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    淺析數(shù)字貨幣時(shí)代下商業(yè)銀行的發(fā)展

    2023-11-27 15:30:29易江南
    中國集體經(jīng)濟(jì) 2023年33期
    關(guān)鍵詞:數(shù)字貨幣商業(yè)銀行發(fā)展

    易江南

    摘要:隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能技術(shù)的發(fā)展,世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)全面迎來數(shù)字化時(shí)代,人們的生活方式發(fā)生了巨大的變化,新的商業(yè)模式和支付方式也層出不窮。近年來各國數(shù)字貨幣從概念到試點(diǎn),發(fā)展已進(jìn)入白熱化階段,我國數(shù)字人民幣也在穩(wěn)步推進(jìn)發(fā)展中。在數(shù)字人民幣業(yè)務(wù)逐步運(yùn)用及推廣下,商業(yè)銀行在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面,具有前所未有的機(jī)遇,但同時(shí)也面臨著短期現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)以及長期潛在影響。為進(jìn)一步增強(qiáng)我國金融服務(wù)數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的適配性,商業(yè)銀行需要積極拓展數(shù)字貨幣交易場景,加速向開放銀行轉(zhuǎn)型步伐,提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對管理能力和加強(qiáng)底層技術(shù)不斷創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)金融關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施自主可控。

    關(guān)鍵詞:數(shù)字貨幣;商業(yè)銀行;發(fā)展

    廣義術(shù)語數(shù)字貨幣可作為以數(shù)字方式表示任何有價(jià)值的東西,國際清算銀行(BIS)將其定義為以數(shù)字形式表示的資產(chǎn)。數(shù)字貨幣自1992年被首次提出后,市場上出現(xiàn)各種不同名稱的虛擬貨幣的交易與炒作,從數(shù)字黃金幣、比特幣到 Facebook發(fā)布的Libra,但這些由私人部門發(fā)行的數(shù)字形態(tài)的貨幣雖然具備低成本和便捷性,但它的匿名性、跨區(qū)域、去中心化、高擴(kuò)散率和高波動(dòng)性,且缺少信用背書和資產(chǎn)支持,導(dǎo)致這些私人部門發(fā)行的幣種暫時(shí)未得到合法的認(rèn)定和廣泛的發(fā)行,這些幣種的出現(xiàn)對各國中心化的傳統(tǒng)貨幣也間接構(gòu)成一定的威脅,促使各國政府加快開發(fā)央行數(shù)字貨幣(CBDC)。

    從大型機(jī)到個(gè)人電腦,再到移動(dòng)智能終端,再加上大數(shù)據(jù)、密碼算法、云計(jì)算等技術(shù)運(yùn)用,以及終端存儲(chǔ)、區(qū)塊鏈、人工智能等科技發(fā)展,CBDC在2020年之后開啟了井噴式的發(fā)展。2020年伊始,全球僅35個(gè)國家在考慮發(fā)展CBDC,至2022年6月全球范圍內(nèi)共105個(gè)國家和地區(qū)正在探索或應(yīng)用CBDC,其中10個(gè)國家和地區(qū)的CBDC 已正式運(yùn)營,15個(gè)國家處于試點(diǎn)運(yùn)行狀態(tài),其余國家處于不同階段的研究與探索進(jìn)程。數(shù)字貨幣已不僅只是概念,而是未來有可能成為主流的貨幣。

    一、數(shù)字人民幣發(fā)行模式

    《中國金融穩(wěn)定報(bào)告(2020)》提出,數(shù)字人民幣定位于現(xiàn)金支付類憑證(M0),屬于零售型 CBDC。央行表示,數(shù)字人民幣堅(jiān)持M0定位,不計(jì)付利息,在投放方式方面,數(shù)字人民幣與實(shí)物人民幣基本一致,都是采用雙層運(yùn)營模式。數(shù)字人民幣運(yùn)行體系的核心要素,歸納起來就是“一幣、兩庫、三中心”,分別是:數(shù)字人民幣;數(shù)字貨幣發(fā)行庫和數(shù)字貨幣商業(yè)銀行庫;認(rèn)證中心、登記中心、大數(shù)據(jù)分析中心。

