出口型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與防范探討

李文慧

隨著世界經(jīng)濟(jì)日益一體化，中國出口企業(yè)正面臨著復(fù)雜多變的外部環(huán)境，包括市場波動(dòng)、人民幣貶值不確定性、國際金融動(dòng)蕩以及應(yīng)收賬款管理不足，這些都有可能對公司財(cái)務(wù)造成不利影響。在這種情況下，如何有效地規(guī)避和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是每個(gè)出口型企業(yè)必須面對并解決好的問題之一。本文從理論研究入手，對出口型企業(yè)可能遇到的各種類型財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行深入剖析，同時(shí)提出了相應(yīng)的應(yīng)對措施。具體來說，文章首先介紹選題意義以及出口型企業(yè)主要存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；其次闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念及必要性，為后續(xù)章節(jié)論述打下基礎(chǔ)；然后通過案例分析其存在的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)而總結(jié)出風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生原因；最后針對以上分析結(jié)果，針對性地提出一些切實(shí)可行的建議和措施，希望能夠幫助企業(yè)降低甚至避免各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)經(jīng)營效益。

在過去幾年里，由于中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，越來越多的中國制造商開始向海外擴(kuò)張業(yè)務(wù)，出口型企業(yè)的發(fā)展前景非常廣闊，但是同時(shí)也面臨著許多風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)通常表現(xiàn)為貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、貿(mào)易政策變化、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)等等。隨之而來的還有一系列的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。其中一個(gè)重要方面就是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)事宜。許多中國出口企業(yè)已經(jīng)意識到這一點(diǎn)，并采取了一些預(yù)防措施以減少潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。但是，仍然有很多企業(yè)沒有足夠重視或無法有效地處理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，出口企業(yè)在海外的市場規(guī)模日益擴(kuò)大。與此同時(shí)，將會(huì)面臨諸多挑戰(zhàn)。相對比較重要的方面也是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不穩(wěn)定、匯率波動(dòng)大、原材料價(jià)格上漲、退稅政策調(diào)整等不確定因素增多，使得出口型企業(yè)所承受的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越來越高。進(jìn)口國家采取反傾銷、保障措施等手段限制產(chǎn)品進(jìn)入本國市場，導(dǎo)致國內(nèi)銷售下降，利潤減少，嚴(yán)重時(shí)會(huì)影響到企業(yè)生存，所以，急需進(jìn)行探討和研究，找到合適方法來預(yù)防或化解這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，加強(qiáng)對出口型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識和研究具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在籌資、投資、資金回收過程中所遭受的損失和可能獲得利益之間的不平衡而形成的風(fēng)險(xiǎn)。它分為狹義和廣義兩種理解方式。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)僅指融資風(fēng)險(xiǎn)，即債務(wù)人不能按期償還本息而給債權(quán)人造成損失的風(fēng)險(xiǎn)；廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)則不僅包括融資風(fēng)險(xiǎn)，還包括投資決策失誤、收益分配不合理、營運(yùn)資金短缺、信用等級下降等風(fēng)險(xiǎn)。它包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、籌資風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等多種類型。

出口型企業(yè)主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，出口型企業(yè)面臨著各種各樣的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化較大，如匯率波動(dòng)、國際金融市場波動(dòng)、國際政治局勢等因素都會(huì)影響到公司的進(jìn)出口交易；另一方面，內(nèi)部經(jīng)營管理也存在著很多的問題。例如，成本管控不到位、質(zhì)量管理不夠到位、營銷渠道單一、人才儲(chǔ)備不足等等。最主要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾點(diǎn)。外匯風(fēng)險(xiǎn)：外幣債務(wù)比重過高，尤其是非美貨幣負(fù)債比例較高，易受匯率變動(dòng)影響。他們通常采用賒銷方式購買商品，如果收匯出現(xiàn)問題，不僅會(huì)導(dǎo)致沒收益還可能承擔(dān)罰款等法律責(zé)任。應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)：客戶信譽(yù)度不高，付款能力差，容易形成呆賬壞賬。另外，由于國外客戶普遍采用現(xiàn)金支付貨款，所以出口企業(yè)需配備大量庫存現(xiàn)金以滿足收款需求。若遭遇自然災(zāi)害、政治風(fēng)波等意外事件，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備金可能被沖回，進(jìn)一步加大企業(yè)虧損壓力。存貨周轉(zhuǎn)率低：庫存商品積壓過多，占用大量資金。

出口型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范必要性

為了確保公司資金安全，并促進(jìn)其長期健康發(fā)展，有必要采取有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施。一方面，可以建立風(fēng)險(xiǎn)中性原則理念，即應(yīng)當(dāng)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)視為一種機(jī)會(huì)而不是威脅，積極尋求風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)，避免盲目規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。如此便需要企業(yè)不斷完善和改進(jìn)預(yù)警機(jī)制，增強(qiáng)出口型企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識，并建立一個(gè)完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。另一方面，要注重財(cái)務(wù)管理，提高企業(yè)整體經(jīng)營水平，提升企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。通過相應(yīng)的有效措施，可以減少企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力。樹立正確的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念，建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患，防患未然，確保企業(yè)持續(xù)健康穩(wěn)定運(yùn)行。

