互聯(lián)網(wǎng)金融風險及防范措施

黎春燕

摘要：在國家密集出臺多項監(jiān)管政策與法律制度后，互聯(lián)網(wǎng)金融市場得以規(guī)范運行，但是風險仍然存在，對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管與防范不容忽視。目前來看，法律風險、信用風險、技術(shù)風險和流動性風險，是互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在運營中比較常見并且危害較為嚴重的幾類風險。這些風險的存在不僅損害了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺和金融消費者的利益，而且從長遠來看也會影響我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展?；诖耍恼绿岢隽送晟品审w系與監(jiān)管機制，加強個人征信管理與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)信用管理，以及做好網(wǎng)絡(luò)安全防護、加強期限錯配管理等建議，為提升互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防控水平帶來了有益參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；信用風險；流動性風險；風險準備金

根據(jù)央行發(fā)布的《防范化解金融風險 健全金融穩(wěn)定長效機制》，要持續(xù)推動構(gòu)建結(jié)構(gòu)合理、層次分明、差異化競爭的金融機構(gòu)體系，不斷健全金融風險監(jiān)測、評估、預(yù)警體系，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展對提升金融服務(wù)質(zhì)量與效率，支持小微企業(yè)發(fā)展與擴大就業(yè)，以及深化金融體系改革等產(chǎn)生了積極影響。與此同時，由于法律法規(guī)不成熟、監(jiān)管落實不到位，以及信用體系不完善等多種因素的共同影響，導致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在運營和發(fā)展中面臨法律風險、技術(shù)風險、流動性風險，不僅損害了用戶的權(quán)益、影響了平臺自身的發(fā)展，而且對整個互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定性也產(chǎn)生不良影響?；诖?，對互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)采取針對性的防范措施，減小互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)生概率并減輕其危害后果，有助于更好發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對社會經(jīng)濟發(fā)展的促進作用。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的主要類型

（一）法律風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展離不開法律法規(guī)的約束和保障，由于行業(yè)發(fā)展的迅速性和法律法規(guī)建設(shè)的滯后性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨法律風險。例如，現(xiàn)階段還未出臺面向互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體的資質(zhì)審查制度，導致準入門檻較低，容易引發(fā)惡性競爭。以第三方支付平臺為例，正常情況下第三方支付機構(gòu)對于“沉淀資金”只能行使托管職能，而不得挪作他用。由于缺少法律約束，加上沉淀資金規(guī)模的增加，使得越來越多的第三方支付平臺開始利用沉淀資金進行投資獲利。一旦投資失敗造成資金損失，將會損害平臺用戶的利益并影響平臺的商業(yè)信譽，進而引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融風險。除此之外，像P2P貸款詐騙、眾籌模式非法集資等，也都是現(xiàn)有法律法規(guī)不完善、監(jiān)督監(jiān)管不到位導致的。還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司會利用現(xiàn)行法律在業(yè)務(wù)范圍界定不清、信息保護力度不夠等方面存在的缺陷進行非法盈利。從短期來看，將會損害用戶以及其他從業(yè)機構(gòu)的合法權(quán)益；從長期來看將會擾亂互聯(lián)網(wǎng)金融市場的正常秩序，不利于整個行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）信用風險

在傳統(tǒng)的金融模式下，買賣雙方面對面完成交易，信用風險相對較小。而互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，買賣雙方基于第三方交易平臺或者門戶網(wǎng)站進行交易。由于交易形式是虛擬的，信用因素就成為決定交易能否成功的關(guān)鍵。在監(jiān)管體系不成熟和經(jīng)濟利益驅(qū)使下，買方、賣方、第三方交易平臺都有可能出現(xiàn)失信行為，進而引起互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。例如，在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中，交易雙方的信息不透明，使用虛假身份進行交易的情況時有發(fā)生。以2015年的“e租寶”非法集資案件為例，P2P網(wǎng)貸平臺虛設(shè)投資項目、提供虛假融資借款信息，以年化收益率60%的高額回報作為誘餌，吸引平臺用戶投資。短期內(nèi)吸收資金超過500億元，投資者將近100萬人。截至案件告破，仍然有350億元資金未實現(xiàn)兌付。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺保存了大量的客戶信息，在利益驅(qū)動下容易發(fā)生出售用戶財產(chǎn)信息、交易信息的情況，由此產(chǎn)生了個人信息濫用風險。信用是互聯(lián)網(wǎng)金融交易的基礎(chǔ)，當信用風險不斷擴大，除了讓參與主體的利益受損外，也將導致互聯(lián)網(wǎng)金融市場的崩潰。

