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    復(fù)雜系統(tǒng)態(tài)勢下商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新戰(zhàn)略研究
    ——基于130 家銀行的fsQCA 組態(tài)效應(yīng)分析

    2023-11-24 06:48:44薩琴圖陶克濤哈斯木其爾
    科學(xué)決策 2023年10期
    關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行金融能力

    薩琴圖 陶克濤 哈斯木其爾

    1 引 言

    經(jīng)濟(jì)社會(huì)的深入發(fā)展,企業(yè)面臨著越來越復(fù)雜環(huán)境,面對(duì)日益復(fù)雜動(dòng)態(tài)趨勢,學(xué)術(shù)界和實(shí)業(yè)界把研究視覺轉(zhuǎn)向了不穩(wěn)定、不確定、模糊等領(lǐng)域。銀行業(yè)作為百業(yè)之母對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有輸血作用,為經(jīng)濟(jì)循環(huán)、貿(mào)易流通、區(qū)域創(chuàng)新發(fā)展具有核心地位(張時(shí)坤等,2022[1])。近年來我國銀行業(yè)發(fā)展面臨著前所未有的挑戰(zhàn),各種金融風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā),經(jīng)營成本上升、整體資產(chǎn)的質(zhì)量持續(xù)下降、不良貸款率持續(xù)走高、數(shù)字化轉(zhuǎn)型緩慢,業(yè)務(wù)擴(kuò)展艱難等更高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展面臨著不確定、模糊的復(fù)雜環(huán)境。在筑牢風(fēng)險(xiǎn)防控下,銀行業(yè)有力推動(dòng)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新舉措,從傳統(tǒng)金融走向數(shù)字化、普惠化、現(xiàn)代化、特色化的轉(zhuǎn)型升級(jí)。其原因有:第一,我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展邁入新常態(tài)(高一銘等,2020[2]),進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整期,并不再強(qiáng)調(diào)單一的經(jīng)濟(jì)增長指標(biāo),而更多著眼于經(jīng)濟(jì)質(zhì)量、社會(huì)保障、民生等領(lǐng)域。第二,互聯(lián)網(wǎng)金融興起給金融業(yè)帶來極大地沖擊(田雅群等,2022[3])。第三,經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展使外資金融企業(yè)涌入中國市場,使得競爭日趨激烈(管敏等,2021[4])。第四,隨著不斷推進(jìn)利率市場化改革,更多的要求金融產(chǎn)品的創(chuàng)新(孫秋楓等,2021[5])。

    目前我國商業(yè)銀行發(fā)展處于傳統(tǒng)模式與數(shù)字化方式并存,轉(zhuǎn)型發(fā)展緩慢,并大型銀行與中小銀行差距較大。商業(yè)銀行數(shù)字化風(fēng)險(xiǎn)防控能力不足,各種金融風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā),服務(wù)形式落后,客戶體驗(yàn)感下降,更是與鄉(xiāng)村振興、綠色發(fā)展等特色領(lǐng)域結(jié)合不強(qiáng)。商業(yè)銀行業(yè)務(wù)增長異常艱難,正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的陣痛期。因此本文從中國銀行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2021 年商業(yè)銀行排名名單中選取130 強(qiáng)為樣本,在復(fù)雜系統(tǒng)理論下分析外部環(huán)境及內(nèi)部因素,采用fsQCA 方法分析環(huán)境(environment)、創(chuàng)新(innovate)、規(guī)模(scale)、風(fēng)險(xiǎn)(risk)四個(gè)因素及其條件組態(tài)對(duì)我國商業(yè)銀行盈利能力的影響程度,進(jìn)而探討商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的多重路徑,

