供應(yīng)鏈依賴與創(chuàng)新績(jī)效
——基于客戶和供應(yīng)商雙重視角

萬(wàn)靈珺

(北京郵電大學(xué)，北京 100876)

0 引言

在供應(yīng)鏈中，企業(yè)與外部組織最直接的聯(lián)系是客戶和供應(yīng)商。 它們不僅影響著企業(yè)的收支，也是企業(yè)依靠的資源網(wǎng)絡(luò)，能夠?yàn)槠髽I(yè)創(chuàng)造外部?jī)r(jià)值。創(chuàng)新則是提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力并反映其生產(chǎn)力水平的重要指標(biāo)，代表企業(yè)內(nèi)部?jī)r(jià)值創(chuàng)造的動(dòng)力源泉。《2021 年全國(guó)科技經(jīng)費(fèi)投入統(tǒng)計(jì)公報(bào)》指出，中國(guó)2021 年研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入達(dá)到27 956.3億元，占GDP 比重為2.44%，說(shuō)明中國(guó)企業(yè)在研發(fā)投入和技術(shù)創(chuàng)新方面做出了巨大努力和貢獻(xiàn)。 但隨著全球經(jīng)濟(jì)不確定性因素增加和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境日趨激烈，單一企業(yè)在中國(guó)難以掌握創(chuàng)新所需的全部資源。 因此，企業(yè)開始尋求外部其他企業(yè)的合作，與供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商和下游客戶建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，以實(shí)現(xiàn)不同領(lǐng)域內(nèi)的有效協(xié)作和企業(yè)間差異化資源的共享，從而促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展。 然而，客戶和供應(yīng)商作為企業(yè)獲取資源的重要外部主體也可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，而有關(guān)二者對(duì)創(chuàng)新影響的研究尚不充分。

現(xiàn)有學(xué)者從關(guān)系依賴視角對(duì)供應(yīng)鏈的影響產(chǎn)生競(jìng)爭(zhēng)性觀點(diǎn)。 部分學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈依賴能夠促進(jìn)企業(yè)與客戶、供應(yīng)商之間的信息和資源共享，減少信息不對(duì)稱問(wèn)題[1]，使企業(yè)能夠獲得更多異質(zhì)性、互補(bǔ)性資源，支持其創(chuàng)新活動(dòng)[2－3]。 其他學(xué)者認(rèn)為，供應(yīng)鏈依賴可能導(dǎo)致資源擠占，從而減少創(chuàng)新資源和機(jī)會(huì)[4－5]；同時(shí)，議價(jià)能力下降，會(huì)增加商業(yè)信用的讓渡和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)[6]，從而抑制企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。

本文的目的是研究供應(yīng)鏈依賴如何影響企業(yè)創(chuàng)新，并提出緩解措施。 研究結(jié)果有助于企業(yè)制定與供應(yīng)鏈伙伴間的戰(zhàn)略，可以有效指導(dǎo)企業(yè)的創(chuàng)新管理實(shí)踐。

1 理論分析與研究假說(shuō)

1.1 合作觀

根據(jù)資源依賴?yán)碚摚M織無(wú)法實(shí)現(xiàn)完全自給自足，且各個(gè)組織所擁有的資源存在異質(zhì)性差異[7]。當(dāng)企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系依賴程度較高時(shí)，會(huì)產(chǎn)生信息甄別的外溢效應(yīng)，以緩解企業(yè)與供應(yīng)鏈之間的信息不對(duì)稱[1]。 不僅如此，客戶和供應(yīng)商還可以通過(guò)資源共享和信息交互，激發(fā)組織創(chuàng)新思維的碰撞，促進(jìn)組織創(chuàng)新[3]，從而提高組織的創(chuàng)新績(jī)效。

