企業(yè)財務管理中的金融投資風險與應對措施

摘要：在社會經(jīng)濟日新月異發(fā)展的背景下，市場經(jīng)濟呈現(xiàn)多樣化的演變趨勢。為了提升企業(yè)的核心競爭力，確保企業(yè)能夠實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，有必要強化財務管理力度，對財務管理過程中可能面臨的金融投資風險進行預先應對。金融投資在企業(yè)財務管理中占據(jù)著重要地位，不僅能提高企業(yè)經(jīng)濟效益，還能促進企業(yè)持續(xù)發(fā)展。但在現(xiàn)階段，企業(yè)財務管理中存在諸多的投資風險，制約了企業(yè)的日常運營與生產經(jīng)營活動，對企業(yè)生存產生嚴重的威脅。鑒于此，文章通過對企業(yè)財務管理中的金融投資風險進行分析，針對存在的問題提出應對措施，確保能為企業(yè)發(fā)展提供科學的建議。

關鍵詞：企業(yè)；財務管理；金融投資風險；措施

在企業(yè)的財務管理中，對金融投資風險的分析與應對措施至關重要。金融投資作為企業(yè)財務管理的重要環(huán)節(jié)，在實際操作中會受到諸多不確定因素的影響，這些因素加劇了企業(yè)金融投資風險，制約了企業(yè)的正常運營工作的開展。鑒于此，企業(yè)要對已有的金融投資風險進行分析，高度重視該項活動，了解金融風險的類型，利用科學合理的措施真正提高企業(yè)的風險規(guī)避能力，確保能助推企業(yè)實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

一、企業(yè)財務管理中金融投資風險類別

探析企業(yè)金融投資風險，將該風險特征劃分成兩種類別，一類為內部風險，另一類則為外部風險。內部風險從字面意義上而言，是企業(yè)內部風險，包含了投資風險管理制度缺失、投資人員能力弱、缺乏完善風控機制等。外部風險則是由市場中的不確定因素所引發(fā)的，包括政策變化、市場機制變革、結構缺陷等問題。因此，從投資項目角度進行切入，能將金融投資風險劃分成基金投資、證券投資、其他投資等風險。而和其他項目相比之下，發(fā)現(xiàn)基金投資的風險相對較低，且能帶來相對穩(wěn)定的收益。但低風險并不意味著高收益，企業(yè)需仔細權衡收益與風險的關系。市場投資需謹慎對待，企業(yè)應對其有全面的了解，倘若企業(yè)只盲目追求高利潤，過于冒險投資，會造成巨大的損失。而在實際中，諸多企業(yè)在金融投資方面都缺乏完善的管理制度，使企業(yè)陷入經(jīng)濟危機中。依據(jù)其風險程度，可以將其劃分為重大風險、一般風險和輕微風險等，以便更好地指導企業(yè)進行合理有效的金融投資決策。同時，企業(yè)應注重完善管理制度，提高對風險的判斷能力。在金融投資過程中，企業(yè)應充分考慮各種風險因素，制定合理的投資策略，以實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、企業(yè)財務管理中金融投資的風險類型

（一）政策風險

在當前的政策環(huán)境下，企業(yè)金融投資收益與風險系數(shù)受到政策調整的深刻影響。因此，必須正確認識到國家政策調整對市場環(huán)境、經(jīng)濟周期及金融市場收益水平等帶來的影響，并關注這些影響可能引發(fā)的連鎖反應，從而充分把握企業(yè)金融投資的不確定性。例如，去杠桿政策中，國家會利用政策文件指導市場發(fā)展，以便能降低企業(yè)負債率。但是此種政策的調整，也會給金融投資帶來系列風險。具體而言，風險系數(shù)可能會上升、投資回報率下降、投資渠道變窄等。在風險系數(shù)增大的情況下，金融機構往往會采取信貸緊縮措施，降低金融風險。這種變化可能會促使企業(yè)更加青睞短期投資項目，從而選擇拋售債券、股票等長期金融投資產品。然而，這種決策也可能進一步增加企業(yè)在金融投資期間虧損的風險。因此，企業(yè)在制定金融投資策略時必須謹慎權衡收益與風險的關系，并制定出合理的投資策略以降低風險。

