國有企業(yè)內(nèi)部控制策略及對外投資風(fēng)險管理研究

郝怡程

［摘 要］為了使國有企業(yè)可以更好地把握對外投資機(jī)遇，規(guī)避投資風(fēng)險，實現(xiàn)自身可持續(xù)發(fā)展，文章對國有企業(yè)內(nèi)部控制策略及對外投資風(fēng)險管理問題進(jìn)行研究。在考慮國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風(fēng)險管理關(guān)系的基礎(chǔ)上，提出優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構(gòu)，建立層級間的溝通協(xié)作機(jī)制；建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范內(nèi)部業(yè)務(wù)操作流程；建立健全內(nèi)部風(fēng)險管理體系，強(qiáng)化內(nèi)部控制效果等內(nèi)部控制策略。在此基礎(chǔ)上，以內(nèi)控視角探究企業(yè)對外投資風(fēng)險管理的實踐路徑，明確國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風(fēng)險管理間的關(guān)系，為國有企業(yè)的全面可持續(xù)發(fā)展提供重要理論支撐。

［關(guān)鍵詞］國有企業(yè)；內(nèi)部控制；對外投資；風(fēng)險管理

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2024.05.011

［中圖分類號］F275 ［文獻(xiàn)標(biāo)識碼］A ［文章編號］1673-0194（2024）05-0036-04

0? ? ?引 言

國有企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)中重要的組成部分，承擔(dān)著推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展和促進(jìn)國際合作的重要使命。在市場經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展的背景下，為了更有效地開拓市場，國有企業(yè)逐漸參與對外投資，在境外市場尋求新的發(fā)展機(jī)遇。但由于對外投資具有不確定性和多種經(jīng)營風(fēng)險，在一定程度上阻礙了國有企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)展。對此，國有企業(yè)需要基于內(nèi)控視角，制定有效的內(nèi)部控制策略，以管理對外投資風(fēng)險，推動國有企業(yè)內(nèi)部控制體系及對外投資風(fēng)險管理機(jī)制的進(jìn)一步完善。

1? ? ?國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風(fēng)險管理的關(guān)系

國有企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風(fēng)險管理密切相關(guān)，通過建立有效的內(nèi)部控制策略，國有企業(yè)可以更好地管理和控制對外投資風(fēng)險。其中，國有企業(yè)在進(jìn)行內(nèi)部控制過程中，通過設(shè)立投資決策委員會或風(fēng)險控制委員會等機(jī)構(gòu)，明確對外投資決策程序和決策權(quán)限，并加強(qiáng)內(nèi)部審查和監(jiān)督，使對外投資的賬務(wù)核算數(shù)據(jù)和財務(wù)報告更加具有真實性與可靠性，有效保障國有企業(yè)對外投資的合規(guī)性和透明度。同時，在進(jìn)行內(nèi)部控制的過程中，企業(yè)會通過建立完善的內(nèi)部控制制度和流程，加強(qiáng)內(nèi)部審計和風(fēng)險監(jiān)控［1］。同時根據(jù)潛在的經(jīng)營風(fēng)險要素構(gòu)建風(fēng)險識別、評估與處理體系，可以更有效地及時調(diào)整運營環(huán)節(jié)投資項目的風(fēng)險應(yīng)對措施，對對外投資風(fēng)險進(jìn)行有效的管理與控制。

2? ? ?國有企業(yè)內(nèi)部控制策略分析

2.1? ?優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構(gòu)，建立層級間的溝通協(xié)作機(jī)制

國有企業(yè)內(nèi)部控制作為確保企業(yè)健康發(fā)展和有效運營的重要手段，對提升國有企業(yè)綜合管理水平與運營效率具有重要影響。為了有效提升國有企業(yè)的核心競爭力與可持續(xù)發(fā)展能力，需要通過優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構(gòu)、建立層級間的溝通和協(xié)作機(jī)制等措施來強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制，為對外投資業(yè)務(wù)管理提供良好的環(huán)境。其中，在優(yōu)化公司內(nèi)部組織架構(gòu)過程中，國有企業(yè)應(yīng)審慎設(shè)定決策層級，通過建立健全的權(quán)責(zé)分配機(jī)制，明確決策層級管理人員的崗位職責(zé)與工作權(quán)限范圍，使其能夠在合理的范圍內(nèi)行使工作權(quán)力，避免出現(xiàn)由權(quán)責(zé)不清導(dǎo)致的內(nèi)部管理混亂和運營風(fēng)險。同時，為確保國有企業(yè)內(nèi)部決策的有效性，企業(yè)可以設(shè)立由具有國企財務(wù)管理、資金運作法律風(fēng)險評估管理等相關(guān)背景的專業(yè)人員組成的決策委員會，制定明確的決策程序和權(quán)限范圍，減少操作層面的決策，以此確保決策風(fēng)險能夠被綜合審慎評估，避免權(quán)力過于集中的情況。

