企業(yè)融資管理存在問題及優(yōu)化路徑探究

孫姍

四川廣漢健康城物業(yè)管理有限公司

企業(yè)若是想要切實(shí)有效地保障自身的安全穩(wěn)定發(fā)展，持續(xù)屹立在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的洪流當(dāng)中，那么首先需要做好的就是資金管理和供應(yīng)工作，在目前社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的深刻支撐下，企業(yè)若是想要持續(xù)壯大自我，占據(jù)更高的市場(chǎng)份額，改變目前所面臨的各種各樣的融資困難的問題，就應(yīng)該積極地提升自我，要持續(xù)掌握和認(rèn)識(shí)生存與發(fā)展的主動(dòng)權(quán)，要積極地推進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展，需要重點(diǎn)明確的是所有創(chuàng)新都需要有廣泛的資金的支持，所以企業(yè)有必要迅速做好對(duì)融資管理問題的深刻處理，尋找到相互對(duì)應(yīng)的優(yōu)化路徑，這對(duì)企業(yè)的深遠(yuǎn)建設(shè)和發(fā)展來講，實(shí)際意義是無可忽略的。

一、企業(yè)融資管理的概述

所謂融資管理就是企業(yè)依托外部單位、個(gè)人或企業(yè)內(nèi)部籌措自身開展工作所需要的資金的活動(dòng)，也就是企業(yè)籌集資金的全部行為和過程，所代指的是企業(yè)結(jié)合自己的實(shí)際經(jīng)營狀況和發(fā)展情況，明確認(rèn)識(shí)到未來企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的多元化需要，通過科學(xué)合理的預(yù)測(cè)和決策的方式，從相應(yīng)的渠道切入，向企業(yè)內(nèi)部的投資者以及債權(quán)人籌措相應(yīng)的資金，以此來保障公司的生產(chǎn)、經(jīng)營和管理工作都可以穩(wěn)定具體地展開。

(一)企業(yè)融資管理的主要作用

資金是保障企業(yè)可以穩(wěn)定生存和發(fā)展的核心推進(jìn)力量，企業(yè)是否可以獲得足夠穩(wěn)定的資金來源，這是實(shí)現(xiàn)企業(yè)各項(xiàng)工作目標(biāo)的前提要素，也是基礎(chǔ)內(nèi)容。企業(yè)的未來發(fā)展需要依托充足的資本的支持，這樣才能夠取得更為可觀的經(jīng)濟(jì)收益?，F(xiàn)代社會(huì)的發(fā)展速度日漸加快，這與資本的迅速發(fā)展存在著相當(dāng)密切的關(guān)聯(lián)，只有將平臺(tái)切實(shí)有效地搭建起來，才可以獲取更為可觀的經(jīng)濟(jì)利潤，簡而言之，依托融資的方式可以幫助企業(yè)更大地提升自身的經(jīng)濟(jì)收益空間，滿足企業(yè)的深遠(yuǎn)建設(shè)和發(fā)展需要。除此以外，融資方式的差異性也將會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力受到直接影響，是極為關(guān)鍵的存在要素，融資的方式能夠減少企業(yè)所需要耗費(fèi)的經(jīng)濟(jì)成本，進(jìn)而降低資金支出，提升企業(yè)自身的價(jià)值，也能夠借助提升資本成本的方式來促進(jìn)企業(yè)盈利高度的增長，還可以借助分配方式的差異性影響市場(chǎng)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的有效增長。選擇方法的差異性充分展現(xiàn)出管理者自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，所以管理者有必要更為全面且深刻地認(rèn)識(shí)到融資管理將會(huì)為企業(yè)深遠(yuǎn)發(fā)展帶來的正向支撐，其實(shí)際存在意義是無可忽略的。

(二)企業(yè)融資管理的核心原則

企業(yè)為切實(shí)有效地達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)的目標(biāo)，科學(xué)合理地配置目前自身已有資源，應(yīng)該重點(diǎn)認(rèn)識(shí)并遵從如下幾項(xiàng)基本原則，以此來為企業(yè)創(chuàng)造更加可觀的財(cái)富，為企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)支撐作用。

