規(guī)模來(lái)看，兩者完全不匹配，融資的資金規(guī)模其實(shí)不足以滿足企業(yè)發(fā)展建設(shè)的真實(shí)需要。

普惠性特征明顯，中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)借款利率有所下滑 國(guó)務(wù)院2016年就下發(fā)了《有關(guān)推進(jìn)普惠金融發(fā)展的通知》，我國(guó)普惠金融的發(fā)展已經(jīng)邁入有條不紊的階段。截至目前，普惠金融的發(fā)展仍然處在逐步上升的節(jié)奏當(dāng)中，各界也加快了普惠金融的建設(shè)和實(shí)施力度。在政策的導(dǎo)向下，我國(guó)中小企業(yè)的借款利率呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，雖然后續(xù)為國(guó)際經(jīng)濟(jì)以及本土社會(huì)環(huán)境影響，有小幅度的回升，但是整體來(lái)看，幅度不大、下降趨勢(shì)依然十分明朗。

中小企業(yè)的自有資金鏈出現(xiàn)斷裂 一方面，大環(huán)境所驅(qū)動(dòng)，很多普通消費(fèi)者的消費(fèi)意愿在逐漸減弱，很多中小企業(yè)在發(fā)展和建設(shè)的過(guò)程中都面臨著非常棘手的困境，利潤(rùn)微薄、盈利節(jié)奏放緩，促使其為了維持基本的運(yùn)營(yíng)不得不逐漸擴(kuò)大融資規(guī)模，在這類企業(yè)本身就面臨著融資壓力大、困境大的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題時(shí)，很多中小企業(yè)其實(shí)并不能滿足金融機(jī)構(gòu)所開(kāi)具的融資條件，促使融資困境短期內(nèi)無(wú)法得到根本上解決。另一方面，在過(guò)去相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，廣大中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)為外部環(huán)境所影響，普遍陷入發(fā)展的瓶頸期。在這樣一個(gè)過(guò)程中，企業(yè)面臨著流入現(xiàn)金節(jié)奏和規(guī)模放緩的情況，如果企業(yè)的支出不發(fā)生根本性的改變，收入就會(huì)有所減少，導(dǎo)致中小企業(yè)實(shí)際可以支配的資金逐漸減少，甚至因?yàn)橘Y金鏈條的斷裂，沒(méi)有辦法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

融資成本不斷增加 如今，很多中小企業(yè)都面臨著融資難、融資貴的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，為近年來(lái)的市場(chǎng)環(huán)境所影響，很多金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的評(píng)估管理會(huì)愈發(fā)嚴(yán)格。在這樣一種趨勢(shì)下，中小企業(yè)在追求融資過(guò)程中所承載的違約風(fēng)險(xiǎn)、壓力逐漸上升，金融機(jī)構(gòu)明顯也提高了面向中小企業(yè)融資行為所需要征收的成本，導(dǎo)致中小企業(yè)所面臨的融資壓力和成本都在不斷增大。而且，當(dāng)中小企業(yè)的融資壓力逐漸增大時(shí)，行業(yè)內(nèi)往往會(huì)形成有關(guān)中小企業(yè)融資的惡性循環(huán)，導(dǎo)致其隨著時(shí)間的推移逐漸面臨資金和運(yùn)營(yíng)的雙重壓力。

