淺析董事會(huì)在國(guó)企公司規(guī)范治理中的核心作用

張冬 /航天環(huán)境工程有限公司

在當(dāng)前國(guó)有企業(yè)深化改革，加速建立有效的現(xiàn)代企業(yè)制度框架下，董事會(huì)在公司法人治理結(jié)構(gòu)中，處于一種承上啟下的公司經(jīng)營(yíng)管理者的角色。以目前國(guó)企的黨委會(huì)、股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層（“四會(huì)一層”）公司法人治理結(jié)構(gòu)來說，相對(duì)于股東大會(huì)而言，董事會(huì)承擔(dān)著公司重大事項(xiàng)決策的重要角色，而對(duì)于經(jīng)營(yíng)層來說，董事會(huì)又是重大決策實(shí)施方案的決策者和監(jiān)督管理者。這種紐帶式的決策和管理關(guān)系角色，決定著董事會(huì)的建設(shè)將是公司治理的內(nèi)核，同時(shí)也決定了董事會(huì)治理本質(zhì)上是決定公司法人治理是否科學(xué)有效的公司戰(zhàn)略問題。董事會(huì)是公司治理的核心，是領(lǐng)導(dǎo)公司運(yùn)作和實(shí)施措施的主體，尤其在國(guó)有企業(yè)公司法人規(guī)范治理中，為進(jìn)一步完善現(xiàn)代企業(yè)制度，建立健全公司法人治理結(jié)構(gòu)，提高公司治理水平，應(yīng)充分發(fā)揮好董事會(huì)的真正核心作用。

一、我國(guó)國(guó)有企業(yè)公司董事會(huì)的發(fā)展現(xiàn)狀

當(dāng)前，公司法人規(guī)范治理已經(jīng)成為全球各大企業(yè)普遍關(guān)注的焦點(diǎn)。吳敬璉教授認(rèn)為：“所謂公司治理結(jié)構(gòu)是指由所有者、董事會(huì)和高級(jí)執(zhí)行人員即高級(jí)經(jīng)理三者組成的一種組織結(jié)構(gòu)。在這種結(jié)構(gòu)中，上述三者之間形成一定的制衡關(guān)系。通過這一結(jié)構(gòu)，所有者將自己的資產(chǎn)交由公司董事會(huì)托管；公司董事會(huì)是公司的決策機(jī)構(gòu)、擁有對(duì)高級(jí)經(jīng)理人員的聘用、獎(jiǎng)懲和解雇權(quán)；高級(jí)經(jīng)理人員受雇于董事會(huì)，組成在董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，在董事會(huì)的授權(quán)范圍內(nèi)經(jīng)營(yíng)企業(yè)?！币簿褪钦f，我們通常所指的公司法人規(guī)范治理就是以董事會(huì)為核心的一種公司治理結(jié)構(gòu)或制度安排，目的是在公司所有權(quán)和管理權(quán)相對(duì)分離的情況下，通過董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)層日常經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)督來維護(hù)和實(shí)現(xiàn)股東和其他利益相關(guān)者的權(quán)益。

我國(guó)于1993 年正式頒布實(shí)施《中華人民共和國(guó)公司法》，奠定了中國(guó)企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度的基本準(zhǔn)則。自此，中國(guó)企業(yè)按照現(xiàn)代公司模式完成組建、注冊(cè)、組織、注銷的全過程中，建立公司的三大治理機(jī)構(gòu)——股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（“新三會(huì)”）是必不可少的部分。國(guó)有企業(yè)也不斷通過改制、改組、新建等多種形式，成為滿足《公司法》要求的有限責(zé)任公司或者股份公司，按法律規(guī)定組建企業(yè)的“新三會(huì)”。2017 年5 月，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》提出，2017 年年底前，國(guó)有企業(yè)公司制改革基本完成。2020 年6 月30 日，中央深改委第十四次會(huì)議上審議通過了《國(guó)企改革三年行動(dòng)方案（2020—2022 年）》，其作為進(jìn)一步深化國(guó)有企業(yè)改革的綱領(lǐng)性文件，是落實(shí)改革頂層設(shè)計(jì)的具體“施工圖”，對(duì)加快完善中國(guó)特色現(xiàn)代企業(yè)制度，深化混合所有制改革，著力推進(jìn)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局優(yōu)化和結(jié)構(gòu)調(diào)整，提高資源配置效率，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，充分激發(fā)企業(yè)活力具有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義。