    2 文獻(xiàn)綜述與研究框架

    2.1 文獻(xiàn)綜述

    2.1.1 復(fù)雜系統(tǒng)相關(guān)研究

    復(fù)雜系統(tǒng)理論是比較年輕的學(xué)科,有助于解決當(dāng)今的許多挑戰(zhàn)。從“線性管理”到“非線性生態(tài)管理”轉(zhuǎn)變、全球數(shù)字化技術(shù)快速發(fā)展等使企業(yè)面臨著越來越復(fù)雜與動(dòng)態(tài)的環(huán)境,組態(tài)理論和QCA 方法能較好地分析多要素并發(fā)的因果復(fù)雜性問題(杜運(yùn)周等,2022[6])。狄增如等(2022)[7]從復(fù)雜物理系統(tǒng)、生命現(xiàn)象、社會(huì)經(jīng)濟(jì)等方面揭示復(fù)雜系統(tǒng)科學(xué)研究進(jìn)展,并提出宏觀復(fù)雜系統(tǒng)性問題已成為各學(xué)科界探索的重要領(lǐng)域。當(dāng)前國際政治局勢和經(jīng)濟(jì)環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜,但金融創(chuàng)新層出不窮,通過復(fù)雜系統(tǒng)的相關(guān)理論去指導(dǎo)經(jīng)濟(jì),引入到宏觀政策制定和金融風(fēng)險(xiǎn)防范中,可有效促進(jìn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)化解和資本市場健康發(fā)展(汪壽陽等,2022[8])。錢學(xué)森的復(fù)雜系統(tǒng)理論思想、實(shí)踐成果是中國特色復(fù)雜系統(tǒng)管理學(xué)術(shù)體系的基礎(chǔ),將成為新的思維范式、實(shí)踐范式與研究范式(盛昭瀚等,2022[9])。

    2.1.2 商業(yè)銀行相關(guān)研究

    隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài),商業(yè)銀行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展受到了學(xué)者們廣泛的關(guān)注。數(shù)字金融趨勢下商業(yè)銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)出現(xiàn)“空心化”、經(jīng)營成本逐漸上升,甚至出現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)撤銷合并等問題,很難滿足市場和客戶的多元化服務(wù)需求(鄧宇,2022[10])。鄢祖容(2022)[11]運(yùn)用最小二乘回歸方法得到了影響商業(yè)銀行盈利能力的前六大因素,其中銀行資產(chǎn)規(guī)模對(duì)盈利能力的貢獻(xiàn)度最低。對(duì)于中小銀行,金融科技可補(bǔ)充規(guī)模劣勢,可降低其信用風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)金融科技發(fā)展趨勢,加強(qiáng)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的金融科技部署,建立金融科技能力輸出和開放平臺(tái)(周志剛等,2022[12];王海軍等,2021[13])。朱寧(2018)[14]等實(shí)證研究得出低非利息收入和高不良貸款是導(dǎo)致商業(yè)銀行效率下降的關(guān)鍵因素。李麗芳等(2021)[15]認(rèn)為壓縮“壞”投入和規(guī)范影子銀行是增加有效金融供給、優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)和提升銀行效率的重要途徑。經(jīng)濟(jì)政策不確定性與商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率負(fù)相關(guān)關(guān)系,不利于貨幣政策的有效傳導(dǎo)(鄧偉等,2021[16])。吳文洋(2021)[17]等通過回歸分析得出商業(yè)銀行創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力之間具有“U 字型”關(guān)系,而規(guī)模經(jīng)營可以提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力(李玫昌,2022[18])。外資銀行能夠提高東道國企業(yè)的研發(fā)投入,對(duì)不同的國家具有異質(zhì)性效應(yīng)(李俊青,2020[19])。

    目前學(xué)界對(duì)商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展方面進(jìn)行了大量研究,也取得了顯著的成績。但是以往研究一方面在研究方法上,主要以定性研究或者傳統(tǒng)回歸實(shí)證研究為主,缺乏多樣性。另一方面,大部分研究集中在數(shù)字金融、綠色金融等領(lǐng)域,研究議題、研究成果同質(zhì)化問題比較明顯。因此,本文將復(fù)雜系統(tǒng)理論、QCA 方法等新型研究范式拓展到金融領(lǐng)域研究,從多角度分析商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新,通過紛繁復(fù)雜現(xiàn)象找出其背后的普適規(guī)律。