為了確保國有企業(yè)內(nèi)部決策的有效性，建設(shè)一個合理的層級結(jié)構(gòu)是基礎(chǔ)。在此基礎(chǔ)上，國有企業(yè)應(yīng)該建立層級間的有效溝通渠道和協(xié)作機(jī)制，以保證信息的流通和決策的透明度，并確保決策信息的高效傳達(dá)和有序執(zhí)行，避免信息傳遞過程中出現(xiàn)偏差和滯后。為實現(xiàn)這一目標(biāo)，可考慮設(shè)立跨部門、跨層級的定期信息交流和協(xié)作平臺，并結(jié)合企業(yè)資源計劃（ERP）系統(tǒng)、協(xié)同辦公軟件等工具，實現(xiàn)各層級之間有效的信息共享和傳遞。同時，促進(jìn)各層級管理人員之間的溝通協(xié)作，提高內(nèi)部控制的協(xié)同效率和決策效率，避免信息孤島和部門利益沖突的情況出現(xiàn)。

2.2? ?建立健全內(nèi)部控制制度，規(guī)范內(nèi)部業(yè)務(wù)操作流程

建立健全內(nèi)部控制制度以及規(guī)范內(nèi)部業(yè)務(wù)操作流程是國有企業(yè)強(qiáng)化內(nèi)部控制的重要環(huán)節(jié)，對提升企業(yè)內(nèi)部運營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生概率具有直接影響。通過建立健全內(nèi)部控制制度和規(guī)范，并規(guī)范各類業(yè)務(wù)操作和流程，可以確保企業(yè)內(nèi)部各項制度能夠得到有效執(zhí)行，及時發(fā)現(xiàn)和應(yīng)對各種經(jīng)營風(fēng)險，保障企業(yè)的經(jīng)營安全和穩(wěn)定發(fā)展，從而增強(qiáng)對外投資決策的透明度和風(fēng)險管控能力。如企業(yè)可以針對內(nèi)部整體運營的財務(wù)管理、人力資源管理、生產(chǎn)經(jīng)營等環(huán)節(jié)，制定明確的制度文件和操作手冊，有效控制企業(yè)內(nèi)部各部門以及各生產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的合作方式、溝通機(jī)制和數(shù)據(jù)傳遞路徑。據(jù)此，通過制定健全的內(nèi)部控制制度，國有企業(yè)可以建立起一套行之有效的規(guī)章制度體系，明確企業(yè)內(nèi)部各項制度的內(nèi)容、執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和責(zé)任人員等信息，并將各個層級的授權(quán)和職責(zé)分配、審批程序以及信息披露等方面的內(nèi)容體現(xiàn)在制度中，在強(qiáng)化內(nèi)部控制效果的同時，有效避免了因制度缺失或執(zhí)行不力而導(dǎo)致的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險。

在此基礎(chǔ)上，為了強(qiáng)化內(nèi)部控制效果，國有企業(yè)還需要規(guī)范各類業(yè)務(wù)操作和流程，對財務(wù)管理、采購管理、風(fēng)險管理等業(yè)務(wù)操作進(jìn)行規(guī)范化管理，以確保內(nèi)部控制制度能夠得到有效執(zhí)行。在財務(wù)管理方面，企業(yè)應(yīng)針對會計核算、憑證處理、報表編制以及財務(wù)分析等方面制定詳細(xì)的會計制度和財務(wù)管理辦法，明確規(guī)定內(nèi)部審計的范圍和運作程序，確保企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)真實、準(zhǔn)確、完整，并按照規(guī)定的程序進(jìn)行核算和報告；在采購管理方面，國有企業(yè)應(yīng)建立采購管理制度，規(guī)范包括供應(yīng)商選擇程序、采購合同簽訂和履行等方面采購流程以及采購人員的資質(zhì)要求，并加強(qiáng)對供應(yīng)商的審查和評估，提高采購活動的透明度和效率；在風(fēng)險管理方面，國有企業(yè)應(yīng)建立健全的風(fēng)險管理體系，制定相應(yīng)的風(fēng)險管理制度和風(fēng)險指標(biāo)評估方法，有效識別在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中的各類潛在風(fēng)險，并采取相應(yīng)的風(fēng)險管理措施和應(yīng)急預(yù)案，在強(qiáng)化內(nèi)部控制的同時，確保企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險得到及時識別和處理。

