黑龍江樣本：綠色金融在挑戰(zhàn)中尋找新機(jī)遇

張晴晴

黑龍江省不僅是能源大省，還是重要的工業(yè)基地。然而，隨著工業(yè)化的快速發(fā)展，當(dāng)?shù)丨h(huán)境面臨一定的壓力和挑戰(zhàn)，高能耗、高污染的行業(yè)占比較高，這種情況對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展帶來(lái)了一定影響。為了應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，并尋求更為綠色、可持續(xù)的發(fā)展路徑，黑龍江省政府在2021年3月印發(fā)了《黑龍江省綠色金融工作實(shí)施方案》，旨在為綠色金融發(fā)展指明方向。中國(guó)人民銀行黑龍江省分行也緊隨其后，制定了一系列以綠色生態(tài)產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的舉措，意在引領(lǐng)高能耗企業(yè)逐步向低碳化轉(zhuǎn)型。為實(shí)現(xiàn)此目標(biāo)，黑龍江分行對(duì)企業(yè)綠色信貸實(shí)施更為細(xì)致的監(jiān)管，并靈活運(yùn)用各類(lèi)優(yōu)惠政策，為綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供支持，從而推動(dòng)綠色金融工作的深入開(kāi)展。

黑龍江省綠色金融的發(fā)展現(xiàn)狀

在《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實(shí)施方案》的指導(dǎo)下，黑龍江省正積極推進(jìn)綠色制造，為企業(yè)鋪設(shè)綠色轉(zhuǎn)型之路，打造綠色低碳的生產(chǎn)方式。當(dāng)前，該省的綠色金融發(fā)展取得了一定進(jìn)展，但仍處于發(fā)展初期。2023年第一季度數(shù)據(jù)顯示，省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)已為115家綠色企業(yè)發(fā)放了36.44億元貸款，綠色信貸余額達(dá)到1762.9億元，較年初增加357.6億元，同比激增28.3%。特別值得一提的是，節(jié)能環(huán)保行業(yè)增長(zhǎng)了12.1%，而清潔能源產(chǎn)業(yè)更是實(shí)現(xiàn)了52.9%的顯著增長(zhǎng)。2023年5月，黑龍江省金融機(jī)構(gòu)迅速響應(yīng)，為“哈投哈石化余熱暖民項(xiàng)目”注入8000萬(wàn)元資金，確保其順利完工。此舉為哈投熱電廠新增了200萬(wàn)平方米的清潔供暖面積，每年可減少燃煤消耗3.71噸，降低二氧化碳排放9.63噸。同時(shí)，通過(guò)提供61.8億元的碳減排支持及專(zhuān)項(xiàng)再貸款，推動(dòng)了150個(gè)綠色項(xiàng)目的實(shí)施和19個(gè)傳統(tǒng)能源企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。此外，建設(shè)銀行向重點(diǎn)支持的綠色能源開(kāi)發(fā)企業(yè)華電哈爾濱巴彥新能源有限公司提供了3.55億元的授信額度，并已發(fā)放6600多萬(wàn)元的項(xiàng)目前期貸款。

根據(jù)《黑龍江省2023年政府工作報(bào)告》，2022年該省在科技、綠色、質(zhì)量和品牌農(nóng)業(yè)方面取得了顯著進(jìn)展，其中綠色有機(jī)食品的認(rèn)證面積高達(dá)9100萬(wàn)畝，居全國(guó)首位。隨著企業(yè)綠色轉(zhuǎn)型步伐的加快，黑龍江省的綠色制造體系正在不斷擴(kuò)大。