（三）技術(shù)風險

互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)上的，由于互聯(lián)網(wǎng)本身的開放性以及現(xiàn)有安全機制的脆弱性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中面臨技術(shù)風險。具體表現(xiàn)為三個方面：其一是支付技術(shù)風險。支付技術(shù)的創(chuàng)新是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要支撐，特別是移動支付、云閃付的普及，讓無現(xiàn)金、無實卡交易成為可能，提升了互聯(lián)網(wǎng)金融遠程支付的便利。當然，在享受支付技術(shù)帶來諸多便利的同時，支付風險也逐漸引起各方的關(guān)注。黑客通過攻擊互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，竊取或篡改交易數(shù)據(jù)，假冒賣方身份向買方提供偽造的支付賬單，達到騙取買方資金的目的；其二是數(shù)據(jù)安全風險。除了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺主動出售用戶隱私信息外，平臺數(shù)據(jù)庫遭到黑客攻擊后，通過盜用權(quán)限等方式也有可能造成數(shù)據(jù)的泄露和篡改，嚴重損害用戶的權(quán)益和隱私。有些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對數(shù)據(jù)安全管理的重視程度不足，未能做好重要數(shù)據(jù)的容災(zāi)備份，也會面臨數(shù)據(jù)丟失風險。即便是采取了一定的數(shù)據(jù)安全措施，由于技術(shù)落后、手段單一，實際取得的風險防控效果并不理想，這也成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展要解決的問題之一。其三是技術(shù)故障。這種風險源自互聯(lián)網(wǎng)金融平臺所依賴的高度復雜的技術(shù)設(shè)備和系統(tǒng)。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營依賴于數(shù)據(jù)傳輸、存儲和處理等復雜的技術(shù)流程，因此，即便是微小的技術(shù)故障也可能對整個系統(tǒng)造成巨大的破壞，技術(shù)故障可能導致交易中斷。用戶在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行投資、借貸、支付等金融活動時，如果系統(tǒng)出現(xiàn)故障，交易將無法正常進行，用戶可能面臨資金無法到賬或交易中斷的風險，嚴重情況下甚至可能損失大量資金。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺需要處理大量的用戶數(shù)據(jù)，包括個人信息、財務(wù)數(shù)據(jù)等。如果發(fā)生技術(shù)故障導致數(shù)據(jù)丟失，不僅會損害用戶的隱私權(quán)，還可能對平臺的運營產(chǎn)生不利影響。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺通常需要保持高度的可用性，以滿足用戶的需求。如果系統(tǒng)頻繁出現(xiàn)技術(shù)故障或崩潰，用戶和投資者對平臺的信任將大幅度下降，可能導致資金外流和品牌聲譽受損。

（四）流動性風險

在互聯(lián)網(wǎng)金融風險中，流動性風險是較為常見的一種，這是由互聯(lián)網(wǎng)金融市場的特性決定的。金融機構(gòu)在運營過程中，由于業(yè)務(wù)調(diào)整或者是匯率變化等原因，容易出現(xiàn)流動資金短缺現(xiàn)象。如果是銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，可以選擇同業(yè)拆借資金的方式解決流動資金的暫時性短缺問題；相比之下，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)則無法選擇這一途徑獲得流動性補給，如果沒有其他途徑獲得資金，資金無法順利周轉(zhuǎn)，就會引發(fā)流動性風險。流動性風險在眾籌平臺和P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺中比較普遍，這主要源于這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在資金管理方面的不足，以及對市場風險的辨識和防范能力不足。這些平臺通常存在期限錯配問題，即借款的期限與出借者的期望不一致。當出借者突然要求提前贖回投資，而平臺無法及時回收到期的借款資金時，就會出現(xiàn)資金缺口，影響平臺的資金流動性。此外，一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在資金挪用行為，將出借者的資金用于其他用途（如進行高風險投資）。這種行為可能導致平臺無法按時償還出借者的本金和利息，從而加劇流動性風險。市場沖擊也可能對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的流動性造成威脅。市場波動或外部沖擊事件可能導致出借者集中提現(xiàn)，平臺需要迅速籌集大量資金來滿足這些提現(xiàn)需求，如果資金準備不足，就容易陷入流動性危機。另外，由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺高度依賴支付系統(tǒng)，當平臺用戶數(shù)量過多、交易過于頻繁時，可能會導致支付系統(tǒng)出現(xiàn)癱瘓等故障。如果故障時間較長，也會對正常的資金流動產(chǎn)生不良影響。流動性風險一旦產(chǎn)生，將會打擊平臺用戶的信心，輕則出現(xiàn)交易量減少，嚴重情況下還會導致大量用戶提現(xiàn)，進一步加劇了流動性危機。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范措施