    目前數(shù)字貨幣整體業(yè)務(wù)流程與紙幣類似,包括:生產(chǎn)、發(fā)行、回籠、兌換、交易等流程。未來央行數(shù)字貨幣體系主要涵蓋了以下方面:數(shù)字貨幣發(fā)行庫、央行數(shù)字貨幣私有云、數(shù)字貨幣商業(yè)銀行庫、數(shù)字貨幣錢包、權(quán)屬登記中心、認(rèn)證中心、大數(shù)據(jù)分析中心等部門,各司其職,保障數(shù)字貨幣的發(fā)行流通。

    數(shù)字人民幣是國家法定貨幣,主要基于現(xiàn)金類支付憑證(M0)定位,這是對現(xiàn)有貨幣體系進(jìn)行補(bǔ)充。央行將數(shù)字人民幣定為M0替代,即作為法定貨幣的數(shù)字形態(tài),數(shù)字人民幣不計(jì)付利息,具有無限法償性、非營利性,追求的是社會(huì)效益和社會(huì)福利最大化。對比現(xiàn)行其他法幣形態(tài),數(shù)字人民幣有其獨(dú)特性和發(fā)行的必要性。數(shù)字人民幣必須依托數(shù)字錢包 App 為載體,在多種線上場景中實(shí)現(xiàn)支付結(jié)算功能,即數(shù)字貨幣與電子支付的結(jié)合 DC/EP,完善了法定貨幣的電子支付功能,同時(shí)降低了現(xiàn)金所具有的假幣風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),DC/EP 實(shí)現(xiàn)了雙離線交易,不需要綁定賬戶,便捷性更高。

    雙層運(yùn)營模式有助于維護(hù)央行中心化管理地位。在數(shù)字人民幣發(fā)行的“雙層運(yùn)營”結(jié)構(gòu)及運(yùn)營體系中,央行為上層,商業(yè)銀行則為第二層,由央行對商業(yè)銀行進(jìn)行投放,并按照 100%準(zhǔn)備金制度向商業(yè)銀行批發(fā)兌換數(shù)字人民幣;商業(yè)銀行或者是其他運(yùn)營機(jī)構(gòu)再將數(shù)字人民幣兌換給公眾?!半p層運(yùn)營”模式以央行貨幣發(fā)行為中心,鞏固了貨幣主權(quán)地位,充分發(fā)揮商業(yè)銀行的運(yùn)營優(yōu)勢和市場資源配置功能,構(gòu)建了“央行—商業(yè)銀行—公眾”和諧共通的貨幣流通體系。(如圖1所示)

    二、數(shù)字人民幣發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢

    (一)數(shù)字人民幣發(fā)展現(xiàn)狀

    自2014年中國人民銀行籌備數(shù)字人民幣研究及發(fā)行以來,數(shù)字人民幣發(fā)展雖然時(shí)限短,但進(jìn)展速度卻很快。尤其是2019年以后數(shù)字人民幣的進(jìn)程加速推進(jìn),截至2022年,第三批數(shù)字人民幣已面向公眾試點(diǎn)運(yùn)行。

    從制度和技術(shù)研發(fā)層面看,從2014年央行成立法定數(shù)字貨幣專門研究小組開始對數(shù)字貨幣發(fā)行框架、關(guān)鍵技術(shù)、發(fā)行流通環(huán)境及相關(guān)國際經(jīng)驗(yàn)等問題進(jìn)行專項(xiàng)研究,再到成立深圳金融科技有限公司參與貿(mào)易金融區(qū)塊鏈等項(xiàng)目的開發(fā),后來再聯(lián)合金融科技公司承接法定數(shù)字貨幣基金設(shè)施的建設(shè)和穩(wěn)定運(yùn)行,2020年已基本完成法定數(shù)字貨幣的頂層設(shè)計(jì)、標(biāo)準(zhǔn)制定、功能研發(fā)和聯(lián)調(diào)測試等工作。

