農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融服務(wù)體系創(chuàng)新

高彥彬 謝林 劉佳

關(guān)鍵詞：農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革；金融服務(wù)；金融體系

一、引言

實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化必須全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，而農(nóng)業(yè)供給 側(cè)改革是我國(guó)鄉(xiāng)村振興工作的總抓手[1] 。黨的二十大要求， 要構(gòu)建優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)業(yè)新體系，推動(dòng)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)同現(xiàn)代農(nóng) 業(yè)的深度融合。金融服務(wù)體系是優(yōu)質(zhì)高效服務(wù)業(yè)新體系的重 要組成部分，因此，研究農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融服務(wù)體系具 有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融需求

在農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的推進(jìn)過(guò)程中，金融需求發(fā)生了新的變化。包括農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體（農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)、農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)村專業(yè)大戶）的金融需求；農(nóng)業(yè)各產(chǎn)業(yè)的金融需求，即發(fā)展農(nóng)林牧漁等產(chǎn)業(yè)而產(chǎn)生的金融需要；農(nóng)業(yè)重大工程的金融需求，例如，農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施以及配套設(shè)施構(gòu)建、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園區(qū)改造、農(nóng)村土地平整復(fù)墾、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)開(kāi)發(fā)等項(xiàng)目的金融需求。

上述農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革過(guò)程中的金融需求呈現(xiàn)多元化特點(diǎn)，不僅需要多種貸款，還需要銀行卡類和外匯類服務(wù)；不僅需要銀行間接融資，還需要債券融資、股權(quán)融資等直接融資；不僅需要普通金融產(chǎn)品，還需要期貨、期權(quán)等衍生產(chǎn)品；不僅需要融資產(chǎn)品，還需要保險(xiǎn)產(chǎn)品。表明農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融需求廣度不斷擴(kuò)展。另一方面，農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革金融需求不僅規(guī)模不斷擴(kuò)大，而且金融需求是覆蓋農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)全過(guò)程的“鏈條式”綜合性服務(wù)，而不是傳統(tǒng)“片斷式”的金融服務(wù)，表明農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融需求深度不斷延伸。

三、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革金融服務(wù)形態(tài)的PEST矩陣分析

（一）金融服務(wù)形態(tài)的描述

金融是把儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的活動(dòng)，服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革 的金融可以分為三種形態(tài)：正規(guī)金融、非正規(guī)金融和互聯(lián)網(wǎng) 金融。其中，正規(guī)金融主要是指國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī) 構(gòu)，包括國(guó)有商業(yè)銀行、政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、國(guó) 有及股份制的保險(xiǎn)公司、農(nóng)村信用合作社等；非正規(guī)金融又 稱為民間金融，指在國(guó)家依法設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)之外的自然 人、法人及其他機(jī)構(gòu)組織等經(jīng)濟(jì)實(shí)體間產(chǎn)生的資金借貸活動(dòng)，比如民間借貸、合會(huì)、私人錢莊、典當(dāng)、擔(dān)保公司、小 貸公司等；互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)通信等現(xiàn) 代信息科技相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付結(jié)算、投資理財(cái)、 信用中介等功能的一種新興金融形態(tài)，比如網(wǎng)絡(luò)銀行、第三 方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等[2] 。

正規(guī)金融的運(yùn)作機(jī)制（以間接融資為例）為：商業(yè)銀行 發(fā)揮中介職能，通過(guò)存款業(yè)務(wù)把分散的資金集中起來(lái)，然后 通過(guò)貸款業(yè)務(wù)把資金供應(yīng)給籌資者，是籌資者通過(guò)銀行間接 獲取儲(chǔ)蓄資金的一種方式[3] ；非正規(guī)金融 （以民間借貸為 例）是存續(xù)于一定區(qū)域的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)之內(nèi)、游離于官方監(jiān)管以 外的民間經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動(dòng)，其運(yùn)作機(jī)制為：不 通過(guò)已經(jīng)存在的正式金融機(jī)構(gòu)，而是以“熟人”為紐帶，依 托相互之間的信任，借貸雙方訂立口頭契約或借據(jù)，約定貸 款金額、貸款利率和貸款歸還時(shí)間，資金從出資者直接流向 籌資者[4] ；互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大核心要素：互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)與金融 服務(wù)，其運(yùn)作機(jī)制（以網(wǎng)絡(luò)借貸為例）是借貸雙方通過(guò)網(wǎng)絡(luò) 平臺(tái)發(fā)布融資信息的渠道開(kāi)展資金借貸業(yè)務(wù)，平臺(tái)以中間人 的角色給借貸雙方牽線，為其提供資信評(píng)估等相關(guān)中介服務(wù)。

