商業(yè)銀行碳普惠領(lǐng)域的實(shí)踐與思考

邱紀(jì)晟

一、什么是碳普惠

1.碳普惠的定義及發(fā)展現(xiàn)狀

“碳普惠”以生活消費(fèi)為場(chǎng)景，通過(guò)建立商業(yè)激勵(lì)、政策激勵(lì)和核證減排量交易等公眾低碳行為正向引導(dǎo)，為公眾、社區(qū)、中小微企業(yè)綠色碳減排行為賦值的激勵(lì)機(jī)制。在“碳普惠”機(jī)制下，公眾及中小微企業(yè)低碳行為形成的減排量，不但能抵消各類排放主體的碳排放量、促進(jìn)各類碳排放主體參與碳交易，在一定條件下，還能轉(zhuǎn)化為其他更為多元的激勵(lì)。

2.碳金融推動(dòng)碳普惠的發(fā)展

碳普惠的基本邏輯是利用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)或方法學(xué)，對(duì)公眾、社區(qū)、中小微企業(yè)的衣、食、住、用、行、游等在內(nèi)的各種綠色低碳行為進(jìn)行量化、記錄、核證、生成自身減排量并通過(guò)減排量交易、政策支持、市場(chǎng)化激勵(lì)，為減排行為賦值的綠色生活回饋機(jī)制。碳普惠推動(dòng)公眾向綠色低碳生活轉(zhuǎn)變，已成為減緩氣候變化的必然選擇。

商業(yè)銀行作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中最重要的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，通過(guò)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，將“碳普惠”作為我國(guó)碳金融體系框架中一項(xiàng)重要的機(jī)制創(chuàng)新。首先，商業(yè)銀行通過(guò)權(quán)益加載等多種方式，激發(fā)消費(fèi)主體低碳發(fā)展的內(nèi)生動(dòng)力，強(qiáng)化碳普惠效應(yīng)，引導(dǎo)更多的企業(yè)與個(gè)人進(jìn)行綠色生活、低碳轉(zhuǎn)型；其次，商業(yè)銀行通過(guò)發(fā)揮金融資源在低碳發(fā)展中的促進(jìn)作用，助力碳市場(chǎng)在碳達(dá)峰碳中和過(guò)程中發(fā)揮資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理作用，推動(dòng)碳普惠的可持續(xù)發(fā)展。最后，碳普惠拓展了金融服務(wù)新場(chǎng)景。將碳排放與相應(yīng)的金融服務(wù)權(quán)益掛鉤，并植入到客戶的生活、消費(fèi)、出行等各類場(chǎng)景，通過(guò)客戶的碳減排相關(guān)行為數(shù)據(jù)精準(zhǔn)刻畫用戶畫像，提供個(gè)性化的金融產(chǎn)品及服務(wù)。

二、商業(yè)銀行碳普惠領(lǐng)域的金融實(shí)踐

1.基于低碳生活的個(gè)人權(quán)益帳戶服務(wù)

