基層行經(jīng)濟(jì)資本應(yīng)用現(xiàn)狀與對(duì)策
——以農(nóng)業(yè)銀行鎮(zhèn)江分行為例

□ 趙海洲

一、經(jīng)濟(jì)資本管理實(shí)施進(jìn)展和成效

近年來，農(nóng)行鎮(zhèn)江分行將經(jīng)濟(jì)資本管理作為推動(dòng)發(fā)展模式和經(jīng)營(yíng)方式轉(zhuǎn)型的重要抓手，逐步建立和完善了經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、配置、評(píng)價(jià)和考核體系，經(jīng)濟(jì)資本在業(yè)務(wù)發(fā)展中的核心導(dǎo)向作用逐步增強(qiáng)。

（一）經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量日趨完善。建立了以信用風(fēng)險(xiǎn)模型法為主、系數(shù)法為輔的計(jì)量框架，法人正常貸款經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)由PD（違約概率）、LGD（違約損失率）、M（貸款剩余期限對(duì)應(yīng)值）三個(gè)因子構(gòu)成的統(tǒng)計(jì)模型確定，計(jì)量維度更加精細(xì)；個(gè)人貸款基本實(shí)現(xiàn)按內(nèi)評(píng)法計(jì)量，內(nèi)評(píng)法未覆蓋的其它個(gè)人貸款按照擔(dān)保情況進(jìn)行細(xì)化，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更為全面精確客觀。

（二）信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。加大了信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，鎮(zhèn)江農(nóng)行確定的重點(diǎn)調(diào)整方向進(jìn)展良好。到2018年三季度末，小微企業(yè)、普惠金融貸款、惠農(nóng)E貸等重點(diǎn)領(lǐng)域貸款計(jì)劃完成率分別達(dá)667%、100%和189%?？蛻粜庞玫燃?jí)逐步優(yōu)化，A+級(jí)以上及免評(píng)級(jí)法人客戶貸款增量占比138.8%。擔(dān)保方式更趨合理，貸款抵質(zhì)率高于全省農(nóng)行平均6.25個(gè)百分點(diǎn)。貸款期限短期化特征明顯，短期貸款增量占比70.7%，余額占比高于全省農(nóng)行平均12.4個(gè)百分點(diǎn)。

（三）經(jīng)濟(jì)資本配置效率不斷提升。得益于資產(chǎn)及客戶結(jié)構(gòu)的調(diào)整，信貸資產(chǎn)占用系數(shù)大幅下降，經(jīng)濟(jì)資本配置效率得到提升。到2018年9月末，鎮(zhèn)江分行信貸類經(jīng)濟(jì)資本占用系數(shù)7.66%，比年初下降0.87個(gè)百分點(diǎn)，降幅居全省農(nóng)行第一，節(jié)約經(jīng)濟(jì)資本占用5.38億元，其中法人客戶貸款占用系數(shù)下降0.54個(gè)百分點(diǎn)。資產(chǎn)占用系數(shù)的下降使得資本占用的增速明顯放緩，2018年9月末，鎮(zhèn)江分行經(jīng)濟(jì)資本增速-0.2%。

（四）經(jīng)濟(jì)資本傳導(dǎo)機(jī)制更加健全。建立了更為完備的經(jīng)濟(jì)資本配置、監(jiān)測(cè)、考核機(jī)制，將信貸類信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本合理配置到各一級(jí)支行、各業(yè)務(wù)板塊。嚴(yán)格落實(shí)信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本指令性上限的管理要求，信貸業(yè)務(wù)除了規(guī)定流程權(quán)限審批外，統(tǒng)一在經(jīng)濟(jì)資本限額內(nèi)實(shí)施。近三年，鎮(zhèn)江農(nóng)行經(jīng)濟(jì)資本余額均控制在限額以內(nèi)，內(nèi)部資本充足率保持在110%以上。