從風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的視角來(lái)看，長(zhǎng)期穩(wěn)定的供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系有利于降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，從而促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。 供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系依賴程度是影響供應(yīng)鏈關(guān)系穩(wěn)定性的重要因素。 關(guān)系依賴程度低，關(guān)系的穩(wěn)定性降低，會(huì)給企業(yè)帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，影響存貨周轉(zhuǎn)效率[8]，還會(huì)增加企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，抑制研發(fā)創(chuàng)新投入[9]。 當(dāng)關(guān)系依賴程度高時(shí)，供應(yīng)鏈關(guān)系相對(duì)穩(wěn)定，可以為企業(yè)提供一個(gè)有利于研發(fā)創(chuàng)新投入的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。 為提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，建立高度依賴的供應(yīng)鏈關(guān)系是有效的途徑之一。 因此，本文基于以下假設(shè)進(jìn)行研究:

H1a:其他條件相同，供應(yīng)鏈依賴能夠提高企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。

1.2 競(jìng)爭(zhēng)觀

隨著企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴的關(guān)系依賴程度的提高，大客戶與大供應(yīng)商在交易中逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，他們的議價(jià)能力愈發(fā)突顯，其對(duì)企業(yè)的資源擠占及其他行為，會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新。 當(dāng)供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴導(dǎo)致議價(jià)能力成為交易的主要形式和地位時(shí)，會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生負(fù)面影響，如資源擠占、風(fēng)險(xiǎn)上升[10]。

從資源擠占的視角看，企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴會(huì)通過(guò)降低企業(yè)的資源使用效率來(lái)擠占創(chuàng)新所需資源，進(jìn)而抑制企業(yè)創(chuàng)新。 當(dāng)企業(yè)依賴于大客戶和大供應(yīng)商時(shí)，往往處于“劣勢(shì)”地位，在產(chǎn)品價(jià)格、財(cái)務(wù)結(jié)算等方面受到擠壓[5]。 不僅如此，如果企業(yè)的大客戶與大供應(yīng)商發(fā)生變更，企業(yè)將承擔(dān)巨額損失，從而降低企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的投入[9]。 由此可見(jiàn)，企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴會(huì)導(dǎo)致創(chuàng)新資源不足，擠占創(chuàng)新資源，從而抑制企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。

從風(fēng)險(xiǎn)上升的視角看，企業(yè)與供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴程度越高，風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)效應(yīng)就會(huì)越強(qiáng)[4]。 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁的作用機(jī)制主要有以下兩點(diǎn):第一，大客戶與大供應(yīng)商可能會(huì)將自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給企業(yè)，從而增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)[11]。 具體而言，當(dāng)供應(yīng)鏈伙伴出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，企業(yè)難以獨(dú)善其身。 若一方對(duì)另一方有很強(qiáng)的依賴，一旦交易中斷，企業(yè)的銷售或采購(gòu)將會(huì)大幅減少，并面臨較高經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。 第二，大客戶與大供應(yīng)商的變更會(huì)提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系變更迫使企業(yè)必須尋找新的伙伴，重新建立合作關(guān)系，這不僅會(huì)增加沉沒(méi)成本，還會(huì)增加企業(yè)關(guān)系維護(hù)成本，從而占用企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資源，以及損害為滿足特定客戶需求的創(chuàng)新動(dòng)力[9]。 據(jù)此，本文提出以下假設(shè):

H1b:其他條件相同，供應(yīng)鏈依賴會(huì)降低企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來(lái)源

依據(jù)2007 年證監(jiān)會(huì)關(guān)于《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2 號(hào)<年度報(bào)告的內(nèi)容與格式>》的要求，上市公司開始披露供應(yīng)商和客戶的部分信息。 因此，本文選用2008—2020 年滬深A(yù)股上市企業(yè)為研究樣本，剔除金融類、ST 等及重要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司年度數(shù)據(jù)。 最終得到17 963個(gè)觀測(cè)值。 其中，專利申請(qǐng)情況來(lái)源于中國(guó)研究數(shù)據(jù)服務(wù)平臺(tái)(CNRDS)數(shù)據(jù)庫(kù)，其余數(shù)據(jù)來(lái)源于中國(guó)經(jīng)濟(jì)金融研究(CSMAR)數(shù)據(jù)庫(kù)。 本文使用Stata16.0對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析；為避免極端值的影響，對(duì)本文進(jìn)行上下1%的縮尾處理。