首先，商業(yè)銀行利用既有的客戶經(jīng)營(yíng)體系，打造個(gè)人客戶的碳賬戶管理平臺(tái)。通過(guò)創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)，在銀行內(nèi)部形成個(gè)人碳賬戶的計(jì)量和流通。其次，商業(yè)銀行通過(guò)挖掘符合綠色低碳定義與價(jià)值的場(chǎng)景，增加金融場(chǎng)景與綠色低碳場(chǎng)景的連接，并將其延伸到“非銀”生態(tài)中，滿足用戶生活消費(fèi)的各個(gè)方面，進(jìn)一步吸引新用戶的參與。具體而言，商業(yè)銀行通過(guò)個(gè)人碳賬戶體系的建設(shè)，整合銀行內(nèi)部資源與外部合作資源，構(gòu)建自主場(chǎng)景與合作低碳減排場(chǎng)景；客戶通過(guò)開通碳賬戶，獲得碳減排量與碳積分，進(jìn)行碳積分的使用兌換并享受綠色低碳服務(wù)場(chǎng)景相連接的帳戶權(quán)益。浦發(fā)銀行很早就開始探索低碳生活的權(quán)益帳戶服務(wù)，于2021 年8 月發(fā)布了“浦發(fā)銀行綠色低碳主題信用卡”，向持卡人推廣綠色低碳生活理念；2022 年7 月20 日，浦發(fā)銀行信用卡在其官方App“浦大喜奔”平臺(tái)開設(shè)了綠色低碳專區(qū)，新增信用卡綠色積分，并開放個(gè)人碳減排量查詢服務(wù)，積極引導(dǎo)綠色消費(fèi)，大力倡導(dǎo)環(huán)保減碳行為。其中綠色低碳專區(qū)，涵蓋了公交出行、地鐵出行、公共繳費(fèi)、共享單車騎行、新能源車充電、12306 鐵路出行等6 種綠色場(chǎng)景消費(fèi)；用戶還可以通過(guò)完成15 種綠色行為，如辦理購(gòu)買新能源汽車分期、無(wú)紙化業(yè)務(wù)辦理、環(huán)保答題或進(jìn)行綠色場(chǎng)景消費(fèi)，獲得綠色積分。浦發(fā)銀行通過(guò)一定的成本投入,將分散的個(gè)人碳減排量進(jìn)行歸集,通過(guò)綠色積分與權(quán)益積分的交互，最終實(shí)現(xiàn)個(gè)人綠色行為激勵(lì)權(quán)益的兌現(xiàn)。再次，銀行還可以將綠色積分對(duì)應(yīng)的碳減排量集中參與到未來(lái)的碳市場(chǎng)交易,通過(guò)推動(dòng)金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)的聯(lián)動(dòng)，促進(jìn)“綠色+金融”的融合發(fā)展。

2.基于環(huán)境權(quán)益的中小微企業(yè)融資服務(wù)

環(huán)境權(quán)益主要包括水權(quán)、排污權(quán)、用能權(quán)、碳排放權(quán)、“綠證”等。通過(guò)對(duì)環(huán)境權(quán)益進(jìn)行確權(quán)，發(fā)掘其市場(chǎng)價(jià)值的屬性，幫助中小微企業(yè)將生態(tài)環(huán)境效益轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)要素融入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系。以中小微企業(yè)持有的碳排放權(quán)為例，碳排放權(quán)（SHEA）是政府分配給中小微企業(yè)的碳排放額度，用于清繳中小微企業(yè)在實(shí)際的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的碳排放量，碳排放權(quán)（SHEA）的剩余部分可交易或儲(chǔ)備，是一種具有交易價(jià)值的環(huán)境權(quán)益。對(duì)于中小微企業(yè)而言，這個(gè)配額是用于管控企業(yè)碳排放的總量，會(huì)對(duì)中小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)形成外部壓力。國(guó)家核證自愿減排量（CCER），是企業(yè)通過(guò)節(jié)能技術(shù)改造而實(shí)現(xiàn)的并必須獲得國(guó)家專業(yè)認(rèn)證的二氧化碳減排量。CCER 不僅可以抵消碳配額，也可以進(jìn)行交易。CCER 在一定程度上激發(fā)了中小微企業(yè)內(nèi)生減排的動(dòng)力，有助于中小微企業(yè)主動(dòng)控制碳排放量。如果僅對(duì)中小微企業(yè)擁有的SHEA 提供融資，則實(shí)際可融資的總金額受限；如果將兩種碳資產(chǎn)組合運(yùn)用，既可以充分挖掘中小微企業(yè)SHEA 的資產(chǎn)價(jià)值，又有效釋放了CCER 對(duì)于節(jié)能減排的社會(huì)價(jià)值。2020 年末，上海環(huán)境能源交易所制定了《上海碳排放配額質(zhì)押登記業(yè)務(wù)規(guī)則》，浦發(fā)銀行第一時(shí)間設(shè)計(jì)了基于《上海碳排放配額質(zhì)押登記業(yè)務(wù)規(guī)則》與《上海環(huán)境能源交易所協(xié)助辦理CCER 質(zhì)押業(yè)務(wù)規(guī)則》的碳排放配額（SHEA）、國(guó)家核證自愿減排量（CCER）組合質(zhì)押融資方案，并為申能碳科技有限公司提供了全國(guó)首筆碳排放權(quán)（SHEA）、國(guó)家核證自愿減排量（CCER）組合質(zhì)押融資。該筆融資不但幫助中小微企業(yè)盤活了碳資產(chǎn)，發(fā)揮了碳交易在金融資本與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)通作用，更是提升了中小微企業(yè)碳資產(chǎn)融資的靈活性，體現(xiàn)了浦發(fā)銀行在碳普惠金融領(lǐng)域的探索和創(chuàng)新。