    從商業(yè)銀行參與度看,除了早期央行指定的7家運(yùn)營機(jī)構(gòu),包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行,招商銀行,螞蟻和騰訊兩家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)旗下網(wǎng)商和微眾銀行以外,一些股份行、城商行以及農(nóng)商行也在籌備中,以期能盡快加入數(shù)字人民幣2.5層運(yùn)營體系。 據(jù)統(tǒng)計(jì),目前約30家商業(yè)銀行,正在布局?jǐn)?shù)字人民幣,搶奪數(shù)字人民幣的用戶。從這些銀行的實(shí)際成果看,國有銀行占據(jù)規(guī)模和先發(fā)優(yōu)勢,工行和農(nóng)行已實(shí)現(xiàn)部分網(wǎng)點(diǎn)ATM機(jī)啟用數(shù)字人民幣取現(xiàn),中行、建行、交行均落地“數(shù)字人民幣保單”簽發(fā)工作。股份行尚未有實(shí)際成果落地。城商行中,長沙銀行、蘇州銀行、西安銀行、海南銀行、上海銀行已陸續(xù)加入了2.5層運(yùn)營體系,并在手機(jī)銀行App上開發(fā)數(shù)字人民幣個(gè)人錢包,長沙銀行已實(shí)現(xiàn)“柜面+網(wǎng)銀+e錢莊+數(shù)字人民幣App”四大渠道聯(lián)通,服務(wù)能力與國有六大行相當(dāng);其他城商行仍處于建設(shè)過程中。

    從用戶使用情況看,目前數(shù)字人民幣已在各業(yè)務(wù)包括日常支付、信貸、繳退稅、代發(fā)工資,代繳社保及公積金等全場景使用。覆蓋的地區(qū)也由試點(diǎn)城市到各鄉(xiāng)鎮(zhèn),覆蓋用戶從C端個(gè)人到B端企業(yè)用戶,數(shù)字人民幣的使用頻率和范圍都較2019年實(shí)現(xiàn)質(zhì)的突破。數(shù)據(jù)顯示,截至2022年8月31日,15個(gè)?。ㄊ校┑脑圏c(diǎn)地區(qū)累計(jì)交易筆數(shù)達(dá)3.6億筆,累計(jì)交易金額1000.4億元,超過560萬個(gè)商戶門店支持?jǐn)?shù)字人民幣。其中C端試試點(diǎn)期間運(yùn)用最多的場景,但運(yùn)營機(jī)構(gòu)不斷嘗試拓展其他運(yùn)用場景,隨著數(shù)字人民幣產(chǎn)品研發(fā)和服務(wù)升級持續(xù),預(yù)計(jì)未來的數(shù)字人民幣將在多層次、多維度、多場景普及。

    此外,數(shù)字人民幣不僅在本幣業(yè)務(wù)方面有較大進(jìn)展,在跨境結(jié)算方面也有突破。2022年9月,由“工農(nóng)中建交”五大國有銀行參與的數(shù)字人民幣跨境支付結(jié)算項(xiàng)目“貨幣橋”(m-CBDC-Bridge)正式試點(diǎn)運(yùn)營,來自四個(gè)國家或地區(qū)的20家商業(yè)銀行基于該平臺(tái)為客戶完成以跨境貿(mào)易為主的多場景支付結(jié)算業(yè)務(wù),首次成功完成了其真實(shí)交易試點(diǎn)測試。數(shù)據(jù)顯示,在該試點(diǎn)測試中,實(shí)現(xiàn)逾160筆跨境支付和外匯兌換同步交收業(yè)務(wù),結(jié)算金額折合人民幣超過1.5億元。預(yù)計(jì)未來隨著數(shù)字人民幣體系不斷成熟,其有望成為跨境支付的重要交易方式。

