中小微企業(yè)融資困境與破解之策
——以天水市工業(yè)中小微企業(yè)為例

何慧霞

（中共天水市委黨校，甘肅 天水 741018）

截至2022年底，天水市共有工業(yè)企業(yè)1329戶，除華天電子、長城開關(guān)、供電公司3戶大型企業(yè)外，其余均為中小微企業(yè)，中小微企業(yè)數(shù)量占90%以上。工業(yè)中小微企業(yè)在增加稅收、拉動經(jīng)濟、擴大就業(yè)、推動創(chuàng)新等方面發(fā)揮著重要作用。近年來，政府部門出臺了一系列紓困幫扶和穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策措施，在各方面的共同努力下，天水市中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題得到一定程度緩解，2022年全年新增中小微企業(yè)貸款額度29.04億元，中小微企業(yè)融資平均擔(dān)保費率降至1.21%，天光半導(dǎo)體、天水和諧建材等部分有抵押資產(chǎn)的企業(yè)獲得了銀行貸款支持或較高額度授信，但大多數(shù)中小微企業(yè)特別是工業(yè)領(lǐng)域中小微企業(yè)融資難問題依然十分突出，亟須有效解決。

一、天水市工業(yè)中小微企業(yè)面臨的融資困境

（一）中小微企業(yè)自身融資條件有待改善

一是部分中小微企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)不完善、管理水平不高、財務(wù)管理制度不健全、財務(wù)狀況透明度低、信用信息不對稱，影響了企業(yè)融資的推進。二是中小微企業(yè)普遍資產(chǎn)總量少、規(guī)模小、信用等級低、可抵押擔(dān)保物較少，難以滿足信用和保證擔(dān)保的授信條件，造成融資困難。三是部分企業(yè)原始積累不足，技術(shù)創(chuàng)新能力弱，產(chǎn)品缺乏競爭力，貨款回籠較慢，整體實力較弱；部分企業(yè)資產(chǎn)負債率較高或盲目擴張造成資金鏈斷裂等，抗風(fēng)險能力較差，影響企業(yè)的生存和發(fā)展。四是部分企業(yè)“證照商”手續(xù)辦理滯后，無法滿足貸款條件，只能依靠少量的自有資金甚至民間借貸進行經(jīng)營運作，制約了企業(yè)的發(fā)展。五是部分中小微企業(yè)信用觀念淡薄，注冊資本不實、財務(wù)報表不實、不健全，抽逃資金、拖欠賬款、偷稅漏稅，以及逃、廢、賴銀行債務(wù)情況時有發(fā)生，征信不良或存在涉訴事項，金融機構(gòu)不敢向這類中小微企業(yè)放貸。

（二）金融機構(gòu)對中小微企業(yè)的融資支持不夠

一是銀行金融機構(gòu)發(fā)放的信用貸款主要針對國有企業(yè)和大型企業(yè)，中小微企業(yè)辦理貸款需要抵押物，不動產(chǎn)的抵押率約50%，機器設(shè)備的抵押率約20%，企業(yè)即使擁有可抵押的生產(chǎn)設(shè)備或廠房，也難以獲得生產(chǎn)發(fā)展所需的足額貸款。尤其是近年來隨著輕資產(chǎn)中小型企業(yè)出現(xiàn)，一些企業(yè)的經(jīng)營場所多為租用，缺少銀行認(rèn)可的可抵押資產(chǎn)，制約了企業(yè)的融資方式和融資規(guī)模。二是銀行對金融產(chǎn)品創(chuàng)新性不足，金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，大多數(shù)業(yè)務(wù)是傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保借貸關(guān)系，針對中小微企業(yè)的個性化、差異化信貸產(chǎn)品少，缺乏靈活性，對國家要金融機構(gòu)支持小微、支持實體經(jīng)濟的要求，基本停留在口號上，缺乏社會責(zé)任感。一些銀行雖然出臺了專利、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等貸款，但由于對其市場價值難以準(zhǔn)確認(rèn)定，銀行對此質(zhì)押參與度不高，仍更多專注于傳統(tǒng)抵押貸款業(yè)務(wù)。三是金融產(chǎn)品供給和企業(yè)融資需求還存在一定程度的信息不對稱，難以做到精準(zhǔn)、有效匹配。

