綠色建筑行業(yè)未來發(fā)展對金融轉(zhuǎn)型發(fā)展影響的研究

綠色建筑行業(yè)的不斷發(fā)展，對金融業(yè)轉(zhuǎn)型也提出了新的要求。金融機構(gòu)作為實現(xiàn)“雙碳”目標的重要參與者，需要不斷通過綠色金融的配套服務(wù)助力綠色建筑發(fā)展，彰顯金融機構(gòu)支持新時代中國特色社會主義事業(yè)發(fā)展的社會責任。

一、綠色建筑行業(yè)的未來發(fā)展方向

為了實現(xiàn)我國“碳達峰”和“碳中和”的重大目標，綠色建筑作為“雙碳”戰(zhàn)場的一個重要領(lǐng)域，已經(jīng)引起了中央和地方的高度重視，綠色建筑從一個可選項變?yōu)楸剡x項，綠色建筑相關(guān)行業(yè)的發(fā)展也逐漸呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈化、智能化，并向既有建筑改造發(fā)展的新特色。

（一）綠色建筑發(fā)展促進產(chǎn)業(yè)鏈新發(fā)展

為了改變建筑相關(guān)行業(yè)高能耗、高排放的傳統(tǒng)特點，圍繞綠色建筑全生命周期：設(shè)計、原材料、裝配、施工、運營、資源回收再利用，一方面對產(chǎn)業(yè)鏈提出了更高的技術(shù)要求，如要求建筑設(shè)計符合綠色建筑標準，提高建材行業(yè)標準以符合綠色建材標準，另一方面，將催生出一批新興行業(yè)，填補目前在裝配、施工、運營和再回收等領(lǐng)域的行業(yè)空白。

1.綠色建材應(yīng)用范圍將不斷擴大

2021年10月，住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部科技與產(chǎn)業(yè)化發(fā)展中心發(fā)布《綠色建材產(chǎn)品目錄框架（2021年）》涉及預(yù)拌混凝土、保溫隔熱材料等主體及圍護結(jié)構(gòu)工程用材，吊頂及配件、墻面涂料等裝飾裝修工程用材，管材管件等機電安裝工程用材，以及屋頂綠化材料等室外工程用材，覆蓋工程建造所需的主要建材類別。

在實際應(yīng)用層面，各類綠色建材的使用率則各不相同，以江蘇省2019年的情況為例，主體建筑建造的綠色建材使用率明顯高于內(nèi)部裝修的綠色建材使用率。阻礙綠色建材使用的主要因素是成本較高、生產(chǎn)技術(shù)不成熟、可選種類少、應(yīng)用面窄等。

為了突破綠色建材使用的瓶頸，政府近年來一直致力于構(gòu)建統(tǒng)一、可行性高的綠色建材標準體系，建立綠色建材產(chǎn)品庫，為建筑施工單位提供便利的采購平臺，以此提高綠色建材的推廣應(yīng)用范圍。

2.綠色裝配將成為建筑行業(yè)新趨勢

2019年國家發(fā)改委頒布的《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄（征求意見稿）》指出，鼓勵裝配式建筑技術(shù)的研發(fā)與推廣。裝配式建筑勢在必行，一是由于中國每年產(chǎn)生的建筑垃圾超過十億噸，絕大部分建筑垃圾未經(jīng)處理直接填埋，造成巨大的生態(tài)隱患；二是人工費用逐年上升，農(nóng)民工從事建筑業(yè)意愿持續(xù)走低；三是裝配式施工工藝簡便、標準化高、操作簡便、工期快，能夠保證施工質(zhì)量和安全。隨著國家不斷推進預(yù)售資金監(jiān)管和現(xiàn)房銷售政策的推進，施工時間長度直接影響了企業(yè)資金的流轉(zhuǎn)速度和盈利水平，裝配式建筑將為建筑行業(yè)打開一個嶄新的局面，預(yù)制構(gòu)件的工廠化生產(chǎn)，建筑工地現(xiàn)場組裝，降低環(huán)境污染的同時能夠縮短工程時間，將促成房地產(chǎn)市場的新變革。