    (二)未來數(shù)字貨幣的發(fā)展趨勢

    第一,未來央行數(shù)字貨幣將逐漸取代加密資產(chǎn),全面提升貨幣政策有效性。加密貨幣雖然具有去中心架構(gòu)特征,但該類貨幣不依賴特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行,數(shù)量有限,非人為監(jiān)管保護(hù)了貨幣轉(zhuǎn)移或支付的安全性,但與真實(shí)資產(chǎn)關(guān)聯(lián)性低,也沒有國際信用背書,會(huì)削弱貨幣政策有效性,進(jìn)而可能影響金融穩(wěn)定。而央行數(shù)字貨幣由法幣決定,有政府信用背書,央行對貨幣供應(yīng)量可有效監(jiān)控,更有效地進(jìn)行流動(dòng)性管理,進(jìn)而維護(hù)貨幣政策的穩(wěn)定和金融穩(wěn)定。

    第二,各國央行將促進(jìn)多邊合作,推動(dòng)數(shù)字貨幣底層技術(shù)發(fā)展。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下,數(shù)字貨幣需求會(huì)增加,但前期對各國金融系統(tǒng)的改造升級,后期系統(tǒng)的維護(hù)都需要技術(shù)支撐,疊加加密貨幣和虛擬貨幣對央行法定數(shù)字貨幣的沖擊,各國需要加強(qiáng)彼此之間的合作,整合各大型高科技公司的技術(shù)研發(fā)成果,利用多邊跨國、跨區(qū)域合作拓寬底層技術(shù)架構(gòu),推進(jìn)本國金融科技創(chuàng)新,互惠互利,選擇最優(yōu)的技術(shù)路徑,共同推進(jìn)數(shù)字貨幣技術(shù)發(fā)展。

    第三,跨境支付系統(tǒng)或?qū)⒅貥?gòu)。為更好地服務(wù)跨境業(yè)務(wù),各國央行將完善央行數(shù)字貨幣跨境支付系統(tǒng),降低跨境支付成本,提升跨境支付效率,改變國際支付體系大格局。在未來較長時(shí)間內(nèi),會(huì)積極推進(jìn)法定數(shù)字貨幣在跨境支付結(jié)算領(lǐng)域的應(yīng)用,進(jìn)而以期待打破現(xiàn)有的國際支付系統(tǒng)格局,在這一進(jìn)程中,數(shù)字人民幣有望依托我國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和廣泛的交易市場,實(shí)現(xiàn)人民幣國際化。

    (三)數(shù)字人民幣發(fā)展需注意的問題

    數(shù)字人民幣實(shí)現(xiàn)支付即結(jié)算,有助于降低全社會(huì)零售支付成本,未來也可能催生新業(yè)務(wù)模式。但數(shù)字人民幣的發(fā)行對法定貨幣體系產(chǎn)生較為復(fù)雜的影響,與之相關(guān)的貨幣政策、商業(yè)銀行和金融體系都將造成不同程度的影響。因此,發(fā)展數(shù)字人民幣的同時(shí)需考慮以下問題。

    第一,數(shù)字人民幣對商業(yè)銀行的金融脫媒?jīng)_擊是否被低估。當(dāng)前我國央行對數(shù)字貨幣的功能替代M0,零售型、不付利息的,且默認(rèn)央行數(shù)字貨幣的發(fā)行對商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)的沖擊是不太大的,不會(huì)對商業(yè)銀行造成脫媒效應(yīng)。但第三方支付業(yè)務(wù)也只用于日常交易,現(xiàn)金留存率應(yīng)該不多,實(shí)際上支付寶、微信錢包里留存率不低??紤]到數(shù)字貨幣的便捷性,未來數(shù)字貨幣對商業(yè)銀行會(huì)造成一定沖擊。

    第二,數(shù)字人民幣跨境支付體系的建立和安全問題。據(jù)估計(jì),未來數(shù)字人民幣在跨境支付場景落地后,將比傳統(tǒng)貨幣的交易速度更快,流動(dòng)性更強(qiáng),交易規(guī)模也更大等方面優(yōu)勢明顯。如果有了跨境支付,對新興市場匯率貶值、資本外流等金融穩(wěn)定的考慮又多了一個(gè)因素。另外,各發(fā)達(dá)國家非常重視跨境支付的效率和安全問題,國際貨幣格局也將面臨調(diào)整。