（一）法律風險的防范措施

1. 完善層次分明的法律體系

互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展給現(xiàn)有的金融法律體系帶來了挑戰(zhàn)，要結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的運營模式制定與之配套的法律法規(guī)，才能發(fā)揮法律制度的約束和兜底作用，促使互聯(lián)網(wǎng)金融市場的規(guī)范化。例如，針對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信息披露不及時、不真實的問題，要盡快建立信息披露法律法規(guī)，利用法律的強制性讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺依法、及時、全面地披露信息，解決因為信息不對稱而引發(fā)的法律風險和信用風險，切實保護金融消費者的合法權(quán)益。同時，要細化法律法規(guī)的條款，例如對于披露內(nèi)容要作出明確說明，哪些信息應(yīng)當予以披露，哪些信息涉及商業(yè)機密不適合進行披露，都應(yīng)當在法律條文中作出說明。在此基礎(chǔ)上，對于那些違反法律法規(guī)、信息披露不到位甚至是存在信息欺詐的，應(yīng)當由行政部門作出相應(yīng)的處罰。這種處罰機制不僅有助于維護金融市場的秩序，還可以起到威懾作用，迫使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺加強合規(guī)管理和信息披露，以免發(fā)生重大風險對投資者和市場造成傷害。通過嚴格的法律監(jiān)管和相應(yīng)的處罰，可以建立互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的誠信經(jīng)營文化，促使其實現(xiàn)長期穩(wěn)健發(fā)展，為投資者創(chuàng)造更加安全可靠的金融環(huán)境。

2. 構(gòu)建合理有效的監(jiān)管體系

針對當前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管仍然存在諸多空白的現(xiàn)狀，要盡快構(gòu)建合理有效的綜合型監(jiān)管體系。首先，監(jiān)管責任應(yīng)該明確，不同領(lǐng)域應(yīng)指定不同的監(jiān)管主體。同時，其他部門可以作為協(xié)調(diào)機構(gòu)參與，以便實現(xiàn)監(jiān)管數(shù)據(jù)的開放共享，從而提升監(jiān)管的實效性。其次，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的監(jiān)管體系需要同時推進事前預(yù)防、事中控制和事后補救三個方面的工作。監(jiān)管應(yīng)貫穿互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營的整個過程，旨在及早發(fā)現(xiàn)和解決潛在風險。這種全過程監(jiān)管有助于確保風險的早期預(yù)警，減少潛在危害。最后，除了發(fā)揮綜合型監(jiān)管體系的外部約束作用外，還需要行業(yè)從業(yè)者加強自律。在外部監(jiān)管與行業(yè)內(nèi)部規(guī)范建設(shè)的相互配合下，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺能夠穩(wěn)健運營，同時保障用戶和投資者的合法權(quán)益。

（二）信用風險的防范措施

1. 推進征信體系一體化建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融的違約風險、兌付風險與征信體系不完善有密切關(guān)系，由于失信違約的成本較低、處罰力度不夠，使得互聯(lián)網(wǎng)金融信用風險頻發(fā)。從整體上看，隨著國家層面上推行“金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫”，為互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設(shè)創(chuàng)造了良好環(huán)境。但是在具體實踐中，仍然存在信用信息積累程度低、信息共享難度大等問題。當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場已經(jīng)逐漸成熟，推進新征信體系的一體化建設(shè)勢在必行。下一步，由中國人民銀行牽頭，在全國范圍內(nèi)建立信息共享模式，實現(xiàn)地方與地方之間、地方與中央之間的征信體系對接。這樣一來，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺才能及時獲取更多、更完整的征信信息。在充分掌握金融消費者征信情況的基礎(chǔ)上，按照既有的信用評級標準確定金融消費者的征信等級，根據(jù)級別不同提供差異化的金融服務(wù)，從而幫助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺預(yù)防信用風險、降低壞賬率。