目前，黑龍江省已初步構(gòu)建起以綠色信貸為主體，融合碳匯質(zhì)押、碳排放權(quán)質(zhì)押、綠色債券及再貼現(xiàn)等多元化綠色金融服務(wù)體系。在全面推進(jìn)省內(nèi)綠色金融工作的同時(shí)，黑龍江省還從工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)、農(nóng)業(yè)特色發(fā)展、林業(yè)碳匯經(jīng)濟(jì)等多個(gè)維度切入，特別選定齊齊哈爾、雙鴨山和伊春作為先行試點(diǎn)，依托各自區(qū)域特色，深入探索“自下而上”的發(fā)展模式。盡管如此，與國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)等強(qiáng)省強(qiáng)區(qū)相比，黑龍江省在綠色金融的發(fā)展層面上仍存在一定差距。未來(lái)，黑龍江省將持續(xù)加大綠色金融服務(wù)的推進(jìn)力度，力求實(shí)現(xiàn)從區(qū)域性試點(diǎn)到全省系統(tǒng)性發(fā)展的躍升。

黑龍江省綠色金融發(fā)展進(jìn)程中的難題剖析

黑龍江省當(dāng)前的綠色金融產(chǎn)品以綠色信貸為主。自2015年起，我國(guó)開(kāi)始發(fā)行綠色債券，并迅速發(fā)展成為全球第二大綠色債券發(fā)行國(guó)，綠色金融整體呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)。然而，相較于全國(guó)，黑龍江省的綠色債券發(fā)行量較少，發(fā)展相對(duì)滯后。目前，該地區(qū)缺乏多樣化的綠色融資工具，例如可持續(xù)發(fā)展貸款、綠色基金和綠色擔(dān)保等，這使得金融機(jī)構(gòu)難以滿(mǎn)足不同類(lèi)型綠色項(xiàng)目的融資需求。此外，黑龍江省的綠色金融服務(wù)主要由銀行提供，而保險(xiǎn)和證券等非銀行金融機(jī)構(gòu)的參與程度有待提升。同時(shí)，該地區(qū)綠色金融產(chǎn)品的種類(lèi)相對(duì)單一，同質(zhì)化問(wèn)題較明顯，亟須進(jìn)一步創(chuàng)新和豐富以適應(yīng)市場(chǎng)變化。

企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)于綠色項(xiàng)目的環(huán)境效益及其潛在風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)尚不夠清晰，這在一定程度上影響了他們的參與積極性。具體而言，商業(yè)銀行在“兩高一?！毙袠I(yè)開(kāi)展綠色金融時(shí)，需縮減對(duì)這些行業(yè)的信貸規(guī)模，進(jìn)而會(huì)對(duì)其短期收益產(chǎn)生影響。同時(shí)，由于綠色項(xiàng)目往往需較長(zhǎng)時(shí)間才能產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)回報(bào)，而商業(yè)銀行一般更偏好短期收益，這在黑龍江省綠色金融起步階段的背景下，使得商業(yè)銀行難以預(yù)見(jiàn)綠色項(xiàng)目的長(zhǎng)期盈利能力，進(jìn)而影響了其為這些項(xiàng)目提供長(zhǎng)期融資的意愿。此外，金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)過(guò)于依賴(lài)歷史數(shù)據(jù)，未能充分考慮市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。由于綠色項(xiàng)目多涉及新技術(shù)和新產(chǎn)業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)相對(duì)復(fù)雜，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對(duì)潛在的不確定性持謹(jǐn)慎態(tài)度。

綠色金融作為一門(mén)多學(xué)科交叉的新課題，融合了金融、環(huán)境、農(nóng)業(yè)、藝術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域，對(duì)從業(yè)人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)和技能提出了較高要求。然而，目前部分機(jī)構(gòu)和企業(yè)對(duì)綠色金融的內(nèi)涵尚未完全理解，且市場(chǎng)上專(zhuān)門(mén)針對(duì)綠色金融的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)較為缺乏，導(dǎo)致相關(guān)經(jīng)驗(yàn)積累有限，對(duì)于綠色金融專(zhuān)業(yè)人才的需求意識(shí)不強(qiáng)，進(jìn)而造成實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的人才供給不足。