    第三,央行數(shù)字貨幣發(fā)行的數(shù)據(jù)安全問題。有文獻(xiàn)研究指出,一個(gè)國家數(shù)據(jù)保護(hù)的好壞對人們使用央行數(shù)字貨幣的意愿有很大影響。如果數(shù)據(jù)安全性高,人們使用數(shù)字貨幣的意愿就會(huì)提高。

    三、數(shù)字人民幣為商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇和挑戰(zhàn)

    (一)數(shù)字人民幣發(fā)行為商業(yè)銀行帶來的機(jī)遇

    數(shù)字人民幣發(fā)行在理論上會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行金融脫媒現(xiàn)象,但其對商業(yè)銀行金融脫媒的影響大小還有待研究論證,因?yàn)槲覈胄袛?shù)字貨幣是人民銀行主導(dǎo)的,由中央銀行向商業(yè)銀行等定點(diǎn)機(jī)構(gòu)直接發(fā)行,不會(huì)改變基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu),僅對M0進(jìn)行替代,對商業(yè)銀行影響較小。央行選擇商業(yè)銀行作為法定數(shù)字貨幣運(yùn)營機(jī)構(gòu),承擔(dān)數(shù)字人民幣發(fā)行流通的任務(wù),對商業(yè)銀行來說既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn),將促使商業(yè)銀行從戰(zhàn)略到業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型變革,實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。

    1. 數(shù)字人民幣的推廣

    基于全流程數(shù)字化和大數(shù)據(jù)技術(shù),商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的效率將得到有效提升,商業(yè)銀行客戶服務(wù)邊界和市場份額也將得到拓展。第三方支付平臺(tái)的發(fā)展對商業(yè)銀行零售信貸業(yè)務(wù)沖擊較大,但商業(yè)銀行或?qū)⒔柚鷶?shù)字人民幣的推廣重拾零售業(yè)務(wù)市場份額。一方面,商業(yè)銀行可通過銀行App作為數(shù)字人民幣的流量入口,在發(fā)放數(shù)字人民幣時(shí)期引導(dǎo)新用戶下載銀行App,引導(dǎo)老用戶提高銀行App使用頻率,提高用戶黏性,實(shí)現(xiàn)用戶向商業(yè)銀行儲(chǔ)戶轉(zhuǎn)化,構(gòu)建用戶生態(tài)體系。另一方面,數(shù)字人民幣的推廣伴隨著技術(shù)的創(chuàng)新,央行已與多家機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略協(xié)議,搭建數(shù)字人民幣的運(yùn)用場景,實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣與物聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合,商業(yè)銀行可以積極推進(jìn)行內(nèi)與行外數(shù)據(jù)的跨界融合,豐富商業(yè)銀行信貸審批判斷的維度,提高商業(yè)銀行信貸審批的準(zhǔn)確性,改善信息不對稱等問題。此外,商業(yè)銀行直接與央行進(jìn)行數(shù)字人民幣的兌換,未來將在數(shù)字人民幣領(lǐng)域占據(jù)主導(dǎo)地位。銀行卡業(yè)務(wù)由現(xiàn)金向網(wǎng)上支付轉(zhuǎn)變,并呈規(guī)模上升趨勢,部分業(yè)務(wù)可能會(huì)受一定影響,但銀行卡等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)有望和數(shù)字錢包進(jìn)行聯(lián)動(dòng),打破原本業(yè)務(wù)經(jīng)營地理界限,有效擴(kuò)大銀行客戶基數(shù),重新分配電子支付市場份額。選擇不同的銀行開通相應(yīng)銀行的數(shù)字人民幣錢包,用戶則能成為該行的數(shù)字人民幣用戶,相應(yīng)的用戶數(shù)據(jù)都會(huì)在該行的掌握中,能夠?yàn)殂y行大數(shù)據(jù)分析用戶交易信息提供助力。