（二）利率風險

企業(yè)與投資者對金融產品的熱衷，源于其預期收益率超乎同期銀行存款利率的吸引力。這些金融產品不僅有助于企業(yè)創(chuàng)收，也符合投資者對資產保值增值的需求。然而，金融市場的變幻莫測可能導致實際收益與預期收益存在一定的差距。因此，應正視金融市場的不確定性，并提醒大家謹慎投資。首先，金融產品的價格和收益率并不是恒久不變的。例如，當市場環(huán)境發(fā)生變化時，如果產品價格漲幅較大，金融機構與政府部門會采取相應的措施，以調節(jié)利率手段來應對此過程中存在的利率倒掛問題，進而對金融產品價格下降產生影響。其次，央行對已有的貨幣政策進行調整，擴大或緊縮，皆會影響到資金的供給總量，進而影響市場利率，最終影響金融產品的價格和收益率。因此，在選擇金融產品時，必須全面考慮各種可能影響實際收益的因素。潛在風險包括市場風險、信用風險和流動性風險等。只有理解并接受這些風險，才能在投資決策中保持理性和冷靜。

（三）信用風險

在金融投資過程中，信用風險是企業(yè)在投資道路上面臨的重要挑戰(zhàn)。當金融產品的發(fā)行機構未能履行合同條款或因自身經(jīng)濟狀況無法償還債務，使企業(yè)的金融投資無法達到預期目的，并且可能會發(fā)生無法在約定的時間內兌現(xiàn)證券金融產品。因此就需要相關人員充分認識到信用風險所具備的不對稱性、非系統(tǒng)性、內源性等特點，作出準確判斷，降低投資風險。首先，不對稱為顯著表現(xiàn)，在承擔有關信用風險時，其預期收益與損失難以保持在平衡范圍內，預期損失一般會大于收益，此舉會對企業(yè)的投資安全造成威脅。其次，信用風險具有非系統(tǒng)性的特點。由于觀察數(shù)據(jù)總量少，企業(yè)無法利用有效途徑收集足夠信息，與其他類型的投資風險相比，信用風險并不屬于系統(tǒng)性風險事件，意味著企業(yè)無法通過分散投資來降低信用風險的影響。最后，信用風險的內源性也是它的重要特征。信用風險主要由主觀因素驅動，而不是客觀因素。即便企業(yè)收集到有關事實證據(jù)，也難以實現(xiàn)準確預測。這使得企業(yè)在應對信用風險時，更顯得被動和無助。因此，對于財務人員來說，深入理解信用風險的這些特點，并積極尋找應對策略是提高企業(yè)投資安全的關鍵。

（四）操作風險

金融投資是一項對專業(yè)素質和洞察力要求極高的活動。業(yè)務人員需要具備深厚的專業(yè)背景和敏銳的市場洞察力，通過分析各類信息，深入了解投資項目的未來前景和潛在風險，并準確評估金融市場環(huán)境。在實際操作中，金融市場的波動性較大，因此及時掌握投資時機、預測風險并采取有效的防范措施顯得尤為重要。如果業(yè)務人員缺乏必要的專業(yè)素養(yǎng)或風險意識不足，可能會導致投資決策失誤，引發(fā)金融風險事件，不僅會對項目造成損失，還會影響公司的實際收益和聲譽。因此，在金融投資領域，擁有一支高素質、專業(yè)能力強的團隊至關重要。