在公司治理實(shí)踐中，董事會(huì)的核心職能為“定戰(zhàn)略、做決策、防風(fēng)險(xiǎn)”。具體包括戰(zhàn)略管理、重大事項(xiàng)決策、對(duì)經(jīng)營(yíng)層的任命與監(jiān)督、風(fēng)險(xiǎn)管理、維護(hù)公司相關(guān)主體利益等。當(dāng)前，由于公司情況各異，控股股東性質(zhì)不同，我國(guó)各類公司治理水平也表現(xiàn)出較大的差異。從中國(guó)公司治理研究院院長(zhǎng)李維安教授發(fā)布的2020 年中國(guó)上市公司治理指數(shù)（CCGINK）總體分析來看，我國(guó)上市公司董事會(huì)治理水平還處在比較低的水平。以此類推，我國(guó)整體包括國(guó)有企業(yè)公司治理水平還有待大幅提高。

二、當(dāng)前我國(guó)國(guó)有企業(yè)董事會(huì)普遍存在的問題

國(guó)有企業(yè)在我國(guó)改革開放時(shí)期發(fā)揮了中流砥柱的作用。經(jīng)過30 余年的改革發(fā)展，我國(guó)國(guó)有企業(yè)逐漸走上了構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)管理模式之路。自國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)開始推行中央企業(yè)董事會(huì)規(guī)范建設(shè)試點(diǎn)工作至今，國(guó)有企業(yè)董事會(huì)規(guī)范建設(shè)相關(guān)制度逐步健全，董事會(huì)的運(yùn)作趨于規(guī)范，法人治理水平也不斷提高。但隨著我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)的深入推進(jìn)，國(guó)有企業(yè)內(nèi)部設(shè)立的董事會(huì)職權(quán)邊界不清，職責(zé)執(zhí)行不到位，決策流程更注重形式而非事務(wù)實(shí)質(zhì)，并且逐漸顯現(xiàn)出低效等弊端。從目前情況看，國(guó)有企業(yè)的董事會(huì)建設(shè)和履職情況存在較多問題，董事會(huì)核心作用尚未得到有效發(fā)揮。

1.董事會(huì)成員決策思路偏行政化，缺乏市場(chǎng)化觀念

由于大多數(shù)國(guó)有企業(yè)董事會(huì)成員的任命都是由各股東按照企業(yè)黨政干部選派原則推薦，缺乏市場(chǎng)化、專業(yè)化的經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)，而且各董事以兼職居多，因而看似履行了公司董事義務(wù)，但實(shí)際都是按照各自所在企業(yè)的行政要求來管理企業(yè)，并沒有真正按照適應(yīng)市場(chǎng)化的要求來決策和管理企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。國(guó)有企業(yè)的行政化觀念比較濃厚，官本位思想嚴(yán)重，對(duì)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的各類復(fù)雜變化的新事物、新問題缺乏有效的應(yīng)對(duì)策略，在體制機(jī)制改革上思想偏保守，不敢大膽探索和決策，造成企業(yè)內(nèi)部管理運(yùn)行不暢通，不能及時(shí)應(yīng)對(duì)復(fù)雜多變的市場(chǎng)變化，從而極大地限制了企業(yè)的快速發(fā)展。

2.董事會(huì)制度建設(shè)薄弱

目前不少國(guó)有企業(yè)圍繞公司經(jīng)營(yíng)管理過程建立了許多制度，但在董事會(huì)運(yùn)作方面還沒有形成完善的閉環(huán)式管理體系，已有的管理制度大多缺少實(shí)施細(xì)則，使制度的有效性受到影響。

3.董事會(huì)的核心功能沒有發(fā)揮

董事會(huì)需要依法定程序合議，才能發(fā)揮其功能和功效，部分國(guó)有企業(yè)公司董事會(huì)的召開、議事程序都不規(guī)范，會(huì)議大多是走過場(chǎng)，只是對(duì)經(jīng)營(yíng)層提出的方案予以確認(rèn)。大部分國(guó)有企業(yè)雖然設(shè)立了董事會(huì)，但是高管人員選聘、薪酬分配、績(jī)效考核、財(cái)務(wù)、投資管理等事項(xiàng)仍由上級(jí)控股股東決定，董事會(huì)核心職能未能有效發(fā)揮。

4.董事隊(duì)伍建設(shè)有待加強(qiáng)

現(xiàn)有國(guó)企董事會(huì)成員大多數(shù)是兼職，沒有足夠的時(shí)間和精力關(guān)注公司日常經(jīng)營(yíng)，而且外部董事的比例相對(duì)較低。董事會(huì)成員專業(yè)分布不盡合理，在數(shù)量和質(zhì)量上都難以滿足需要。另外，國(guó)有企業(yè)的董事調(diào)換頻繁，普遍任期較短，不能長(zhǎng)期跟隨企業(yè)發(fā)展，更重視短期利益而忽視企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，制定的企業(yè)制度和重大決策不能符合企業(yè)的長(zhǎng)期利益。

