打造長(zhǎng)三角金融集團(tuán)的新構(gòu)想

閻奇冠

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。在金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展和實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)三角金融一體化方面，深化區(qū)域金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革已是共識(shí)，也是政策導(dǎo)向。

當(dāng)前業(yè)界普遍關(guān)注和所做的是增設(shè)單家法人金融機(jī)構(gòu)或增加已有金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)。但較之長(zhǎng)三角巨大的市場(chǎng)規(guī)模以及發(fā)展戰(zhàn)略定位和目標(biāo)來(lái)說(shuō)，僅“點(diǎn)式”增加金融法人和分支機(jī)構(gòu)還不夠。在深入推進(jìn)長(zhǎng)三角一體化發(fā)展過(guò)程中，可以創(chuàng)造性地構(gòu)想設(shè)立和培育一家區(qū)域綜合型金融集團(tuán)——長(zhǎng)三角金融集團(tuán)。

為什么要成立

為高質(zhì)量支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展和助推長(zhǎng)三角金融一體化，長(zhǎng)三角金融集團(tuán)應(yīng)是跨業(yè)經(jīng)營(yíng)的異質(zhì)綜合型金融集團(tuán)，業(yè)務(wù)涵蓋銀行、保險(xiǎn)、證券、信托、基金、金融租賃、消費(fèi)金融、資產(chǎn)管理等多個(gè)板塊。從現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，設(shè)立長(zhǎng)三角金融集團(tuán)有其必要性。

一是目前尚無(wú)專(zhuān)司長(zhǎng)三角的金融集團(tuán)。長(zhǎng)三角地區(qū)金融機(jī)構(gòu)類(lèi)型齊全，金融集團(tuán)也為數(shù)不少。目前域內(nèi)大型金融集團(tuán)是交通銀行、浦發(fā)銀行、上海銀行、上海農(nóng)商行、南京銀行、江蘇銀行、蘇州銀行、寧波銀行、浙商銀行、杭州銀行、徽商銀行和各自附屬子公司組成的金融集團(tuán)。這些金融集團(tuán)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)，但輻射范圍要么在全國(guó)，要么在注冊(cè)地或注冊(cè)地所在的省市，并不專(zhuān)門(mén)聚焦長(zhǎng)三角。長(zhǎng)三角地區(qū)尚無(wú)有鮮明“長(zhǎng)三角”基因的金融集團(tuán)。

二是加大金融支持力度和深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的舉措。當(dāng)前深化長(zhǎng)三角地區(qū)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，普遍考慮的是“點(diǎn)式”增加金融業(yè)法人或分支機(jī)構(gòu)。盡管這能促進(jìn)長(zhǎng)三角的金融供給，但全域性、系統(tǒng)性、原創(chuàng)性、合力性不足。以整體思維設(shè)立一家鮮明的、域內(nèi)一體化運(yùn)作的金融集團(tuán)，是加大金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展力度、深化域內(nèi)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的創(chuàng)新之舉。

三是能更全面高效地服務(wù)實(shí)體。當(dāng)前長(zhǎng)三角地區(qū)金融機(jī)構(gòu)都能發(fā)揮自身功能和優(yōu)勢(shì)，較好支持域內(nèi)實(shí)體和產(chǎn)業(yè)，但相對(duì)于多樣化個(gè)性化的金融需求來(lái)說(shuō)，域內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供綜合一站式的金融產(chǎn)品和服務(wù)的能力和水平還不足。成立長(zhǎng)三角金融集團(tuán)，因其域內(nèi)布局、全照經(jīng)營(yíng)、母子協(xié)同，可高效提供一體、無(wú)縫、同城的金融產(chǎn)品和服務(wù)，高質(zhì)量滿(mǎn)足企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、支付結(jié)算、保值投資、風(fēng)險(xiǎn)管理等多元需求。

