海普瑞陷電詐疑云

方詩琪　吳鴻森

1月14日晚，海普瑞發(fā)布公告稱，全資子公司Techdow Pharma Italy S.R.L.（以下簡(jiǎn)稱“天道意大利”）近期遭遇犯罪團(tuán)伙電信詐騙，涉案金額約1170萬歐元（約合9200萬元人民幣）。

1月15日，深圳證監(jiān)局火速下發(fā)關(guān)注函，指出上述情況反映出公司貨幣資金內(nèi)部管控存在問題，要求海普瑞采取一切必要法律手段追回有關(guān)資金，并對(duì)海普瑞的內(nèi)控提出要求。

據(jù)悉，此次涉案金額的9200萬元人民幣已然超過海普瑞2023年前三季度扣非凈利潤(rùn)的8535萬元。這一金額也創(chuàng)下了A股電信詐騙之最。

涉案金額超2023年前三季度扣非凈利潤(rùn)

公開資料顯示，海普瑞藥業(yè)集團(tuán)股份有限公司于1998年在中國(guó)深圳成立，是全球最大的肝素鈉原料藥企業(yè)及全球第三大依諾肝素制劑企業(yè)。

目前，在肝素產(chǎn)業(yè)鏈領(lǐng)域，海普瑞的主要產(chǎn)品有依諾肝素鈉制劑和肝素原料藥、依諾肝素鈉原料藥、肝素鈉注射液。

海外市場(chǎng)一直是海普瑞的營(yíng)收重點(diǎn)。過往財(cái)報(bào)顯示，海普瑞海外市場(chǎng)營(yíng)收占比在2021年、2022年、2023H1期間分別為91.24%、90.92%、88.91%。

此次涉案的天道意大利算起來是海普瑞的“曾孫”公司。海普瑞于2018年收購(gòu)多普樂，由此多普樂成為海普瑞的全資子公司。多普樂旗下?lián)碛腥Y子公司天道醫(yī)藥，而天道意大利是天道醫(yī)藥的全資子公司。

就涉案金額來看，對(duì)于海普瑞而言或許不是一個(gè)小數(shù)字。步入2023年以來，海普瑞的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，在一季報(bào)、半年報(bào)、三季報(bào)中均出現(xiàn)了營(yíng)收與凈利潤(rùn)的“雙下滑”。就三季報(bào)來看，海普瑞前三季度的扣非凈利潤(rùn)為8535.03萬元，同比下降86.39%。

扣非凈利潤(rùn)指扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)，是單純反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的指標(biāo)。從這點(diǎn)看，海普瑞涉案的9200萬元已經(jīng)超過了2023年前三季度的扣非凈利潤(rùn)總額。

需要注意的是，對(duì)于2023年海外市場(chǎng)的不理想情況，海普瑞曾在中報(bào)中指出，“非歐美海外市場(chǎng)的去庫存影響持續(xù)，各地市場(chǎng)及渠道仍需要時(shí)間消化產(chǎn)品，導(dǎo)致非歐美海外市場(chǎng)需求疲軟，本集團(tuán)的非歐美海外市場(chǎng)銷售較去年同期下跌”。

上市即巔峰

對(duì)于海普瑞這家2010年A股上市的企業(yè)而言，上市即是巔峰。

2010年5月6日，海普瑞登陸深交所，彼時(shí)，海普瑞的發(fā)行價(jià)達(dá)到了148元/股，成為當(dāng)時(shí)A股史上發(fā)行價(jià)最高的新股。

上市第二天，海普瑞的股價(jià)更是一度沖到了188.88元/股，總市值超過750億元。海普瑞創(chuàng)始人李鋰夫婦的個(gè)人財(cái)富也因此超過了上一年登頂中國(guó)首富的王傳福。

不過，李鋰夫婦僅僅當(dāng)了6天首富，就在海普瑞股價(jià)大跌中失去了這一頭銜。截至2024年1月16日收盤，海普瑞的總市值僅剩下了151億。

在經(jīng)營(yíng)情況上，上市之前，海普瑞實(shí)現(xiàn)了業(yè)績(jī)的突飛猛進(jìn)，營(yíng)收由2008年的4.35億元增長(zhǎng)至2009年的22.24億元，增幅達(dá)到了411.26%。

不過上市之后，海普瑞的業(yè)績(jī)并不穩(wěn)定。2011年至2013年期間，海普瑞營(yíng)業(yè)收入逐年下降，分別為24.95億元、17.62億元和15.13億元，歸屬凈利潤(rùn)也從2010年的12.1億元下降至2013年的3.17億元?；蛟S是因?yàn)檫@段業(yè)績(jī)的波動(dòng)，海普瑞上市時(shí)的第三大股東高盛在2014年清倉退場(chǎng)。

海普瑞事件中的內(nèi)控隱憂

海普瑞被詐騙事件目前仍沒有完整的信息披露，但內(nèi)控不到位已然客觀存在。

浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任盤和林向南都·灣財(cái)社記者表示，海普瑞事件說明其合規(guī)體系、內(nèi)控體系存在嚴(yán)重問題。

