淺談企業(yè)集團(tuán)管理子公司財務(wù)預(yù)算目標(biāo)的確定

張媛（松原市長青生物質(zhì)能源有限公司）

一、企業(yè)集團(tuán)管理子公司財務(wù)預(yù)算目標(biāo)確定存在的矛盾

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)預(yù)算管理中，最核心的工作就是對子公司財務(wù)預(yù)算管理目標(biāo)的確定，該目標(biāo)的確定往往不是過高就是過低，目標(biāo)過高時，經(jīng)營者怨聲載道，怎么努力都實(shí)現(xiàn)不了，大大損傷了經(jīng)營者的積極性；目標(biāo)過低時，經(jīng)營者會懈怠，不需努力即可實(shí)現(xiàn)目標(biāo)，這又大大損傷了集團(tuán)股東方的利益。預(yù)算制定者往往希望預(yù)算目標(biāo)高一些，經(jīng)營者卻希望預(yù)算目標(biāo)低一些，這種矛盾較難協(xié)調(diào)。最終是雙方討價還價，反復(fù)上會研討，影響工作效率，這也是讓集團(tuán)公司財務(wù)預(yù)算管理者最頭疼的事。

二、企業(yè)集團(tuán)管理子公司財務(wù)預(yù)算目標(biāo)確定中出現(xiàn)的問題分析

一是雙方談判能力分析。企業(yè)集團(tuán)與子公司是上下級關(guān)系，類似于股東與經(jīng)理人的關(guān)系，子公司經(jīng)理人的預(yù)算行為動機(jī)為“寬打窄用”，體現(xiàn)為預(yù)算寬余，這種心態(tài)不但存在于股東與經(jīng)理人的博弈中，也存在于任何上下管理層之間。預(yù)算管理目標(biāo)的確定事實(shí)上是一個反復(fù)研討的過程，是涉及各方面權(quán)利和利益調(diào)整的政治過程。最終目標(biāo)的確定還要由雙方強(qiáng)弱勢地位及談判能力來主宰。如果確定目標(biāo)的一方處于強(qiáng)勢地位，剛性約束，容不得商討，如股東強(qiáng)烈要求經(jīng)理人一定實(shí)現(xiàn)某個目標(biāo)，不能達(dá)成便予以辭退，將嚴(yán)重影響經(jīng)理人的行業(yè)口碑，跳槽的成本與風(fēng)險很大，便不得不挖掘潛能，努力提高工作積極性。如果經(jīng)理人處于強(qiáng)勢地位，跳槽成本小，很容易就能找到更好的職位，這種情況下，公司對該經(jīng)理人的依賴性較強(qiáng)，股東對其約束力很小，總擔(dān)心經(jīng)理人離職后嚴(yán)重影響企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，所以這時經(jīng)營目標(biāo)的確定往往取決于經(jīng)理人的自覺性與執(zhí)行力。以上情況是強(qiáng)勢與弱勢的極端，很多情況下是處于兩者之間，股東稍強(qiáng)，經(jīng)理人稍弱，這時經(jīng)營目標(biāo)的確定就看雙方談判的能力了。股東方如果不懂經(jīng)營，就會出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)營信息不對稱，這時股東方的談判籌碼就低，經(jīng)理人可以找很多理由讓經(jīng)營目標(biāo)降低。如果股東方在經(jīng)營上是個內(nèi)行，經(jīng)理人的談判籌碼便低。

二是具體目標(biāo)分析。集團(tuán)公司財務(wù)預(yù)算管理中對子公司下達(dá)的相關(guān)主要財務(wù)指標(biāo)有營業(yè)收入指標(biāo)、利潤指標(biāo)、凈利潤指標(biāo)等，相應(yīng)的具體預(yù)算有生產(chǎn)預(yù)算、采購預(yù)算、直接材料預(yù)算、直接人工預(yù)算、間接制造費(fèi)用預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算、預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表、預(yù)算損益表和預(yù)算現(xiàn)金流量表。這些指標(biāo)中最重要、最核心的往往是利潤指標(biāo)或凈利潤指標(biāo)。假設(shè)只考慮凈利潤P，在經(jīng)營信息比較透明的情況下，管理者要摸清幾個數(shù)據(jù)：企業(yè)正常按慣性經(jīng)營，不需要繼續(xù)挖潛增效、增收節(jié)支就能完成的目標(biāo)P1；企業(yè)盡其所能挖潛增效、增收節(jié)支才能完成的目標(biāo)P2。財務(wù)預(yù)算目標(biāo)自然就是P2，但在考核指標(biāo)的設(shè)計上就要著重對（P2-P1）部分進(jìn)行獎勵。但實(shí)際管理中，信息不對稱也是經(jīng)常性問題，P1與P2指標(biāo)就很難確定，經(jīng)營者往往希望找種種影響預(yù)算目標(biāo)的借口讓預(yù)算目標(biāo)確定在P1左右，在經(jīng)營中稍一努力就可輕松實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。所以，財務(wù)預(yù)算目標(biāo)制定者要通過努力找到主要指標(biāo)P2，其他具體指標(biāo)只是在主要指標(biāo)上的分解。