四是助推長(zhǎng)三角產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和協(xié)同融合。產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、升級(jí)、協(xié)作是長(zhǎng)三角一體化發(fā)展的重頭戲之一。《長(zhǎng)江三角洲區(qū)域一體化發(fā)展規(guī)劃綱要》第四章即是“加強(qiáng)協(xié)同創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)體系建設(shè)”。成立長(zhǎng)三角金融集團(tuán)，對(duì)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、價(jià)值鏈、創(chuàng)新鏈、利益鏈來(lái)說(shuō)是一個(gè)福音，特別是對(duì)跨省市轉(zhuǎn)移和布局的產(chǎn)業(yè)更有裨益——金融集團(tuán)可以將產(chǎn)業(yè)（供應(yīng)）鏈網(wǎng)視作一個(gè)整體或聯(lián)盟，系統(tǒng)審視和支持鏈網(wǎng)中的節(jié)點(diǎn)企業(yè)，幫助不同企業(yè)發(fā)展，從而促進(jìn)節(jié)點(diǎn)企業(yè)的連接聯(lián)系、鏈網(wǎng)的安全穩(wěn)定和產(chǎn)業(yè)的跨界融合，最終助力長(zhǎng)三角早日實(shí)現(xiàn)《綱要》繪就的“形成若干世界級(jí)產(chǎn)業(yè)集群”的發(fā)展目標(biāo)。

五是制造“鰱魚(yú)效應(yīng)”，刺激域內(nèi)金融資源加速流動(dòng)和高效配置，加速一體化發(fā)展。盡管長(zhǎng)三角在促進(jìn)金融一體化方面做出了不懈努力，但域內(nèi)金融發(fā)展水平仍存在差異，金融資源和要素自由流動(dòng)以及高效配置仍存障礙和制約，域內(nèi)高度統(tǒng)一的貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)尚未形成。成立長(zhǎng)三角金融集團(tuán)，會(huì)因集團(tuán)“大腦”、全域“坐標(biāo)”、整體調(diào)配，勢(shì)必加大域內(nèi)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。這樣一方面能倒逼其他金融機(jī)構(gòu)想方設(shè)法深化跨區(qū)域協(xié)作，提高金融資源域內(nèi)流動(dòng)和配置的效率效果，另一方面刺激不同類(lèi)型牌照的金融機(jī)構(gòu)“聯(lián)姻”合作，最終都有助于長(zhǎng)三角（金融）一體化。

架構(gòu)怎樣組成

在集團(tuán)公司構(gòu)成方面。金融業(yè)態(tài)中銀行業(yè)處主導(dǎo)地位。理論研究表明，銀行業(yè)對(duì)金融資源集聚促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響大于證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)。

鑒如此，長(zhǎng)三角金融集團(tuán)可考慮以銀行為母公司，取名為“中國(guó)長(zhǎng)三角銀行”；中期內(nèi)，附屬子公司可考慮銀行業(yè)板塊：中國(guó)長(zhǎng)三角金融租賃公司、中國(guó)長(zhǎng)三角消費(fèi)金融公司、中國(guó)長(zhǎng)三角理財(cái)公司；保險(xiǎn)業(yè)板塊：中國(guó)長(zhǎng)三角養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、中國(guó)長(zhǎng)三角健康保險(xiǎn)公司；證券業(yè)板塊：中國(guó)長(zhǎng)三角基金管理公司；其他板塊：中國(guó)長(zhǎng)三角金融科技公司——打造以銀行為母體、以“中國(guó)長(zhǎng)三角”為統(tǒng)一品牌形象的區(qū)域綜合型金融集團(tuán)。

展望遠(yuǎn)期，集團(tuán)可考慮是否設(shè)立中國(guó)長(zhǎng)三角養(yǎng)老金管理公司、中國(guó)長(zhǎng)三角信托公司、中國(guó)長(zhǎng)三角金融資產(chǎn)投資公司、中國(guó)長(zhǎng)三角再保險(xiǎn)公司、中國(guó)長(zhǎng)三角資產(chǎn)管理公司和中國(guó)長(zhǎng)三角期貨公司等。

在母子公司分布方面。長(zhǎng)三角三省一市有各自稟賦和優(yōu)勢(shì)。長(zhǎng)三角金融集團(tuán)母子公司應(yīng)“點(diǎn)綴”式分布在不同城市，經(jīng)營(yíng)地則覆蓋整個(gè)長(zhǎng)三角。