    2.2 研究框架與研究方法描述

    2.2.1 商業(yè)銀行四要素分析框架

    通過文獻(xiàn)研究法,本文梳理出商業(yè)銀行四要素分析框架。分別為環(huán)境(environment)、創(chuàng)新(innovate)、規(guī)模(scale)、風(fēng)險(xiǎn)(risk)等四個(gè)因素,進(jìn)而探討商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的多重路徑。外部環(huán)境因素中較好區(qū)域環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢可提高城商行的信貸配置能力并降低風(fēng)險(xiǎn)(吳成頌等,2017[20])。金融產(chǎn)品創(chuàng)新是銀行提高核心競爭能力的最好利器,創(chuàng)新規(guī)范性對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展具有顯著作用(戴國強(qiáng)等,2015[21])。銀行規(guī)模經(jīng)濟(jì)與規(guī)模增長呈倒U 型關(guān)系,商業(yè)銀行強(qiáng)化投入產(chǎn)出能力,保持適度規(guī)模經(jīng)營,調(diào)整分支機(jī)構(gòu)布局及提高產(chǎn)能(李瑾,2019[22])。適度擴(kuò)張規(guī)模、著力提升效率、謹(jǐn)慎把控風(fēng)險(xiǎn)是城市商業(yè)銀行發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié),也是促進(jìn)社會(huì)福利水平提升的重要因素(梁鹢,2021[23])。

    2.2.2 商業(yè)銀行四要素分析測度

    關(guān)于商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新指標(biāo),按照杜邦分析法并參考張艾蓮等(2021)[24]、黃倩等(2020)[25],采用商業(yè)銀行盈利能力來衡量。就商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的環(huán)境因素、創(chuàng)新因素、規(guī)模因素和風(fēng)險(xiǎn)因素(即一級(jí)變量)進(jìn)一步地細(xì)分為7 個(gè)二級(jí)變量,并提出相應(yīng)的測度。各變量及測度見表1。

    表1 商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新影響因素

    ①環(huán)境因素:該變量包括總行所在地經(jīng)濟(jì)發(fā)展一個(gè)二級(jí)變量。金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間具有相互促進(jìn)關(guān)系(趙錫軍等,2012[26];杜佳毅,2021[27])。

    ②創(chuàng)新因素:該變量包括非利息業(yè)務(wù)情況和金融科技發(fā)展情況兩個(gè)二級(jí)變量。張國旺(2021)[28]利用回歸分析方法得出宏觀經(jīng)濟(jì)水平、商業(yè)銀行規(guī)模、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等可促進(jìn)該商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展。金融科技降低商業(yè)經(jīng)營成本,提升商業(yè)銀行盈利能力(姚婷等,2021[29])。

    ③規(guī)模因素:該變量包括總資產(chǎn)規(guī)模和物理網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)兩個(gè)二級(jí)變量。安叢梅等(2021)[30]、陸超等(2020)[31]在研究商業(yè)銀行盈利能力影響因素中采取銀行規(guī)模為解釋變量獲得了研究結(jié)果。銀行傳統(tǒng)網(wǎng)點(diǎn)地理分布通過高信貸集中度、中長期貸款比例等不同的信貸行為對(duì)信貸效率具有中介效應(yīng)(龍青等,2022[32])。

    ④風(fēng)險(xiǎn)因素:該變量包括資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率兩個(gè)二級(jí)變量。王文清提出商業(yè)銀行不良資產(chǎn)通過侵蝕核心資本降低資產(chǎn)收益率(王文清,2021[33])。劉志洋等(2022)[34]認(rèn)為與加強(qiáng)監(jiān)管資本比率相比提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管控能力對(duì)商業(yè)銀行資本穩(wěn)健具有更好的作用。巴塞爾Ⅲ資本監(jiān)管的強(qiáng)化顯著提高了我國商業(yè)銀行穩(wěn)健性(熊啟躍,2021[35])。