3.基于可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)款的融資支持

隨著新能源市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大,國(guó)家通過(guò)各種政策和措施支持新能源企業(yè)的發(fā)展，但仍不能滿足新能源企業(yè)日益增長(zhǎng)的資金需求。以新能源國(guó)補(bǔ)為例,由于財(cái)政補(bǔ)貼發(fā)放存在一定的滯后性,使得一些已納入國(guó)補(bǔ)名單的項(xiàng)目,面臨著巨大的運(yùn)營(yíng)資金壓力。作為綠色金融領(lǐng)域先行者的浦發(fā)銀行一直致力于服務(wù)新能源領(lǐng)域的中小微企業(yè)，在客戶服務(wù)的過(guò)程中了解到部分已納入國(guó)補(bǔ)名單的新能源公司承受著資金的壓力。2021 年2 月，國(guó)家發(fā)改委、銀保監(jiān)會(huì)等五部委印發(fā)了《關(guān)于引導(dǎo)加大金融支持力度促進(jìn)風(fēng)電和光伏發(fā)電等行業(yè)健康有序發(fā)展的通知》，針對(duì)可再生能源企業(yè)受多方面因素影響出現(xiàn)的現(xiàn)金流緊張等問(wèn)題提出解決辦法，明確了商業(yè)銀行可按照市場(chǎng)化、法治化的原則自主發(fā)放補(bǔ)貼確權(quán)貸款。浦發(fā)銀行依據(jù)此《通知》，通過(guò)分析此類中小微客群的經(jīng)營(yíng)模式及經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，創(chuàng)新推出了“可再生能源補(bǔ)貼確權(quán)貸款”綜合金融服務(wù)方案——以新能源發(fā)電企業(yè)納入國(guó)家財(cái)政及相關(guān)部門審核公布的電價(jià)補(bǔ)貼清單為條件，按照“已確權(quán)應(yīng)收未收的財(cái)政補(bǔ)貼資金額度”測(cè)算融資額度，向可再生能源企業(yè)特別是中小微企業(yè)發(fā)放用于日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)及項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)維護(hù)等用途的中長(zhǎng)期貸款，緩解此類企業(yè)的資金壓力，助力此類客戶實(shí)現(xiàn)綠色可持續(xù)發(fā)展。

三、商業(yè)銀行碳普惠金融業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)

1.頂層設(shè)計(jì)尚不健全

我國(guó)碳普惠的發(fā)展仍處于探索階段，主要以區(qū)域試點(diǎn)為主，未能實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化的全面推廣，具有公信力的碳賬戶核算標(biāo)準(zhǔn)未設(shè)立、碳普惠方法學(xué)不統(tǒng)一、碳普惠業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)和應(yīng)用規(guī)則不規(guī)范、碳排放數(shù)據(jù)科學(xué)性和真實(shí)性存疑等問(wèn)題均較為突出。同時(shí)疊加碳交易市場(chǎng)交易的核證碳減排量可納入范圍不明確，碳普惠減排量從產(chǎn)生到交易或消納的全生命周期過(guò)程機(jī)制不順暢等因素，使得商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新多囿于環(huán)境權(quán)益中的碳排放權(quán)、排污權(quán)等抵質(zhì)押融資。