首先，收益風(fēng)險(xiǎn)匹配并保證資本結(jié)構(gòu)合理。這是最為重要的前提條件，企業(yè)在實(shí)際融資的時(shí)候經(jīng)常會(huì)遇到各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)問題的沖擊，其中包括政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)以及評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等，若是企業(yè)在推進(jìn)開展融資工作的時(shí)候并未考量企業(yè)的資本架構(gòu)，也就是企業(yè)內(nèi)部多種資本的來源組成以及實(shí)際占比關(guān)系。過多地提升融資力度，那么就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)面臨越發(fā)嚴(yán)重的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，長此以往將會(huì)導(dǎo)致內(nèi)部資金鏈無法正常周轉(zhuǎn)，最終引發(fā)破產(chǎn)問題。

其次，成本最低并方式最科學(xué)原則。資本成本以及融資成本均是企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中需要予以重點(diǎn)考量的元素，資本成本有可能是企業(yè)在內(nèi)部和外部籌措的，企業(yè)需要為使用資金而付出相應(yīng)的代價(jià)。融資成本則代指企業(yè)需要承受的融資費(fèi)用以及使用費(fèi)用，企業(yè)自身的融資成本直接關(guān)系到融資的效率，若是融資成本非常高的話，那么融資效率就會(huì)降低，企業(yè)可獲得經(jīng)濟(jì)收益的占比自然會(huì)隨之降低，所以企業(yè)需要選擇最為科學(xué)合理的方式，盡可能地減少在融資成本方面的投入，以此來獲取更為可觀的經(jīng)濟(jì)收益，此舉意義非凡。

最后，資金需求期限和使用期限適合原則。因?yàn)槠髽I(yè)在經(jīng)營過程中存在差異性，自身所承擔(dān)的業(yè)務(wù)存在差異性，所以對(duì)資金需求的期限自然也就會(huì)存在著相應(yīng)的差異性，企業(yè)需要精準(zhǔn)有效地完成對(duì)各種各樣的資金需要的精準(zhǔn)劃分，比如各種高科技產(chǎn)品需要充足的時(shí)間才能夠被市場(chǎng)所接受，而部分傳統(tǒng)的商品，資金需求相對(duì)較少且消費(fèi)者接受時(shí)間更短，所以管理者在實(shí)際開展工作的時(shí)候，需要重點(diǎn)認(rèn)識(shí)到資金需求的期限，以此來確定未來選擇短期融資還是長期融資。

二、企業(yè)融資管理存在的問題

目前企業(yè)在建設(shè)和發(fā)展的過程中無法脫離充足的資金的支持，在此階段需要重點(diǎn)做好對(duì)融資的科學(xué)管理與合理規(guī)劃，以此來逐步促進(jìn)企業(yè)融資水準(zhǔn)的提高，結(jié)合現(xiàn)階段的已有情況來看，部分企業(yè)在融資方面的整體表現(xiàn)仍然較為狹隘，存在明顯的資金需求時(shí)間過長的問題，這就導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部的資金周轉(zhuǎn)面臨著諸多不順暢性，若是某環(huán)節(jié)的資金鏈斷裂，勢(shì)必會(huì)給企業(yè)帶來相當(dāng)嚴(yán)峻的危害，所以需要予以有效地關(guān)注和重視，尤其是需要明確目前企業(yè)在融資管理工作方面存在的問題。

(一)融資行為規(guī)范性低

融資行為的規(guī)范程度若是相對(duì)較低，存在嚴(yán)重的盲目性，那么企業(yè)的融資工作勢(shì)必會(huì)面臨越來越多的負(fù)面沖擊，現(xiàn)階段，伴隨經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大，中小企業(yè)的數(shù)量可以說是飛速增多的，許多企業(yè)在進(jìn)行融資的時(shí)候，都會(huì)首選貸款的方式。而許多企業(yè)經(jīng)常會(huì)進(jìn)行跨行業(yè)和跨地區(qū)的投資操作，此時(shí)便會(huì)前往地方銀行進(jìn)行融資管理，在此階段將很有可能引發(fā)超額融資的問題和情況，導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部的資本機(jī)構(gòu)混亂增長，同時(shí)在經(jīng)濟(jì)文化日漸多樣化的當(dāng)前，企業(yè)在面臨各種各樣的發(fā)展機(jī)遇的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)忘卻經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中所潛藏的諸多風(fēng)險(xiǎn)，具體表現(xiàn)是許多企業(yè)都存在明顯的急功近利的狀況，在發(fā)現(xiàn)部分行業(yè)的發(fā)展利好的時(shí)候，就會(huì)直接融入其中，并未充分做好對(duì)企業(yè)自身的實(shí)際工作狀況的考量，迅速展開高規(guī)模融資的操作，進(jìn)行盲目生產(chǎn)，許多企業(yè)同時(shí)參與生產(chǎn)工作，這導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)當(dāng)中的供應(yīng)明顯超過需求，勢(shì)必會(huì)有部分企業(yè)面臨嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)因而面臨困境，各種各樣的負(fù)面危害都將會(huì)在此種情況下應(yīng)運(yùn)而生。