    2.2.3 研究方法描述

    復(fù)雜性理論是一套理論和概念的系統(tǒng)工具,主要適用于多重交叉的社會(huì)研究中。而組態(tài)視角和QCA 方法能較好地分析多重交叉的因果復(fù)雜性問題,已被廣泛用于管理學(xué)研究(杜運(yùn)周等,2022[5])。因此本文在商業(yè)銀行四要素分析中,采用fsQCA 方法,分析各要素及條件組態(tài)對(duì)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的影響程度,并得到多條路徑。目前國內(nèi)外對(duì)QCA 方法研究頗有豐富。Ragin(2010)[36]在1987 提出的定性比較分析法(QCA,Qualitative Comparative Analysis)把社會(huì)現(xiàn)象看作復(fù)雜的條件組合,并依照集合關(guān)系進(jìn)行概念化(杜運(yùn)周等,2017[37])。fsQCA(模糊集定性比較分析)方法是最常用的QCA 方法之一,較好的處理程度變化問題以及部分隸屬的問題。Carlos Lassala(2016)[38]等采用模糊集定性比較分析(fsQCA),以確定咨詢客戶是否滿意解釋咨詢費(fèi)。Ursula F.Ott(2016)[39]等研究涉及跨國企業(yè)(MNE)的國際談判中采用模糊集定性比較分析(fsQCA)的獲得了不同的組合。陶克濤等(2021)[40]運(yùn)用fsQCA 方法得出技術(shù)、組織、環(huán)境條件對(duì)地方政府提升公共衛(wèi)生治理績效具有組合效應(yīng)。王德東等(2021)[41]采用csQCA 方法得出組織因素對(duì)項(xiàng)目績效的影響的多種路徑。

    3 數(shù)據(jù)說明

    3.1 研究數(shù)據(jù)說明

    3.1.1 數(shù)據(jù)收集與描述性分析

    本文利用130 家商業(yè)銀行2021 年度公開年報(bào)數(shù)據(jù)、政府官網(wǎng)數(shù)據(jù)及企查查軟件(顧曉春,2019[42])提供的數(shù)據(jù)來測定各條件變量及結(jié)果變量,數(shù)據(jù)來源客觀,具有極高的可靠性。其中非利息業(yè)務(wù)收入占比、總資產(chǎn)額、物理網(wǎng)點(diǎn)總數(shù)、不良貸款率、核心一級(jí)資本充足率、平均總資產(chǎn)回報(bào)率等變量數(shù)據(jù)從各家銀行年度公開報(bào)告中采取,測算方式有差別的全部以中國工商銀行2021 年度A 股報(bào)告測算方式為準(zhǔn);對(duì)于總行所在城市人均GDP 數(shù)據(jù)以政府官網(wǎng)數(shù)據(jù)為準(zhǔn);由于部分樣本金融科技相關(guān)數(shù)據(jù)缺乏,并且沒有統(tǒng)一的測度,本文采用在公安部、工商局等相關(guān)部門備案登記的APP 程序、直銷銀行、網(wǎng)站數(shù)量來測度,相關(guān)數(shù)據(jù)通過企查查軟件查詢獲得,也有較好的代表性。

    在130 個(gè)研究樣本中有國有大型商業(yè)銀行6 家、全國性股份制商業(yè)銀行12 家、城商銀行87 家、農(nóng)商銀行24 家、網(wǎng)商銀行1 家。經(jīng)過使用fsQCA3.0 軟件對(duì)各變量數(shù)據(jù)進(jìn)行描述性分析如表2 所示。通過本描述分析發(fā)現(xiàn)各樣本發(fā)展情況顯著不平衡,但資本充足這一條件均符合國際巴塞爾協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)。

    表2 樣本描述性分析

    3.2.2 數(shù)據(jù)校準(zhǔn)

