管理會計在企業(yè)投融資管理中的應(yīng)用探析

肖 強

一、引言

在市場經(jīng)濟中，企業(yè)若想不被市場淘汰，想要健康長久地經(jīng)營下去，第一要務(wù)便是保證自身的資金流可以流轉(zhuǎn)順暢，確保資金鏈不會斷裂且可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大，如此，企業(yè)便需要對投融資活動進(jìn)行科學(xué)的管理。管理會計是一門成熟的管理系統(tǒng)，可以為企業(yè)的具體投融資行為提供多種方案，增加管理者做出最佳投融資決策的可能性，以確保企業(yè)可以有效利用資金來發(fā)展壯大，增加企業(yè)的抗風(fēng)險能力與市場競爭優(yōu)勢。

二、管理會計在企業(yè)運營中的應(yīng)用現(xiàn)狀

根據(jù)學(xué)界給出的定義，管理會計是指對企業(yè)的財務(wù)以及日常生產(chǎn)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)的計量、統(tǒng)計、邏輯分析以及規(guī)劃設(shè)計的管理方法，其旨在統(tǒng)合企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營信息并進(jìn)行系統(tǒng)性分析，為管理人員做出決策提供指導(dǎo)，提高企業(yè)的管理效率，并最終實現(xiàn)企業(yè)價值增值。管理會計在企業(yè)運營中具有重要作用，第一，管理會計可以運用管理方法對會計信息與日常生產(chǎn)經(jīng)營信息進(jìn)行統(tǒng)合與處理，能從企業(yè)整體的層面為管理層提供更加全面與精細(xì)的各種信息，使其能夠更加及時與直觀地了解企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀。第二，管理會計可以運用各種數(shù)學(xué)方法對企業(yè)的具體數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并將分析結(jié)果呈現(xiàn)給管理人員，使其可以做出更加準(zhǔn)確的決策，降低決策錯誤的風(fēng)險，保證企業(yè)健康運營。第三，管理會計可以根據(jù)自身實際發(fā)展?fàn)顩r設(shè)立管理目標(biāo)，并建立系統(tǒng)的管理體系，提高企業(yè)整體管理效率，降低管理成體，提升企業(yè)業(yè)績。第四，管理會計可以更加客觀與準(zhǔn)確地評價企業(yè)發(fā)展階段，為管理人員制定企業(yè)未來發(fā)展方向與發(fā)展戰(zhàn)略提供支撐，使企業(yè)的經(jīng)營活動可以更加實際與更加具有方向性。因此，將管理會計應(yīng)用于投融資管理的各管理環(huán)節(jié)便有其必要性。

三、管理會計在投融資管理中的優(yōu)勢

1.與財務(wù)會計形成互補

財務(wù)會計在能對企業(yè)某個時點或某個時段的實際經(jīng)營狀況通過財務(wù)數(shù)據(jù)來進(jìn)行反映，但其缺點也很明顯，一方面容易忽略非財務(wù)方面的信息，如企業(yè)內(nèi)部非財務(wù)方面的信息以及有關(guān)行業(yè)政策方面的信息等，另一方面無法對企業(yè)的整體信息進(jìn)行整合與邏輯分析。所以單獨運用財務(wù)會計進(jìn)行分析，容易產(chǎn)生片面甚至錯誤的結(jié)論，并影響投融資管理決策的準(zhǔn)確性。而管理會計則能統(tǒng)合財務(wù)類的信息與非財務(wù)類的信息，并運用數(shù)學(xué)模型等方法對這些信息做出系統(tǒng)性的分析，從而得出更加準(zhǔn)確的結(jié)論，降低管理人員決策錯誤的風(fēng)險，提高投融資管理的效率。因此，管理會計與財務(wù)會計具有互補作用，將兩者進(jìn)行有機結(jié)合將會增加管理層的投融資決策效率，最終提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

2.對投融資活動進(jìn)行系統(tǒng)的評估

投資活動與融資活動看似是兩種經(jīng)營活動，但兩者之間存在相互銜接的關(guān)系，企業(yè)通過各種渠道融入的資金是為了滿足投資活動的需求，而投資活動將融入的資金進(jìn)行投資分配以后產(chǎn)生的收益又形成了企業(yè)融資的渠道，因此，投資與融資本就是一個系統(tǒng)的活動，如此便需要對兩者進(jìn)行系統(tǒng)分析，而非單獨分析。投資活動與融資活動反映在數(shù)學(xué)上便是各種數(shù)據(jù)，而管理會計可以運用數(shù)學(xué)方法對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)的評估與分析，從而可以更加準(zhǔn)確與客觀對投融資管理活動進(jìn)行評價，找出整個活動過程中存在的不足，提高整體投融資效率，降低生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險。