2.3? ?建立健全內(nèi)部風(fēng)險管理體系，強(qiáng)化內(nèi)部控制效果

為了適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境，確保國有企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃的有效性，需要在內(nèi)部控制過程中建立有效的風(fēng)險識別、評估和預(yù)防機(jī)制，并設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門，幫助國有企業(yè)能夠更好地發(fā)現(xiàn)并應(yīng)對潛在風(fēng)險，提升企業(yè)的穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展能力［2］。其中，風(fēng)險識別是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，通過內(nèi)部分析和調(diào)查，全面了解可能造成損失的各類潛在風(fēng)險。為了提升企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險識別效率與準(zhǔn)確性，國有企業(yè)需要建立高效的信息收集渠道與完善的風(fēng)險識別機(jī)制，包括內(nèi)部員工反饋、市場信息搜集調(diào)研、競爭對手分析以及相關(guān)行業(yè)的動態(tài)報道等方面的內(nèi)容，以此及時將收集到的信息轉(zhuǎn)化為具體的風(fēng)險識別結(jié)果，幫助企業(yè)了解可能導(dǎo)致?lián)p失的各類風(fēng)險?；诖?，在進(jìn)行風(fēng)險評估時，國有企業(yè)需要對已經(jīng)識別出的風(fēng)險要素進(jìn)行定性和定量分析，幫助企業(yè)理解不同風(fēng)險之間的關(guān)系和特征，明確風(fēng)險對于企業(yè)的影響程度和發(fā)生概率。通過對風(fēng)險的評估，企業(yè)能夠更好地理解風(fēng)險對業(yè)務(wù)運作的潛在影響，并制定相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)對策略。

在實現(xiàn)風(fēng)險識別與評估的基礎(chǔ)上，需有針對性地建立風(fēng)險預(yù)防機(jī)制，以確保國有企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)并處理潛在風(fēng)險。國有企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險管理需求，建立合適的預(yù)警指標(biāo)，一旦指標(biāo)超出設(shè)定閾值，則立即啟動預(yù)防措施，通過內(nèi)部控制體系內(nèi)的信息反饋和報告機(jī)制，將風(fēng)險信息傳遞到相關(guān)部門和人員，并及時采取相應(yīng)的風(fēng)險管理應(yīng)急措施。此外，為了強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制效果，提升風(fēng)險管理效率以及管理決策的合理性，國有企業(yè)需要設(shè)立專門的風(fēng)險管理部門。風(fēng)險管理部門需要負(fù)責(zé)整體風(fēng)險控制和管理工作，包括與其他部門溝通協(xié)作，構(gòu)建一個高效的風(fēng)險管理團(tuán)隊，以及監(jiān)督和指導(dǎo)各個業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險管理操作，使國有企業(yè)能夠更好地集中資源應(yīng)對潛在風(fēng)險，提升內(nèi)部控制的效能。

3? ? ?國有企業(yè)對外投資風(fēng)險管理路徑探究

3.1? ?優(yōu)化投資決策管理的層級結(jié)構(gòu)，建立明確的投資決策流程與評估標(biāo)準(zhǔn)

在國有企業(yè)開展對外投資項目的過程中，企業(yè)需要建立嚴(yán)格的投資決策流程和標(biāo)準(zhǔn)，確保投資風(fēng)險可控、回報合理。首先，國有企業(yè)應(yīng)針對外投項目，設(shè)立投資決策委員會，該委員會成員結(jié)構(gòu)應(yīng)包括企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)投資決策的高級管理人員、法務(wù)部門代表、財務(wù)部門代表，負(fù)責(zé)審議和決策外投項目［3］。通過構(gòu)建投資決策管理層級，并針對不同層級的成員定向下放投資決策管理權(quán)限，實現(xiàn)外投風(fēng)險管理權(quán)責(zé)的均勻分配。在明確外投風(fēng)險管理權(quán)責(zé)的基礎(chǔ)上，委員會需要明確投資決策的程序和投資標(biāo)準(zhǔn)，審批企業(yè)所有對外投資項目。當(dāng)企業(yè)內(nèi)部形成外投決策組織后，委員會應(yīng)根據(jù)國有企業(yè)的投資戰(zhàn)略和目標(biāo)，制定投資決策的標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)方針，評估風(fēng)險與回報的平衡，確保投資項目符合企業(yè)整體發(fā)展戰(zhàn)略。

