對(duì)商業(yè)銀行凈息差提升路徑的思考
——以A 農(nóng)村商業(yè)銀行為例

■ 郭 暉 丁 斌

（1.新疆農(nóng)業(yè)大學(xué) 新疆烏魯木齊 841000；2.中國(guó)人民銀行巴音郭楞蒙古自治州分行 新疆庫(kù)爾勒 841000）

近年來(lái)，在人民銀行各類貨幣政策工具的支持下，市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)主體綜合融資成本呈連續(xù)下降態(tài)勢(shì)，融資難、融資貴問(wèn)題得到有效緩解，商業(yè)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度不斷加強(qiáng)。商業(yè)銀行作為信用中介，保持合理的凈息差，是履行社會(huì)責(zé)任和獲取收益、穩(wěn)健發(fā)展的必備條件。2023 年3月末，全國(guó)商業(yè)銀行整體凈息差僅1.74%。凈息差的持續(xù)收窄對(duì)商業(yè)銀行尤其是中小商業(yè)銀行的盈利能力構(gòu)成挑戰(zhàn)，并可能制約貸款利率的進(jìn)一步下行，約束貨幣政策傳導(dǎo)。為了有效評(píng)估商業(yè)銀行凈息差水平和影響因素，探索提升凈息差路徑，促進(jìn)商業(yè)銀行平穩(wěn)可持續(xù)經(jīng)營(yíng)，本文立足于利率市場(chǎng)化背景，采取杜邦分析方法，以A 農(nóng)村商業(yè)銀行為例作了相關(guān)分析。

一、凈息差指標(biāo)的杜邦分解及影響因素分析

（一）杜邦分解

杜邦分析是財(cái)務(wù)管理領(lǐng)域的概念，專指將某個(gè)綜合指標(biāo)拆分成若干個(gè)具有內(nèi)在聯(lián)系的分指標(biāo)進(jìn)行運(yùn)算的關(guān)系。在具體實(shí)踐中，分析人員可以通過(guò)分析分項(xiàng)指標(biāo)變化得到改善綜合指標(biāo)的具體路徑。

凈息差是衡量商業(yè)銀行盈利能力的重要指標(biāo)，其為利息凈收入與生息資產(chǎn)平均余額的比率。目前，雖然中小銀行業(yè)務(wù)種類有所擴(kuò)充，但生息資產(chǎn)主要以貸款、債券投資、同業(yè)存單等利息收入為主，非利息收入占比仍然較低。計(jì)息負(fù)債則主要是存款、應(yīng)付債券、同業(yè)負(fù)債以及對(duì)央行的借款。通過(guò)對(duì)凈息差進(jìn)行杜邦分解可得公式（1）。

由公式（1）可知，凈息差主要與付息負(fù)債和生息資產(chǎn)的余額之比、生息資產(chǎn)收益率、付息負(fù)債成本率三個(gè)關(guān)鍵分項(xiàng)指標(biāo)相關(guān)。因此，商業(yè)銀行的凈息差變動(dòng)主要受結(jié)構(gòu)和利差影響：一方面是資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)因素，即銀行負(fù)債的來(lái)源結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)以及二者的整體規(guī)模對(duì)比；另一方面是利差因素，即組成各項(xiàng)資產(chǎn)和各項(xiàng)負(fù)債的收益率、付息率的變動(dòng)。

（二）影響因素

付息負(fù)債與生息資產(chǎn)的規(guī)模之比，衡量的是銀行吸收資金進(jìn)行投放的效率。作為公式（1）的扣減項(xiàng)，該指標(biāo)與凈息差呈反方向變動(dòng)，考慮到中小銀行資產(chǎn)負(fù)債的特點(diǎn)，一般也可以將該指標(biāo)理解為存貸比，即提高存貸比是提高凈息差的重要措施。

