如何理解養(yǎng)老保險的精算平衡

■文／鄭偉

精算平衡是企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的一項原則。在通常情況下，企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度應當是自我可持續(xù)的，同時政府承擔制度轉軌和意外沖擊的保障責任。一方面，我們在企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度設計上應考慮自我可持續(xù)的問題，不能把未來的責任一股腦兒推給政府；另一方面，我們也不能狹隘理解精算平衡，完全讓企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度自收自支，政府撒手不管。合理的做法應當是，將通常情況交給制度，將制度轉軌和意外沖擊交給政府。本文談談通常情況下企業(yè)職工養(yǎng)老保險的精算平衡。

我國企業(yè)職工養(yǎng)老保險分為統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶兩個部分，均涉及精算平衡的問題，但側重點有所不同，統(tǒng)籌賬戶更加側重于宏觀精算平衡，個人賬戶更加側重于微觀精算平衡。

先看統(tǒng)籌賬戶。統(tǒng)籌賬戶實行現(xiàn)收現(xiàn)付制?，F(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險存在一個基本的宏觀精算平衡等式，即養(yǎng)老保險繳費率＝養(yǎng)老金替代率×老年撫養(yǎng)比（或者養(yǎng)老金替代率＝養(yǎng)老保險繳費率/老年撫養(yǎng)比）。在人口老齡化的背景下，老年撫養(yǎng)比會上升，這會給繳費率帶來上升的壓力，給替代率帶來下降的壓力。

舉個例子。在養(yǎng)老金替代率為40%、老年撫養(yǎng)比為1/4 的情況下，養(yǎng)老保險繳費率等于10%（即40%×1/4 ＝10%）。如果老年撫養(yǎng)比升至1/2，那么有三種基本思路可保持養(yǎng)老保險制度的可持續(xù)（暫不考慮延遲退休等因素）。一是提高繳費率且保持替代率不變，比如將繳費率提高至20%；二是降低替代率且保持繳費率不變，比如將替代率降低至20%；三是同時提高繳費率且降低替代率，比如將繳費率提高至15%且將替代率降低至30%。

以上3 種思路中，第三種思路更加合理，即將老年撫養(yǎng)比上升所帶來的影響由退休人口和工作人口共同承擔。因為老年撫養(yǎng)比上升通常既源于人口壽命的延長，又源于人口出生率的下降?？梢杂靡粋€更直觀的數(shù)字示例來說明。比如某個經(jīng)濟體在第一期人口總數(shù)為100 人，其中20 人為退休人口，80 人為工作人口，此時老年撫養(yǎng)比是1/4；在第二期，因為人口壽命延長且出生率暫未下降，人口總數(shù)增至110 人，其中30 人為退休人口，80 人為工作人口，此時老年撫養(yǎng)比是3/8；在第三期，因為人口出生率下降，人口總數(shù)降至90 人，其中30 人為退休人口，60 人為工作人口，此時老年撫養(yǎng)比為1/2?？梢?，從第一期至第三期，老年撫養(yǎng)比上升了1/4（即1/2-1/4 ＝1/4），而這1/4 又是由兩部分構成的：一是人口壽命延長使老年撫養(yǎng)比先上升了1/8（即3/8-1/4 ＝1/8），二是人口出生率下降使老年撫養(yǎng)比又上升了1/8（即1/2-3/8 ＝1/8）。

再看個人賬戶。個人賬戶實行積累制，退休時用“個人賬戶儲存額/計發(fā)月數(shù)”來計算個人賬戶養(yǎng)老金。其中，計發(fā)月數(shù)是關鍵參數(shù)，應體現(xiàn)微觀精算平衡。計發(fā)月數(shù)不僅需要考慮職工退休時城鎮(zhèn)人口平均預期壽命、本人退休年齡、利息，還應考慮個人賬戶儲存額用完之后是否繼續(xù)發(fā)放個人賬戶養(yǎng)老金、個人賬戶余額在個人死亡時是否可以繼承等因素。

《社會保險法》規(guī)定“個人死亡的，個人賬戶余額可以繼承”，可見個人賬戶養(yǎng)老金是保底給付的；同時，只要參保人生存，其個人賬戶儲存額用完之后，仍可繼續(xù)領取個人賬戶養(yǎng)老金，直至死亡，可見個人賬戶養(yǎng)老金又是上不封頂?shù)?。對于這種保底不封頂?shù)酿B(yǎng)老金，一是其繼承規(guī)則需作適當調整，二是其計發(fā)月數(shù)計算方法應作修訂。只有這樣才符合精算平衡的要求，才是長期可持續(xù)的?！?/p>