基于此，在進(jìn)行對外投資前，投資項目需要經(jīng)過包括項目評估、盡職調(diào)查、合同條款等在內(nèi)的一系列嚴(yán)格程序和審批環(huán)節(jié)，每一步都需要遵循預(yù)定的規(guī)定和程序，確保對外投資決策的合法性、合規(guī)性和透明度。其中，在外投項目評估環(huán)節(jié)，國有企業(yè)應(yīng)借鑒國際慣例和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，制定科學(xué)有效的項目評估方法，并建立標(biāo)準(zhǔn)化的評估模型。通過綜合考慮項目投資回報率、市場潛力、風(fēng)險等因素，評估項目的可行性和潛在收益；在盡職調(diào)查環(huán)節(jié)，國有企業(yè)需要對目標(biāo)公司的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況、法律風(fēng)險等方面進(jìn)行調(diào)查。通過盡職調(diào)查，可以識別潛在的風(fēng)險和問題，并為最終決策提供詳盡的信息；在合同條款審查環(huán)節(jié)，國有企業(yè)投資決策應(yīng)明確合同中關(guān)于投資額、股權(quán)結(jié)構(gòu)、退出機(jī)制等方面的重要條款。同時，國有企業(yè)還需與投資方充分協(xié)商并謹(jǐn)慎確定合同條款，確保投資的收益和風(fēng)險能得到有效管理。

3.2? ?建立有效的風(fēng)險監(jiān)測團(tuán)隊，控制投資風(fēng)險，采用合理的投資組合分散投資風(fēng)險

為了提升企業(yè)外部投資風(fēng)險管理效率，國有企業(yè)應(yīng)建立有效的風(fēng)險監(jiān)測機(jī)制，以及專門的風(fēng)險監(jiān)測團(tuán)隊，定期監(jiān)測外部環(huán)境變化和投資項目的運行狀況，使得企業(yè)能夠在推進(jìn)投資項目的過程中及時識別和評估面臨的潛在風(fēng)險，并根據(jù)市場情況及時制定相應(yīng)的風(fēng)險管理策略和預(yù)防措施［3］。在風(fēng)險管理過程中，風(fēng)險監(jiān)測團(tuán)隊可以結(jié)合市場數(shù)據(jù)、行業(yè)報告和政策變化等信息，對投資項目的經(jīng)營情況以及市場競爭態(tài)勢進(jìn)行全面監(jiān)測與分析，以確保投資項目的有效運行。此外，為了控制風(fēng)險集中度，國有企業(yè)應(yīng)限制單個投資項目的最大投資規(guī)模。這意味著在進(jìn)行對外投資時，國有企業(yè)需要設(shè)定項目投資上限，避免過度集中投資于某一項目或行業(yè)。通過限制單個項目投資規(guī)模，即使出現(xiàn)投資失敗，也能夠減少對企業(yè)的影響，有效降低企業(yè)整體投資風(fēng)險。

與此同時，國有企業(yè)應(yīng)考慮合理的投資組合分配，將資金分配到多個不同行業(yè)、地域和類型的項目中，以降低整體投資組合的波動性和風(fēng)險［4］。但在進(jìn)行分散投資前，國有企業(yè)需要根據(jù)自身的投資戰(zhàn)略和盈利目標(biāo)，結(jié)合市場供需關(guān)系和行業(yè)發(fā)展情況，選擇具備成長潛力和穩(wěn)定性強(qiáng)的投資項目，這樣可以實現(xiàn)投資風(fēng)險的分散，提高整體投資組合的抗風(fēng)險能力。

4? ? ?結(jié)束語

綜上所述，通過強(qiáng)化國有企業(yè)內(nèi)部控制，能夠有效提升國有企業(yè)對外投資項目的風(fēng)險管理能力。本文通過結(jié)合國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營實際，對企業(yè)內(nèi)部控制與對外投資風(fēng)險管理的關(guān)系進(jìn)行深入分析。通過分析國有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點，提出國有企業(yè)內(nèi)部控制策略。針對企業(yè)內(nèi)部控制要素與控制方向，探究國有企業(yè)對外投資風(fēng)險管理路徑，提出優(yōu)化投資決策管理的層級結(jié)構(gòu)，建立明確的投資決策流程與評估標(biāo)準(zhǔn)；建立有效的風(fēng)險監(jiān)測團(tuán)隊，控制投資風(fēng)險，采用合理的投資組合，分散投資風(fēng)險等實踐路徑，進(jìn)一步深化了內(nèi)部控制與對外投資風(fēng)險管理之間的聯(lián)系，旨在促進(jìn)國有企業(yè)的長久可持續(xù)發(fā)展。

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