中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和存在的問(wèn)題

中小企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不夠合理 對(duì)于中小企業(yè)而言，其在進(jìn)行融資的過(guò)程中，可以選擇的渠道主要包括兩種，分別是內(nèi)源性融資和外源性融資。前者主要包括企業(yè)自身所累積的資金、風(fēng)險(xiǎn)投資等，后者則主要是指向金融機(jī)構(gòu)借款所實(shí)現(xiàn)的融資以及其他類型的間接融資?，F(xiàn)階段，一些中小企業(yè)在成立之初主要會(huì)借助內(nèi)源性融資的方式籌集資金，調(diào)查結(jié)果顯示，我國(guó)中小企業(yè)現(xiàn)階段用于內(nèi)部運(yùn)轉(zhuǎn)的資金大多來(lái)自自身的積累，少部分來(lái)自金融機(jī)構(gòu)的借款，相對(duì)而言通過(guò)發(fā)行債券的等方式實(shí)現(xiàn)融資的比例較低。也有統(tǒng)計(jì)報(bào)告顯示，金融機(jī)構(gòu)借款在中小企業(yè)所能夠啟動(dòng)的外部融資當(dāng)中占比較高，也是中小企業(yè)目前可以選擇的、最主要的融資渠道。但是隨著外部經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的不斷變幻，真正能夠得到金融機(jī)構(gòu)在資金方面支持的中小企業(yè)數(shù)量有限，絕大多數(shù)的中小企業(yè)都面臨著融資渠道單一、現(xiàn)有融資結(jié)構(gòu)不合理的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

金融機(jī)構(gòu)的融資成本比較高 一方面，近年來(lái)很多金融機(jī)構(gòu)所提出的風(fēng)險(xiǎn)管理和控制機(jī)制不斷革新，面向廣大中小企業(yè)提出的融資擔(dān)保條件也在不斷增加，部分融資項(xiàng)目的審批流程日益復(fù)雜，導(dǎo)致一些金融機(jī)構(gòu)即便通過(guò)了對(duì)中小企業(yè)的融資審批，也會(huì)出于平衡風(fēng)險(xiǎn)考慮，增加融資成本，這對(duì)于中小企業(yè)本身的發(fā)展而言，無(wú)疑會(huì)面臨巨大的壓力。另一方面，中小企業(yè)從銀行處獲得融資，本就是外源性融資的關(guān)鍵渠道，但是很多金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閷?duì)中小企業(yè)自身的管理制度、財(cái)務(wù)管理狀況以及資金流量情況不夠信任，對(duì)其是否具有穩(wěn)定的還款能力長(zhǎng)期處于一種質(zhì)疑的態(tài)度，導(dǎo)致彼此之間的溝通存在一定的障礙，難以形成信任。

如何解決中小企業(yè)目前在融資過(guò)程中遇到的問(wèn)題

從政策角度加大支持力度 首先，打造穩(wěn)定且優(yōu)良的金融市場(chǎng)服務(wù)體系。國(guó)家以及相關(guān)部門需要充分發(fā)揮自身的職能和優(yōu)勢(shì)，完善金融市場(chǎng)服務(wù)體系，為缺少擔(dān)保能力但滿足借款條件的中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)。比如推出企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，讓擁有投資價(jià)值的中小企業(yè)更容易獲得充分的融資，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)良性運(yùn)轉(zhuǎn)。其次，提高政府對(duì)中小企業(yè)融資扶持的精確度和便捷性。政府部門要高度重視中小企業(yè)在融資方面提出的訴求，提出適當(dāng)?shù)?、科學(xué)的補(bǔ)貼政策，用以保障相關(guān)政策扶持的精確度，確保中小企業(yè)充分享受這些政策，維護(hù)自身的合法權(quán)益；同時(shí)，做好金融資源的整理和融合工作，打造專屬的中小企業(yè)金融服務(wù)平臺(tái)，快速消除中小企業(yè)本身和金融機(jī)構(gòu)之間的溝通瓶頸，盡快幫助中小企業(yè)擺脫資金方面的壓力。最后，建立健全中小企業(yè)融資行為的法律保障體系，加強(qiáng)來(lái)自社會(huì)維度的監(jiān)督管理。一方面，政府部門需要從融資層面著手，及時(shí)對(duì)中小企業(yè)實(shí)際發(fā)展過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，構(gòu)建完善的法律體系，確保中小企業(yè)融資政策更加完善，推動(dòng)融資工作合理地開(kāi)展；另一方面，在相關(guān)法律法規(guī)的要求下推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)防范體系以及監(jiān)督體制的構(gòu)建，及時(shí)針對(duì)中小企業(yè)爭(zhēng)取融資過(guò)程中遇到的一些問(wèn)題進(jìn)行識(shí)別，在確保其具有一定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判意識(shí)和防范能力的基礎(chǔ)上科學(xué)管控風(fēng)險(xiǎn)，打造更加安全的融資環(huán)境。