    本文根據(jù)現(xiàn)有研究與樣本數(shù)據(jù)情況,采用直接校準(zhǔn)法(Ragin,2010[36])。依據(jù)杜運(yùn)周和賈良定(2021)[37]和陶克濤等(2021)[40],對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、非利息業(yè)務(wù)情況、金融科技情況、總資產(chǎn)規(guī)模、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋、資本充足、商業(yè)銀行盈利能力完全隸屬的校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)為0.95 分位點(diǎn),交叉點(diǎn)的校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)為0.5 分位點(diǎn),完全不隸屬校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)為0.05 分位點(diǎn)。資產(chǎn)質(zhì)量完全隸屬校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)為0.05,交叉點(diǎn)的校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)為 0.5,完全不隸屬的校準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)為0.95。各條件和結(jié)果的校準(zhǔn)信息如表3 所示。

    表3 條件和結(jié)果的校準(zhǔn)

    4 實(shí)證分析

    4.1 單個(gè)條件的必要性分析

    在進(jìn)行fsQCA實(shí)證分析時(shí)首先對(duì)各單一條件進(jìn)行“必要性(Necessity)”檢驗(yàn)。根據(jù)Ragin and Fiss(2008)[43],單個(gè)條件一致性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為0.9,如果大于0.9 那么該單因素導(dǎo)致結(jié)果的發(fā)生。使用fsQCA3.0 軟件分析得出所有條件變量對(duì)商業(yè)銀行高盈利能力一致性水平均低于0.9(如表4 所示),即所有單項(xiàng)因素都不會(huì)導(dǎo)致結(jié)果的發(fā)生,需要進(jìn)行條件組合,優(yōu)化方案結(jié)果才達(dá)到研究目的。

    4.2 條件組態(tài)的充分性分析

    條件通過以上單個(gè)條件的必要性分析得出一致性標(biāo)準(zhǔn)均低于0.9,需要進(jìn)行條件組態(tài)分析探究不同條件組態(tài)分析結(jié)果變量的優(yōu)化方案。條件組態(tài)分析是 fsQCA 實(shí)證分析的核心(李煒談等,2022[44]),其中一致性閾值是用來衡量條件組態(tài)對(duì)結(jié)果變量解釋力度的關(guān)鍵指標(biāo)。根據(jù)Ragin(2010)[36],一致性閾值的最低標(biāo)準(zhǔn)為0.75,若低于0.75 則條件組態(tài)很難對(duì)結(jié)果變量進(jìn)行有效的解釋。根據(jù)具體的研究情境,已有研究采用了不同的一致性閾值,如 0.8(韋彬等,2022[45])、0.875(尹貽林等,2022[46])等;為了達(dá)到更高的解釋力度,本研究把一致性閾值最終確定為0.90,頻數(shù)閾值為1,最后涵蓋130 個(gè)樣本。

    根據(jù)求得的中間解和精簡解畫出了本文的組態(tài)圖,如圖1 所示。圖中“”和“”說明該變量是核心條件,分別代表該條件存在和不存在;“”和“”表示為邊緣條件,分別代表該條件存在和不存在;而“空白”處表明一個(gè)條件可存在或不存在。復(fù)雜性視角下的高盈利能力可以通過以下十條組態(tài)實(shí)現(xiàn)。

    圖1 商業(yè)銀行高盈利能力組態(tài)分析

    在圖1 中10 種條件組態(tài)的單個(gè)解和總體解的一致性水平均高于最低標(biāo)準(zhǔn)0.75,其中總體解的一致性為0.893168、總體覆蓋度為 0.664555。圖1 中的10 種組態(tài)對(duì)商業(yè)銀行高盈利能力具有極高的解釋力度。