生息資產(chǎn)收益率是指各項(xiàng)資產(chǎn)的利息收入與平均生息資產(chǎn)余額的比值。該項(xiàng)指標(biāo)主要衡量銀行對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)用效率，具體可表示為貸款利率、債券投資回報(bào)率、同業(yè)存放利率等不同資產(chǎn)收益率乘以各自權(quán)重的求和。一般來(lái)說(shuō)，高收益率資產(chǎn)的配置比例越高，各生息資產(chǎn)的收益率越高則總體生息資產(chǎn)收益率就會(huì)越高。目前商業(yè)銀行持有的生息資產(chǎn)收益率總體排序?yàn)椋嘿J款利率＞債券投資回報(bào)率＞同業(yè)投資利率＞準(zhǔn)備金利率。

計(jì)息負(fù)債成本率是存款、應(yīng)付債券、同業(yè)借款、向央行借款等利息支出與平均付息負(fù)債余額的比值。該指標(biāo)的高低可以反映出銀行從多方渠道獲得資金的成本情況。中小銀行付息負(fù)債以存款為主，存款基準(zhǔn)利率以及銀行各期限存款結(jié)構(gòu)決定了付息負(fù)債成本率大小。與生息資產(chǎn)收益率相似，低成本負(fù)債的配置越高、各計(jì)息負(fù)債的成本越低，則銀行承擔(dān)的付息成本就會(huì)越低。

二、A 農(nóng)商行凈息差走勢(shì)

（一）全國(guó)商業(yè)銀行凈息差走勢(shì)

從總體上看，凈息差收窄是全國(guó)性現(xiàn)象。2023 年3 月末，全國(guó)商業(yè)銀行凈息差較2010 年下降0.76 個(gè)百分點(diǎn)。2017年起，監(jiān)管部門開始定期披露不同類型商業(yè)銀行凈息差數(shù)據(jù)。如表1 所示，從機(jī)構(gòu)類型來(lái)看，2022 年大型商業(yè)銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行及農(nóng)村商業(yè)銀行的凈息差分別較2017 年下降30BP、2BP、34BP、83BP，農(nóng)村商業(yè)銀行降幅最大。主要是因?yàn)槠湓阢y行業(yè)存貸款利率定價(jià)中的相對(duì)劣勢(shì)地位，受利率市場(chǎng)化改革影響最深，尤其是在2019 年貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）機(jī)制改革后，農(nóng)村商業(yè)銀行凈息差下降趨勢(shì)顯著。

表1 各類商業(yè)銀行凈息差走勢(shì) 單位：%

表2 2019～2022 年末A 農(nóng)商行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 單位：%

表3 2019-2022 年末A 農(nóng)商行付息負(fù)債結(jié)構(gòu) 單位：%

（二）A 農(nóng)商行凈息差走勢(shì)

1.基本情況。A 農(nóng)商行是西部偏遠(yuǎn)落后地區(qū)的一個(gè)中小型金融機(jī)構(gòu)，業(yè)務(wù)模式相對(duì)單一，屬于典型的“存款-貸款”類機(jī)構(gòu)。同時(shí)，該行是當(dāng)?shù)貦C(jī)構(gòu)規(guī)模最大、網(wǎng)點(diǎn)最多、金融服務(wù)覆蓋最廣的地方法人銀行機(jī)構(gòu),在支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展及鄉(xiāng)村振興工作中扮演著重要角色。2018 年以來(lái)，該行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模持續(xù)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，資產(chǎn)、負(fù)債年平均增速分別為14.79%、13.15%，截至2022 年末，資產(chǎn)總額256.2 億元，其中貸款占比51.14%；負(fù)債總額242.2 億元，其中存款占比90.88%。存貸款市場(chǎng)份額在該市12 家金融機(jī)構(gòu)中分別位列第一、第二位。

2022 年，該行收入項(xiàng)目中貸款利息收入及債券投資利息收入占總收入的90%以上，其中貸款利息收入占比約66%，債券投資利息收入占比在27%左右。支出項(xiàng)目則主要以利息支出、信用減值損失和業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為主，分別占支出總額的57.14%、21.98%、18.68%。利息支出中存款利息支出占94.23%。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)下行帶來(lái)的信用減值損失以及利差收窄，導(dǎo)致其盈利能力持續(xù)下滑。2022 年，計(jì)提信用減值損失前的利潤(rùn)總額2.3 億元，在計(jì)提信用減值損失后，利潤(rùn)總額0.32 億元，較2019 年下降66.32%。