二、存在問題及面臨困難

鎮(zhèn)江農(nóng)行經(jīng)濟(jì)資本管控取得了一定成效，但從資本推動(dòng)業(yè)務(wù)集約化轉(zhuǎn)型的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)來看，其經(jīng)濟(jì)資本管理和應(yīng)用距離全面深入還有一定距離，面臨一些必須解決的困難和問題。

（一）存在的問題。

第一，表內(nèi)外信貸結(jié)構(gòu)仍需改善。該行輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)占比偏低，個(gè)人貸款、透支、貼現(xiàn)、貿(mào)易融資的平均經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)2.7%、經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率30%以上，但余額僅占全部貸款的42.4%。高等級(jí)的法人客戶偏少，A+級(jí)及以上優(yōu)質(zhì)客戶數(shù)僅占52.3%，低于全省均值15個(gè)百分點(diǎn)，而“高風(fēng)險(xiǎn)”客戶和不良貸款占比較高，兩項(xiàng)指標(biāo)均高于全省農(nóng)行平均數(shù)，這既帶來?yè)軅涞脑黾?，也侵蝕了經(jīng)營(yíng)行利潤(rùn)。

第二，精細(xì)化管理水平有待提升。該行規(guī)模意識(shí)仍較為濃厚，貸款壘大戶、短貸長(zhǎng)用現(xiàn)象較多，前20大客戶貸款余額占比遠(yuǎn)高于行業(yè)均值，亟需通過“一項(xiàng)目一方案一授權(quán)”拓展大量有良好產(chǎn)業(yè)支撐的小微企業(yè)客戶群體。一些業(yè)務(wù)人員雖知道業(yè)務(wù)要“先算再辦”、貸款要“先算再放”，但不知道或不熟悉如何“算賬”，尚未透徹地理解業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)要在總量、結(jié)構(gòu)、價(jià)格、風(fēng)險(xiǎn)等四個(gè)方面統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

第三，效益增長(zhǎng)步伐有所減緩。該行項(xiàng)目?jī)?chǔ)備成效不明顯，“規(guī)模等項(xiàng)目”的問題比較突出，削弱了信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整能力,也影響了利潤(rùn)增長(zhǎng)。表外業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)度不高，理財(cái)融資、產(chǎn)業(yè)基金、債券承銷創(chuàng)新型業(yè)務(wù)發(fā)展步伐緩慢，系統(tǒng)貢獻(xiàn)度僅0.07%，對(duì)效益支撐作用較弱。2018年前三季度經(jīng)濟(jì)資本占用位列系統(tǒng)第六，經(jīng)濟(jì)增加值和經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率僅列系統(tǒng)第十二、九位，價(jià)值創(chuàng)造排名與資本占用不相匹配。

（二）面臨的困難。

第一，計(jì)量結(jié)果較為復(fù)雜。內(nèi)評(píng)法下法人正常貸款經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)由統(tǒng)計(jì)模型確定，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量更加敏感，但該方法僅能提供事前計(jì)算的原理和事后計(jì)算的結(jié)果，基層行普遍反映在單筆客戶測(cè)算過程中缺乏清晰直觀的數(shù)據(jù)，不能滿足前端營(yíng)銷中逐筆計(jì)量的需要?；鶎有性趯?shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資本配置與量、價(jià)、險(xiǎn)、效的平衡管理上，缺少單筆業(yè)務(wù)價(jià)值核算的技術(shù)手段和科學(xué)的管理模式，不能滿足經(jīng)營(yíng)行逐筆核算的需要。

第二，應(yīng)用范圍亟需拓寬。計(jì)量方式的復(fù)雜在一定程度上限制了經(jīng)濟(jì)資本的應(yīng)用范圍，基層客戶經(jīng)理知其概念不知其如何應(yīng)用。以鎮(zhèn)江分行為例，目前經(jīng)濟(jì)資本在宏觀層面應(yīng)用的多，在具體業(yè)務(wù)操作層面應(yīng)用的相對(duì)少；在分行層面應(yīng)用的多，在支行應(yīng)用的相對(duì)少；在機(jī)構(gòu)層面應(yīng)用的多，在部門、客戶、業(yè)務(wù)條線等領(lǐng)域作用相對(duì)較弱,迫切需要延伸管理路徑，拓寬應(yīng)用層面。