2.2 模型構(gòu)建

本文構(gòu)建模型(1)，用于檢驗(yàn)所有假設(shè)。 其中i表示上市公司，t表示年度。 該模型中還控制了行業(yè)(Industry)和年度(Year)的影響。

2.3 變量說(shuō)明

2.3.1 被解釋變量

企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效(Innovation)為被解釋變量。 選擇企業(yè)的研發(fā)投入/總資產(chǎn)作為創(chuàng)新績(jī)效的表現(xiàn)指標(biāo)。

2.3.2 解釋變量

本文采用客戶依賴度(CUD)和供應(yīng)商依賴度(SUD)作為供應(yīng)鏈依賴兩視角的代理變量，將企業(yè)前五大客戶銷售收入與企業(yè)銷售總收入的比例，稱為客戶依賴度，將企業(yè)前五大供應(yīng)商采購(gòu)額與年度采購(gòu)總額的比例，稱為供應(yīng)商依賴度。 同時(shí)，本文采用客戶依賴度與供應(yīng)商依賴度的均值測(cè)量企業(yè)供應(yīng)鏈依賴度(SCI)。

2.3.3 控制變量

本文選取常用的財(cái)務(wù)指標(biāo)和公司治理指標(biāo)作為控制變量。 其中，財(cái)務(wù)指標(biāo)包括企業(yè)年齡(Age)、企業(yè)規(guī)模(Size)、資產(chǎn)負(fù)債率(Leverage)、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率(Profit)、資本密集度(Fixpro)、企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)(State)；公司治理指標(biāo)包括獨(dú)立董事占比(Indep)、兩職合一(Dual)、高管團(tuán)隊(duì)規(guī)模(TMT)。 另外，控制了行業(yè)(Industry)和年度(Year)的固定效應(yīng)。

3 實(shí)證分析

3.1 描述性統(tǒng)計(jì)

創(chuàng)新績(jī)效的均值為2.3%，最小值為0，表明我國(guó)企業(yè)創(chuàng)新意識(shí)有待加強(qiáng)。 自變量方面，客戶依賴度、供應(yīng)商依賴度和供應(yīng)鏈依賴度的均值均超過(guò)30%，最大值均超過(guò)75%。 說(shuō)明企業(yè)在供應(yīng)鏈上對(duì)大客戶或大供應(yīng)商的依賴是普遍存在的，探討其對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響具有重要現(xiàn)實(shí)意義。

3.2 相關(guān)性分析

客戶依賴度與企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效的相關(guān)性不顯著，但不能由此認(rèn)定其關(guān)系，因客戶依賴度受諸多因素影響，需進(jìn)一步通過(guò)多元線性回歸分析二者之間的關(guān)系；供應(yīng)商依賴度與供應(yīng)鏈依賴度的相關(guān)性均在1%水平上顯著為負(fù)，初步部分驗(yàn)證了假設(shè)H1b。

3.3 基準(zhǔn)回歸

由表1 可看出，各變量的回歸系數(shù)均在1%的顯著水平上為負(fù)。 這表明，供應(yīng)鏈的依賴度在客戶依賴度和供應(yīng)商依賴度兩個(gè)維度上都會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效產(chǎn)生負(fù)面影響，即企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈伙伴的依賴會(huì)降低企業(yè)的創(chuàng)新績(jī)效，此結(jié)果驗(yàn)證了假設(shè)1b 的結(jié)果，而否定了假設(shè)1a 的結(jié)果。

表1 回歸結(jié)果

4 緩解策略

由前文的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果可知，企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈依賴度過(guò)高不利于企業(yè)創(chuàng)新能力的提升。 因此，應(yīng)當(dāng)采取措施降低或緩解企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈的依賴而給企業(yè)帶來(lái)的不利影響。

本文采取數(shù)字化轉(zhuǎn)型來(lái)緩解企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈依賴度過(guò)高的抑制作用。 較高的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度意味著對(duì)供應(yīng)鏈信息的掌握程度更高，能夠幫助企業(yè)依托不同的供應(yīng)商和客戶完成商業(yè)活動(dòng)，緩解企業(yè)對(duì)大供應(yīng)商和大客戶的依賴，進(jìn)而提升企業(yè)的創(chuàng)新能力。為此，本文基于客戶和供應(yīng)商兩個(gè)維度，構(gòu)建調(diào)節(jié)效應(yīng)模型，探究企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)供應(yīng)鏈伙伴過(guò)于依賴的抑制作用。