全面提升中小企業(yè)的融資能力 首先，把握政策機(jī)遇，收獲更多的融資支持。近年來(lái)，為了盡快推動(dòng)本土經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和中小企業(yè)發(fā)展，國(guó)家層面確實(shí)出臺(tái)了一系列的政策，目的在于幫助中小企業(yè)盡快渡過(guò)發(fā)展難關(guān)。此時(shí)對(duì)于廣大中小企業(yè)而言，其更需要提高對(duì)各類政策的靈敏度，在認(rèn)真研究和解讀政策的情況下，盡可能地尋求政策扶持，目的在于舒緩自身所承載的融資壓力。同時(shí)，中小企業(yè)要樹(shù)立科學(xué)的發(fā)展觀念，及時(shí)分析現(xiàn)階段自己的發(fā)展?fàn)顩r，吸取經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，確保自身更從容地應(yīng)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境，獲得更多的融資支持。

其次，對(duì)中小企業(yè)自身的結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整。中小企業(yè)要善于積極從大型企業(yè)的發(fā)展建設(shè)過(guò)程中汲取經(jīng)驗(yàn)，盡可能學(xué)習(xí)先進(jìn)的企業(yè)管理模式和思維方式，依托科學(xué)的獎(jiǎng)懲激勵(lì)機(jī)制來(lái)調(diào)動(dòng)內(nèi)部工作人員的積極性和主動(dòng)性。中小企業(yè)要認(rèn)識(shí)到自身存在的問(wèn)題，盡快調(diào)整內(nèi)部資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，在強(qiáng)化自身風(fēng)險(xiǎn)抵御和控制能力的基礎(chǔ)上，推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展。在享得政策優(yōu)惠的基礎(chǔ)上，廣大中小企業(yè)要正確認(rèn)知從金融渠道獲取融資支持的復(fù)雜性，確保企業(yè)在極端的運(yùn)作條件下實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

最后，提高中小企業(yè)本身的財(cái)務(wù)管理能力。中小企業(yè)需要在日常管理以及融資過(guò)程中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)內(nèi)控體系，適應(yīng)時(shí)代發(fā)展的趨勢(shì)和要求。第一，提高企業(yè)自身的資金回籠效率，確保擁有足夠的金額償還各類借款，不斷提升自身的信用等級(jí)；第二，建立健全財(cái)務(wù)工作機(jī)制，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金進(jìn)行科學(xué)分配，加大對(duì)現(xiàn)金流量的把控力度；第三，進(jìn)一步提高信息的透明度以及公開(kāi)性，提高金融機(jī)構(gòu)彼此之間信息的對(duì)稱性，進(jìn)而確保獲得更多的融資支持；第四，做好中小企業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，合理拓展業(yè)務(wù)，防止因?yàn)槊つ繑U(kuò)張給自身造成的資金方面的壓力，影響后續(xù)發(fā)展；第五，企業(yè)要認(rèn)識(shí)到人才培養(yǎng)和團(tuán)隊(duì)籌建的重要意義，盡可能選擇素質(zhì)過(guò)硬的工作人員負(fù)責(zé)決策、財(cái)務(wù)管理等工作，通過(guò)定期培訓(xùn)，引導(dǎo)其更好地履行自身職責(zé)。

對(duì)企業(yè)的金融服務(wù)模式進(jìn)行優(yōu)化和升級(jí) 首先，積極導(dǎo)入先進(jìn)的、現(xiàn)代化的數(shù)字技術(shù)。步入新時(shí)期，數(shù)字等現(xiàn)代化技術(shù)已經(jīng)成為人們?nèi)粘Ｉ钪袩o(wú)從分割的一部分，并且實(shí)現(xiàn)了和金融領(lǐng)域的有效融合。為了更好地滿足廣大中小企業(yè)在融資方面的需要，以銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)需要及時(shí)對(duì)這些新技術(shù)進(jìn)行了解，提高金融工具的使用效果，同時(shí)推動(dòng)自身與中小企業(yè)之間的交流，讓企業(yè)更快捷、迅速地獲取資金扶持，實(shí)現(xiàn)健康發(fā)展。