2.凈息差走勢(shì)。早期，我國(guó)通過(guò)限定存款利率上限和貸款利率下限的方式，限定了存款銀行以吸收存款方式借入資金的最高價(jià)格與貸出資金的最低價(jià)格，這樣就確定了最低利差，相當(dāng)于為商業(yè)銀行劃定了一個(gè)“最低收入保障線”。利率市場(chǎng)化過(guò)程中，由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)所引發(fā)的存、貸款利率雙向變動(dòng)，貸款利息收入下降，存款利息支出規(guī)模攀升，凈息差持續(xù)收窄。利率市場(chǎng)化加速改革以來(lái)，A 農(nóng)商行凈息差從2019 年的2.89%下降至2022 年的1.78%，且已經(jīng)低于《合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法（2023 年版本）》設(shè)定的凈息差評(píng)分“警戒線”0.2 個(gè)百分點(diǎn)。

三、A 農(nóng)商行凈息差持續(xù)收窄原因分析

（一）生息資產(chǎn)收益率下滑，貸款占比、利率持續(xù)降低

2022 年末，A 農(nóng)商行生息資產(chǎn)規(guī)模236.34 億元，較2019 年擴(kuò)大86.04 億元，但生息資產(chǎn)收益率從5.09%下降至3.99%。生息資產(chǎn)收益率指標(biāo)主要由資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配比及各資產(chǎn)收益率決定。

資產(chǎn)結(jié)構(gòu)方面：該行目前的生息資產(chǎn)包括貸款、金融投資、同業(yè)資產(chǎn)及存放央行款項(xiàng)等四類，其中貸款和金融投資占8 成左右，為核心收入來(lái)源。貸款作為收益率最高的有息資產(chǎn)，其配置比例從2019 年的61.79%下降至2022年的51.1%。與此同時(shí)，金融投資占比雖有所提高，但不足以彌補(bǔ)因貸款配置下滑帶來(lái)的利息收入損失。

資產(chǎn)收益率方面：目前，該行四類生息資產(chǎn)的收益率按照由高到低排序，依次為貸款、金融投資、同業(yè)資產(chǎn)及存放央行款項(xiàng)，其中貸款收益率最高，且對(duì)整體收益率起主導(dǎo)作用。自2019 年開始，在金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背景下，該行貸款利率顯著下行，2022 年新發(fā)放貸款加權(quán)平均利率5.54%，較2019 年下降92 個(gè)BP。

（二）存款定期化趨勢(shì)明顯，資金成本高

2022 年末，A 農(nóng)商行計(jì)息負(fù)債規(guī)模達(dá)224.72 億元，較2019 年增加83.7 億元。計(jì)息負(fù)債付息率總體呈現(xiàn)走高趨勢(shì)，2019～2022 年四年間最大振幅為0.32%，波谷及波峰出現(xiàn)在2020 年的2.33%和2022 年的2.65%。計(jì)息負(fù)債付息率由各類計(jì)息負(fù)債的結(jié)構(gòu)配比和成本決定。

負(fù)債結(jié)構(gòu)方面：存款是該行最主要的有息負(fù)債，占比在九成以上，這意味著不同期限存款的結(jié)構(gòu)決定了計(jì)息負(fù)債的結(jié)構(gòu)。該行定期存款占比從2019 年末的60.36%上升至2022 年末的64.01%，加之利率市場(chǎng)化過(guò)程中存款付息率走高，導(dǎo)致其利息成本攀升，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)壓力加大。2022 年，在營(yíng)業(yè)支出同比降低1.19%的情況下，該行存款利息支出同比增長(zhǎng)5.38%。

負(fù)債成本方面：由于保持較高的付息水平是該行應(yīng)對(duì)存款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要手段，其自身缺乏主動(dòng)下調(diào)存款利率的動(dòng)力，當(dāng)年存款付息率已經(jīng)從2019 的2.02%上升至2022 年的2.42%，上升幅度達(dá)19.81%。