（三）中小微企業(yè)的融資環(huán)境有待完善

一是長期以來，國家扶持政策向國有企業(yè)和大型企業(yè)傾斜多于中小微企業(yè)，對中小微企業(yè)的重視程度不夠，導(dǎo)致中小微企業(yè)融資難。二是規(guī)模歧視依然存在。中小微企業(yè)規(guī)模小，易受經(jīng)濟環(huán)境、金融環(huán)境、行業(yè)變化影響，經(jīng)營穩(wěn)定性差、投資風(fēng)險大，金融機構(gòu)為了規(guī)避風(fēng)險惜，往往對中小微企業(yè)謹(jǐn)慎放貸。中小微企業(yè)單次融資金額小、融資頻率高、靈活度高、需求個性化程度高，國有商業(yè)銀行從節(jié)約成本費用角度出發(fā)，往往不傾向于向中小微企業(yè)投放資金。而對于城市商業(yè)銀行、信用社和地方性商業(yè)銀行，由于信貸資金規(guī)模有限，難以完全滿足中小微企業(yè)的融資需求。三是融資便利度較差。中小微企業(yè)申請貸款，條件要求高、限制性條款多，手續(xù)復(fù)雜，需要與銀行、評估機構(gòu)、公證機關(guān)、擔(dān)保公司等多個部門打交道，一些項目環(huán)節(jié)多、周期長、提交資料多，準(zhǔn)備起來費時費力。四是上市門檻高，地市一級大部分中小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和管理能力未達到上市要求，無法通過發(fā)行股票、發(fā)行債券的直接融資方式獲得充足的資金。

（四）對中小微企業(yè)的融資擔(dān)保不力

銀行金融機構(gòu)一般不會輕易向中小微企業(yè)發(fā)放信用貸款，大多數(shù)中小微企業(yè)因資產(chǎn)所限，提供的抵押物很多時候銀行是不認(rèn)可的，在這種情況下，企業(yè)無法得到銀行的抵押貸款，這時擔(dān)保就成為中小微企業(yè)獲得外源性資金的重要來源渠道。天水市目前的狀況是除政策性擔(dān)保機構(gòu)外缺少其他類型的擔(dān)保公司，并且政策性擔(dān)保公司普遍規(guī)模偏小，自有資本資金不足，缺乏后續(xù)資金的再投入和補償，融資擔(dān)保能力有限。擔(dān)保機構(gòu)收費較高，容易加大中小微企業(yè)的財務(wù)負擔(dān)，并且常有擔(dān)保公司和金融機構(gòu)配合不積極，造成企業(yè)融資選擇度不高等情況發(fā)生。

二、解決天水市工業(yè)中小微企業(yè)融資困境的對策建議

（一）加強中小微企業(yè)內(nèi)部管理和自身建設(shè)

一是行業(yè)主管部門督促幫助中小微企業(yè)按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，從內(nèi)部管理和自身建設(shè)入手，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，加大對管理人員、財務(wù)人員、技術(shù)人員的培訓(xùn)引進力度，可以依托會計師事務(wù)所健全規(guī)范內(nèi)部管理制度和財務(wù)制度，改進經(jīng)營管理方式，提高財務(wù)運行效率，提升財務(wù)信息透明度，客觀、真實地反映企業(yè)信息，盡快建立起具有現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度、現(xiàn)代化科學(xué)化管理，適應(yīng)市場經(jīng)濟需要的現(xiàn)代企業(yè)管理制度，為企業(yè)拓展融資渠道奠定基礎(chǔ)。二是政府每年安排財政預(yù)算對中小微企業(yè)經(jīng)營管理人員進行培訓(xùn)，可聘請市內(nèi)外業(yè)界知名專家對國家宏觀經(jīng)濟形勢和經(jīng)濟政策以及行業(yè)發(fā)展情況分析介紹、聘請銀行工作人員對信貸政策和申請貸款業(yè)務(wù)流程培訓(xùn)講解，讓專家給企業(yè)“把脈問診”“對癥下藥”“精準(zhǔn)施策”，通過多方位培訓(xùn)引導(dǎo)企業(yè)加強自身建設(shè)，提高管理人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平，培養(yǎng)具有現(xiàn)代管理理念、先進融資理念的管理人員，引領(lǐng)企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展。三是企業(yè)要加強技術(shù)改造創(chuàng)新，生產(chǎn)適合市場需求的高質(zhì)量產(chǎn)品，逐步提升企業(yè)的核心競爭力和抗風(fēng)險能力，增強企業(yè)實力，吸引金融機構(gòu)資金支持。四是加大誠信宣傳教育力度，引導(dǎo)中小微企業(yè)樹立依法納稅、按時交貨、履約還款、誠實守信的意識，主動提高自身的信用等級，讓銀行敢于貸款、放心貸款。