Innovationi，t＝β0＋β1CUD/SUDi，t＋β2digii，t＋β3CUD/SUDi，t×digii，t＋β4∑Consi，t＋εi，t

其中，digi 表示企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型程度。 借鑒吳非等[12]做法，對(duì)年報(bào)中與數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的特征詞詞頻計(jì)數(shù)，后加總詞頻，構(gòu)建企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的指標(biāo)體系。 對(duì)詞頻數(shù)加以處理再取其對(duì)數(shù)，從而得到反映企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的總體指標(biāo)。 結(jié)果表明，企業(yè)對(duì)客戶、供應(yīng)商依賴度與數(shù)字化轉(zhuǎn)型的交乘項(xiàng)均顯著，說(shuō)明企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠有效緩解企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈依賴對(duì)創(chuàng)新績(jī)效造成的抑制作用。 企業(yè)進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型能顯著提升企業(yè)的信息收集處理能力，使企業(yè)能夠更容易獲得客戶與供應(yīng)商的信息，并直接與合適的客戶和供應(yīng)商取得聯(lián)系，降低對(duì)大客戶與大供應(yīng)商的依賴性。

5 結(jié)論與意義

全球經(jīng)濟(jì)一體化背景下，供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系是企業(yè)外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中最重要的一部分，企業(yè)對(duì)其依賴程度會(huì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生重要影響。 基于此，本文將供應(yīng)鏈上的客戶和供應(yīng)商分別納入研究框架，分析企業(yè)對(duì)供應(yīng)鏈伙伴關(guān)系的依賴如何影響企業(yè)創(chuàng)新績(jī)效。 主要發(fā)現(xiàn)如下:①供應(yīng)鏈上游供應(yīng)商和下游客戶會(huì)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)產(chǎn)生負(fù)向影響；②數(shù)字化轉(zhuǎn)型存在調(diào)節(jié)效應(yīng)，企業(yè)進(jìn)行“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略有助于降低供應(yīng)鏈依賴對(duì)創(chuàng)新的負(fù)向影響。

本文研究的意義在于:

其一，企業(yè)在制定創(chuàng)新策略時(shí)，應(yīng)當(dāng)重視企業(yè)與外部供應(yīng)鏈相關(guān)者的關(guān)系對(duì)創(chuàng)新的潛在影響。 尤其要注意客戶和供應(yīng)商的關(guān)系以及過(guò)度依賴所導(dǎo)致的不確定性。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)有效管理和維護(hù)與客戶和供應(yīng)商的關(guān)系，平衡利益和權(quán)力，妥善處理供應(yīng)鏈中的各種沖突和協(xié)作。

其二，企業(yè)決策者需構(gòu)建全方位視角。 在對(duì)客戶和供應(yīng)商的管理中，企業(yè)決策者應(yīng)當(dāng)基于完整的供應(yīng)鏈視角和高度，盡可能通過(guò)多元策略抑制供應(yīng)鏈依賴對(duì)創(chuàng)新的負(fù)向效應(yīng)。 例如，通過(guò)多元化客戶或供應(yīng)商、建立長(zhǎng)期合作關(guān)系、提高自主研發(fā)能力等方式，減小對(duì)單一客戶或供應(yīng)商的依賴，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新能力。

其三，促進(jìn)企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，降低供應(yīng)鏈依賴風(fēng)險(xiǎn)。 企業(yè)通過(guò)積極實(shí)施“數(shù)字化轉(zhuǎn)型”戰(zhàn)略，有助于帶動(dòng)企業(yè)隨新興技術(shù)發(fā)展的同時(shí)，利用數(shù)字技術(shù)在資源配置、成本控制等方面的優(yōu)勢(shì)，對(duì)客戶和供應(yīng)商的需求進(jìn)行更加精準(zhǔn)的分析，使企業(yè)能夠更快速地實(shí)現(xiàn)信息傳遞，捕獲最新的市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)態(tài)。