    組態(tài)1 中資產(chǎn)質(zhì)量是核心條件,地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、非利息業(yè)務(wù)為輔助條件。說明對(duì)于高商業(yè)銀行盈利能力,資產(chǎn)質(zhì)量存在起到了關(guān)鍵作用。充分體現(xiàn)出風(fēng)險(xiǎn)控制能力是商業(yè)銀行生存發(fā)展的根本。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為 0.929484、0.0140272、0.296229。該組態(tài)能夠解釋約29.6%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    組態(tài)2 中總資產(chǎn)規(guī)模和資產(chǎn)質(zhì)量是核心條件,非利息業(yè)務(wù)情況是輔助條件。說明在具有較大的資產(chǎn)規(guī)模優(yōu)勢下,好的風(fēng)險(xiǎn)控制、低的不良貸款率可導(dǎo)致商業(yè)銀行的高盈利能力。情況較符合國有大型商業(yè)銀行、全國性股份制銀行情況。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.921398、0.0209653、0.318251。該組態(tài)能夠解釋約31.8%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    組態(tài)3 中地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率是核心條件。說明總行所在地為發(fā)達(dá)城市及商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力高可導(dǎo)致高的商業(yè)銀行盈利能力。例如,國有大型商業(yè)銀行、全國性股份制銀行總行均在北京、上海等發(fā)達(dá)城市而且其不良貸款率均在較低水平,核心一級(jí)資本充足率非常合理。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.913163、0.0202112、0.301358。該組態(tài)能夠解釋約30.1%的高商業(yè)盈利能力案例。

    組態(tài)4 中金融科技、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率是核心條件。充分體現(xiàn)出商業(yè)銀行創(chuàng)造高盈利能力及持續(xù)發(fā)展中控制風(fēng)險(xiǎn)的能力發(fā)揮著最根本的作用,而金融科技是未來金融業(yè)的發(fā)展趨勢,能夠提高經(jīng)營效率及節(jié)約成本,目前直銷銀行等app 程序可突破時(shí)間、空間的約束,提高了普惠金融業(yè)務(wù)覆蓋。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.921953、0.016289、0.304676。該路組態(tài)夠解釋約30.4%的商業(yè)銀行盈利能力案例。

    組態(tài)5 中非利息業(yè)務(wù)收入和金融科技條件是核心條件,地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、總資產(chǎn)規(guī)模及網(wǎng)點(diǎn)覆蓋發(fā)揮是輔助條件。說明當(dāng)非利息業(yè)務(wù)收入和金融科技條件存在時(shí),其他條件對(duì)于商業(yè)銀行高盈利能力而言作用不明顯,這表明,創(chuàng)新因素對(duì)商業(yè)銀行盈利能力尤為重要,商業(yè)銀行除了傳統(tǒng)存貸利差以外可通過中間業(yè)務(wù)收入、對(duì)外投資、金融科技等方式提高其盈利能力。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.913183、0.031071、0.428356。該組態(tài)能夠解釋約42.8%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    組態(tài)6 中地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、非利息業(yè)務(wù)收入和資產(chǎn)質(zhì)量條件是核心條件,金融科技、總資產(chǎn)規(guī)模發(fā)揮了輔助條件。說明當(dāng)?shù)貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況、非利息業(yè)務(wù)收入和資產(chǎn)質(zhì)量條件的存在時(shí),其他條件對(duì)于商業(yè)銀行高盈利能力而言作用不明顯。該組態(tài)中同樣資產(chǎn)質(zhì)量成為了核心條件,在發(fā)達(dá)城市所在的商業(yè)銀行更有機(jī)會(huì)發(fā)起中間業(yè)務(wù)收入。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.958333、0.008899、0.426697。該組態(tài)能夠解釋約42.6%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    組態(tài)7 中非利息業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)質(zhì)量及資本充足率是核心條件。金融科技、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了輔助作用。說明非利息業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)質(zhì)量及資本充足條件的存在可導(dǎo)致商業(yè)銀行高盈利能力。該組態(tài)中資本充足成為了核心條件之一,資本充足的優(yōu)越與商業(yè)銀行的盈利能力有著密切的聯(lián)系。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.959967、0.009653、0.35083。該組態(tài)能夠解釋約35%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    組態(tài)8 中總資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量是核心條件,金融科技、地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展是輔助條件。說明總資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量可導(dǎo)致商業(yè)銀行高盈利能力,而網(wǎng)點(diǎn)覆蓋度作用不明顯。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.944473、0.007089、0.277074。該路徑能夠解釋約27.7%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    組態(tài)9 中資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率是核心條件,金融科技、總資產(chǎn)規(guī)模是輔助條件??傎Y產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量條件是風(fēng)險(xiǎn)因素的兩個(gè)二級(jí)條件,只要控制好不良資產(chǎn)率,資本充足優(yōu)越時(shí)能夠創(chuàng)造高的商業(yè)銀行盈利能力,再次有力佐證了風(fēng)險(xiǎn)控制是商業(yè)銀行生存的根本。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.925926、0.010709、0.222474。該路徑能夠解釋約22.24%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    組態(tài)10 中非利息業(yè)務(wù)情況是核心條件,金融科技、資產(chǎn)質(zhì)量、網(wǎng)點(diǎn)覆蓋是輔助條件。說明良好的非利息業(yè)務(wù)收入,例如有效的對(duì)外投資、手續(xù)費(fèi)、傭金、結(jié)算收入等也能創(chuàng)造高的商業(yè)銀行盈利能力,商業(yè)銀行創(chuàng)新能力也對(duì)盈利發(fā)展有著核心地位。該組態(tài)的一致性、凈覆蓋度、原始覆度分別為0.902954、0.002265、0.193665。該組態(tài)能夠解釋約19.36%的商業(yè)銀行高盈利能力案例。