2.基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不匹配

目前國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)企業(yè)碳排放信息披露制度、碳核算規(guī)則，碳普惠數(shù)據(jù)的底層平臺(tái)均未建立，商業(yè)銀行無(wú)法依據(jù)統(tǒng)一規(guī)范的碳減排信息和碳減排核算標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和項(xiàng)目測(cè)算，客觀上影響了金融機(jī)構(gòu)積極參與碳普惠金融業(yè)務(wù)的熱情。個(gè)人碳賬戶方面，目前以碳積分兌換商業(yè)優(yōu)惠的模式為主，并未真正開展基于個(gè)人碳賬戶的金融服務(wù)。企業(yè)碳賬戶方面，商業(yè)銀行基于企業(yè)碳賬戶而提供的優(yōu)惠貸款利率、綠色通道服務(wù)等仍處于探索的初級(jí)階段。

3.金融中介主觀能動(dòng)性不足

現(xiàn)階段商業(yè)銀行介入碳普惠金融業(yè)務(wù)較為有限，參與試水碳普惠的金融業(yè)務(wù)大多源于服務(wù)主管部門的政策推動(dòng)訴求，項(xiàng)目的實(shí)施推動(dòng)主要依靠政府部門給予的優(yōu)惠政策和可調(diào)動(dòng)的行政資源。由于應(yīng)用場(chǎng)景有限，碳普惠金融領(lǐng)域產(chǎn)品創(chuàng)新不足、人才短缺、專業(yè)化運(yùn)營(yíng)投入不足等問(wèn)題凸現(xiàn)，而這些問(wèn)題都嚴(yán)重影響了碳普惠金融進(jìn)一步廣泛、深入和可持續(xù)性的發(fā)展。

4.公眾碳普惠意識(shí)尚未普及

對(duì)公眾而言，碳普惠并不具備飲食、健康、住房、社交等剛性需求特征，直接決定了碳普惠意識(shí)的推進(jìn)難度。提高公眾對(duì)于碳普惠的認(rèn)知度，了解碳排放相關(guān)的知識(shí)以及如何通過(guò)碳減排來(lái)保護(hù)環(huán)境，需要通過(guò)一系列的措施激發(fā)全社會(huì)參與碳減排，為碳普惠這個(gè)非剛需產(chǎn)品創(chuàng)造出龐大的有效市場(chǎng)。因此加強(qiáng)對(duì)公眾踐行綠色低碳生活方式的宣傳教育、提高公眾參與度，使碳普惠入腦入心、提升碳普惠參與度等均有利于在消納減排量的同時(shí)構(gòu)建公眾獲益、商家增收、全社會(huì)減排的良性循環(huán)互動(dòng)模式。碳普惠的可持續(xù)健康發(fā)展才能吸引和鼓勵(lì)更多具備條件的商業(yè)銀行積極參與和推動(dòng)碳普惠金融，為碳普惠項(xiàng)目提供金融服務(wù)，為企業(yè)和個(gè)人提供與碳普惠相掛鉤的金融產(chǎn)品。

四、商業(yè)銀行碳普惠金融業(yè)務(wù)的思考

1.完善頂層設(shè)計(jì)，推動(dòng)碳普惠標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)、促進(jìn)碳普惠金融進(jìn)一步發(fā)展

首先，政府等監(jiān)管部門應(yīng)從頂層設(shè)計(jì)著手，健全碳普惠領(lǐng)域的法律法規(guī)體系，從全局高度謀劃碳普惠的推動(dòng)。雖然部分省市已發(fā)布了碳普惠實(shí)施計(jì)劃、形成了建設(shè)方案，并陸續(xù)配套出臺(tái)了相應(yīng)的管理辦法和配套政策，但很多地區(qū)并未出臺(tái)相關(guān)的管理辦法。其次，盡快建立全國(guó)統(tǒng)一的碳普惠標(biāo)準(zhǔn)。盡早從目前非標(biāo)準(zhǔn)量化的減排算法，逐步形成地方、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)及國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)等多層次標(biāo)準(zhǔn)體系，確保不同參與主體的相同減排行為得到科學(xué)的度量，保障和提升碳減排量核算的公信力和公平性。最后，完善碳普惠識(shí)別方法，圍繞公眾的衣、食、住、行、游、辦公等日常生活方方面面建立綠色餐飲、綠色消費(fèi)、綠色出行等廣覆蓋的綠色低碳應(yīng)用場(chǎng)景，分別制定各類應(yīng)用場(chǎng)景的標(biāo)準(zhǔn)體系，夯實(shí)后續(xù)減碳量核算與交易的基礎(chǔ)，推動(dòng)碳普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展。