(二)融資結(jié)構(gòu)合理性低

當(dāng)前市場(chǎng)當(dāng)中的企業(yè)的普遍需求都是高科技的設(shè)備、高素質(zhì)的人才，但是針對(duì)設(shè)備的引入和人才的培養(yǎng)是需要廣泛地耗費(fèi)人力資源和物力資源的，這是目前企業(yè)資金利用的核心方向，企業(yè)為更為有效地保障內(nèi)部資金的正常周轉(zhuǎn)，保障所有工作都可以正常開展，自然需要廣泛地開展融資工作，這些企業(yè)融資的方式主要是通過內(nèi)源融資的方式實(shí)現(xiàn)，但是卻難以切實(shí)有效地切合企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展的實(shí)際需求。而外源融資所需要的條件相對(duì)較高，所花費(fèi)的審核周期也是相對(duì)較長的，這就自然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金來源受到顯著的限制，嚴(yán)重阻礙未來企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展，并且企業(yè)的設(shè)備的安裝完成以及人才的培養(yǎng)的成效都是在后期才能夠展現(xiàn)成效的，許多企業(yè)為盡可能地在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)，會(huì)迅速將生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，從而促進(jìn)效率的增長，但是卻并沒有嚴(yán)格具體地考量市場(chǎng)的需求量以及產(chǎn)品質(zhì)量，因此導(dǎo)致企業(yè)自身的競(jìng)爭能力顯著降低，積壓許多庫存。但是從另一角度來講，若是企業(yè)并未積極地促進(jìn)設(shè)備的更新迭代和人才的優(yōu)化，過多地生產(chǎn)相同類別的產(chǎn)品，也會(huì)導(dǎo)致出現(xiàn)此種狀況，所以企業(yè)現(xiàn)階段急需要切實(shí)有效地?cái)[脫此種惡性循環(huán)的限制和沖擊。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理完整性低

企業(yè)在推動(dòng)生產(chǎn)經(jīng)營工作建設(shè)的時(shí)候，在開發(fā)各種各樣的新產(chǎn)品的時(shí)候，不可避免地需要進(jìn)行融資的操作，在此階段的管理者將會(huì)起到相當(dāng)關(guān)鍵且重要的作用，部分管理者并不具備良好且深刻的認(rèn)知能力，所以無法有效地認(rèn)識(shí)到融資所伴隨而來的各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，反而是過多地尋求企業(yè)的擴(kuò)張和飛速發(fā)展，同時(shí)在多重渠道展開融資操作，擴(kuò)大資金，這導(dǎo)致現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)和收益風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，將會(huì)給企業(yè)帶來越來越多的生產(chǎn)和發(fā)展問題，比如在遇到風(fēng)險(xiǎn)以后，難以積極科學(xué)地做好對(duì)其控制，同時(shí)企業(yè)也難以形成健全完整的資金鏈，若是在某環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題的話，那么不僅會(huì)導(dǎo)致企業(yè)自身的優(yōu)勢(shì)無法被發(fā)揮出來，而且還非常有可能導(dǎo)致融資工作和企業(yè)的建設(shè)發(fā)展相互脫離。

