淺析我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的非線性增長(zhǎng)效應(yīng)

袁德承

摘要：隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響程度和顯著性都在增強(qiáng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)水平之間的關(guān)系是非常緊密的；不同金融發(fā)展水平下保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)水平的增長(zhǎng)，兩者存在相應(yīng)的倒U型關(guān)系；隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的不斷改革和發(fā)展，對(duì)我國(guó)整體的社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的增長(zhǎng)有著非常明顯的促進(jìn)作用，由于我國(guó)人口大，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的速度較快，且相當(dāng)高效率，所以人身險(xiǎn)的發(fā)展一直較為良好，對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)起到一定的積極作用；但投資方面的發(fā)展較為緩慢，主要是因?yàn)橥顿Y效率的問(wèn)題，使得人們?cè)谧鐾顿Y的時(shí)候較為慎重，相應(yīng)的投資數(shù)量有所減少，從而對(duì)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)的發(fā)展起到了限制作用[1]。本文結(jié)合相關(guān)數(shù)據(jù)對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的非線性增長(zhǎng)效應(yīng)做相應(yīng)分析與論述。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)市場(chǎng)；非線性增長(zhǎng)效應(yīng)；人身險(xiǎn)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）016-000-01

隨著社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步，我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)也在快速發(fā)展著，全國(guó)的保費(fèi)收入在不斷增長(zhǎng)者，并且增幅較大，成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展最快的行業(yè)之一。然而與之不相適應(yīng)的是，許多 行業(yè)相關(guān)學(xué)者對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系所發(fā)表的文章言論較少，而在金融方面即信用貸款、股票方面為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的影響做了更多的分析與論述。筆者認(rèn)為，保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)我國(guó)整體市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了非常積極的影響，通過(guò)對(duì)我國(guó)多地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融發(fā)展的現(xiàn)實(shí)差距、不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和金融發(fā)展水平下保險(xiǎn)市場(chǎng)的非線性增長(zhǎng)進(jìn)行分析，將我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展為國(guó)民經(jīng)濟(jì)帶來(lái)影響的規(guī)律，以更加直觀形象的形式呈現(xiàn)出來(lái)；通過(guò)一定的實(shí)證方法，對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展中不同險(xiǎn)種市場(chǎng)的非線性增長(zhǎng)效應(yīng)進(jìn)行研究并得出結(jié)論。

一、保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的實(shí)證研究

1.非壽險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系

根據(jù)對(duì)想相關(guān)文獻(xiàn)的分析與總結(jié)，可以得出論，非壽險(xiǎn)與人均GDP相關(guān)，主要依據(jù)為Beenstock et al，以12個(gè)工業(yè)化國(guó)家在十年間發(fā)展的數(shù)據(jù)；其次非壽險(xiǎn)與人均GDP的發(fā)展關(guān)系成正比，另通過(guò)對(duì)OECD國(guó)家的數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，所得結(jié)論為非壽險(xiǎn)消費(fèi)與收入水平正相關(guān)；采用因果檢驗(yàn)和固定效應(yīng)模型以及GMM估算方法，對(duì)多國(guó)家的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系做了分析與探究，結(jié)果表明保險(xiǎn)消費(fèi)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間呈正比關(guān)系。

2.首先與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系

同樣的對(duì)多國(guó)家的保險(xiǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行橫向和縱向的對(duì)比發(fā)現(xiàn)：壽險(xiǎn)的消費(fèi)變化與收入有關(guān)，即當(dāng)?shù)氐娜司鵊DP ，并且期間是成正比關(guān)系的，在此正比例關(guān)系的基礎(chǔ)上進(jìn)行更加細(xì)化的分析研究，結(jié)果顯示：養(yǎng)老保險(xiǎn)金與人均產(chǎn)出有顯著的正比關(guān)系。

3.保險(xiǎn)市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系

通過(guò)對(duì)相關(guān)期刊文獻(xiàn)所呈現(xiàn)出的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析總結(jié)，進(jìn)行因果關(guān)系的檢驗(yàn)，顯示出保險(xiǎn)市場(chǎng)在發(fā)展的過(guò)程中，日本和加拿大呈現(xiàn)出與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間有著較大的影響關(guān)系，意大利則是表現(xiàn)出兩者互相影響的效果，其他多數(shù)國(guó)家則為無(wú)直接關(guān)系和影響；然而可以肯定的一定是，保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展與社會(huì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在著長(zhǎng)期的關(guān)系，因?yàn)閷?duì)于大多的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的越好，產(chǎn)品相應(yīng)的會(huì)更豐富且得到更好的收益，期間也是正比例發(fā)展的關(guān)系。