（二）金融服務(wù)形態(tài)的PEST矩陣

通過(guò)構(gòu)建 （Political 政治、Economic 經(jīng)濟(jì)、Social 社會(huì)、Technological技術(shù)） 復(fù)合式矩陣模型，厘清金融形態(tài)涉及的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)及技術(shù)四大因素，比較正規(guī)金融、非正規(guī)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)。分別見(jiàn)表1、表2、表3。

四、農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革金融服務(wù)體系的構(gòu)建

構(gòu)建農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的金融服務(wù)體系，應(yīng)以農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革金融需求為依據(jù)，以各金融形態(tài)的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)為基礎(chǔ)，綜合利用正規(guī)金融、非正規(guī)金融以及互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，揚(yáng)長(zhǎng)避短，構(gòu)建功能齊全、運(yùn)作高效、多層次、立體型的金融服務(wù)體系，也就是由金融組織結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)組成的三位一體的金融服務(wù)體系。

（一）金融組織結(jié)構(gòu)

金融組織結(jié)構(gòu)是以正規(guī)金融為核心、以非正規(guī)金融和互 聯(lián)網(wǎng)金融為輔助的組織結(jié)構(gòu)。正規(guī)金融主要有政策性金融、商業(yè)性金融和合作性金融。其中，政策性金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)家 開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，應(yīng)發(fā)揮其 主導(dǎo)作用，主要以信貸資金為手段，為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改 革提供戰(zhàn)略性、政策性的導(dǎo)向；商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)包括國(guó)有控 股銀行、股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、 證券公司、期貨公司以及金融租賃公司等，應(yīng)穩(wěn)定和發(fā)展金 融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，將其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到農(nóng)業(yè)各經(jīng)營(yíng)主體、農(nóng)業(yè)各 產(chǎn)業(yè)，成為為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革全程服務(wù)的金融組織； 合作性金融包括農(nóng)村信用合作社、扶貧互助合作組織、合作 保險(xiǎn)、合作擔(dān)保等，通過(guò)金融、生產(chǎn)、購(gòu)銷、保險(xiǎn)等方面的 合作交流，有效促使農(nóng)業(yè)資本與金融資本之間的融通匯合。

非正規(guī)金融可以分為傳統(tǒng)非正規(guī)金融和新興非正規(guī)金融，傳統(tǒng)非正規(guī)金融包括錢莊、票號(hào)、典當(dāng)行、民間自由借貸等，新興非正規(guī)金融包括投資擔(dān)保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行等。目前，非正規(guī)金融已經(jīng)從“生活型”“互助型”轉(zhuǎn)變?yōu)椤吧a(chǎn)型”和“互利型”。應(yīng)在規(guī)范運(yùn)作及審慎監(jiān)管的前提下，發(fā)揮非正規(guī)金融的積極作用，實(shí)現(xiàn)正規(guī)金融和非正規(guī)金融之間的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。

農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革金融需求的特點(diǎn)是覆蓋現(xiàn)代各產(chǎn)業(yè)全過(guò)程的“鏈條式”綜合性服務(wù)，而不是傳統(tǒng)“片斷式”的金融服務(wù)。這正切合互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)特征，應(yīng)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供金融服務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（二）金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

1、貸款產(chǎn)品。一是信用貸款，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)基于農(nóng)業(yè)方面的先進(jìn)制造業(yè)、傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)升級(jí)改造，發(fā)放無(wú)需擔(dān)?；虻盅旱馁J款，應(yīng)積極開(kāi)發(fā)大額貸款信貸產(chǎn)品。二是保證貸款，指保證人為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革涉及的經(jīng)營(yíng)主體的債務(wù)向貸款方做擔(dān)保，當(dāng)借款人不能按借款合同的約定履行債務(wù)時(shí)，保證人依照保證合同的約定負(fù)擔(dān)連帶責(zé)任而發(fā)放的貸款。三是擔(dān)保貸款，通過(guò)征信機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和融資機(jī)構(gòu)密切協(xié)作，為農(nóng)業(yè)跨境交易、農(nóng)村居民消費(fèi)提供貸款。通過(guò)“公司＋基地＋農(nóng)戶”“公司＋基地＋專業(yè)合作社＋農(nóng)戶”等形式，由經(jīng)營(yíng)農(nóng)產(chǎn)品的公司提供擔(dān)保，由金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體進(jìn)行貸款。四是抵押貸款，商業(yè)銀行應(yīng)支持農(nóng)業(yè)科創(chuàng)企業(yè)將價(jià)值穩(wěn)定、不易變質(zhì)且儲(chǔ)存便捷的存貨、應(yīng)收賬款等作為抵押物，解決企業(yè)因缺少?gòu)S房等傳統(tǒng)抵押物而融資難的問(wèn)題。五是供應(yīng)鏈金融，結(jié)合農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的實(shí)際，采用“互聯(lián)網(wǎng)+預(yù)售”“互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)”“互聯(lián)網(wǎng)+動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押”等融資模式，拓寬農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的融資渠道。