其次，提升對(duì)中小企業(yè)的融資支持力度。廣大金融機(jī)構(gòu)需要及時(shí)調(diào)整自身的理念和思維，認(rèn)識(shí)到中小企業(yè)對(duì)發(fā)展地方經(jīng)濟(jì)、解決就業(yè)以及發(fā)展稅收方面的重要作用，盡可能予以其更為全面的融資服務(wù)支持；金融機(jī)構(gòu)需要在開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)的過(guò)程中積極導(dǎo)入創(chuàng)新型的信用評(píng)估思維，對(duì)供應(yīng)鏈當(dāng)中交易行為的信用情況進(jìn)行評(píng)估，確定中小企業(yè)融資服務(wù)的幅度，進(jìn)而更好地滿足其資金方面的需要；加大對(duì)廣大中小企業(yè)信貸行為的支持力度，及時(shí)調(diào)整借款比例，規(guī)避不良信貸發(fā)生的可能性，引導(dǎo)中小企業(yè)盡快渡過(guò)難關(guān)，提高信貸服務(wù)的持續(xù)性。

最后，對(duì)普惠金融市場(chǎng)體系進(jìn)行優(yōu)化并持續(xù)健全金融供應(yīng)鏈。第一，從金融機(jī)構(gòu)的角度來(lái)說(shuō)，需要打造多元化的服務(wù)供給體系，盡可能幫助中小企業(yè)削減融資壓力，減少其可能面臨的普惠金融風(fēng)險(xiǎn)。第二，大力推進(jìn)供應(yīng)鏈發(fā)展，積極引導(dǎo)廣大中小企業(yè)尋找和判斷自身存在的問(wèn)題以及不足，促使其通過(guò)對(duì)自身的不斷優(yōu)化和升級(jí)，間接達(dá)到拓展融資渠道、獲得豐富融資資源的目的。第三，以銀行為代表的廣大金融機(jī)構(gòu)可以借助供應(yīng)鏈來(lái)對(duì)中小企業(yè)的信用狀況、經(jīng)營(yíng)情況來(lái)評(píng)估其還款能力，確定科學(xué)的借貸利率，防止因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱等問(wèn)題的出現(xiàn)，誘發(fā)銀行和企業(yè)之間的信任危機(jī)，促使中小企業(yè)盡可能地獲得更多的資金支持。

無(wú)論在經(jīng)濟(jì)發(fā)展還是科技創(chuàng)新維度，中小企業(yè)都在社會(huì)發(fā)展進(jìn)程中占據(jù)著十分重要的地位，同時(shí)面臨著融資難度和成本壓力大的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，并且長(zhǎng)期存在，引起了社會(huì)各界尤其是政府機(jī)構(gòu)的普遍關(guān)注。在政府以及金融機(jī)構(gòu)的多方努力下，一些普惠性的金融機(jī)構(gòu)借款利率有所下滑，中小企業(yè)所面臨的融資壓力也在適度減弱，整體融資環(huán)境有所改善。在這樣一種情況下，中小企業(yè)更需要加強(qiáng)自身的硬件和信用基礎(chǔ)建設(shè)，在優(yōu)化自身管理制度的同時(shí)，不斷提高服務(wù)品質(zhì)，讓金融機(jī)構(gòu)覺(jué)察到自身以及所處行業(yè)的發(fā)展前景。只有金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)建立起絕對(duì)的信心，企業(yè)才會(huì)擁有明朗的發(fā)展前景，獲得更多的資金以及資源支持。只有金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)以及政府多方聯(lián)動(dòng)，才能改進(jìn)現(xiàn)有的制度體系，解決中小企業(yè)所面臨的融資壓力大、困難多的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。