三、企業(yè)融資管理的優(yōu)化路徑

(一)規(guī)范優(yōu)化融資管理規(guī)劃

結(jié)合目前的實(shí)際情況來看，部分企業(yè)在開展融資工作的時(shí)候仍然存在著各種各樣的不規(guī)范行為，這些行為的存在將會(huì)導(dǎo)致融資風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)概率顯著增長，為有效地解決此類問題的限制和影響，有必要積極地增強(qiáng)企業(yè)基礎(chǔ)管理建設(shè)。通常來講，企業(yè)融資基礎(chǔ)工作就是在融資以前就做好信息收集以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的工作，融資的時(shí)候需要重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)的實(shí)際發(fā)展動(dòng)向，避免出現(xiàn)惡意融資的問題，最為關(guān)鍵的是需要切實(shí)有效地做好相應(yīng)的規(guī)劃工作，尤其是需要注重做好對(duì)融資時(shí)間和期限的科學(xué)安排，應(yīng)該盡可能地避免過長，否則很有可能導(dǎo)致出現(xiàn)資金浪費(fèi)的問題。企業(yè)可以嘗試著打造現(xiàn)代化管理機(jī)制，明確經(jīng)營者、所有者和勞動(dòng)者所存在的關(guān)聯(lián)，包括彼此間需要承擔(dān)的責(zé)任、義務(wù)和權(quán)利等，構(gòu)建更為完整健全的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，保障未來多項(xiàng)工作的開展都有所依存，逐步增強(qiáng)企業(yè)的整體工作素質(zhì)和能力，強(qiáng)化學(xué)科管控，監(jiān)理完善法人治理的架構(gòu)，逐步增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，以此來保障會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性和科學(xué)性可以獲得更為有效的結(jié)果，以此來更好地獲得廣大銀行的認(rèn)可和支持。當(dāng)然需要重點(diǎn)明確的是，融資的基礎(chǔ)工作相對(duì)較高，所以企業(yè)需要配備專門的管理者，時(shí)時(shí)刻刻地觀察和分析經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展動(dòng)態(tài)，更新改進(jìn)融資規(guī)劃，以此來保障未來融資規(guī)劃和資金間形成相互默契，最終有效地促進(jìn)融資的成效的增長。

(二)改進(jìn)創(chuàng)新融資管理機(jī)制

企業(yè)規(guī)范融資管理規(guī)劃的形成是無法脫離相互對(duì)應(yīng)的融資管理機(jī)制的，所以企業(yè)在未來發(fā)展的過程中，有必要逐步增強(qiáng)在內(nèi)部管理機(jī)制建設(shè)和打造方面的投入，首先需要關(guān)注到的就是融資活動(dòng)的決策權(quán)，其將會(huì)直接關(guān)系到未來企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，所以企業(yè)需要制定更為科學(xué)規(guī)范的融資決策管理機(jī)制，以此來保障企業(yè)可以從開始到結(jié)束都有相互對(duì)應(yīng)的依據(jù)，保障未來各項(xiàng)工作的開展都能夠有所依存，逐步增強(qiáng)對(duì)多變的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的有效約束和管控，在企業(yè)內(nèi)部的所有職能部門當(dāng)中，需要進(jìn)行嚴(yán)格且具體的審查和評(píng)估，盡可能地避免因?yàn)闆Q策失誤而引發(fā)的各種問題，在企業(yè)當(dāng)中的所有職能部門當(dāng)中都需要進(jìn)行嚴(yán)格且具體的審查評(píng)價(jià)，解決因?yàn)闆Q策失誤而引發(fā)的各種各樣的問題，構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制。強(qiáng)化對(duì)客戶群的信用狀況的有效甄別和調(diào)整，對(duì)信譽(yù)相對(duì)不良的用戶，需要停止為其供貸，用于打造獨(dú)屬于企業(yè)自身的嶄新風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防系統(tǒng)，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盡可能地降到最低，以此來有效地避免各種負(fù)面影響和沖擊。同時(shí)還需要構(gòu)建并打造健全完善的內(nèi)部審計(jì)機(jī)制，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部所有資金的流動(dòng)狀況都需要做出科學(xué)合理的跟蹤調(diào)查，盡可能地避免風(fēng)險(xiǎn)的沖擊和限制，改變傳統(tǒng)生產(chǎn)制度的形態(tài)，更多地引入優(yōu)質(zhì)人才，以此來提高企業(yè)價(jià)值和員工群體的積極性，塑造出更為良好的企業(yè)形象，為提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭能力奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)支撐作用。