（五）經(jīng)營性風險

通常企業(yè)進行金融投資的目的之一是為了充分利用企業(yè)暫時閑置的資金創(chuàng)造額外收益，改善企業(yè)財務狀況，增強企業(yè)綜合競爭力，然后在實際過程中，部分企業(yè)在進行金融投資時缺乏正確的投資策略，盲目投資，從而造成投資規(guī)模不斷擴大，遠超企業(yè)預期的合理水平，表現(xiàn)為企業(yè)出現(xiàn)過度依賴金融產品的現(xiàn)象，會通過投資金融產品來獲取資金，造成賬面流動資金不足，難以滿足企業(yè)正常經(jīng)營需求，從而增加了企業(yè)的經(jīng)營風險。

（六）經(jīng)濟周期風險

經(jīng)濟周期，也稱為商業(yè)周期，是整個經(jīng)濟體系波動的具體表現(xiàn)。這種波動與生活的節(jié)奏相似，既有輕快的步伐，也有沉重的步伐。經(jīng)濟在發(fā)展的過程中往往會出現(xiàn)擴張與緊縮相互交替的現(xiàn)象，以此為依據(jù)可以將經(jīng)濟周期劃分為繁榮、衰退、蕭條、復蘇四個階段，不同的階段變化會對投資市場帶來不一樣的影響，比如在經(jīng)濟繁榮階段金融產品會相應上漲，風險相對較低，但是一旦進入衰退與蕭條時期，就會出現(xiàn)相反情況。因此，若企業(yè)在外部市場環(huán)境不佳時，盲目購買大量金融產品，可能會增加虧損的可能性。因此，企業(yè)應密切關注經(jīng)濟周期的變化，合理配置資產，以避免在金融投資中遭受損失。

三、企業(yè)財務管理中金融投資風險存在的問題

（一）缺乏專業(yè)的操作人員

新時代發(fā)展背景下，對企業(yè)的財務管理和金融投資人員提出了全新要求，除了要具備專業(yè)知識與良好的綜合素質，還要有應對投資風險的能力。此類人員的專業(yè)素養(yǎng)和素質直接關系到金融投資項目的成功與否。然而，許多金融投資從業(yè)人員在投資技巧和知識上存在短板，無法有效應對投資風險，這在一定程度上制約了企業(yè)的金融業(yè)務并構成了潛在風險。例如，一些公司在員工職業(yè)素養(yǎng)考查中缺乏系統(tǒng)性和科學性，導致管理疏忽，進而引發(fā)金融投資事故。在現(xiàn)實案例中，多數(shù)金融投資項目失敗源于操作者失誤，泄露了企業(yè)的重大投資信息。因此，企業(yè)應該制定培訓計劃，以提高金融投資人員的專業(yè)素養(yǎng)和綜合素質，從而有效地控制金融投資風險，確保企業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。

（二）金融投資決策不科學

投資決策制定是一把雙刃劍，既可能帶來豐厚的經(jīng)濟效益，也可能引發(fā)經(jīng)濟危機。在當前全球經(jīng)濟緊密相連的時代，企業(yè)面臨著眾多新的發(fā)展機遇。為了確保作出嚴謹且明晰的決策，企業(yè)通常會尋求專業(yè)機構對大型投資項目的可行性進行深入評估。然而，部分企業(yè)在投資決策過程中，由于缺乏系統(tǒng)性的方法，并不能深入全面地評估與研究投資項目、理財產品等，使企業(yè)購買了與自身實際情況不匹配的理財產品，引發(fā)財務風險。因此，企業(yè)需在進行制定金融投資決策過程中，正確認識到投資項目，尤其是高投資項目所具有的風險，對其進行綜合考量。然而在實際上，部分企業(yè)仍舊會因為準備工作不足或盲目投資，出現(xiàn)投資決策問題，如金融投資計劃設計缺乏科學性和合理性，甚至出現(xiàn)失敗情況，為防止此種情況出現(xiàn)，企業(yè)需做好充分準備，合理規(guī)劃投資策略。