盤和林就企業(yè)出現(xiàn)大規(guī)模金額被騙進(jìn)一步指出其中存在的兩個(gè)問題。首先是內(nèi)控缺陷，一筆錢款支付需要通過多個(gè)部門層層審批才可撥付，每個(gè)部門在審批的時(shí)候都擔(dān)負(fù)一定的責(zé)任。這些部門在匯款之前沒有發(fā)揮應(yīng)有功能，繼而在錢款支付中，需要通過企業(yè)轉(zhuǎn)賬或者支票等可靠方式來進(jìn)行，有時(shí)候需要多人在支付過程中聯(lián)合操作。其次是信披不及時(shí)，如此巨大的業(yè)務(wù)需要在合同簽訂的時(shí)候就應(yīng)該公開披露，如果不符合對(duì)外報(bào)送要求就對(duì)內(nèi)報(bào)送。繼而對(duì)目標(biāo)企業(yè)委托第三方進(jìn)行調(diào)查驗(yàn)證，了解目標(biāo)企業(yè)的信用情況。并根據(jù)信息披露情況接受董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層其他人員監(jiān)督。

盤和林進(jìn)一步解釋道，境外監(jiān)管，包括港澳臺(tái)，都比較寬松，比如很多企業(yè)在境外注冊(cè)并沒有實(shí)繳資本的束縛，在起名字方面也很隨意，追蹤非常困難，而在國(guó)外，電信、網(wǎng)絡(luò)詐騙也很猖獗，且手段翻新，花樣繁多，這個(gè)時(shí)候中企在境外開展業(yè)務(wù)就要了解內(nèi)外環(huán)境差異，比如很多交易需要有擔(dān)保方來做中間人，或者通過專業(yè)咨詢公司或者審計(jì)師去做盡調(diào)，利用中間機(jī)構(gòu)搞清楚對(duì)面合作企業(yè)的實(shí)質(zhì)，然后再行按流程推進(jìn)項(xiàng)目。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜認(rèn)為，上市公司在境外業(yè)務(wù)中面臨四處難點(diǎn)：首先是法律法規(guī)差異，不同國(guó)家和地區(qū)的法律法規(guī)、監(jiān)管要求千差萬別，上市公司需要充分了解和適應(yīng)不同地區(qū)的法律環(huán)境，否則可能會(huì)面臨法律風(fēng)險(xiǎn)。其二，不同國(guó)家和地區(qū)的文化背景、商業(yè)習(xí)慣和價(jià)值觀念存在較大差異，這可能導(dǎo)致上市公司在境外業(yè)務(wù)中產(chǎn)生誤解或沖突。其三，境外業(yè)務(wù)可能面臨語言、文字等方面的障礙，使得信息傳遞和理解變得困難，進(jìn)而影響決策效率和準(zhǔn)確性。其四，境外業(yè)務(wù)的資金和資產(chǎn)監(jiān)管要求可能更加嚴(yán)格，如果上市公司未能充分了解和遵守相關(guān)規(guī)定，可能會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)被凍結(jié)或處罰。

為了更好做好內(nèi)控，柏文喜建議上市公司可考慮以下幾個(gè)方面：建立健全的內(nèi)部管理制度，包括財(cái)務(wù)、審計(jì)、法務(wù)等方面的制度，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)有章可循、有法可依；加強(qiáng)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的了解，包括法律法規(guī)、文化背景、商業(yè)環(huán)境等，以便更好地適應(yīng)市場(chǎng)和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露相關(guān)信息，包括財(cái)務(wù)報(bào)告、業(yè)務(wù)進(jìn)展等，以保障投資者的合法權(quán)益；加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，定期對(duì)境外業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正存在的問題，確保內(nèi)部控制的有效性等。

A股歷史上的電信詐騙

在海普瑞之前，A股市場(chǎng)也發(fā)生過多起電信詐騙事件，包括大亞圣象、京投發(fā)展、世龍實(shí)業(yè)、深圳能源等，不過各家信息披露的詳細(xì)程度并不一致。

2022年3月29日，大亞圣象披露了其全資子公司圣象集團(tuán)有限公司下屬子公司美國(guó)Home Legend，LLC于2021年8月遭遇電信詐騙，涉案金額約356.9萬美元（折合人民幣2275.49萬元）。

2020年6月23日，京投發(fā)展發(fā)布了一則關(guān)于子公司重大事項(xiàng)的公告，公司持股50%、由合作方負(fù)責(zé)操盤的子公司北京京投銀泰置業(yè)有限公司的財(cái)務(wù)人員遭遇團(tuán)伙電信詐騙，導(dǎo)致銀行賬戶內(nèi)2670萬元人民幣于2020年6月22日通過網(wǎng)絡(luò)被騙取。

2020年6月15日，世龍實(shí)業(yè)披露公告稱，財(cái)務(wù)主管人員遭遇電信詐騙，導(dǎo)致公司銀行賬戶內(nèi)的298萬元通過網(wǎng)絡(luò)被盜取。

2016年2月26日，深圳能源發(fā)布公告稱，公司一名財(cái)務(wù)管理人員遭遇信息詐騙，該名財(cái)務(wù)管理人員違反公司財(cái)務(wù)管理制度和內(nèi)控流程，受騙指令下屬對(duì)外支付投標(biāo)保證金人民幣3505萬元。

從上述各家公司的公開披露信息來看，京投發(fā)展、世龍實(shí)業(yè)、深圳能源的案件描述均較為簡(jiǎn)單。大亞圣象由于在年報(bào)中有過披露記載，因此較為詳細(xì)，在年報(bào)中，大亞圣象將受騙過程還原：肇事者入侵該公司租用的微軟公司365郵箱系統(tǒng)，偽造電子郵件冒充該公司管理層成員，偽造供應(yīng)商文件及郵件路徑，實(shí)施詐騙。