（二）引導(dǎo)金融機構(gòu)加強對中小微企業(yè)的融資支持

一是建立銀企幫扶機制，為每戶企業(yè)確定一家?guī)娃k銀行，幫助企業(yè)完善財務(wù)管理制度，常態(tài)化地開展融資精準(zhǔn)對接，解決信息不對稱問題，提升企業(yè)融資便利度。二是對企業(yè)涉及行政訴訟的情況具體分析，引導(dǎo)金融機構(gòu)對產(chǎn)品有市場、發(fā)展前景好的企業(yè)不僅不執(zhí)行“一刀切”政策抽貸斷貸，還要在尋找涉訴原因、幫助企業(yè)完善內(nèi)部管理的基礎(chǔ)上加大續(xù)貸力度，積極給予融資扶持。三是金融管理部門制定出臺激勵引導(dǎo)銀行金融機構(gòu)加大對中小微企業(yè)貸款額度、貸款規(guī)模的指導(dǎo)意見，同時政府部門可以根據(jù)金融機構(gòu)對當(dāng)?shù)毓I(yè)中小微企業(yè)的信貸支持力度以及對地方經(jīng)濟貢獻的多少，對有貢獻的金融機構(gòu)給予減免企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，充分調(diào)動金融機構(gòu)對中小微企業(yè)放貸的積極性，在金融機構(gòu)有效規(guī)避風(fēng)險的前提下，引導(dǎo)其不斷加大對實體經(jīng)濟、對中小微企業(yè)的支持力度。四是發(fā)揮“政銀企+項目”等機制作用，引導(dǎo)金融機構(gòu)在項目融資和企業(yè)融資過程中提供全流程金融服務(wù)，聚焦“工業(yè)強市、產(chǎn)業(yè)興市”戰(zhàn)略，對天水有優(yōu)勢的集成電路、先進制造、綠色低碳等重點領(lǐng)域增強信貸支持力度，“一企一策”為華洋電子、星火公司、鍛壓公司等電子信息、制造業(yè)重點項目和有發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)提供更加便利的融資支持。金融機構(gòu)要為工業(yè)企業(yè)發(fā)展提供短期和中長期相結(jié)合的信貸資金，持續(xù)深入推進“金融支持工業(yè)企業(yè)‘小升規(guī)’專項行動”，壯大工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟總量。五是鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)，立足“強工業(yè)”針對先進制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級、優(yōu)勢企業(yè)自主創(chuàng)新、技術(shù)改造、綠色金融、科技金融等業(yè)務(wù)開發(fā)新型金融產(chǎn)品和服務(wù)，探索開展完善商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)質(zhì)押貸款工作機制，結(jié)合天水工業(yè)企業(yè)特點，不斷推出為中小企業(yè)量身定做的訂單、倉單、存貨、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和生產(chǎn)設(shè)備動產(chǎn)融資服務(wù)等新型金融產(chǎn)品。六是引導(dǎo)金融機構(gòu)主動擔(dān)當(dāng)作為，不能因為融資方是中小微企而不予貸款，要積極承擔(dān)作為中華人民共和國境內(nèi)法人組織應(yīng)有的社會責(zé)任，傾心傾力回饋社會，支持天水實體經(jīng)濟發(fā)展壯大。