一是母公司和總部注冊(cè)地。新發(fā)展階段以來(lái)，合肥高質(zhì)量發(fā)展取得良好進(jìn)展，經(jīng)濟(jì)社會(huì)邁上新高度、新臺(tái)階。可將長(zhǎng)三角金融集團(tuán)的母公司和總部設(shè)在安徽合肥。一方面，相比于滬蘇浙，安徽金融集團(tuán)數(shù)量少且規(guī)模小，母公司和總部設(shè)在合肥能夠在很大程度上解決長(zhǎng)三角區(qū)域金融集團(tuán)分布不均、發(fā)展不平衡的問(wèn)題。另一方面，合肥正著力打造長(zhǎng)三角世界級(jí)城市群副中心和具有國(guó)際影響力的科技創(chuàng)新策源地和新興產(chǎn)業(yè)聚集地；正積極吸引國(guó)際組織和跨國(guó)公司在肥設(shè)立總部、區(qū)域總部以及研發(fā)中心、技術(shù)中心、采購(gòu)中心、結(jié)算中心等功能性機(jī)構(gòu)；正大力推動(dòng)國(guó)際金融后臺(tái)服務(wù)基地轉(zhuǎn)型升級(jí)，建設(shè)長(zhǎng)三角金融創(chuàng)新示范區(qū)。同時(shí)，安徽省委省政府提出構(gòu)建全省域融入長(zhǎng)三角一體化新格局，以“融圈進(jìn)群”為方向，推動(dòng)合肥都市圈與上海大都市圈、南京都市圈等聯(lián)動(dòng)發(fā)展，提升城市群輻射聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。此外，安徽是長(zhǎng)三角聯(lián)通中西部的重要開(kāi)放樞紐，把母公司和總部設(shè)立在合肥，有利于金融功效間接向中西部地區(qū)輻射。

二是子公司注冊(cè)地。子公司應(yīng)分散，使金融集團(tuán)有良好的空間布局?？勺?cè)在南京、杭州、合肥、蘇錫常、寧波五個(gè)都市圈中，或發(fā)揮注冊(cè)地的稟賦優(yōu)勢(shì)。如已有金融租賃公司、理財(cái)公司注冊(cè)在上海、南京、蘇州、杭州、寧波、合肥，擬設(shè)長(zhǎng)三角金融租賃公司、長(zhǎng)三角理財(cái)公司則應(yīng)避免扎堆。寧波是全國(guó)首個(gè)也是目前唯一一個(gè)國(guó)家保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)，形成了諸多“寧波經(jīng)驗(yàn)”，可考慮長(zhǎng)三角金融集團(tuán)中的第一家保險(xiǎn)公司設(shè)立在甬?！蛾P(guān)于進(jìn)一步加快推進(jìn)上海國(guó)際金融中心建設(shè)和金融支持長(zhǎng)三角一體化發(fā)展的意見(jiàn)》明確，“支持符合條件的商業(yè)銀行按照商業(yè)自愿原則在上海設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司”，長(zhǎng)三角金融資產(chǎn)投資公司宜設(shè)立在滬。浙江數(shù)字經(jīng)濟(jì)領(lǐng)先，杭州著力打造數(shù)字經(jīng)濟(jì)第一城，可考慮將長(zhǎng)三角金融科技公司設(shè)立在杭。

如何做好風(fēng)險(xiǎn)防控

風(fēng)險(xiǎn)是金融的天敵。設(shè)立和運(yùn)營(yíng)中國(guó)長(zhǎng)三角金融集團(tuán)一定要同步做好風(fēng)險(xiǎn)防控。

首先，把公司治理擺在首位。集團(tuán)要有良好的法人和集團(tuán)公司治理架構(gòu)以及清晰的股權(quán)結(jié)構(gòu)。集團(tuán)內(nèi)法人層級(jí)不應(yīng)超過(guò)三級(jí)，且股權(quán)關(guān)系要合理、明確，最小化不必要的交叉持股和多層控股，避免高管人員的兼任?？茖W(xué)規(guī)范披露信息。把黨的建設(shè)嵌入公司治理中。

其次，突出全面風(fēng)險(xiǎn)管理。集團(tuán)要建立與整體組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度和聲譽(yù)影響相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。科學(xué)合理確定風(fēng)險(xiǎn)偏好并定期評(píng)估。建立健全風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置機(jī)制。

再次，扎實(shí)進(jìn)行并表工作。集團(tuán)要牢固樹(shù)立并表意識(shí)，建立與并表規(guī)模相適應(yīng)的并表管理架構(gòu)，切實(shí)做好會(huì)計(jì)并表、資本并表和風(fēng)險(xiǎn)并表，強(qiáng)化并表分析。

最后，加強(qiáng)監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局要全面、持續(xù)、穿透監(jiān)管，突出風(fēng)險(xiǎn)警示和早期糾正，防范集團(tuán)內(nèi)單家機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大和跨法人、跨板塊的交叉?zhèn)魅尽?/p>

（作者單位：上海理工大學(xué)管理學(xué)院、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局銅陵監(jiān)管分局）