2. 加強互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)構(gòu)信用管理

防范信用風險，應(yīng)當從供給側(cè)和需求側(cè)兩方面同時進行征信體系建設(shè)。除了要做好金融消費者的信用評級外，金融監(jiān)管部門也要收集互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的信用數(shù)據(jù)。運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，在全國范圍內(nèi)建立互聯(lián)網(wǎng)金融平臺信用數(shù)據(jù)庫，并推行“黑白名單”制度。匯總信用數(shù)據(jù)并展開分析，當互聯(lián)網(wǎng)金融平臺存在違約、非法集資、流動性問題時，會自動降低其信用評分。當信用評分低到一定程度后，金融監(jiān)管部門將其拉入黑名單，這對于預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的洗錢套現(xiàn)風險、資金沉淀風險，保障金融消費者的合法權(quán)益和保護我國互聯(lián)網(wǎng)金融市場的穩(wěn)定有積極幫助。與此同時，對于信譽良好的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，則將其列入白名單，給予政策上的扶持，讓這些平臺在助力小微企業(yè)成長、促進社會經(jīng)濟發(fā)展等方面發(fā)揮更加重要的作用。將信用管理與黑白名單制度相結(jié)合，鼓勵更多的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺注重信譽，共同營造守信的良好環(huán)境。

（三）技術(shù)風險的防范措施

1. 做好網(wǎng)絡(luò)安全防護

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要將提升網(wǎng)絡(luò)安全防護水平擺在關(guān)鍵位置，通過防范技術(shù)風險實現(xiàn)自身的健康發(fā)展。近年來，國家有關(guān)部門和行業(yè)組織機構(gòu)相繼出臺了若干與金融行業(yè)信息安全、網(wǎng)絡(luò)防護有關(guān)的書面文件，例如2020年9月份央行發(fā)布了《金融數(shù)據(jù)安全 數(shù)據(jù)安全分級指南》（JR/T0197-202），其中對金融數(shù)據(jù)安全分級的原則、范圍以及定級要素、定級過程等作出了明確說明。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺可以參考該文件，對自身的信息系統(tǒng)進行定級、備案，制定相應(yīng)的安全策略，提升風險防控與安全管理水平。同時，還要在硬件和軟件層面上雙管齊下，構(gòu)建立體化的網(wǎng)絡(luò)安全防護體系。在硬件方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要嚴格權(quán)限管理，從源頭上解決越權(quán)操作帶來的風險；在軟件方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要執(zhí)行網(wǎng)絡(luò)安全協(xié)議、建立反釣魚機制，保證電子支付安全。在條件允許的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)當與國內(nèi)廠商合作，建立具有自主知識產(chǎn)權(quán)的網(wǎng)絡(luò)信息系統(tǒng)。同時推廣使用漏洞掃描系統(tǒng)、入侵檢測系統(tǒng)，切實提高對黑客攻擊的抵御能力，讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺始終處于安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中。

2. 做好數(shù)據(jù)安全管理

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，讓數(shù)字資產(chǎn)的重要性得到了進一步的凸顯。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺交易量的增加和資金池的擴大，數(shù)據(jù)安全管理水平成為決定互聯(lián)網(wǎng)金融平臺競爭與發(fā)展的核心因素。根據(jù)近幾年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的技術(shù)風險特點，可以從以下幾個方面加強數(shù)據(jù)安全管理：首先是推行數(shù)據(jù)加密算法，將明文變?yōu)槊芪模ＷC數(shù)據(jù)的隱私性。目前常用的加密算法有SSL加密、DES加密、RSA加密等。以SSL加密為例，其目的是在瀏覽器與Web服務(wù)器之間構(gòu)建加密數(shù)據(jù)通道，采用40位密鑰對待傳輸?shù)臄?shù)據(jù)進行加密，然后再進行傳輸。在數(shù)據(jù)正常接收以后，使用對應(yīng)的密鑰進行解密。這樣一來，即便是數(shù)據(jù)傳輸過程中被第三方攔截、竊取，只要密鑰不被泄露，就能保證數(shù)據(jù)的完整性和安全性，從而最大程度上保障了互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的資金安全以及金融消費者的信息安全。其次是嚴格落實數(shù)據(jù)備份制度，使用服務(wù)器集群和異地熱備技術(shù)，對于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺上每天更新的交易數(shù)據(jù)和客戶信息等，要分門別類地進行備份。同時，將原數(shù)據(jù)和備份數(shù)據(jù)異地存儲，切實提高數(shù)據(jù)安全。