    5 結(jié)論與路徑

    本文在復(fù)雜系統(tǒng)態(tài)勢下探討商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新戰(zhàn)略,以130 家商業(yè)銀行為樣本,采用模糊集的QCA 方法(fsQCA)進(jìn)行實(shí)證研究,分析得出高商業(yè)銀行盈利能力的組態(tài)條件。

    5.1 結(jié) 論

    ①從總體上看,環(huán)境、創(chuàng)新、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)的各因素都不能單獨(dú)作為商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的必要條件,單個(gè)要素并不構(gòu)成高的商業(yè)銀行盈利能力,需要四種因素組合共同作用。

    ②以上10 條條件組態(tài)當(dāng)中資產(chǎn)質(zhì)量總共出現(xiàn)了8 次,說明在商業(yè)銀行發(fā)展當(dāng)中風(fēng)險(xiǎn)控制能力的重要性,是商業(yè)銀行生存發(fā)展的根本,商業(yè)銀行在首先做好風(fēng)險(xiǎn)控制的情況下才能做好規(guī)模的擴(kuò)張、業(yè)務(wù)的拓展。否則,不良資產(chǎn)的提高會(huì)影響商業(yè)銀行的發(fā)展,甚至面臨破產(chǎn)倒閉。并通過以上分析還能看出商業(yè)銀行資本充足率達(dá)到了巴塞爾委員會(huì)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)并不能說明最優(yōu)或者完全處于安全穩(wěn)定的狀態(tài)。

    ③通過以上實(shí)證分析也可看出創(chuàng)新因素對(duì)金融業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新的重要性,該因素包括提高非利息業(yè)務(wù)的提高、金融科技等。目前我國商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)收入占比不高,在營業(yè)收入中的占比只有21%,其中主要為中間業(yè)務(wù)收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)等。而在相關(guān)部門備案登記的APP 程序、直銷銀行、網(wǎng)站數(shù)量平均為10 個(gè),整體數(shù)量差距較大;在130 強(qiáng)中只有1 家網(wǎng)絡(luò)銀行(前海微眾銀行),全國金融業(yè)整體創(chuàng)新水平較低。

    ④通過以上分析得出對(duì)于高商業(yè)銀行盈利能力規(guī)模因素的核心條件出現(xiàn)次數(shù)較少,對(duì)于商業(yè)銀行而言以擴(kuò)大規(guī)模、增加物理網(wǎng)點(diǎn)等傳統(tǒng)的方式增加競爭能力不再那么重要,而是在控制風(fēng)險(xiǎn)的條件下通過數(shù)字金融、產(chǎn)品創(chuàng)新才是未來發(fā)展方向。根據(jù)相關(guān)報(bào)道2021 年我國2805 家商業(yè)銀行物理網(wǎng)點(diǎn)關(guān)閉、充分說明這一情況。