（三）風險管理體系存在缺陷

企業(yè)在涉足金融投資領域的冒險航行中，要確保投資成功并避免悲劇發(fā)生，必須采取科學評估、規(guī)避風險和實施防范措施。因此，要構建完善投資風險管理體系，助推企業(yè)金融投資活動順利開展。但實際上，我國企業(yè)在金融投資風險管理方面的管理仍有待加強，主要表現(xiàn)在員工防范意識和敏感度的不足，這在一定程度上增加了企業(yè)遭遇風險的概率。若沒有完善的風險管理體系，投資收益將受到影響。企業(yè)發(fā)展中有著諸多不利因素，倘若無法控制此類風險，會給企業(yè)發(fā)展帶來諸多損失，加劇企業(yè)運營的壓力。部分企業(yè)的風險控制機制并不完善，可行性也比較低，并不能在企業(yè)經(jīng)營生產中發(fā)揮作用，如，缺乏對投資理財產品的監(jiān)管與控制，投資理財項目重視不足等。還有部分從業(yè)人員對投資中的潛在風險敏感度不足，無法識別企業(yè)投資活動中的風險，致使企業(yè)出現(xiàn)了較大的損失?；诖?，企業(yè)必須不斷完善和優(yōu)化投資風險管理體系，增強員工的風險防范意識和敏感度，以確保在金融投資領域取得成功。

（四）利率波動與市場變動

當企業(yè)進行金融投資時，利率問題的重要性不容忽視。利率的波動和變化可能對經(jīng)濟效益產生重大影響，即使微小的利率變動也可能破壞投資回報的平衡。在制定投資決策時，一些企業(yè)由于對市場情況缺乏全面且深入的理解，或者僅依賴經(jīng)驗或盲目跟風，這種做法往往導致金融投資的失敗，給企業(yè)帶來沉重的打擊，并對未來的發(fā)展造成嚴重影響。為了避免這種失敗，企業(yè)在制定投資決策之前，應進行充分的市場調研，全面了解市場行情。此外，企業(yè)還應根據(jù)自身的實際情況和目標，制定合理的投資策略，以確保投資回報與預期相符，從而為企業(yè)創(chuàng)造更多的經(jīng)濟效益。在作出決策時，企業(yè)應保持謹慎和理性的態(tài)度，充分考慮各種因素，包括利率的變化、市場的需求和競爭情況等。通過深入分析市場趨勢和風險因素，企業(yè)可以作出更加明智的投資決策，從而獲得更高的投資回報和更大的經(jīng)濟效益。

四、企業(yè)財務管理中金融投資風險的應對措施

（一）制定健全的金融投資計劃

企業(yè)的金融投資過程、金融投資內容等，一定程度上會受到管控質量的影響。因此，企業(yè)要駕馭此復雜領域，就要分析自身投資情況，精準把握核心要素與難點，制定出科學合理的控制措施。首先，企業(yè)要結合自身的發(fā)展階段、市場環(huán)境、資源狀況等，構建科學精準投資策略。利用策略為企業(yè)金融投資提供明確方向，讓金融投資活動能朝著持續(xù)健康方向發(fā)展。其次，企業(yè)要密切關注市場波動和政策變化，識別項目運行中的外部壓力與潛在風險。剖析存在的負面因素，制定有效應對措施，讓投資活動能在面臨挑戰(zhàn)時保持韌性與靈活性。最后，基于基金與證券波動性，企業(yè)要增強風險防范意識，對證券和基金的波動進行先期預測。例如，為了規(guī)避融資失敗給企業(yè)發(fā)展帶來的負面影響，企業(yè)應在金融投資規(guī)劃中明確備選方案、風險轉移方案、風險清理方案等。相關部門需制定科學化的投資控制方案，秉持負責任態(tài)度，以更好地保障金融投資效益。