3. 健全風險監(jiān)測機制

互聯(lián)網(wǎng)金融風險具有多樣性、隱蔽性和傳染性，如果發(fā)現(xiàn)不及時、防控不到位，多種風險相互疊加很有可能引發(fā)系統(tǒng)性風險。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融風險要樹立“預(yù)防為主”的意識，一方面要立足于互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，了解各類常見風險的發(fā)生規(guī)律、形成特點，在此基礎(chǔ)上制定應(yīng)急預(yù)案，保證在風險發(fā)生以后第一時間啟動預(yù)案、加以控制，達到防患于未然的效果；另一方面，還要提高互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)測、評估水平，實現(xiàn)對風險的準確預(yù)警?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺要從治理結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)管理、市場形勢、業(yè)務(wù)內(nèi)容等方面，對經(jīng)營管理水平和潛在金融風險作出客觀的評估。同時，盡快建立健全層次清晰、指標完善的風險評估體系，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風險的常態(tài)化評估，讓風險狀況得以量化展示。根據(jù)風險評級，采取相應(yīng)的風險應(yīng)對措施，確保苗頭性風險得到順利解決。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還要充分發(fā)揮自身在技術(shù)方面的優(yōu)勢，運用大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等先進技術(shù)進行風險監(jiān)測，對防控和消除因為資金挪用、交易系統(tǒng)缺陷等導致的風險也有顯著效果。

（四）流動性風險的防范措施

1. 提升內(nèi)部控制水平

從流動性風險的成因上看，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的期限錯配、資金挪用以及準備金不足等是引發(fā)流動性風險的常見原因。因此，提升內(nèi)部控制水平，完善業(yè)務(wù)操作規(guī)程，是預(yù)防流動性風險的有效舉措?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺可以嘗試以下措施加強內(nèi)控：一是優(yōu)化組織架構(gòu)，設(shè)立專門的風控部門，同時完善內(nèi)控制度，實現(xiàn)對資金流向的動態(tài)化、全過程監(jiān)管。尤其是在節(jié)假日等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的重大贖回節(jié)點上，容易出現(xiàn)短期大額贖回的情況，必須要做好實時監(jiān)控并做好應(yīng)急預(yù)案，避免出現(xiàn)大規(guī)模資金擠兌情況。二是做好信息披露，提高市場信息的透明度和對稱性。在信息不對稱情況下，金融消費者出于資產(chǎn)保護、資金保值的需要，一旦對市場前景不樂觀會立刻贖回資金，導致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的流動性資金緊張。為穩(wěn)定金融消費者的信心，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺有必要做好信息公示，主動打破信息壁壘、破除信息藩籬，最大程度上避免短期大額贖回現(xiàn)象的發(fā)生。

2. 加強期限錯配管理

期限錯配可以讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進一步提高資金利用率，無論是從平臺自身角度還是從整個社會角度來說都是利大于弊的，但是過度的期限錯配會導致互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的流動性風險加倍上升。針對這一風險，可以采取以下措施進行防控：首先是通過評級分類，分清輕重緩急。根據(jù)期限錯配產(chǎn)品的重要程度進行分級分類，優(yōu)先處理時間緊迫、較為重要的產(chǎn)品；對于時間相對寬裕的產(chǎn)品，可以適當延后處理。保證在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的能力范圍之內(nèi)，盡可能地滿足出借人的資金需求，防止出現(xiàn)出借人擠兌的情況，避免流動性風險的形成。其次是優(yōu)化準備金制度，在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺遭遇流動性風險后，可以取出準備金以維持資金的流動性，提高對風險的抵抗能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)設(shè)立獨立賬戶并根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模向賬戶中存入一定數(shù)額的風險準備金，同時定期開展風險評估，根據(jù)評估結(jié)果不斷調(diào)整準備金的額度，確保在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出現(xiàn)流動性風險后，賬戶內(nèi)的準備金可以順利解決流動性危機。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融是我國金融體系的重要組成部分，保證互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的健康發(fā)展，無論是對于金融市場的繁榮與改革，還是對于社會經(jīng)濟的發(fā)展都是大有裨益的。在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的背景下，如何防范技術(shù)性風險、流動性風險和信用風險，成為社會各界普遍關(guān)注的熱點問題。在明確風險發(fā)生規(guī)律與形成原因的基礎(chǔ)上，從國家層面上要加快推進配套的法律法規(guī)建設(shè)，通過強化法律約束、加大監(jiān)管力度，讓互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠規(guī)范自身行為，從源頭上防止各類風險的發(fā)生；同時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺出于維護自身利益的考慮，也要提升內(nèi)控水平，主動做好安全管理，健全風險監(jiān)測和預(yù)警機制，從管理、技術(shù)等方面消除風險。只有雙管齊下，才能最大限度地預(yù)防互聯(lián)網(wǎng)金融風險的發(fā)生，促進互聯(lián)網(wǎng)金融市場的健康和可持續(xù)發(fā)展。

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（作者單位：桂林旅游學院）