2、其他產(chǎn)品。一是保險(xiǎn)產(chǎn)品。應(yīng)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，開(kāi)發(fā)“互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)”的新型、有特色的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，推出一些蔬菜、奶產(chǎn)品、水產(chǎn)品保險(xiǎn)險(xiǎn)種，建議為農(nóng)業(yè)專業(yè)合作社開(kāi)發(fā)專屬保險(xiǎn)產(chǎn)品。二是期貨、期權(quán)，商品交易所交易應(yīng)推出生豬、活牛、肉雞等產(chǎn)品期貨，對(duì)已上市的期貨品種應(yīng)推出相對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。三是融資租賃，應(yīng)擴(kuò)展農(nóng)業(yè)金融租賃、內(nèi)資租賃和外資租賃業(yè)務(wù)，特別要鼓勵(lì)開(kāi)展大型農(nóng)機(jī)設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。

（三）金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

1、信貸市場(chǎng)。一是跨越省域的限制，突破城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)二元結(jié)構(gòu)，形成開(kāi)放的、統(tǒng)一的信貸市場(chǎng)，使得資金要素能夠在城鄉(xiāng)之間自由流動(dòng)。二是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，促進(jìn)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保實(shí)力不斷增強(qiáng)、擔(dān)保范圍不斷擴(kuò)大，更好地為農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供貸款擔(dān)保服務(wù)。三是建立農(nóng)地金融制度，讓農(nóng)村宅基地使用權(quán)、農(nóng)民土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、倉(cāng)儲(chǔ)、林權(quán)等成為信貸抵押物。

2、資本市場(chǎng)。一是調(diào)整資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮兩大交易所（上交所和深交所）的核心作用，形成合理的層次分工，加大對(duì)區(qū)域性及場(chǎng)外市場(chǎng)的開(kāi)拓，不斷擴(kuò)大農(nóng)業(yè)融資規(guī)模。二是優(yōu)化準(zhǔn)入和退市機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)入市標(biāo)準(zhǔn)的把控和審核程序的監(jiān)督，形成一種優(yōu)勝劣汰的入市機(jī)制，保障農(nóng)業(yè)上市公司質(zhì)量，激勵(lì)上市農(nóng)業(yè)公司優(yōu)化內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境。

3、其他市場(chǎng)。一是培育農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)市場(chǎng)應(yīng)以政策性保險(xiǎn)為主、商業(yè)性保險(xiǎn)為輔，由政策性保險(xiǎn)公司執(zhí)行國(guó)家政策，對(duì)有關(guān)民生的產(chǎn)品進(jìn)行強(qiáng)制保險(xiǎn)（其他產(chǎn)品自愿）的商業(yè)性保險(xiǎn)。二是培育農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)。逐漸擴(kuò)大商業(yè)銀行、國(guó)有企業(yè)、保險(xiǎn)、社保、外資、基金等金融資金進(jìn)入農(nóng)產(chǎn)品期貨的規(guī)模，提升農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)資金的流動(dòng)性；擴(kuò)展農(nóng)產(chǎn)品期貨公司的業(yè)務(wù)規(guī)模，準(zhǔn)許資質(zhì)好的期貨公司開(kāi)展自營(yíng)和代理外盤交易。三是培育融資租賃市場(chǎng)。應(yīng)擴(kuò)大租賃公司規(guī)模、規(guī)范其業(yè)務(wù)操作流程、完善其內(nèi)部控制制度與法規(guī)，以此，為需要進(jìn)行技術(shù)改造與產(chǎn)品創(chuàng)新升級(jí)的農(nóng)業(yè)企業(yè)提供設(shè)備租賃服務(wù)。