3.建筑垃圾減量化處理及管控政策不斷加碼

例如，蘇州市實行建筑拆遷類垃圾再生利用，既是緩解當前“垃圾圍城”困境、建設(shè)美麗蘇州的現(xiàn)實需要，同時也是蘇州市發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟、實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容。2020年，隨著“固廢法”的修訂和江蘇省住建廳關(guān)于施工現(xiàn)場建筑垃圾減量化的指導(dǎo)意見出臺，對建筑施工垃圾的源頭減量、收集和存放、就地處置、排放控制都作出了全新的規(guī)定，對相關(guān)行業(yè)提出了更高的要求。

4.催生綠色建筑服務(wù)發(fā)展需求

隨著綠色建筑的不斷普及和技術(shù)要求的不斷提高，從設(shè)計、實施、評估、認證、運維等全流程服務(wù)出發(fā)，將產(chǎn)生以下行業(yè)機會：

一是金融特色機構(gòu)、專業(yè)團隊和第三方專業(yè)機構(gòu)的發(fā)展。綠色建筑的發(fā)展促使商業(yè)銀行、保險公司、證券公司設(shè)立專業(yè)團隊，出臺內(nèi)部乃至行業(yè)的綠色建筑評估標準、流程；

二是對會計事務(wù)所、咨詢公司、研究機構(gòu)提供綠色認證、綠色評估、綠色評級等專業(yè)服務(wù)的需求不斷增多，考慮到成本問題，大型開發(fā)商可能將相關(guān)團隊內(nèi)置，而不具備相關(guān)能力的中小房產(chǎn)企業(yè)則傾向于借助外部專業(yè)公司提供相關(guān)服務(wù)；

三是產(chǎn)學研結(jié)合的需求與日俱增。目前，綠色建筑、綠色建材、綠色裝配、建筑材料再回收等推廣的難點之一是技術(shù)迭代跟不上實際應(yīng)用需求的速度，這需要政府、產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟和高等院校共同合作，通過“研發(fā)-孵化-推廣”的全流程為綠色建筑行業(yè)發(fā)展賦能。

（二）綠色建筑數(shù)字化和智慧化發(fā)展

為滿足環(huán)境保護、節(jié)能減排、安全健康等要求，未來綠色建筑的發(fā)展一定是數(shù)字化和智能化的發(fā)展，也必將在我國新型城鎮(zhèn)化發(fā)展過程中與“新基建”緊密結(jié)合。

在綠色建筑的運維智慧化方面。綠色建筑要實現(xiàn)“綠色效益”，對建筑物能耗和室內(nèi)環(huán)境等指標需要進行實時監(jiān)控。這類環(huán)境、能耗信息的收集、整理與發(fā)布需要大數(shù)據(jù)系統(tǒng)才能有效地完成。此外，為了更好地實現(xiàn)綠色建筑安全、健康、舒適等要求，智能家居、用戶的個性化定制是未來發(fā)展方向，而這些領(lǐng)域都極大程度上依賴于大數(shù)據(jù)、人工智能和物聯(lián)網(wǎng)等“新基建”技術(shù)的支持。

建筑全產(chǎn)業(yè)鏈的綠色化，包括新能源設(shè)備、綠色建材、裝配式建筑、綠色倉儲和物流、生產(chǎn)過程的綠色化等。要有效實現(xiàn)這些綠色建筑產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)環(huán)節(jié)的綠色化發(fā)展，必須同時實現(xiàn)相關(guān)領(lǐng)域的數(shù)字化與智慧化發(fā)展，這也涉及到工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的領(lǐng)域，而工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)本身又和人工智能、5G息息相關(guān)。

（三）既有建筑綠色化改造

隨著時間推移，興建于2000年以前的老舊小區(qū)逐步需要改造和維修。以蘇州為例，2021年蘇州全轄區(qū)共69個老舊小區(qū)實施了改造，2022年，又有79個老舊小區(qū)實施了綜合改造，改造內(nèi)容主要包括屋面修繕、屋面外墻立面整飾、雨污分流、道路及配套基礎(chǔ)設(shè)施整治、消防系統(tǒng)整治、綠化增補、停車位改造、無障礙設(shè)施改造、管線整治等內(nèi)容。

目前，針對既有建筑的改造，住宅改造主要基于改善小區(qū)綜合環(huán)境、提高居民的居住便利度和安全感，綠色化改造的內(nèi)容相對較少。這主要是由于既有建筑綠色改造的技術(shù)還不夠成熟，成本相對較高，實際運營效果不確定，不適合在現(xiàn)階段大規(guī)模推廣。