第三，預(yù)算硬約束不強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)資本最大的作用在于以風(fēng)險(xiǎn)限額的約束倒逼經(jīng)營(yíng)行優(yōu)化業(yè)務(wù)和客戶結(jié)構(gòu)，做邊際價(jià)值較高的業(yè)務(wù)。但在當(dāng)前業(yè)務(wù)管理模式和經(jīng)濟(jì)背景下，經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算約束的作用難以發(fā)揮。一方面業(yè)務(wù)發(fā)展仍以信貸規(guī)模管控為主，預(yù)算約束處于從屬地位；另一方面，實(shí)體經(jīng)濟(jì)異常嚴(yán)峻，往往客戶選擇銀行而非銀行選擇客戶。

三、加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)資本管理及運(yùn)用的著力點(diǎn)

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力依然較大，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境正在發(fā)生深刻變化，復(fù)雜性和不確定性上升?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法》要求，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行資本充足率在2018年底前達(dá)標(biāo)。人民銀行MPA將資本充足率作為一票否決指標(biāo)，評(píng)估不通過的銀行將被實(shí)施懲罰性準(zhǔn)備金率。面對(duì)復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和嚴(yán)格的監(jiān)管要求，基層行有必要強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本工具應(yīng)用，加大信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，妥善解決當(dāng)前經(jīng)濟(jì)資本管理中面臨的問題和困難，提升可持續(xù)發(fā)展能力。

第一，厘清發(fā)展思路?；鶎有性诎l(fā)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)過程中，要增強(qiáng)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)意識(shí)，突出對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域資源支持，優(yōu)先發(fā)展實(shí)體法人、縣域、小微、個(gè)人經(jīng)營(yíng)、農(nóng)戶等業(yè)務(wù)，加快“一項(xiàng)目一方案一授權(quán)”信貸投放。以回報(bào)水平確定資產(chǎn)業(yè)務(wù)優(yōu)先級(jí)，鼓勵(lì)發(fā)展資本消耗水平低、價(jià)值回報(bào)高的輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)。要大力發(fā)展低消耗或零消耗資本的負(fù)債、中間業(yè)務(wù)，尤其是大力發(fā)展消耗資金、資本都比較少的新興中間業(yè)務(wù)。

第二，建立事前測(cè)算標(biāo)準(zhǔn)。在內(nèi)評(píng)法計(jì)量系數(shù)的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌考慮高級(jí)法計(jì)量成果和預(yù)算管理實(shí)際需要，可開發(fā)多維度的法人貸款經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)簡(jiǎn)表供基層行使用，以統(tǒng)一全行經(jīng)濟(jì)資本預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)，提升經(jīng)濟(jì)資本測(cè)算的可獲得性。要加大前臺(tái)營(yíng)銷人員培訓(xùn)力度，使員工明晰經(jīng)濟(jì)資本管控重要意義，牢固樹立“先算后干”的思維，自覺運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資本管理工具，所做的每筆業(yè)務(wù)都要堅(jiān)持收益覆蓋成本、收益與風(fēng)險(xiǎn)對(duì)稱。

第三，強(qiáng)化過程管控。要重視經(jīng)濟(jì)資本監(jiān)測(cè)通報(bào)，定期監(jiān)測(cè)、分析、評(píng)價(jià)并報(bào)告經(jīng)濟(jì)資本使用情況，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及時(shí)發(fā)出提示預(yù)警，強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本過程管控。要督促基層行減少低效資本占用，壓縮無效資本占用，按項(xiàng)目、產(chǎn)品、客戶逐項(xiàng)分析資本占用的合理性和效益性，找準(zhǔn)壓降重點(diǎn)、明晰壓降方向、厘清壓降途徑，逐步降低經(jīng)濟(jì)資本系數(shù)，確保經(jīng)濟(jì)資本管理滿足宏觀審慎監(jiān)管要求。