企業(yè)要提高防范金融投資風險能力，就要完善已有的內部授權審批機制，根據(jù)項目規(guī)模和重要性分配資金。重大項目或投資額較大的項目需經(jīng)過董事會討論并獲得超過二分之一的股東同意。同時，完善內部金融投資的問責制度，讓投資利益者與企業(yè)良好結合，使相關決策者能主動承擔自身責任，提高責任感。此外，定期給投資部提供投資報告，由投資部對企業(yè)投資效益進行評估與分析，以便及時發(fā)現(xiàn)和應對潛在風險。

（二）金融投資中應用信息技術

隨著新時代的快速發(fā)展，企業(yè)業(yè)務不斷拓展，金融領域的資料也日益增多，金融投資風險也變得復雜和難以把握。為了在金融投資領域中撥云見日，企業(yè)必須深入且細致地調查并梳理分析大量資料，提取關鍵的管理信息，才能作出正確的決策。在這個過程中，企業(yè)可以借助信息化技術的優(yōu)勢，發(fā)揮信息技術的最大作用，借此控制金融投資風險，進一步提升管理的水平。例如，在企業(yè)實際發(fā)展特點上，依托大數(shù)據(jù)技術以精準推送形式，讓企業(yè)能掌握更多信息，提高管理的效率。通過這種方式，企業(yè)可以更加及時、準確地掌握市場動態(tài)和相關信息，從而更好地把握市場機會，減少投資風險。同時，針對不同類型項目，企業(yè)應主動關注國家頒布與出臺的政策文件，并根據(jù)項目類型不同，密切關注國家政策方向。例如，對于一些新興產業(yè)和高科技領域的項目，國家往往會出臺一系列扶持政策，對于這些政策，企業(yè)需要及時了解并積極響應，以便更好地利用政策資源，減少投資風險。財務層面，企業(yè)要充分確保投入一些符合國家發(fā)展需求與扶持方向的，如醫(yī)療、芯片等創(chuàng)新領域。這些領域往往是國家重點支持的領域，企業(yè)通過在這些領域進行投資，可以享受更多的政策優(yōu)惠和扶持，從而降低投資風險。這些領域的投資也具有更高的潛力，可以為企業(yè)的長期發(fā)展帶來更多的機遇。通過這些措施的實施，降低企業(yè)投資風險，助推其持續(xù)發(fā)展。

（三）強化企業(yè)財務的決策機制

企業(yè)一旦涉及金融投資領域，則要高度重視財務決策，構建完善財務審批程序，才能降低財務風險，進一步增強企業(yè)風險控制與規(guī)避能力。此過程中，明確投資項目的規(guī)模與等級不可或缺，直接決定企業(yè)所要采取的投資策略與方式。一旦發(fā)現(xiàn)投資過程出現(xiàn)紕漏，企業(yè)必須對相關人員和部門嚴肅問責。企業(yè)還要制定詳細的財務決策制度，真正增強決策者的責任與風險意識，助推投資工作高效開展。同時，公司投資部門應定期向公司管理人員和董事會提交金融投資報告，詳細闡述投資收益和投資成果，幫助企業(yè)取得更好的金融投資發(fā)展，促進投資工作有序開展。

（四）構建金融投資風險應對機制

當企業(yè)決定涉足金融投資領域時，構建一套全面、科學、高效的風險防控和應對機制是至關重要的。對于不同的金融投資風險，企業(yè)應制定精細化的管理策略，以最小化潛在的財務風險。鑒于金融投資風險的復雜性，企業(yè)應采用客觀、科學的方法來預測和分析各種影響因素。同時，企業(yè)還需要密切關注全球利率的動態(tài)變化以及金融市場的波動，從而及時發(fā)現(xiàn)并應對潛在風險。為了實現(xiàn)這一目標，企業(yè)可以從以下幾個方面著手努力：首先，企業(yè)的管理層要具有強烈的風險意識，充分認識到風險管理的重要性。其次，企業(yè)要完善內部風險防范機制，確保風險防范機制能適應企業(yè)發(fā)展的實際需求，合理地優(yōu)化與調整內部機構。此外，建立完善的風險管理機構，可以統(tǒng)一、高效地管理企業(yè)面臨的各種風險，并及時制定和實施風險控制策略。同時，優(yōu)化企業(yè)的內部管理體系也是關鍵，它可以確保企業(yè)的運營更加規(guī)范和高效。最后，企業(yè)應深入了解自身的業(yè)務特點，并合理評估自身的財務承受能力，避免盲目跟風，作出更加明智的財務投資決策。為了幫助企業(yè)在金融投資領域取得更好的成果，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，企業(yè)還應完善內部金融風險預防機制，科學合理地制定風險預警制度，確保在各項運作環(huán)節(jié)中，朝著規(guī)范操作運行，促進企業(yè)有序發(fā)展。