    5.2 路 徑

    ①不斷提高風(fēng)險(xiǎn)控制能力。完善的風(fēng)險(xiǎn)體系是商業(yè)銀行生存的根本。一是建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)體系。全面風(fēng)險(xiǎn)管理從頂層設(shè)計(jì)到貫穿于每一個(gè)條線及業(yè)務(wù)流程,對(duì)商業(yè)銀行穩(wěn)定運(yùn)行提供有力防火墻。二是強(qiáng)化內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。建立科學(xué)完善的內(nèi)部控制及評(píng)估制度,包括合理有效的方式方法、動(dòng)態(tài)監(jiān)測等,對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)早識(shí)別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置。另完善和發(fā)揮風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、內(nèi)部審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)顧問專家等的作用對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供進(jìn)一步的保障。三是強(qiáng)化數(shù)字化建設(shè),尤其是數(shù)字化建設(shè)較弱的中小銀行,通過數(shù)字化風(fēng)控模型接入各項(xiàng)數(shù)據(jù)平臺(tái),有效識(shí)別和解決潛在風(fēng)險(xiǎn)。四是商業(yè)銀行應(yīng)科學(xué)分析經(jīng)濟(jì)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)周期采取彈性決策措施,比如,更多傾向于零售業(yè)務(wù)、普惠金融等領(lǐng)域,規(guī)避更大的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn),促使有效發(fā)展。

    ②從實(shí)際出發(fā)不斷進(jìn)行創(chuàng)新。一是以產(chǎn)品創(chuàng)新為核心,全面實(shí)施創(chuàng)新。對(duì)客戶群體細(xì)分的基礎(chǔ)上,產(chǎn)品上差異化、精準(zhǔn)化的創(chuàng)新,對(duì)不同客戶群體提供不同層次的產(chǎn)品,滿足其需求;例如,對(duì)年齡較大客戶,提供更加便捷的服務(wù)等。二是創(chuàng)新的核心是人員,不斷引進(jìn)人才并健全的創(chuàng)新制度,激勵(lì)員工主動(dòng)創(chuàng)新作為,提供獎(jiǎng)勵(lì)和支持,打造有活力的創(chuàng)新文化氛圍。三是推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新。商業(yè)銀行強(qiáng)化技術(shù)創(chuàng)新,推進(jìn)數(shù)字金融建設(shè)。通過有效結(jié)合引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)與自主研發(fā),例如,人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)等不斷改善業(yè)務(wù)流程,推動(dòng)金融服務(wù)的普惠化、現(xiàn)代化,提高自身核心競爭力。

    ③全面建設(shè)綠色金融體系,倡導(dǎo)環(huán)境保護(hù)。一是提高綠色貸款和債券業(yè)務(wù)量和結(jié)構(gòu)占比,積極向節(jié)能環(huán)保的綠色產(chǎn)業(yè),生態(tài)文明建設(shè)關(guān)鍵領(lǐng)域提供綠色融資支持。二是設(shè)定環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理。商業(yè)銀行應(yīng)將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)納入風(fēng)險(xiǎn)管理體系,對(duì)環(huán)境保護(hù)具有較大負(fù)面影響的企業(yè)客戶進(jìn)行更加嚴(yán)格的審批授信管理。三是加強(qiáng)合作。商業(yè)銀行應(yīng)積極國內(nèi)外合作與交流。通過國際交流合作吸取先進(jìn)的低碳轉(zhuǎn)型經(jīng)驗(yàn),與地方政府等其他國內(nèi)主體共同推動(dòng)綠色金融的發(fā)展和實(shí)踐。

    ④有力推動(dòng)金融扶持鄉(xiāng)村振興。建設(shè)圍繞鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、普惠金融、科技賦能的“三農(nóng)”金融服務(wù)體系。一是建設(shè)農(nóng)村金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。通過服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)、駐村干部等便捷服務(wù)解決廣大農(nóng)民的金融服務(wù)需求。二是在農(nóng)村貸款支持中積極與全國政策性農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展合作,真正解決農(nóng)村地區(qū)“融資難”、“融資貴”、“融資慢”問題,助力農(nóng)村產(chǎn)業(yè)振興。

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