在綠色信用信息披露方面，存在法律約束力不足，自愿性披露欠缺等問(wèn)題。金融機(jī)構(gòu)各自采用不同的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，缺乏統(tǒng)一性和標(biāo)準(zhǔn)化，導(dǎo)致信息難以進(jìn)行有效的比較和評(píng)估。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境信息披露上表現(xiàn)不夠積極，信息不足，特別是對(duì)于高污染、高能耗行業(yè)，部分商業(yè)銀行對(duì)公開(kāi)其信貸額度持保留態(tài)度。過(guò)度依賴(lài)自愿披露方式，使得金融機(jī)構(gòu)的信息披露存在不確定性，不同機(jī)構(gòu)間的披露水平差異顯著，影響了行業(yè)的整體透明度，導(dǎo)致企業(yè)和社會(huì)公眾難以全面了解金融機(jī)構(gòu)在環(huán)境影響和可持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面的真實(shí)情況。

推動(dòng)黑龍江省綠色金融發(fā)展的舉措

鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸產(chǎn)品上進(jìn)行創(chuàng)新，通過(guò)放寬對(duì)綠色企業(yè)和項(xiàng)目抵質(zhì)押品的要求，提升其貸款獲取能力，進(jìn)而降低綠色信貸的融資難度，吸引更多企業(yè)投身綠色金融。同時(shí)，建議設(shè)立專(zhuān)項(xiàng)資金，專(zhuān)門(mén)扶持綠色債券項(xiàng)目中的重點(diǎn)領(lǐng)域，如節(jié)能減排技術(shù)改造、綠色城鎮(zhèn)化建設(shè)以及節(jié)能環(huán)保型企業(yè)等，以此保障項(xiàng)目在環(huán)境和社會(huì)層面的長(zhǎng)久發(fā)展。另外，應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)需求靈活調(diào)整金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，密切市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，以確保金融產(chǎn)品更好地滿(mǎn)足綠色項(xiàng)目的融資需求，從而激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活力，推動(dòng)綠色金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。

一方面，通過(guò)建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制來(lái)降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。具體可采取部分信貸擔(dān)保、綠色貸款貼息或提供財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金等措施，以激勵(lì)金融機(jī)構(gòu)更多地涉足綠色項(xiàng)目，同時(shí)確保其利潤(rùn)水平，進(jìn)而平衡短期與長(zhǎng)期回報(bào)。另一方面，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)與行業(yè)協(xié)會(huì)合作，共同構(gòu)建綠色項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)，全面收集和分享關(guān)于項(xiàng)目技術(shù)、環(huán)境因素、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)等信息，從而建立起一個(gè)詳盡的數(shù)據(jù)集，并制定一套完備的綠色項(xiàng)目評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。這將使金融機(jī)構(gòu)能夠基于這些數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行更為準(zhǔn)確全面的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而擺脫對(duì)歷史數(shù)據(jù)的過(guò)度依賴(lài)，減少?zèng)Q策的盲目性。

發(fā)揮高等院校的優(yōu)勢(shì)，大力培育綠色金融復(fù)合型人才，并進(jìn)一步深化產(chǎn)學(xué)研結(jié)合的認(rèn)證與繼續(xù)教育體制。鑒于綠色金融領(lǐng)域知識(shí)和綠色信息更新迅速，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)設(shè)立專(zhuān)業(yè)小組，確保從產(chǎn)品研發(fā)、營(yíng)銷(xiāo)推廣到咨詢(xún)服務(wù)等各環(huán)節(jié)均有專(zhuān)人負(fù)責(zé)。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)推動(dòng)建立統(tǒng)一的綠色信用信息披露標(biāo)準(zhǔn)，以提升信息的整體性和標(biāo)準(zhǔn)化程度，便于各方進(jìn)行有效的比較與評(píng)估。同時(shí)，應(yīng)完善監(jiān)管體系，實(shí)施金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的綠色信用評(píng)級(jí)制度，對(duì)未達(dá)標(biāo)的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)格限制。此外，還應(yīng)促進(jìn)第三方評(píng)估擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展，利用中介組織的外部監(jiān)督職能，增強(qiáng)信息的可信度，從而減少信息不對(duì)稱(chēng)和不確定性。