三、如何提升和發(fā)揮好國(guó)有企業(yè)董事會(huì)的地位和作用

董事會(huì)在公司治理中的地位十分重要，是公司商業(yè)運(yùn)作的大腦，被股東寄予很高的期望。國(guó)企治理的難題在于所有人缺位以及董事會(huì)虛置。因此，國(guó)企改革需要在股份制和公司制改革完成的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立現(xiàn)代企業(yè)制度，深化治理結(jié)構(gòu)改革，包括規(guī)范董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的行權(quán)行為，真正解決董事會(huì)虛設(shè)的問題，依法落實(shí)董事會(huì)應(yīng)有責(zé)任。這有利于建立健全產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代企業(yè)制度，與此同時(shí)，深入推進(jìn)混合所有制改革，利用產(chǎn)權(quán)多樣化來規(guī)范董事會(huì)建設(shè)，進(jìn)一步推動(dòng)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立。董事會(huì)最重要的任務(wù)是充分發(fā)揮核心作用，學(xué)會(huì)并運(yùn)用戰(zhàn)略性思維，敏銳判斷外界市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)和公司在復(fù)雜環(huán)境中的地位，從不同的角度審視公司，理性客觀地思考公司的未來，引領(lǐng)公司的變革和發(fā)展，從而真正提高公司治理水平。

1.健全董事會(huì)的組織架構(gòu)

隨著現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理專業(yè)化程度和水平不斷提高，董事會(huì)必須不斷強(qiáng)化職能建設(shè)，健全組織機(jī)構(gòu)和決策機(jī)制，提高決策的科學(xué)性和專業(yè)性。

（1）充分發(fā)揮董事會(huì)專業(yè)委員會(huì)作用

專業(yè)委員會(huì)的設(shè)立將對(duì)完善董事會(huì)運(yùn)作制度、提高董事會(huì)決策的科學(xué)性和專業(yè)性發(fā)揮更大的作用。作為董事會(huì)的決策參謀機(jī)構(gòu)，專業(yè)委員會(huì)的有效運(yùn)行可以幫助董事會(huì)形成科學(xué)有效的重要決策依據(jù)。

（2）充分發(fā)揮獨(dú)立董事的作用

企業(yè)的獨(dú)立董事一般都具備專業(yè)的知識(shí)技能和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，作為獨(dú)立第三方身份，其監(jiān)管立場(chǎng)也是相對(duì)客觀的，真正能從企業(yè)發(fā)展的合理化角度出發(fā)，提出專業(yè)客觀的意見建議。獨(dú)立董事還可以獨(dú)立監(jiān)督企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層，減輕“內(nèi)部人控制”帶來的風(fēng)險(xiǎn)，幫助企業(yè)健康安全地發(fā)展。

2.完善董事會(huì)制度體系建設(shè)

（1）充分發(fā)揮公司章程的“憲法”作用

公司章程是公司的根本大法，公司章程制定不規(guī)范、執(zhí)行監(jiān)管不力會(huì)產(chǎn)生眾多風(fēng)險(xiǎn)，不利于公司的經(jīng)營(yíng)與發(fā)展。

（2）明確董事會(huì)職責(zé)，規(guī)范董事會(huì)運(yùn)作

建立以董事會(huì)為核心的公司法人規(guī)范治理結(jié)構(gòu)，建立健全董事會(huì)議事規(guī)則等運(yùn)作制度，清晰界定董事會(huì)職責(zé)，規(guī)范董事會(huì)的運(yùn)作流程，確保董事會(huì)對(duì)重大經(jīng)營(yíng)管理事項(xiàng)進(jìn)行實(shí)質(zhì)性決策，從而形成具有“授權(quán)、獨(dú)立、盡職、平衡”四重特性的決策型董事會(huì)，使其能真正承擔(dān)起委托代理機(jī)制下對(duì)企業(yè)行使重大決策權(quán)、對(duì)外對(duì)股東負(fù)責(zé)的重?fù)?dān)。

（3）強(qiáng)化對(duì)董事會(huì)的考核和問責(zé)