出口型企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因分析

人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范意識，信用管理機(jī)制缺失 企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范在目前市場情況下，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，因人員缺乏正確的防范意識，沒有形成良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范文化氛圍，導(dǎo)致企業(yè)信用管理機(jī)制缺失，同時(shí)，對外貿(mào)業(yè)務(wù)全流程監(jiān)管不夠，缺少事前、事中和事后監(jiān)督管控，致使外貿(mào)業(yè)務(wù)各個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，最終引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。另外，很多出口型企業(yè)沒有制定完整的信用管理制度，缺乏對外部合作伙伴的信用評估標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致合同履行出現(xiàn)爭議，引起訴訟，進(jìn)一步加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)有待健全，內(nèi)部控制制度缺失 出口型企業(yè)普遍存在內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)不完善的現(xiàn)象，例如授權(quán)審批制度、會(huì)計(jì)核算制度、財(cái)產(chǎn)保護(hù)制度等等。首先，部分企業(yè)并沒有明確規(guī)定哪些業(yè)務(wù)必須經(jīng)過哪些層級的審批，未經(jīng)審批的業(yè)務(wù)是否可以自行處理，這種無序的審批程序很容易讓不合規(guī)的交易行為滋生。其次，一些企業(yè)雖然設(shè)置了相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算制度，但卻未能按照要求進(jìn)行獨(dú)立核算，而是與其他職能部門共同完成，這樣一來，不僅削弱了會(huì)計(jì)核算的權(quán)威性，更容易因?yàn)槿藶樵驅(qū)е洛e(cuò)誤的會(huì)計(jì)判斷。最后，許多企業(yè)并不注重財(cái)產(chǎn)保護(hù)制度的建設(shè)，特別是在涉及大額現(xiàn)金收支方面，如采購、收款、付款等環(huán)節(jié)，極易出現(xiàn)資產(chǎn)被盜竊、損毀等情況，直接影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

內(nèi)部資金管理力度不足，資金使用效益低下 出口型企業(yè)通常會(huì)遇到季節(jié)性、周期性因素的影響，這時(shí)候企業(yè)的資金需求量相對較大，若企業(yè)的資金管理力度不足，則很難滿足企業(yè)的實(shí)際需求，甚至可能陷入資金短缺困境。同時(shí)，出口型企業(yè)常常需要投入巨額資金用于開拓國際市場，但因資金來源比較單一，絕大部分并非自有資金，而來自外部渠道，一般以自籌資金為主，外部融資渠道狹窄，且多為短期借款或票據(jù)貼現(xiàn)等方式，長期依賴銀行信貸支持的情況較為少見，因此，一旦宏觀環(huán)境變化，企業(yè)將面臨更大的資金壓力。再者，出口型企業(yè)的資金流動(dòng)性比較敏感，稍有不慎就會(huì)出現(xiàn)資金鏈斷裂的情況，嚴(yán)重威脅企業(yè)生存。所以，企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對資金的管控，以最大限度地利用資源，避免無謂的浪費(fèi)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的最佳狀態(tài)，從而保證企業(yè)現(xiàn)金流的充裕。

匯率波動(dòng)方向不夠明確，風(fēng)險(xiǎn)管理力度不足 由于全球化發(fā)展越來越迅速，世界各國之間的貿(mào)易活動(dòng)變得越來越密切。匯率波動(dòng)已經(jīng)成為當(dāng)前國際貿(mào)易領(lǐng)域的常態(tài)之一。然而，出口型企業(yè)面對的最大挑戰(zhàn)就是匯率波動(dòng)所帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于人民幣匯率雙向波動(dòng)幅度增大，加之我國金融體制改革尚未成熟，國內(nèi)商業(yè)銀行仍處于起步階段，無法提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，難以滿足出口型企業(yè)多樣化的融資需求。同時(shí)，出口型企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力不足，難以抵御外匯風(fēng)險(xiǎn)沖擊。尤其是近年來受國內(nèi)外形勢復(fù)雜多變的影響，人民幣匯率波幅明顯擴(kuò)大，給出口型企業(yè)帶來了巨大的匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)。因此，企業(yè)需要增強(qiáng)匯率風(fēng)險(xiǎn)意識，做好預(yù)判和應(yīng)對，降低匯率波動(dòng)對企業(yè)利潤的影響。與此同時(shí)，國外客戶出于套期保值目的，也傾向于購買美元結(jié)算，這給企業(yè)帶來不小的匯兌損失。所以，出口型企業(yè)需要密切關(guān)注外匯走勢，積極開展外匯衍生品交易，降低匯率波動(dòng)對企業(yè)利潤的影響。