既有建筑的綠色化改造相比一般的老舊小區(qū)改造，更注重改造后實際運營中的節(jié)能效應(yīng)。推動建筑節(jié)能服務(wù)機構(gòu)為建筑運行和既有民用建筑節(jié)能改造提供合同能源管理服務(wù)，探索符合區(qū)域特點的綠色化改造方式和技術(shù)，是綠色建筑發(fā)展未來的重要方向。

二、綠色金融配套服務(wù)和發(fā)展機遇

綠色建筑發(fā)展是建筑業(yè)發(fā)展的更高階段，是大勢所趨。但與所有新生事物一樣，綠色建筑的發(fā)展初期，必須依賴友好的外部環(huán)境、積極的政策支持和經(jīng)濟、金融措施的激勵。金融機構(gòu)作為實現(xiàn)雙碳目標的重要參與者，近年來通過不斷轉(zhuǎn)型適應(yīng)綠色建筑行業(yè)的發(fā)展。

（一）綠色建筑相關(guān)金融產(chǎn)品不斷完善

1.綠色信貸

目前，商業(yè)銀行對綠色金融考核的比重逐年提升。以某國有大行為例，總行對分行的綠色金融考核指標權(quán)重最高可達10%，包含綠色金融（貸款余額、完成率和占比提升等子指標）和“雙碳”推進（人民銀行碳減排重點領(lǐng)域固定資產(chǎn)類貸款投放情況、“兩高”行業(yè)貸款余額占比管控、 環(huán)境與氣候風險管控以及綠色債券承銷計劃完成率）。隨著考核力度的不斷加大，各商業(yè)銀行對綠色信貸的重視和產(chǎn)品豐富化程度也不斷提高。

2.綠色保險

綠色建筑融資的難點之一是兩大錯配難題：一是建筑設(shè)計與運行之間的性能錯配，另一個是綠色信貸與性能認定之間的時間錯配。通過引入綠色保險這一金融工具，可以推動以建筑實際運行性能為核心的綠色建筑和節(jié)能建筑的規(guī)?；l(fā)展。

綠色建筑保險產(chǎn)品在我國發(fā)展時間較短，且市場投放程度較低。目前比較核心的綠色建筑保險產(chǎn)品主要有：綠色建筑財產(chǎn)保險、綠色建筑職業(yè)責任保險、綠色建材質(zhì)量安全保險、綠色建筑可再生能源保險、綠色建筑性能責任保險等。但目前綠色保險的推廣還存在一定困難，一是成本較高，二是產(chǎn)品選擇少，三是市場認知度還有待提升。不過，隨著對綠色建筑運營要求的不斷提高，以及綠色融資需求的不斷加大，綠色保險將具有一定的市場發(fā)展前景。

3.綠色債券

2021年以前，由于我國沒有明確將民用綠色建筑納入綠色債券支持項目范圍，在房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的大背景下，導(dǎo)致綠色建筑項目不能作為綠色債券募投項目，也使得我國綠色債券投向綠色建筑領(lǐng)域占比與國際相比差距較大。2019年全球綠色債券投向綠色建筑領(lǐng)域的占比高達30%，而我國約6%，僅為全球平均水平的五分之一。

2021年，中國人民銀行、國家發(fā)改委、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)〈綠色債券支持項目目錄（2021年版）〉的通知》，將綠色建筑、可持續(xù)建筑等新時期國家重點發(fā)展的綠色產(chǎn)業(yè)首次納入目錄。這一改變將促進綠色建筑企業(yè)申請發(fā)行綠色債券，也將推動中國房地產(chǎn)建筑業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。

相比一般的企業(yè)債券，房產(chǎn)的綠色建筑債券目前具有融資成本低、銷售情況良好的特點，主要是由于目前各大金融機構(gòu)均有配置綠色資產(chǎn)的需求（MPA評估），房企的綠色債券具有較好的銷售前景。

（二）新行業(yè)催生綠色普惠金融新需求

綠色建筑催生的行業(yè)發(fā)展新動向和新的行業(yè)機會，在綠色建筑行業(yè)發(fā)展還不成熟的階段，專業(yè)機構(gòu)所能獲得的盈利空間很大，值得引起金融機構(gòu)的高度關(guān)注。