    2. 數(shù)字人民幣的推廣可促進(jìn)商業(yè)銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型

    數(shù)字人民幣進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)整、廣泛運(yùn)用之后,商業(yè)銀行傳統(tǒng)的現(xiàn)金業(yè)務(wù)需求將大大減少,日常經(jīng)營中的應(yīng)對客戶現(xiàn)金需求的安保費(fèi)用、保管費(fèi)用、運(yùn)輸費(fèi)用(現(xiàn)金運(yùn)輸)、ATM機(jī)日常維護(hù)費(fèi)用等將極大限度地降低,業(yè)務(wù)競爭力轉(zhuǎn)型為技術(shù)革新能力和差異化服務(wù),數(shù)字人民幣流通需要夯實(shí)底層技術(shù),銀行的業(yè)務(wù)方面面臨創(chuàng)新產(chǎn)品、升級系統(tǒng)等挑戰(zhàn),要求銀行向金融科技靠攏,提升自身營運(yùn)能力。這一進(jìn)程可促進(jìn)商業(yè)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)智能化,網(wǎng)點(diǎn)自助、無人化趨勢也將加快,銀行人力資源效率也將提升。

    (二)商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

    1. 數(shù)字人民幣將加速商業(yè)銀行去中介化

    “去中心化”作為數(shù)字貨幣的初衷,要求商業(yè)銀行加快去中介化的進(jìn)程,并要求商業(yè)銀行采用的區(qū)塊鏈技術(shù)具備去中心化的特點(diǎn),從而倒逼銀行不斷創(chuàng)新其業(yè)務(wù),創(chuàng)新金融科技,以適應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的需求。但當(dāng)前我國正在試點(diǎn)的數(shù)字人民幣采用雙層投放體系,商業(yè)銀行起到承接央行和社會(huì)公眾的橋梁,而且目前數(shù)字人民幣還只是現(xiàn)金的替代,商業(yè)銀行“金融脫媒”問題不大,更多的是對銀行支付系統(tǒng)升級改造的考驗(yàn),但隨著數(shù)字人民幣使用范圍的擴(kuò)大,商業(yè)銀行現(xiàn)有的部分業(yè)務(wù)和利益可能受損,如部分手續(xù)費(fèi)和某些中間業(yè)務(wù)等,但長遠(yuǎn)來看,商業(yè)銀行去中介化是不可避免。

    2. 數(shù)字人民幣支付將重構(gòu)商業(yè)銀行支付結(jié)算體系

    現(xiàn)有的商業(yè)銀行支付體系,為了保障貨幣支付的安全性,支付結(jié)算方式受到對賬時(shí)間和空間的約束,對賬流程較為復(fù)雜,操作流程鏈條長,對交易計(jì)算的金額和筆數(shù)核算存在一定的滯后性,而且賬戶與賬戶之間約束多,中間環(huán)節(jié)多,在交易峰值還容易受網(wǎng)絡(luò)影響,導(dǎo)致支付結(jié)算的效率受到一定影響。各個(gè)銀行支付結(jié)算體系相互獨(dú)立,資金在途的風(fēng)險(xiǎn)較高。而數(shù)字人民幣基于分布式賬簿技術(shù),支付結(jié)算可實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)實(shí)時(shí)結(jié)算,優(yōu)化清算、對賬、結(jié)算等需要人工額外處理的部分,賬戶松耦合機(jī)制有助于打破商業(yè)銀行之間賬戶信息壁壘,提高業(yè)務(wù)結(jié)算效率。但這種模式不依賴金融賬戶,將對現(xiàn)有商業(yè)銀行的銀行賬戶體系產(chǎn)生一定影響,而且目前各商業(yè)銀行擁有的獨(dú)立且互不相通的支付結(jié)算體系也將面臨改造升級,可能造成各家銀行部分儲(chǔ)蓄存款分流。