出口型企業(yè)財(cái)務(wù)防范策略

強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范思想建設(shè)，建立信用管理機(jī)制 出口型企業(yè)應(yīng)當(dāng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)理念，牢固樹立“穩(wěn)健經(jīng)營”新理念，始終堅(jiān)持“誠信至上”原則，強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)防范意識，營造濃厚的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范文化氛圍。同時(shí)，需要完善公司治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范各項(xiàng)規(guī)章制度，嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部審核批準(zhǔn)制度及權(quán)限分配制度，明確各項(xiàng)職責(zé)權(quán)限，實(shí)現(xiàn)決策民主化、科學(xué)化，避免越級審批和違規(guī)操作。

健全企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置，完善內(nèi)部控制制度 健全的機(jī)構(gòu)設(shè)置和完善的內(nèi)部控制制度可以提高企業(yè)的財(cái)產(chǎn)的安全性，防止各種舞弊事件的發(fā)生。企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合自身特點(diǎn)，優(yōu)化組織架構(gòu)，合理配置人力資源，確保財(cái)務(wù)人員具備必要的從業(yè)資格和經(jīng)驗(yàn)，提升財(cái)務(wù)管理水平。同時(shí)建議出口型企業(yè)成立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作及建立健全的財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置，相應(yīng)配備足夠數(shù)量的專職財(cái)務(wù)人員，負(fù)責(zé)日常財(cái)務(wù)工作，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正各種差錯(cuò)和問題，保障企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法性和合規(guī)性。

加大內(nèi)部資金管理力度，重視應(yīng)收賬款管理 為了解決出口型企業(yè)資金缺口問題，一方面，企業(yè)可通過發(fā)行債券、引入戰(zhàn)略投資者等多種形式籌措資金；另一方面，企業(yè)還需加強(qiáng)內(nèi)部資金管理，充分利用現(xiàn)有資源，提高資金周轉(zhuǎn)率，加速資金回籠。具體而言，企業(yè)應(yīng)當(dāng)制定詳細(xì)的資金計(jì)劃，定期召開資金調(diào)度會(huì)議，掌握資金動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整資金運(yùn)作方案，盡可能縮短資金占用周期，降低資金成本。此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對應(yīng)收賬款的管理，建立健全的壞賬準(zhǔn)備制度，將無法收回的應(yīng)收賬款按照時(shí)間順序進(jìn)行歸類和整理，以確保收款的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，以便后續(xù)核銷。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與客戶的溝通交流，保持良好的商業(yè)關(guān)系，爭取獲得更多的折扣和優(yōu)惠政策，增加銷售收入。出口型企業(yè)面臨諸多財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，通過全面分析現(xiàn)存的挑戰(zhàn)和原因，并制定出具體可行的預(yù)防措施，這樣方可真正解決遺留問題，使企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。

加大外匯風(fēng)險(xiǎn)管理力度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力 為了規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)對出口型企業(yè)造成的不利影響，促使企業(yè)必須進(jìn)一步加大外匯風(fēng)險(xiǎn)管理力度，提高整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識到外匯風(fēng)險(xiǎn)的重要性，認(rèn)真學(xué)習(xí)相關(guān)政策法規(guī)、法律，了解國家外匯管理局發(fā)布的最新規(guī)定，及時(shí)更新自身的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理知識儲(chǔ)備，并且注重拓展多元化的融資渠道，拓寬融資渠道，降低企業(yè)融資成本。其次，企業(yè)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建科學(xué)的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理框架，制定適合自己的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理策略，靈活運(yùn)用各種工具和手段，如遠(yuǎn)期合約、掉期業(yè)務(wù)、貨幣互換等，從而鎖定未來的收益和成本，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。同時(shí)加強(qiáng)海外庫存管理，減少外匯資產(chǎn)的存量，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口，有效控制企業(yè)外匯風(fēng)險(xiǎn)。最后，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)注重培養(yǎng)高素質(zhì)的專業(yè)人才隊(duì)伍，引進(jìn)先進(jìn)的信息技術(shù)和管理方法，提高外匯風(fēng)險(xiǎn)識別和預(yù)警能力，快速響應(yīng)市場變化情況，降低外匯風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的負(fù)面影響。

綜上所述，因市場經(jīng)濟(jì)條件不斷調(diào)控，出口型企業(yè)在國際競爭激烈的環(huán)境下面臨著嚴(yán)峻的內(nèi)外部形勢，企業(yè)要想完全解除財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不夠現(xiàn)實(shí)，在現(xiàn)實(shí)條件限制下，出口型企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范方面依然任重道遠(yuǎn)。但企業(yè)可以加強(qiáng)對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理和防范，做到企業(yè)效益最大化，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識，健全財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置，加大內(nèi)部資金管理力度，加大外匯風(fēng)險(xiǎn)管理力度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，從而最大限度地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)的不良影響，從而保證企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展。同時(shí)，還要依靠自身的努力和創(chuàng)新方式，提高核心競爭力，只有不斷探索新的可能性，才能在日益激烈的市場競爭中保持領(lǐng)先地位。如果企業(yè)能夠深刻理解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)特征，全面把握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)在規(guī)律，針對不同類型的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)采用相應(yīng)的防范措施，那么即使遇到再大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)也不會(huì)束手無策，才能有效地防止和緩解出口企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（作者單位：奇瑞海外實(shí)業(yè)投資有限公司）