（三）持續(xù)優(yōu)化中小微企業(yè)的融資環(huán)境

一是政府層面要收集政策信息，吃透用好用活用足國家、省上有關(guān)促進中小微企業(yè)發(fā)展的政策并加大落實力度，可以結(jié)合政策靈活運用財政補貼、稅收優(yōu)惠、貸款援助、貸款貼息等方式為中小微企業(yè)提供資金幫助和政策扶持，并做好政策宣傳，盡最大努力為企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的融資政策環(huán)境。圍繞“強工業(yè)”行動，引進成長性好、關(guān)聯(lián)度高的項目帶動產(chǎn)業(yè)鏈上本地工業(yè)企業(yè)發(fā)展，吸引金融機構(gòu)貸款。督促現(xiàn)有評估公司提高對專利和知識產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)市場價值評估的準(zhǔn)確度、吸引發(fā)達地區(qū)評估公司來天水設(shè)立分支機構(gòu)。天水市要積極落實國家政策，盡快建立不動產(chǎn)統(tǒng)一登記機構(gòu)，實現(xiàn)“四統(tǒng)一”為企業(yè)融資擔(dān)保提供便利。二是多渠道搭建銀企溝通對接平臺，為企業(yè)融資提供便利。指導(dǎo)企業(yè)在“信易貸”“隴信通”平臺注冊發(fā)布融資需求，用好“隴原惠崗貸”等金融產(chǎn)品，實現(xiàn)銀企資金供需精準(zhǔn)對接。設(shè)立“天水市金融發(fā)展服務(wù)中心”，優(yōu)化天水市智慧金融服務(wù)平臺政府?dāng)?shù)據(jù)資源，對接天水市中小微企業(yè)信用信息數(shù)據(jù)庫，提高融資便利度。三是鼓勵國有商業(yè)銀行建立針對中小企業(yè)貸款授信和信貸評估機制，嚴(yán)格落實盡職免責(zé)等制度，合理下放貸款審批權(quán)限，改革優(yōu)化貸款的風(fēng)險控制和管理模式，制定合理的激勵約束機制，調(diào)動工作人員的積極性，讓工作人員在風(fēng)險防控的前提下敢于給中小微企業(yè)貸款，并不斷推出新型金融產(chǎn)品。四是引導(dǎo)城市商業(yè)銀行、信用社、地方性商業(yè)銀行等中小金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)方面與國有金融機構(gòu)有所區(qū)別，回歸支持中小微企業(yè)發(fā)展的設(shè)立初衷和市場定位，提升信貸資金規(guī)模和服務(wù)水平。五是建立上市企業(yè)培育庫，支持華洋電子、華建新材料、長城果汁、岐黃藥業(yè)、西北永新管業(yè)、軒轅藥業(yè)等具備基礎(chǔ)條件的后備企業(yè)，加快上市步伐，拓寬融資渠道，提高直接融資比重。六是加大基金的支持引導(dǎo)力度。爭取省級支持設(shè)立集成電路、機械制造、電工電器、電子信息等產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，發(fā)揮各類市級已有基金的引導(dǎo)功能和杠桿作用，帶動社會資本、金融資金更多投向工業(yè)中小微企業(yè)。七是對惡意逃廢債務(wù)的行為依法嚴(yán)厲打擊，營造良好的金融生態(tài)環(huán)境，吸引更多金融資金流向中小微企業(yè)。

（四）建立健全中小微企業(yè)的擔(dān)保體系

一是進一步發(fā)揮政府性融資擔(dān)保作用，運用財政注資、股東增資、市場融資等多種籌資方式，做大做強政府性融資擔(dān)保體系，建立完善政府性融資擔(dān)保風(fēng)險補償和資金補充機制以及加大財政獎補支持力度，切實提升政府性融資擔(dān)保機構(gòu)對工業(yè)中小微企業(yè)的融資擔(dān)保和支持能力。二是建立以政策性擔(dān)保機構(gòu)為主體，商業(yè)性擔(dān)保和民間互助性擔(dān)保為補充、二者相結(jié)合的工業(yè)中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，配套建立完善擔(dān)保機構(gòu)準(zhǔn)入制度、資金資助制度、風(fēng)險控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度等，引導(dǎo)商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)提高工業(yè)中小微企業(yè)貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)比例。三是建立以華天電子、長城開關(guān)等大型企業(yè)集團為龍頭，銀行、保險等金融機構(gòu)為骨干，工業(yè)中小微企業(yè)廣泛參與的行業(yè)互助擔(dān)?；?，為同一行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的中小微企業(yè)提供服務(wù)。四是積極引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)創(chuàng)新?lián)Ｆ贩N，針對工業(yè)中小微企業(yè)已有的資產(chǎn)形態(tài)和特點開發(fā)新的擔(dān)保產(chǎn)品，可以為中小微企業(yè)提供應(yīng)收賬款擔(dān)保、動產(chǎn)抵押擔(dān)保、無形資產(chǎn)擔(dān)保等靈活的擔(dān)保方式。五是政府控股的融資擔(dān)保、再擔(dān)保機構(gòu)要為中小微企業(yè)融資增信，擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，提升服務(wù)效率，切實降低擔(dān)保費率，及時履行代償責(zé)任，依法核銷代償損失，積極主動協(xié)調(diào)金融機構(gòu)盡快放貸，不抽貸、不壓貸、不斷貸，著力緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴等難題。