3.幫助管理層提高投融資活動中的決策能力

在市場經(jīng)濟的前提下，企業(yè)能否在市場中脫穎而出，能否實現(xiàn)穩(wěn)定長久的發(fā)展，主要取決于管理層的決策能力，當(dāng)管理層決策能力較高時，其能對企業(yè)內(nèi)部發(fā)展?fàn)顩r與外部發(fā)展環(huán)境做出準(zhǔn)確判斷，也能做出更加準(zhǔn)確有效的決策。因此，能否為管理層呈現(xiàn)客觀并且系統(tǒng)全面的企業(yè)數(shù)據(jù)對提高其在投融資管理方面的決策能力至關(guān)重要。管理會計作為現(xiàn)代管理學(xué)科發(fā)展的產(chǎn)物，其在對財務(wù)數(shù)據(jù)以及非財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計與邏輯分析方面具有不可替代的作用，企業(yè)在投融資管理活動中將管理會計運用其中，可以有助于數(shù)據(jù)的統(tǒng)合與分析，可以為管理層呈現(xiàn)全面有效的數(shù)據(jù)，以幫助管理人員做出更加適合企業(yè)發(fā)展的投融資決策，提高管理層的投融資管理決策能力。

4.提高企業(yè)投融資活動的效率

投融資活動是否有效率取決于投資活動與融資活動在資金層面能否實現(xiàn)有效銜接，當(dāng)企業(yè)融入的資金能夠有效地被投資活動消化，實現(xiàn)資金的最大利用，便說明企業(yè)的投融資活動具有有效性。管理會計能將各種數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)合與邏輯分析，對企業(yè)的投融資活動做出科學(xué)客觀的評價，并提供各種可能的管理方案，可以幫助管理人員明白企業(yè)需要融入多少資金才可以滿足投資活動，也可以幫助其明白在可融入資金的限額下如何做出最合理高效的投資安排，達(dá)到資金的最大利用效率。因此，管理會計在促進(jìn)企業(yè)資金銜接，合理安排投融資活動以及提高投融資活動效率方面具有較大優(yōu)勢。

四、管理會計在企業(yè)投融資管理中存在的問題

1.企業(yè)對管理會計的作用認(rèn)識不足

在投融資活動中，財務(wù)會計的工作內(nèi)容一般僅對資金的流轉(zhuǎn)進(jìn)行財務(wù)核算，而管理會計會在財務(wù)會計核算與統(tǒng)計的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上進(jìn)行分析出來，可以更加精細(xì)地了解資金在整個活動中的流轉(zhuǎn)狀況，可以更加及時地找出流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)的問題以及哪個環(huán)節(jié)可以為企業(yè)創(chuàng)造更大的財富，為企業(yè)投融資管理的具體措施提供更優(yōu)的選擇。管理會計的作用恰好可以與財務(wù)會計形成互補，完善企業(yè)的投融資管理模式，而現(xiàn)實中很多企業(yè)卻將兩者的作用混淆，結(jié)果便是在投融資管理體系中，缺乏管理會計的工作環(huán)節(jié)，在具體投融資項目中無法做出科學(xué)分析，容易做出錯誤決策，降低投融資管理的效率。

2.缺乏有效應(yīng)用管理會計的投融資管理團隊

投融資管理是管理人員利用專業(yè)知識對投資活動與融資活動進(jìn)行管理的過程，需要一支能夠同時具備與應(yīng)用數(shù)理統(tǒng)計與數(shù)學(xué)分析等管理會計方法的團隊來進(jìn)行管理，如此才能有效規(guī)避投融資活動中的陷阱，做出最優(yōu)決策并最大化利用資金。然而許多企業(yè)并不具備這樣的團隊，一方面，很多企業(yè)在投融資管理中缺乏應(yīng)用管理會計的意識，其認(rèn)為投融資管理僅僅是財務(wù)會計的分支，理應(yīng)有財務(wù)部門負(fù)責(zé)，不應(yīng)該投入人力物力去建立一支專門的團隊進(jìn)行管理。另一方面，有些企業(yè)認(rèn)識到了管理會計在投融資管理中的重要性，但由于受制于企業(yè)規(guī)模太小等客觀因素，無力投入資源建立專業(yè)性團隊，只能將工作交由財務(wù)部門負(fù)責(zé)。

3.企業(yè)管理會計信息系統(tǒng)建設(shè)不足

企業(yè)想要充分獲取與投融資活動有關(guān)的信息便離不開完善的信息收集系統(tǒng)，因此，信息系統(tǒng)的建立與管理會計工作能否開展息息相關(guān)。傳統(tǒng)的財務(wù)會計信息系統(tǒng)無法將財務(wù)信息與非財務(wù)信息實現(xiàn)有效對接，如此管理人員容易忽略投融資過程中存在的問題，做出錯誤的決策，降低投融資管理效率，無法有效促進(jìn)資金流轉(zhuǎn)，阻礙生產(chǎn)要素轉(zhuǎn)換，使企業(yè)蒙受損失，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。想要規(guī)避這些風(fēng)險便需要建立一個有效的管理會計信息系統(tǒng)，該系統(tǒng)可以及時收集財務(wù)信息與非財務(wù)信息，并將其呈現(xiàn)給有關(guān)管理人員，但目前仍有很多企業(yè)不夠重視管理會計信息系統(tǒng)的建設(shè)。