    3. 未來商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)競爭將加劇

    當(dāng)商業(yè)銀行完成數(shù)字人民幣和存款之間的無門檻轉(zhuǎn)換,通貨進(jìn)一步向銀行存款聚集,銀行存款有望進(jìn)入新的動(dòng)態(tài)平衡階段。數(shù)字人民幣點(diǎn)對點(diǎn)支付結(jié)算模式降低了通貨對銀行賬戶的依賴,對各家儲(chǔ)蓄存款造成分流影響,未來商業(yè)銀行業(yè)內(nèi)競爭將加劇。未來實(shí)體銀行卡及賬戶將逐漸萎縮,數(shù)字錢包爭奪更為激烈。

    4. 商業(yè)銀行將增加前期投入成本

    數(shù)字人民幣的運(yùn)用及推行,會(huì)讓商業(yè)銀行的支付結(jié)算體系進(jìn)行重構(gòu),商業(yè)銀行基礎(chǔ)設(shè)施面臨升級改造,需要重新搭建應(yīng)用場景,各種便捷服務(wù)也需要大量測試、調(diào)整和布局,前期設(shè)備改造和后期維護(hù)這些都需要商業(yè)銀行進(jìn)行投入。目前可能涉及的改造包括前端支付硬件設(shè)備的改造;中端核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級;后端風(fēng)控、數(shù)據(jù)運(yùn)維等,而現(xiàn)有的銀行賬戶體系基礎(chǔ)設(shè)施投入多數(shù)淪為沉沒成本,這些投入或?qū)⒃龃笊虡I(yè)銀行短期經(jīng)營負(fù)擔(dān)。

    5. 商業(yè)銀行所處的貨幣競爭合作環(huán)境更為復(fù)雜

    數(shù)字人民幣發(fā)行將打破現(xiàn)有的銀行業(yè)格局,甚至將影響國際跨境支付格局,商業(yè)銀行所處的貨幣競爭合作環(huán)境將重新調(diào)整。本幣業(yè)務(wù)而言,掌握技術(shù)和資本優(yōu)勢的國有大行成為數(shù)字人民幣運(yùn)營的重要機(jī)構(gòu),在未來數(shù)字錢包推廣、運(yùn)營中占據(jù)一席之地,預(yù)期其業(yè)務(wù)布局也將走在前列;具備科技基因的商業(yè)銀行也會(huì)在未來競爭中掌握技術(shù)優(yōu)勢;處于成長期的銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展中具備一定靈活性,善于轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)模式,聯(lián)合地方性企業(yè)創(chuàng)造地區(qū)特色業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)區(qū)域內(nèi)小微零售業(yè)務(wù)深扎根的銀行也將脫穎而出。綜合來看,商業(yè)銀行更加注重差異化發(fā)展,同質(zhì)化嚴(yán)重的銀行經(jīng)營將愈發(fā)受阻。就境外業(yè)務(wù)而言,數(shù)字人民幣是我國貨幣體系發(fā)展過程中的重大變革,也是人民幣國際化面臨的新機(jī)遇,國內(nèi)的商業(yè)銀行將不僅局限于本國貨幣供求環(huán)節(jié)之中,面對的競爭和合作關(guān)系將更加復(fù)雜。

    四、數(shù)字貨幣時(shí)代下商業(yè)銀行的應(yīng)對措施

    當(dāng)前,數(shù)字人民幣的發(fā)行已落地在望,數(shù)字人民幣取代傳統(tǒng)貨幣是大勢所趨,各類金融科技不斷推陳出新,各大商業(yè)銀行業(yè)應(yīng)該提前布局籌劃,在數(shù)字貨幣興起的契機(jī)下,強(qiáng)力提升自身的經(jīng)營能力,應(yīng)對各類業(yè)務(wù)模式的轉(zhuǎn)型。

    (一)布局金融科技,加強(qiáng)底層技術(shù)創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)金融關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)的自主可控

