對(duì)話上海技術(shù)交易所總裁顏明峰

趙唯佳

技術(shù)要素市場(chǎng)已經(jīng)成為與土地、勞動(dòng)力、資本、數(shù)據(jù)并列的“五大要素市場(chǎng)”之一。有市場(chǎng)，就必然產(chǎn)生交易，但無(wú)形的技術(shù)怎么交易？如何對(duì)技術(shù)進(jìn)行確權(quán)、確價(jià)？

日前，南都記者專訪上海技術(shù)交易所總裁顏明峰，在他看來(lái)，如果市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，就不容易形成共識(shí)，就會(huì)形成既不敢買、也不敢賣的困局，“我們交易所這樣的中心化平臺(tái)需要做的就是打破信息不對(duì)稱，降低技術(shù)轉(zhuǎn)化的社會(huì)運(yùn)行成本。”

上海技術(shù)交易所由科技部和上海市人民政府于1993年共同組建，是首家國(guó)家級(jí)常設(shè)技術(shù)市場(chǎng)，國(guó)家級(jí)技術(shù)轉(zhuǎn)移示范機(jī)構(gòu)。2020年10月28日，上海技術(shù)交易所正式開市，成為了長(zhǎng)三角地區(qū)唯一獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)的技術(shù)類交易場(chǎng)所。在上海技術(shù)交易所成立逾30年的經(jīng)驗(yàn)里，蘊(yùn)藏著監(jiān)管合規(guī)與市場(chǎng)效率的平衡之道。

技術(shù)交易中確權(quán)的重要性

“我覺得要做好一個(gè)無(wú)形要素市場(chǎng)，首先要強(qiáng)調(diào)確權(quán)，需要一個(gè)好的確權(quán)體系來(lái)支撐起技術(shù)的特征?！鳖伱鞣逋饪扑沟漠a(chǎn)權(quán)理論，同樣認(rèn)為只有權(quán)屬清晰，交易成本才會(huì)降低。

當(dāng)技術(shù)依附于載體時(shí)，可能存在技術(shù)本質(zhì)和載體的偏差，因此需要確定權(quán)力邊界，即確權(quán)?！霸诩夹g(shù)交易中，確定技術(shù)是什么、是誰(shuí)的非常重要。一方面，很多技術(shù)的持有人、發(fā)明人、受益人不完全一致，比如學(xué)校中某個(gè)技術(shù)的發(fā)明人是教授，但產(chǎn)權(quán)是學(xué)校的。另一方面，技術(shù)中還有商業(yè)秘密、企業(yè)專利等情形?！?/p>

顏明峰稱，理解技術(shù)交易，關(guān)鍵在于技術(shù)依附的載體。如果依附于知識(shí)產(chǎn)權(quán)，技術(shù)交易便體現(xiàn)為知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)交易；如果依附于工藝和設(shè)備，技術(shù)交易可能體現(xiàn)為工藝和設(shè)備的引進(jìn)；如果表現(xiàn)為股權(quán)，還可能是基于技術(shù)并購(gòu)的相關(guān)交易。

交易所要設(shè)計(jì)出既合規(guī)、又有效的產(chǎn)品

在顏明峰看來(lái)，交易所的核心競(jìng)爭(zhēng)力在于產(chǎn)品設(shè)計(jì)。而產(chǎn)品設(shè)計(jì)的兩端，連著合規(guī)和效率，好的產(chǎn)品需要在合規(guī)和效率之間平衡。

專利開放許可本質(zhì)上也是一種產(chǎn)品設(shè)計(jì)。賣方明確某個(gè)專利的許可使用費(fèi)、在國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局備案好后，買方可以根據(jù)備案的價(jià)格和條款，簽訂協(xié)議以使用這一專利。這樣可以降低交易的談判成本，讓更多人使用這一技術(shù)?！斑@是國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，上海技術(shù)交易所作為國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)（上海）交易服務(wù)平臺(tái)，也在推動(dòng)相關(guān)工作?！鳖伱鞣灞硎尽?/p>

在產(chǎn)品設(shè)計(jì)中，賣方和買方可以是一對(duì)一、一對(duì)多、多對(duì)一的關(guān)系，包括獨(dú)家授權(quán)許可、普通許可，以及多個(gè)技術(shù)集成賣出的情況。交易的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，還要綜合考慮賣方、買方的資產(chǎn)以及技術(shù)標(biāo)的特性、主體特性?？紤]到不同垂直領(lǐng)域的技術(shù)，上海技術(shù)交易所設(shè)計(jì)了生物醫(yī)藥專板、綠色技術(shù)交易專板等不同的專板，通過(guò)專板降低整體的交易成本。

用分層、分級(jí)等方式建立共識(shí)

技術(shù)市場(chǎng)的信息天然不對(duì)稱。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來(lái)說(shuō)，這是一個(gè)檸檬市場(chǎng)，檸檬的好壞、價(jià)值都不確定。顏明峰提到，要破解“不敢買、不敢賣”的困局，就要做分層、建分級(jí)、立標(biāo)準(zhǔn)，以提升互信。

顏明峰表示，如今在科技創(chuàng)新體系中，關(guān)鍵在于降低技術(shù)轉(zhuǎn)化的社會(huì)運(yùn)行成本，這需要形成共識(shí)?！霸诜康禺a(chǎn)交易市場(chǎng)，有通行的交易數(shù)據(jù)作為支撐。但在技術(shù)交易市場(chǎng)，目前整體交易數(shù)據(jù)還不透明，我們正從司法案例庫(kù)、專利交易數(shù)據(jù)庫(kù)中抽象出底層的技術(shù)估值體系。”

目前中國(guó)有中國(guó)技術(shù)交易所、上海技術(shù)交易所、深圳證券交易所三大國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科技成果產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，但顏明峰坦言，三者彼此之間仍未互聯(lián)互通，還需考慮如何連接，“連、通、統(tǒng)都是我們?nèi)栽谕七M(jìn)的工作?！?/p>

從科技部發(fā)布的《“十四五”技術(shù)要素市場(chǎng)專項(xiàng)規(guī)劃》中可以看到時(shí)間表，文件提出，到2025年，中國(guó)技術(shù)交易所、上海技術(shù)交易所、深圳證券交易所三個(gè)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科技成果產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)要基本建成。

顏明峰強(qiáng)調(diào)，確權(quán)可以讓資金往科創(chuàng)資產(chǎn)流動(dòng)時(shí)得到保護(hù)，確價(jià)像指揮棒，可以引導(dǎo)哪些資產(chǎn)的價(jià)值更容易被發(fā)現(xiàn)，而各個(gè)交易所間的互聯(lián)互通、與國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)統(tǒng)一規(guī)則體系則直接決定科創(chuàng)市場(chǎng)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力。因此，目前上海技術(shù)交易所的底層邏輯是確權(quán)、確價(jià)、互聯(lián)。