五、加強管理會計在投融資管理中的建議

1.提高對管理會計在投融資管理中的認(rèn)識

要想提高投融資管理效率，避免在投融資活動中犯錯，規(guī)避投融資項目陷阱，增強企業(yè)綜合競爭優(yōu)勢，企業(yè)管理層必須認(rèn)識到管理會計在整個投融資管理程序中的作用。提高有關(guān)投融資管理工作的人員對管理會計的認(rèn)識可以從兩方面著手：第一，加強投融資管理部門新聘員工的培訓(xùn)工作，在新員工培訓(xùn)課程中加入有關(guān)管理會計方面的知識，如管理會計的作用與工作機制等，同時也要定期對新員工與老員工進(jìn)行有關(guān)管理會計工作的再培訓(xùn)，強化他們對于管理會計工作的認(rèn)知。第二，尋找機會組織投融資管理部門員工與那些在投融資管理應(yīng)用管理會計方法較為成功的企業(yè)進(jìn)行交流，只有取長補短讓員工親身接觸在投融資管理應(yīng)用了管理會計且較為成功的企業(yè)，員工才能真正認(rèn)識到管理會計在投融資管理中的作用，才能將兩者順利結(jié)合，更高效開展工作。

2.建立能夠有效應(yīng)用管理會計的投融資管理團隊

市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)之間的競爭主要是人才之間的競爭，企業(yè)要想在激烈環(huán)境中脫穎而出必須建立一支高素質(zhì)高效率的團隊，在投資管理活動中同樣如此。管理會計有別于財務(wù)會計，其工作重心在于數(shù)據(jù)的數(shù)學(xué)分析，并向管理人員提供各種可行性報告，以供管理人員更好地做出決策。因此，要建立一支能夠有效應(yīng)用管理會計的投融資管理團隊便需要具備擁有大量專業(yè)知識儲備以及擁有管理會計相關(guān)工作經(jīng)驗的高素質(zhì)人才。招攬這種人才主要通過兩個途徑：其一，校園招聘，企業(yè)應(yīng)該在每年春秋兩季校園招聘上加強對高學(xué)歷高素質(zhì)的應(yīng)屆畢業(yè)生的招聘，這種招聘方式能有效為企業(yè)吸收新鮮血液，保證企業(yè)投融資管理團隊的活力；其二，社會招聘，企業(yè)應(yīng)該通過社會招聘一些具有一定管理會計工作經(jīng)驗的人才，尤其是有一些咨詢公司工作經(jīng)驗的人才，該方式可以保證企業(yè)投融資管理可以少走彎路，可以更好地應(yīng)用管理會計方法。

3.加強企業(yè)管理會計信息系統(tǒng)的建設(shè)

信息是管理會計發(fā)揮作用的重要載體，投融資管理各環(huán)節(jié)員工能否有效銜接工作，發(fā)揮管理會計方法的優(yōu)勢，嚴(yán)重依賴一個完善的管理會計信息系統(tǒng)，因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強企業(yè)管理會計信息系統(tǒng)的建設(shè)。一方面，針對不同的資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，企業(yè)需要對該環(huán)節(jié)發(fā)生的資金流入與流出進(jìn)行精細(xì)化的信息采集工作，并及時運用管理會計方法與工具對這些數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，及時了解并滿足各環(huán)節(jié)對資金、人力以及原材料等生產(chǎn)要素的需求，建立一個良好的管理會計信息應(yīng)用環(huán)境。另一方面，現(xiàn)在屬于大數(shù)據(jù)時代，大數(shù)據(jù)提取與分析技術(shù)越來越成熟，企業(yè)應(yīng)該積極應(yīng)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對投融資管理各環(huán)節(jié)形成的數(shù)據(jù)進(jìn)行提取等工作，以實現(xiàn)數(shù)據(jù)信息提取更加精確化，強化管理會計信息系統(tǒng)的建設(shè)，為企業(yè)做出更優(yōu)的投融資管理決策提供支持。

六、結(jié)語

管理會計是一門成熟的管理方法，區(qū)別于財務(wù)會計，其可以將投融資活動中產(chǎn)生的資金數(shù)據(jù)進(jìn)行系統(tǒng)性分析，為企業(yè)的具體投融資行為提供多種方案，增加管理者做出最佳投融資決策的可能性，在市場競爭中，企業(yè)能否脫穎而出，擁有一套成熟的管理體系與管理模式是關(guān)鍵，將管理會計應(yīng)用于投融資管理中可以有效地提高企業(yè)的管理水平，增加管理者做出最佳投融資決策的可能性，以確保企業(yè)可以有效利用資金來發(fā)展壯大，增加企業(yè)的抗風(fēng)險能力與市場競爭優(yōu)勢。