（五）健全金融投資崗位責任制度

要提高金融投資風險防范能力，企業(yè)需要采取一系列措施。首先，企業(yè)應建立健全的金融投資決策機制，并充分了解自身的實際需求。讓工作責任制得到進一步落實，明確每個崗位的職責范圍和權利。例如，企業(yè)中的財務部門、決策部門、中心部門要獨立，讓各部門能實施相應的監(jiān)督，通過制約與監(jiān)督進一步強化對企業(yè)金融投資的管理。此外通過提高從業(yè)人員的整體業(yè)務素質與職業(yè)操守，以此降低企業(yè)的財務風險。鑒于此，企業(yè)需要不斷完善薪酬激勵制度，使員工的個人利益與企業(yè)發(fā)展深度融合，提升員工工作熱情，為企業(yè)創(chuàng)造更多效益。最后，企業(yè)要保障財務投資者的個人利益不受損害。具體來說，應做到以下幾點，一是定期考核投資人員的專業(yè)知識和綜合素質，確保他們具備相關領域的知識；二是提高金融投資人員的整體素質和職業(yè)操守；三是完善薪酬制度，為投資者提供有競爭力的回報，同時確保其個人利益與公司利益保持一致；四是企業(yè)要完善對財務投資者的業(yè)績評價機制。利用系列措施，讓企業(yè)能充分理解各個部門之間的關系，實現(xiàn)權力的有效制約和決策的透明化，真正提高金融投資風險防范能力，從而實現(xiàn)對金融投資風險的有效防范。

（六）科學合理地確定投資規(guī)模

在涉足金融投資領域之前，企業(yè)應對投資目標進行深入剖析，這不僅需要研究投資產業(yè)的行業(yè)趨勢、市場前景等宏觀因素，還需細致入微地考察投資對象的經(jīng)營狀況、財務狀況等微觀因素。此過程中，企業(yè)需充分發(fā)揮其專業(yè)知識與獨到眼光，盡可能地將資金注入具有發(fā)展?jié)摿Φ漠a業(yè)，以此降低風險、增加收益。企業(yè)管理者應對企業(yè)在行業(yè)競爭中的地位進行全面考量，充分掌握市場需求等關鍵信息。因此，企業(yè)管理者需具備敏銳的市場洞察力和決策能力，能及時調整策略、靈活應對市場變化，有效規(guī)避投資風險。此外，企業(yè)可通過實施規(guī)?；呗?，降低投資活動中的成本風險。該策略實施，需要企業(yè)具備強大的資金實力和資源整合能力，方能實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置、提高規(guī)模效應。在金融投資過程中，企業(yè)應結合自身實際狀況，適度擴大投資規(guī)模。例如，需依據(jù)企業(yè)的風險承受能力、資金狀況等因素，制定合理的投資策略，以降低財務風險，提升公司的經(jīng)濟效益，有效防范金融風險。

五、結語

綜上所述，企業(yè)財務管理投資風險涉及多個方面，需要企業(yè)在日常經(jīng)營活動中全面關注和管理，借此來降低投資風險提高企業(yè)的財務安全性和可持續(xù)性。對此，要發(fā)揮穩(wěn)健的金融投資策略，解決金融投資風險問題，為企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展保駕護航。

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（作者單位：吉林大學）