2.完善碳普惠的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，利用科技的手段推動(dòng)碳普惠金融的進(jìn)一步發(fā)展

搭建全國(guó)統(tǒng)一的碳普惠信息數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，完善碳普惠領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，支持碳普惠金融產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，更好地發(fā)揮金融推動(dòng)社會(huì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的作用。關(guān)注碳普惠減排量與碳交易市場(chǎng)的對(duì)接，明確碳普惠核證減排量是碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的有效補(bǔ)充，突出碳資產(chǎn)的金融屬性，鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行開發(fā)基于碳普惠碳減排量的各種質(zhì)押、應(yīng)收賬款保理、碳債券、碳保理等金融產(chǎn)品和金融服務(wù)模式的創(chuàng)新，鼓勵(lì)商業(yè)銀行通過(guò)金融科技手段參與碳普惠金融業(yè)務(wù)，搭建完整的碳賬戶體系，結(jié)合碳賬戶的全應(yīng)用場(chǎng)景，盤活企業(yè)及個(gè)人的碳資產(chǎn)，助力碳普惠金融的發(fā)展。

3.加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，提高公眾碳普惠參與度,夯實(shí)碳普惠金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

公眾是碳普惠機(jī)制的主要參與者，低碳生活和消費(fèi)理念是碳普惠實(shí)施的關(guān)鍵基礎(chǔ)，因此加強(qiáng)對(duì)公眾綠色低碳生活方式的宣傳引導(dǎo)、提高公眾和商業(yè)銀行積極參與碳普惠金融是一項(xiàng)重要且長(zhǎng)期的工作。這不但需要政府等監(jiān)管機(jī)構(gòu)體系化的教育引導(dǎo)，還需要配套出臺(tái)相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制，調(diào)動(dòng)碳普惠參與各方的積極性，推動(dòng)形成全國(guó)低碳生活和減碳消費(fèi)的氛圍，引導(dǎo)社會(huì)各界在可承受的社會(huì)成本范圍內(nèi)推動(dòng)碳普惠發(fā)展，加強(qiáng)研究和發(fā)展更多碳普惠激勵(lì)方式，在防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提供更多的碳普惠激勵(lì)方法，提高公眾碳普惠參與度,夯實(shí)碳普惠金融業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。

4.完善信息披露機(jī)制，搭建碳普惠項(xiàng)目信息庫(kù)，協(xié)助商業(yè)銀行完善項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理

強(qiáng)化企業(yè)碳減排信息披露機(jī)制，加快個(gè)人碳足跡、個(gè)人碳數(shù)據(jù)信息的收集、整理和應(yīng)用。結(jié)合碳核算、碳減排、碳?xì)w集以及碳交易，建立碳普惠項(xiàng)目信息庫(kù)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)一流程化、信息化管理，細(xì)化入庫(kù)項(xiàng)目管理體系，完善碳普惠項(xiàng)目減排評(píng)估機(jī)制，擇機(jī)納入合規(guī)合法性考核標(biāo)準(zhǔn)。聯(lián)合第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)開展碳普惠金融業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行提供專業(yè)服務(wù)，適當(dāng)簡(jiǎn)化碳普惠核證減排量的額外性論證。加大對(duì)商業(yè)銀行開展碳普惠金融的政策支持，完善與碳賬戶掛鉤的信用體系建設(shè)，協(xié)助商業(yè)銀行開展碳普惠項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理，搭建涵蓋“事前、事中和事后”的全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系。