(三)推進(jìn)融資管理政策支持

結(jié)合目前的實(shí)際情況來看，許多企業(yè)仍然面臨融資困難的問題，這是渠道簡單的主要原因，若是想要切實(shí)有效地改良此種情況，避免受到問題影響，就有必要積極地增強(qiáng)政府的宏觀導(dǎo)向作用，政府需要持續(xù)提升對(duì)企業(yè)的扶持力度，此種扶持不僅僅體現(xiàn)在資金方面，更加體現(xiàn)在為企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保方面，旨在有效地減少融資的需求，通過信貸政策的科學(xué)合理調(diào)整，逐步增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，重點(diǎn)支持與我國產(chǎn)業(yè)政策相互銜接的產(chǎn)業(yè)的建設(shè)，尤其是需要著重促進(jìn)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的打造，除此以外借助國家信貸政策的精確調(diào)整，打造優(yōu)勝劣汰的競(jìng)爭體系，鼓勵(lì)并指引金融機(jī)構(gòu)的深遠(yuǎn)發(fā)展。除此以外，還可以提供貸款方面的各種優(yōu)惠政策，比如可以適當(dāng)?shù)販p免利息等，使其能夠逐步擺脫資金窘境的限制和影響。企業(yè)如果具備完整健全的信用擔(dān)保機(jī)制，將會(huì)極為有效地解決信息不對(duì)稱方面的問題，進(jìn)而有效拓展企業(yè)的未來融資路徑。信用擔(dān)保體系是否能夠建設(shè)完善，與許多因素都密切關(guān)聯(lián)，首先是要持續(xù)增強(qiáng)社會(huì)信用機(jī)制的建設(shè)和打造，促進(jìn)企業(yè)信用水準(zhǔn)的提高；其次是要建設(shè)科學(xué)完整的信用評(píng)價(jià)機(jī)制；最后是需要著重打造符合企業(yè)需要的擔(dān)保市場(chǎng)體系，為企業(yè)和商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的相互合作互助奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)支撐作用，這將會(huì)成為維系企業(yè)穩(wěn)定建設(shè)和發(fā)展的重要推動(dòng)力量。

(四)提升企業(yè)資金運(yùn)作效率

企業(yè)在實(shí)際開展融資管理工作的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)面對(duì)各種各樣的矛盾，此種矛盾綜合體現(xiàn)在機(jī)構(gòu)自身以及資本運(yùn)營方面，資本運(yùn)營所代指的是企業(yè)將自己的資本做重新組合和配置處理，用于切實(shí)有效地促進(jìn)資金運(yùn)轉(zhuǎn)質(zhì)量和效率的增長，而如果想要達(dá)成此項(xiàng)工作，需要重點(diǎn)解決的問題就有如下兩點(diǎn)：

首先，做好對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率的管控，充分做好對(duì)目前市場(chǎng)金融狀況的考量，制定出完整健全的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債曲線，精準(zhǔn)且深刻地做好對(duì)所有資產(chǎn)負(fù)債率的管控，使其能夠在曲線范圍以內(nèi)波動(dòng)。對(duì)于部分子公司的企業(yè)來講，需要積極地做好對(duì)子公司債務(wù)的管控，子公司和母公司關(guān)聯(lián)是相當(dāng)密切的，在出現(xiàn)債務(wù)危機(jī)以后非常有可能會(huì)給母公司帶來沖擊；其次，做好對(duì)財(cái)務(wù)擔(dān)保的控制，從以往的經(jīng)驗(yàn)來看，財(cái)務(wù)擔(dān)保非常有可能引發(fā)企業(yè)負(fù)債的問題，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)此種情況，企業(yè)需要著重打造出更為完整健全的審批機(jī)制，對(duì)于實(shí)際批準(zhǔn)的方式以及責(zé)任等都需要作出精準(zhǔn)明確的規(guī)定，這樣才可以為后續(xù)工作的展開提供必要的支持。

四、結(jié)束語

綜上所述，現(xiàn)代企業(yè)的建設(shè)和發(fā)展需要有廣泛的資金系統(tǒng)的支撐，企業(yè)融資管理作為系統(tǒng)化工程，其中層出不窮的各種各樣的問題仍然需要獲得相應(yīng)從業(yè)者深入且全面的分析研究，充分聯(lián)系我國目前企業(yè)融資管理工作的實(shí)際狀況，做好對(duì)融資管理機(jī)制以及政策的制定的工作，以此來保障企業(yè)能夠在充足的資金的支撐下，更為有效地保障自我建設(shè)和發(fā)展，為未來工作的開展奠定下更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)支撐作用。