以上結(jié)論的分析大多基于國(guó)外的一些數(shù)據(jù)和調(diào)差結(jié)果數(shù)據(jù)，我國(guó)在這方面建樹(shù)較少；然而近年來(lái)我國(guó)行業(yè)學(xué)者在此方面的研究與言論逐漸增多，比如謝利人以我國(guó)1998年4季度-2004年3季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行的研究，得出結(jié)論：財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有負(fù)向作用，而人身險(xiǎn)市場(chǎng)的額發(fā)展對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較高的正向影響；王建偉通過(guò)我國(guó)具體省份在十年內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行因果檢驗(yàn)，最終得出結(jié)論：財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)沒(méi)有較大的促進(jìn)作用，但起到了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的作用[2]。

二、保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響檢驗(yàn)

根據(jù)相應(yīng)的中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響結(jié)果的分析，如圖1所示；可以看出整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)，包括人身險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)都有著促進(jìn)作用，這與相關(guān)文獻(xiàn)所得結(jié)論一致；然而財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展沒(méi)有明顯的作用，反而有一定的限制作用。

1.不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平下保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響檢驗(yàn)

經(jīng)相關(guān)研究表明，壽險(xiǎn)和非壽險(xiǎn)與人均GDP之間存在非線性關(guān)系，所以筆者在此基礎(chǔ)上對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)是否出存在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的非線性效應(yīng)進(jìn)行了分析與檢驗(yàn)；結(jié)果顯示，不管是整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)還是人身險(xiǎn)市場(chǎng)，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中，對(duì)其帶來(lái)的影響通常為正向的，并且對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響程度和顯著性呈現(xiàn)出不斷加強(qiáng)的狀態(tài)；但財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)有著明顯相反的效果，只有在經(jīng)濟(jì)水平較高的城市，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展才有積極的影響，反之為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了限制作用；究其原因：財(cái)產(chǎn)市場(chǎng)在整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)份額中占比較少，基金投資的渠道途經(jīng)不夠豐富和完善，而保險(xiǎn)公司本身也不具備較強(qiáng)的基金運(yùn)用能力等現(xiàn)實(shí)因素。

2.不同金融水平下保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

保險(xiǎn)市場(chǎng)不僅對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有影響，與信貸市場(chǎng)之間也存在一定的互補(bǔ)關(guān)系。根據(jù)省份及城市發(fā)展水平不同的情況，當(dāng)保險(xiǎn)市場(chǎng)加入銀行信貸市場(chǎng)后，保險(xiǎn)市場(chǎng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的關(guān)系呈現(xiàn)出道U型關(guān)系；然而不同的保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的影響程度也是不一樣：人身險(xiǎn)帶來(lái)了積極的發(fā)展作用，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)帶來(lái)了一定的限制作用，所以結(jié)合上述分析與結(jié)論，我們可以說(shuō)，我國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)主要依靠人身險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，才能對(duì)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)更好的發(fā)展作用。

三、結(jié)語(yǔ)

在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)正向影響的同時(shí)，在一些發(fā)展較為落后的地區(qū)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有明顯的限制作用，在經(jīng)濟(jì)較好的地區(qū)有不顯著的正向影響。隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)的快速發(fā)展，其帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益也在逐漸增加著；我國(guó)政府在發(fā)展金融行業(yè)的支持力度，遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的支持力度，需要政府適當(dāng)將重心向信貸市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)多加關(guān)注，對(duì)保險(xiǎn)市場(chǎng)中人身險(xiǎn)市場(chǎng)和財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)進(jìn)行更有效的平衡調(diào)控；改善兩個(gè)險(xiǎn)種市場(chǎng)的投資和融資的渠道，改變保險(xiǎn)資金在市場(chǎng)中的穩(wěn)定作用，起到加速發(fā)展的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]沈坤榮.中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的非線性增長(zhǎng)效應(yīng)研究[J].金融研究，2010（7）：158-160.

[2]曾智，姚鵬.我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)非線性經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)分析——基于ACE算法的實(shí)證研究[J].保險(xiǎn)研究，2014（12）：14-23.