（三）資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡，利潤(rùn)下降

在縣域經(jīng)濟(jì)下行、有效信貸需求不足及監(jiān)管政策趨緊等背景下，A 農(nóng)商行貸款投放難度日益加大，面臨資金投不出去的困境。2022 年末，其存貸比59.51%，較2018 年下降13.51 個(gè)百分點(diǎn)。存款增速顯著高于貸款增速是造成該局面的直接原因。2019～2022 年間存款增長(zhǎng)86.93%，而貸款僅增長(zhǎng)52.34%，存貸款規(guī)模增速的脫節(jié)直接造成利息收入與利息支出上的不匹配。2022 年，該行利息收入與利息支出分別為9.44 億元、5.23 億元，較2019 年分別增長(zhǎng)41.21%、95.01%，利息支出增速達(dá)到利息收入增速的兩倍左右。2022 年末，成本收入比42.85%，同比上升2.25 個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤(rùn)0.24 億元，同比下降54.6%。

（四）利率市場(chǎng)化加速，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

2019 年，人民銀行改革完善貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）形成機(jī)制，市場(chǎng)資金供需情況向信貸利率的傳導(dǎo)效率進(jìn)一步提高。2019 年開始，LPR 利率進(jìn)行多次下調(diào)，同時(shí)，監(jiān)管部門持續(xù)推動(dòng)減費(fèi)讓利政策實(shí)施，A 農(nóng)商行先后落實(shí)了延期還本付息、階段性減息、主動(dòng)下調(diào)貸款利率等政策，凈息差持續(xù)承壓。同時(shí)，國(guó)有商業(yè)銀行及股份制銀行等在產(chǎn)品創(chuàng)新、資金成本及金融科技優(yōu)勢(shì)加持下，不斷下沉業(yè)務(wù)，縣域貸款市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度顯著加大，加之有效信貸需求不足，農(nóng)村市場(chǎng)信貸資金呈現(xiàn)供過(guò)于求的趨勢(shì)，導(dǎo)致A 農(nóng)商行貸款利率出現(xiàn)下行趨勢(shì)。如某股份制銀行在不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的情況下，“輕量化”加入當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶市場(chǎng)，推出的貸款產(chǎn)品低于A 農(nóng)商行同類產(chǎn)品1.7 個(gè)百分點(diǎn)，倒逼后者進(jìn)一步下調(diào)貸款利率，帶動(dòng)生息資產(chǎn)收益率下降。

（五）利率定價(jià)機(jī)制不健全，精細(xì)化管理水平不足

存款利率定價(jià)方面，A 農(nóng)商行尚未建立基于客戶類型、客戶資金規(guī)模及客戶綜合貢獻(xiàn)度等因素的差異化定價(jià)機(jī)制，依然采取“一浮到頂”的做法，導(dǎo)致存款成本持續(xù)上升。同時(shí)，在績(jī)效考核壓力下，在存貸比明顯偏低的情況下，依然通過(guò)多種方式增加存款規(guī)模，增加財(cái)務(wù)壓力。貸款利率方面，該行采用簡(jiǎn)單的一刀切式的成本加成法，尚未根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐、客戶經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其對(duì)本機(jī)構(gòu)的綜合貢獻(xiàn)度，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的差異化定價(jià)。同時(shí)，在資金成本和資金效益測(cè)算上相對(duì)粗放，尚未有效地運(yùn)用內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)（FTP）機(jī)制，不能準(zhǔn)確核算分支機(jī)構(gòu)的資金成本，難以真實(shí)評(píng)估貸款資金收益，存在貸款利率定價(jià)不當(dāng)?shù)葐?wèn)題。

四、提升A 農(nóng)商行凈息差水平的路徑

提升凈息差要聚焦主要矛盾，總的來(lái)說(shuō)要抓住“一個(gè)中心兩個(gè)重點(diǎn)”。其中一個(gè)中心是指提高存貸比，在總量上擴(kuò)大息差空間。在存貸比提升的基礎(chǔ)上要關(guān)注兩個(gè)重點(diǎn)，即生息資產(chǎn)和計(jì)息負(fù)債的結(jié)構(gòu)配置。