考核和問責(zé)機(jī)制是近幾年國(guó)有企業(yè)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)管理效能的一項(xiàng)重要手段，也是確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值和促進(jìn)企業(yè)健康快速發(fā)展的有效動(dòng)能。大多數(shù)企業(yè)往往更注重對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)層方面的業(yè)績(jī)考核，而忽略了對(duì)董事會(huì)決策議事效果的考核。企業(yè)要想真正實(shí)現(xiàn)全面、客觀、公正的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，還應(yīng)對(duì)董事會(huì)建立一套完善的考核體系，真正促進(jìn)董事會(huì)發(fā)揮其應(yīng)有的監(jiān)督管理和決策作用?？己藱C(jī)制可以將企業(yè)經(jīng)營(yíng)考核指標(biāo)與各董事的薪酬掛鉤，使董事與企業(yè)經(jīng)營(yíng)層人員的工作目標(biāo)保持一致。同時(shí)也可以建立一套懲罰機(jī)制，或者叫負(fù)面清單。如果董事會(huì)在重大決策中出現(xiàn)失誤致使企業(yè)遭受損失，要對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行追責(zé)問責(zé)，如行政處罰和經(jīng)濟(jì)處罰等。

3.提高董事的議事能力和決策水平

（1）提高董事的決策能力和水平

制定嚴(yán)格的董事選聘機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)董事的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，培養(yǎng)董事良好的職業(yè)操守。通過學(xué)習(xí)培訓(xùn)不斷提高董事的業(yè)務(wù)能力和專業(yè)水平，使其能夠根據(jù)不斷變化的市場(chǎng)形勢(shì)對(duì)未來發(fā)展做出準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)和判斷，針對(duì)公司改革發(fā)展中出現(xiàn)的各種問題，不斷提出新的解決思路和辦法。董事會(huì)成員的構(gòu)成要相對(duì)合理，適當(dāng)提高外部董事比例，減少兼職董事數(shù)量，確保董事有足夠的時(shí)間和精力履行董事職責(zé)，從而提高董事會(huì)決策的科學(xué)性和有效性。

（2）規(guī)范董事會(huì)議事程序

董事會(huì)的召開、議事程序要規(guī)范，要符合章程的要求。會(huì)議討論材料應(yīng)當(dāng)提前提供給各位董事，使其有充分的時(shí)間研究決策。會(huì)議議題要緊密圍繞董事會(huì)的主要職責(zé)范圍，不能越位，也不能缺位。董事在會(huì)上應(yīng)當(dāng)充分獨(dú)立地發(fā)表意見，會(huì)議所有議題應(yīng)當(dāng)經(jīng)過充分討論和民主表決。

（3）規(guī)范董事履職要求

董事應(yīng)當(dāng)持續(xù)了解和分析公司的運(yùn)行情況，定期閱讀公司各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)報(bào)告、財(cái)務(wù)報(bào)告以及風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)報(bào)告，對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立、專業(yè)、客觀的判斷，并通過有效渠道提出自己的意見和建議。

4.推動(dòng)董事會(huì)文化建設(shè)

國(guó)有企業(yè)與民營(yíng)企業(yè)相比，其特殊性在于國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)行使者并非所有者，而是代理人，這是國(guó)有企業(yè)董事會(huì)存在普遍問題的根源所在。建立以董事會(huì)為核心的決策體系，積極培育董事個(gè)體責(zé)任意識(shí)與董事會(huì)群體責(zé)任意識(shí)相協(xié)調(diào)的“集體決策，個(gè)人負(fù)責(zé)”的責(zé)任文化。讓董事會(huì)的每位成員以主動(dòng)、負(fù)責(zé)的態(tài)度開展工作，讓各級(jí)員工了解、習(xí)慣、認(rèn)同公司的決策機(jī)制，為董事會(huì)文化建設(shè)積淀基礎(chǔ)。

完善董事會(huì)建設(shè)并非一朝一夕的階段性工作，而是一項(xiàng)需要在實(shí)踐中不斷深化、持續(xù)推進(jìn)的長(zhǎng)期任務(wù)。董事會(huì)建設(shè)是深化國(guó)有企業(yè)改革的重點(diǎn)和核心，是國(guó)有企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的制度保證。一個(gè)規(guī)范的董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制需要外部環(huán)境和公司內(nèi)控機(jī)制共同發(fā)揮作用。國(guó)有企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重要命脈，作為企業(yè)的決策核心，只有不斷提高董事會(huì)建設(shè)運(yùn)行質(zhì)量、改善企業(yè)內(nèi)部治理方式、提高國(guó)有企業(yè)治理文化建設(shè)水平、建立科學(xué)有效的董事會(huì)評(píng)價(jià)和約束機(jī)制，才能最大程度地發(fā)揮好董事會(huì)的核心作用，使董事會(huì)成員履職盡責(zé)，為推動(dòng)國(guó)有企業(yè)快速發(fā)展提供動(dòng)力支持。