第四，嚴(yán)守資產(chǎn)質(zhì)量生命線。要加大逾期貸款的清理和催收工作，積極創(chuàng)新催收方法，變逾期貸款事后催收為事前管理，加大不良貸款清收處置力度，同時(shí)做好關(guān)注類貸款的向上遷徙工作，及時(shí)化解潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。加大不良貸款清收和潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶退出力度，落實(shí)有效擔(dān)保手續(xù)，提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低信貸成本。

第五，完善經(jīng)濟(jì)資本配置和約束機(jī)制?；鶎有幸鰪?qiáng)經(jīng)濟(jì)資本剛性約束，形成信貸計(jì)劃約束與經(jīng)濟(jì)資本約束雙線控制、相互協(xié)調(diào)的管理格局，業(yè)務(wù)的發(fā)展要以資本節(jié)約和限額控制為前提。要立足價(jià)值最大化目標(biāo)，不斷強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本配置、預(yù)算及考核管理的力度，通過提升經(jīng)濟(jì)資本配置效率增進(jìn)價(jià)值創(chuàng)造。

第六，搭建價(jià)值核算平臺(tái)。構(gòu)建分產(chǎn)品、分部門、分客戶、分客戶經(jīng)理的價(jià)值核算平臺(tái)，這是基層行落實(shí)經(jīng)濟(jì)資本管控的關(guān)鍵也是難點(diǎn)，可采取先搭建成本分?jǐn)傁到y(tǒng)后逐步完善，按照先增量后存量，先小項(xiàng)和大項(xiàng)，循序漸進(jìn)、分類實(shí)施的策略，逐步建立和完善多維度的價(jià)值核算系統(tǒng)，以此推動(dòng)經(jīng)濟(jì)資本管控和價(jià)值管理機(jī)制在各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展和管理中得到體現(xiàn)。

第七，完善激勵(lì)約束機(jī)制。充分發(fā)揮經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)考核傳遞資本節(jié)約導(dǎo)向的作用，建立不同客戶的經(jīng)濟(jì)資本指標(biāo)評(píng)價(jià)中心，將經(jīng)濟(jì)資本回報(bào)率和經(jīng)濟(jì)增加值考核從產(chǎn)品、業(yè)務(wù)單元、客戶經(jīng)理等多個(gè)評(píng)估體系出發(fā)，縱向和橫行協(xié)同發(fā)展、整體推進(jìn)，使績(jī)效評(píng)估更加科學(xué)、準(zhǔn)確，引導(dǎo)分支機(jī)構(gòu)加大結(jié)構(gòu)調(diào)整力度，持續(xù)優(yōu)化地區(qū)、行業(yè)、產(chǎn)品和客戶等維度的經(jīng)濟(jì)資本配置。要建立經(jīng)濟(jì)資本考核的動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本評(píng)估指標(biāo)要按月監(jiān)測(cè)、按季分析、按年度考核，對(duì)經(jīng)濟(jì)資本考核政策進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整，不斷適應(yīng)外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和監(jiān)管政策調(diào)整。

四、結(jié)論

經(jīng)濟(jì)資本是績(jī)效考核、風(fēng)險(xiǎn)管理、價(jià)值創(chuàng)作的重要工具，在監(jiān)管趨嚴(yán)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩背景下，加大經(jīng)濟(jì)資本在結(jié)構(gòu)調(diào)整、過程管控、預(yù)算配置、價(jià)值核算等方面的應(yīng)用，對(duì)于基層行提升管理績(jī)效具有重要意義。通過簡(jiǎn)化計(jì)量系數(shù)、支持優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目投放、強(qiáng)化不良管控、清理低效資本占用，以及完善多維度的價(jià)值核算，建立橫縱結(jié)合的績(jī)效評(píng)估系統(tǒng)，更好地落實(shí)資本節(jié)約和資本約束導(dǎo)向。