    目前,商業(yè)銀行并未大規(guī)模改造相應(yīng)體系及配備相應(yīng)的科技人才,但隨著數(shù)字人民幣大規(guī)模的推出,將倒逼商業(yè)銀行系統(tǒng)升級改造,因此商業(yè)銀行應(yīng)積極參與數(shù)字人民幣的試點(diǎn),布局金融科技,加大金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),加快軟硬件升級,在大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等高端科技的資金和人員培養(yǎng)方面,有針對性地加大投入,完成科技賦能。另外,隨著數(shù)字在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的地位不斷增強(qiáng),未來金融科技將成為衡量金融業(yè)競爭力的重要指標(biāo),金融領(lǐng)域應(yīng)用的深度和廣度都要依靠新的科技來進(jìn)行提升。商業(yè)銀行要基于與人民銀行系統(tǒng)對接、確保順利落地,進(jìn)一步提高自身底層技術(shù)的創(chuàng)新能力,對金融領(lǐng)域的核心環(huán)節(jié)、關(guān)鍵領(lǐng)域保持獨(dú)立性和原創(chuàng)性,切實(shí)掌握金融創(chuàng)新發(fā)展的自主可控。

    (二)積極融入數(shù)字人民幣場景應(yīng)用拓展,加速向開放銀行轉(zhuǎn)型步伐

    央行發(fā)行數(shù)字人民幣將重新建立新的電子支付業(yè)務(wù)格局,屆時(shí)商業(yè)銀行或許可以借助這一契機(jī)創(chuàng)新支付場景,以此開辟新的支付格局。借助數(shù)字人民幣初期對商業(yè)銀行的依賴,打造銀行自身特色的支付場景,開發(fā)出一條符合機(jī)構(gòu)實(shí)際、具有本土特色、融合區(qū)域特點(diǎn)的金融場支付場景吸引客戶。此外,數(shù)字人民幣的發(fā)行和流通能夠促進(jìn)商業(yè)銀行構(gòu)建創(chuàng)造多樣化的支付場景,搭建更大的格局,推進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)行數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級,加速向開放銀行轉(zhuǎn)型。

    (三)注重銀行間合作,發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢

    數(shù)字人民幣的推廣運(yùn)用都要求商業(yè)銀行改造和升級現(xiàn)有的金融基礎(chǔ)設(shè)施,在前期設(shè)備改造和后期維護(hù)方面,都需要商業(yè)銀行進(jìn)行投入,而且為了金融安全,金融關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)必須自主可控,這是一項(xiàng)基礎(chǔ)且龐大的成本,因此銀行間必須注重溝通協(xié)作,共同開發(fā)、使用和維護(hù)一套標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)字人民幣的營運(yùn)體系。一方面,合作有助于各銀行發(fā)揮整個(gè)行業(yè)的規(guī)模優(yōu)勢,整合資源,利用科技發(fā)展,系統(tǒng)研發(fā)一套適用于數(shù)字人民幣體系的標(biāo)準(zhǔn)化的支付結(jié)算體系,取長補(bǔ)短,從而降低各商業(yè)銀行體系改造的試錯(cuò)成本,同時(shí),也有利于數(shù)字人民幣的推廣;另一方面,商業(yè)銀行可以在金融科技方面進(jìn)行合作,實(shí)現(xiàn)金融關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)的自主可控,用以避免數(shù)字人民幣系統(tǒng)遭受外部網(wǎng)絡(luò)的攻擊。

    (四)拓展金融業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展

    在數(shù)字人民幣試運(yùn)營下,商業(yè)銀行除了原有的現(xiàn)金業(yè)務(wù)外,還增加了代理央行數(shù)字貨幣發(fā)行,數(shù)字貨幣錢包管理等表外業(yè)務(wù)。未來,隨著數(shù)字人民幣的普及,將涉及線上和線下多個(gè)領(lǐng)域、多場景運(yùn)用,商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍將拓寬,多元化發(fā)展是趨勢,商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)自身的金融科技屬性,科技賦能金融業(yè)務(wù),創(chuàng)新滿足新時(shí)代需求的產(chǎn)品。

    參考文獻(xiàn):

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    (作者單位:暨南大學(xué)國際商學(xué)院)

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