三、問題解決思路

目標(biāo)值應(yīng)適當(dāng)，讓經(jīng)營者盡最大努力才能實(shí)現(xiàn)。如果經(jīng)營者盡最大努力仍然離目標(biāo)很遠(yuǎn)，這目標(biāo)制定的就太偏離實(shí)際。如果經(jīng)營者不需要努力就能實(shí)現(xiàn)，目標(biāo)制定的就太低。目標(biāo)值太低會讓經(jīng)營者沒有工作積極性，挖掘不到公司潛能，影響公司經(jīng)營發(fā)展；太高又會讓經(jīng)營者壓力過大而難以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。以下是筆者工作中總結(jié)的解決該問題的相關(guān)思路。

一是參照拍賣行的做法。如果有競爭上崗的情況，可將現(xiàn)有職位進(jìn)行“拍賣”，讓競聘者現(xiàn)場舉牌，舉牌目標(biāo)最高者競聘成功，年底完成目標(biāo)者獲得全獎，完不成者只拿很少一部分。這個思路可最大限度地提高預(yù)算目標(biāo)值，使其達(dá)到經(jīng)營者的最高限。但這種做法不利于保持經(jīng)營隊伍的穩(wěn)定，對經(jīng)營管理隊伍流動性較強(qiáng)的企業(yè)可考慮用這種方法。

二是預(yù)算審計。可先由經(jīng)營者自己制定目標(biāo)，再根據(jù)他們制定的目標(biāo)組織審計，審核相關(guān)收入、成本的預(yù)計合理性，在審核時要注意預(yù)算假設(shè)的連續(xù)性，不可隨意改變預(yù)算假設(shè)，且審計小組要保持一定的獨(dú)立性，可請中介機(jī)構(gòu)或內(nèi)審機(jī)構(gòu)完成，預(yù)算管理委員會具體負(fù)責(zé)組織。審計完成后，出具預(yù)算審計報告，預(yù)算管理委員會根據(jù)審計報告確定預(yù)算管理目標(biāo)。這種做法對中介機(jī)構(gòu)的要求相對較高，中介機(jī)構(gòu)要對該行業(yè)有一定的了解，可考慮選擇審計財務(wù)決算的中介機(jī)構(gòu)。

三是簡單實(shí)用法。直接根據(jù)凈資產(chǎn)額，按照一定的凈資產(chǎn)收益率來確定預(yù)算管理目標(biāo)。年底根據(jù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度來確定經(jīng)營者年薪的發(fā)放比例。凈資產(chǎn)收益率的確定根據(jù)上年度行業(yè)平均數(shù)來確定，年薪數(shù)也根據(jù)上年度行業(yè)平均數(shù)來確定。這樣既節(jié)省了預(yù)算制定、填列、審計、談判等一系列流程，標(biāo)準(zhǔn)也比較確定。這個方法的缺點(diǎn)是“一刀切”，沒有考慮各企業(yè)的實(shí)際困難與特殊問題，不過可以通過設(shè)計一些定性指標(biāo)作為輔助來解決這個問題，定量與定性指標(biāo)相互結(jié)合，兩個指標(biāo)所占的比重由預(yù)算管理委員會決定，定性指標(biāo)所提出的具體問題也要經(jīng)過預(yù)算管理委員會討論。

四是專業(yè)化預(yù)算管理。第一，對財務(wù)預(yù)算目標(biāo)制定者的要求。要求預(yù)算管理者熟悉財務(wù)預(yù)算制定的過程，最主要的是熟悉相關(guān)行業(yè)知識，如有相關(guān)行業(yè)工作經(jīng)驗更好，最好是該行業(yè)的“內(nèi)行”，這樣在與經(jīng)營者談判的過程中，對其編制的各種不合理假設(shè)就很容易各個擊破。第二，保留好預(yù)算歷史數(shù)據(jù)。將各年預(yù)算目標(biāo)與各年實(shí)際完成情況作比較，如果每年都是剛剛完成，說明目標(biāo)制定的較合理。如果每年都是大幅超額完成目標(biāo)，可能說明經(jīng)營者努力增收節(jié)支，也可能說明歷年來經(jīng)營者的談判能力較強(qiáng)或處于相對強(qiáng)勢地位，導(dǎo)致目標(biāo)制定的過低。如果歷年都沒有完成，且離目標(biāo)很遠(yuǎn)，則說明目標(biāo)制定過高，不合理。第三，讓執(zhí)行者詳細(xì)填列預(yù)算目標(biāo)明細(xì)表。這個做法可以盡量解決經(jīng)營信息不對稱的問題，明細(xì)表填列的越詳細(xì)很多不合理的問題就越容易暴露，因為合理的目標(biāo)拆分的明細(xì)目標(biāo)邏輯性及勾稽關(guān)系較強(qiáng)，容易審核。第四，將預(yù)算假設(shè)明細(xì)化。市場情況瞬息萬變，預(yù)算都是建立在一定的市場假設(shè)上，可將假設(shè)明細(xì)化，如果年終時是不可控的市場因素變化導(dǎo)致預(yù)算目標(biāo)執(zhí)行有偏差，考核時就應(yīng)將該部分因素剔除，如果是人為因素，能夠控制而沒有相關(guān)措施，這部分就要在考核時減分。