（一）明確戰(zhàn)略定位，走差異化發(fā)展道路

凈息差持續(xù)收窄首先是受利率市場(chǎng)化影響，但A 農(nóng)商行凈息差下降幅度明顯大于同類機(jī)構(gòu)，因此僅用利率市場(chǎng)化解釋尚不充分。實(shí)質(zhì)上凈息差是商業(yè)銀行綜合經(jīng)營(yíng)的結(jié)果，與其戰(zhàn)略定位有密切的關(guān)系。只有確立更加明確的戰(zhàn)略定位，才能提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。該行應(yīng)采用競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境分析法，在深入研究區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演變及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的情況下，根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展階段、風(fēng)險(xiǎn)防控能力等條件，明確在利率市場(chǎng)化時(shí)期發(fā)展面臨的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)遇和挑戰(zhàn)，重點(diǎn)發(fā)揮在農(nóng)村市場(chǎng)積累的熟悉農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、熟悉鄉(xiāng)鎮(zhèn)場(chǎng)客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況以及與基層黨政構(gòu)建的良好協(xié)作關(guān)系的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建“結(jié)構(gòu)性障礙”，提高大型商業(yè)銀行等潛在進(jìn)入者的門檻，保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

（二）全面加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

積極應(yīng)用資產(chǎn)負(fù)債管理理論，將資產(chǎn)負(fù)債管理納入日常經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升資產(chǎn)負(fù)債的適配性，主動(dòng)改善被動(dòng)負(fù)債的可控性，將資產(chǎn)負(fù)債比控制在合理水平。建立基于規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)約束的凈息差目標(biāo)確定機(jī)制，實(shí)現(xiàn)凈息差目標(biāo)與銀行的資本、規(guī)模、結(jié)構(gòu)、定價(jià)以及風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)有效聯(lián)動(dòng)，提升經(jīng)營(yíng)效率。完善息差動(dòng)態(tài)管理機(jī)制，將生息資產(chǎn)的增速控制在與計(jì)息負(fù)債增速持平或略高的水平上，保證利息收入增速大于利息支出增速。從資產(chǎn)端來(lái)說(shuō)，需按照收益率的大小合理配置各項(xiàng)資產(chǎn)，資金優(yōu)先投放貸款，控制低收益的同業(yè)資產(chǎn)資金投入。對(duì)于負(fù)債端來(lái)說(shuō)，在存貸比較低、剩余資金較大的情況下，要摒棄以往盲目擴(kuò)充存款規(guī)模的經(jīng)營(yíng)行為，及時(shí)優(yōu)化各類期限存款的利率及結(jié)構(gòu)，適度提升結(jié)算類賬戶占比，降低負(fù)債成本。

（三）深入挖掘潛在信貸需求，提高資金使用效率

從利息凈收入總體來(lái)看，盡可能擴(kuò)大生息資產(chǎn)，加大信貸投放力度，減少閑置資金，提高資金利用效率是擴(kuò)大息差的根本方向。要堅(jiān)持支小定位，立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，深耕本地市場(chǎng)，加大信用培植力度，加強(qiáng)金融產(chǎn)品和模式的創(chuàng)新，量身定制符合小市場(chǎng)、小客戶所需的金融產(chǎn)品，重點(diǎn)服務(wù)糧油、醫(yī)療、家具、家電、食品飲料、服裝、文化旅游、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、生物育種養(yǎng)殖、電子商務(wù)等領(lǐng)域的小微企業(yè)，提升對(duì)小微企業(yè)的綜合金融服務(wù)能力，提高客戶服務(wù)黏性，幫扶企業(yè)做大做強(qiáng)，形成銀企共同成長(zhǎng)的良好局面。