以江蘇省為例，2021年實施綠色標識新規(guī)以來，所有房企的綠色建筑預(yù)評估都需要找專門的評估機構(gòu)開展，每個項目的評估費用約在20萬元左右，收費標準較高，且無法避免。在竣工1年后，如果需要正式認定為綠色建筑，還需要另外聘請專業(yè)的評估團隊進行評估。在綠色建筑推廣成為必選項之后，催生出的綠色建筑評估機構(gòu)將在一段時間內(nèi)成為較為穩(wěn)定的高盈利行業(yè)。如何針對該類企業(yè)提供相應(yīng)的金融服務(wù)，值得商業(yè)銀行進行思考。

此外，針對綠色建材、綠色裝配、建筑垃圾回收等行業(yè)，也應(yīng)根據(jù)各地的實際情況進行研究和需求梳理。對處于起步階段、前景較好的綠色建筑產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)機構(gòu)，進行定向扶持，建立戰(zhàn)略合作的伙伴關(guān)系。

（三）圍繞綠色建筑全生命周期的綠色消費發(fā)展機會

綠色建筑始于設(shè)計，終于回收，在其全生命周期中，將催生一系列綠色消費的機會，如綠色裝修、綠色家具、節(jié)能電器等。當消費者購買綠色產(chǎn)品并有融資需求時，商業(yè)銀行可進行綠色消費識別，進而實行差別化服務(wù)定價，引導(dǎo)消費者養(yǎng)成綠色產(chǎn)品的消費習慣。但要實現(xiàn)這樣的金融服務(wù)，還有賴于綠色產(chǎn)品評估體系的完善、綠色產(chǎn)品平臺的建立。

目前，能夠滿足此類需求的技術(shù)手段已經(jīng)相對成熟，比如運用區(qū)塊鏈技術(shù)能夠支持全球購商品的溯源。目前，該項技術(shù)亦能夠運用在綠色消費品領(lǐng)域。相信只要政府出臺綠色認證的實施細則，很快就能促進金融機構(gòu)與綠色產(chǎn)品市場的信息對接。金融機構(gòu)應(yīng)提前做好技術(shù)準備，研發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品，制定相應(yīng)的政策。

（四）綠色建筑發(fā)展過程中銀行的社會責任擔當

金融的發(fā)展唯有反哺實體經(jīng)濟的發(fā)展，才能形成共榮的良性循環(huán)。在我國推進綠色建筑發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行應(yīng)該主動通過綠色金融的各種產(chǎn)品、服務(wù)和手段向社會釋放實現(xiàn)“雙碳”目標的決心和動力，通過金融導(dǎo)向向房地產(chǎn)市場釋放綠色信號，倡導(dǎo)綠色居住、綠色消費新理念。比如，通過嘗試發(fā)行綠色住房貸款A(yù)BS產(chǎn)品，定向支持房企新建綠色樓盤，在額度較為緊張的時候，給支持綠色建筑發(fā)展的房企提供信貸傾斜，鼓勵房企將綠色理念融入日常的建筑設(shè)計、建造和運營過程中，激發(fā)房企主動追求綠色發(fā)展的內(nèi)生動力。

我國的“雙碳”工作尚處于初級階段，為了在2030年和2050年順利達標，綠色金融的支持不可或缺。隨著有關(guān)綠色建筑立法、政策的不斷完善，綠色建筑技術(shù)的不斷成熟，綠色平臺的推出以及民眾對綠色建筑認知的加深，圍繞綠色建筑全生命周期的綠色金融產(chǎn)品一定會獲得對等的發(fā)展機會。目前金融機構(gòu)綠色信貸的重點主要是綠色開發(fā)貸，對于綠色建筑上下游產(chǎn)業(yè)鏈的信貸需求和C端需求關(guān)注不足。了解綠色建筑政策，儲備熟悉綠色建筑技術(shù)的人才，建立服務(wù)商名錄，設(shè)計相應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品，與財政、稅收等部門打好組合拳，可以作為未來商業(yè)銀行的發(fā)展重點之一。

（作者單位：中國建設(shè)銀行蘇州分行）

作者簡介：袁文婷，女，1988年2月出生，漢族，江蘇蘇州市人，碩士研究生，經(jīng)濟師。研究方向：金融。