堅(jiān)持支農(nóng)定位不動(dòng)搖，做好自身資源和能力的分析，把服務(wù)三農(nóng)所積累的“學(xué)習(xí)曲線”作為核心競(jìng)爭(zhēng)力，繼續(xù)深挖潛在的能力提升空間，穩(wěn)定農(nóng)村信貸市場(chǎng)份額，提高盈利水平。將信貸資源配置到三農(nóng)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，不斷創(chuàng)新豐富金融產(chǎn)品，著力打造農(nóng)業(yè)農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)業(yè)融合、綠色金融、旅游金融以及普惠金融等產(chǎn)品線，做好對(duì)農(nóng)戶糧食、特色農(nóng)產(chǎn)品、特色農(nóng)業(yè)、農(nóng)產(chǎn)品加工、農(nóng)村新興產(chǎn)業(yè)和一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展等重點(diǎn)領(lǐng)域配套融資服務(wù)，提升鄉(xiāng)村振興綜合服務(wù)能力和資金使用效率。

（四）實(shí)施存貸款差異化定價(jià)，提高精細(xì)化管理水平

在存款利率方面，一是要加強(qiáng)存款市場(chǎng)分析，緊盯同業(yè)存款利率走勢(shì)，適時(shí)調(diào)整存款利率。二是要加強(qiáng)客戶管理，通過(guò)下調(diào)利率適當(dāng)分流部分綜合貢獻(xiàn)度不高的客戶，提升綜合盈利能力。三是要加大再貸款、再貼現(xiàn)等央行貨幣政策工具的使用力度，適當(dāng)降低對(duì)存款資金的依賴，降低籌資成本。監(jiān)管部門應(yīng)強(qiáng)化銀行間存款利率的監(jiān)管，通過(guò)利率定價(jià)自律機(jī)制，規(guī)范銀行存款利率定價(jià)行為，避免惡性競(jìng)爭(zhēng)。

在貸款利率方面，建立健全科學(xué)的定價(jià)機(jī)制，根據(jù)客戶所處行業(yè)的發(fā)展前景、客戶自身信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及貸款風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施等，給予不同行業(yè)、不同規(guī)模、不同風(fēng)險(xiǎn)狀況的客戶以差異化定價(jià)。通過(guò)完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制（FTP），科學(xué)確定每類業(yè)務(wù)的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格和相關(guān)成本分?jǐn)偅肍TP 引導(dǎo)定價(jià)，真實(shí)有效地評(píng)估其資金成本和資金收益情況。針對(duì)利率變化、業(yè)務(wù)變動(dòng)和客戶行為變化，著力提升風(fēng)險(xiǎn)量化分析水平，優(yōu)化完善客戶行為模型建設(shè)，并將分析結(jié)果與貸款定價(jià)策略調(diào)整緊密相聯(lián)。

（五）加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管控，對(duì)沖利差收窄形勢(shì)

在凈息差收窄的趨勢(shì)下，A 農(nóng)商行盈利難度加大，需要更加重視貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)管控，將不良貸款率控制在合理區(qū)間，減少貸款損失，對(duì)沖利差收窄。一是優(yōu)化貸前調(diào)查程序，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，減少非必要的調(diào)查環(huán)節(jié)和調(diào)查資料，減輕信貸人員資料搜集和整理壓力，引導(dǎo)其將調(diào)查重心放在準(zhǔn)確評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)方面，深入評(píng)估其還款能力，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)把控第一道管控。二是建立起更加嚴(yán)格的貸款審批機(jī)制，按照貸款規(guī)模建立分層次的貸款審批機(jī)制，既要發(fā)揮經(jīng)營(yíng)靈活性的優(yōu)勢(shì)，又要將風(fēng)險(xiǎn)控制在目標(biāo)范圍。切實(shí)發(fā)揮貸款審批委員會(huì)的作用，明確議事規(guī)則，充分討論商議，嚴(yán)防審批流程走形式。三是嚴(yán)格做好貸后管理，提高貸后走訪頻次，拓寬客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估視野，深入評(píng)估客戶的真實(shí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，做到風(fēng)險(xiǎn)早發(fā)現(xiàn)、早識(shí)別、早處置。在企業(yè)已有風(fēng)險(xiǎn)苗頭或者風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)充分暴露的時(shí)候，要有“止損”意識(shí)，果斷退出，避免風(fēng)險(xiǎn)累積，侵蝕利潤(rùn)。