微觀經(jīng)濟視域下小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式優(yōu)化研究

■陳玉涵 大連財經(jīng)學院

隨著我國經(jīng)濟以及技術(shù)的不斷發(fā)展，小微企業(yè)迎來了新的發(fā)展契機。中小企業(yè)在進行融資時開始積極采取供應(yīng)鏈金融的融資模式，以倒逼企業(yè)完善自身的經(jīng)營管理模式，幫助企業(yè)解決融資困難的問題。

一、相關(guān)概念概述

1.微觀經(jīng)濟

微觀經(jīng)濟作為與宏觀經(jīng)濟相對的概念，在經(jīng)濟學中是指從微觀的角度去分析個體單位經(jīng)濟活動的一種思考角度。從企業(yè)的角度來看，微觀經(jīng)濟就是指企業(yè)在發(fā)展過程中的生產(chǎn)經(jīng)濟活動以及產(chǎn)品價格等多方面內(nèi)容。宏觀經(jīng)濟更多的是以整個經(jīng)濟體為研究對象，由國家不同的政策指引進行宏觀經(jīng)濟調(diào)控以維護市場的有效運營，而微觀經(jīng)濟的運行則是主要根據(jù)市場來進行內(nèi)部調(diào)節(jié)，以市場需求以及價格信號為主要切入點，通過市場競爭完成自發(fā)性的調(diào)整。

2.小微企業(yè)

我國“小微企業(yè)”一詞出現(xiàn)的相對較晚，2017 年我國《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》中根據(jù)不同的計量標準以及行業(yè)的經(jīng)營特征，將小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)統(tǒng)稱為小微企業(yè)。具體而言就是指在經(jīng)營規(guī)模、營業(yè)收資產(chǎn)總額等方面體量相對較小的企業(yè)，小微企業(yè)大多具體有地域分布廣、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一、內(nèi)部經(jīng)營管理不標準、融資難等特點，且隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展進步，小微企業(yè)越來越成為國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分，對于我國經(jīng)濟發(fā)展有著重要的意義。

3.供應(yīng)鏈金融

不同于傳統(tǒng)的以固定資產(chǎn)抵押貸款的融資模式，供應(yīng)鏈金融是從供應(yīng)鏈角度出發(fā)，將供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中的上下游各類中小微企業(yè)與規(guī)模較大的核心企業(yè)進行捆綁進而實現(xiàn)資源整合的一種新型融資模式。在該模式下，不僅實現(xiàn)了資金在供應(yīng)鏈間的流動還進一步實現(xiàn)了物流以及信息的流動，使得整個供應(yīng)鏈的經(jīng)營更加靈活，提高了供應(yīng)鏈整體的抗風險能力。從融資角度來看，供應(yīng)鏈金融減少了小微企業(yè)在貸款中繁雜的商業(yè)步驟，加快了資金的流轉(zhuǎn)速度，不僅給予小微企業(yè)更大的生存空間還提高了整個供應(yīng)鏈的運行效率，減少了運營成本。通常情況下，供應(yīng)鏈金融主要包括應(yīng)收賬款融資模式、預(yù)付賬款融資模式以及融通倉融資模式。

二、微觀經(jīng)濟學視域下供應(yīng)鏈金融對小微企業(yè)融資的影響

在微觀經(jīng)濟學角度下，供應(yīng)鏈金融模式的推廣與應(yīng)用為小微企業(yè)的融資帶來了新的發(fā)展契機，具體體現(xiàn)在以下幾個方面。

1.使小微企業(yè)授信更加持續(xù)

在供應(yīng)鏈金融模式下，同一供應(yīng)鏈中各企業(yè)間來往頻繁，交易行為連續(xù)，一旦供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)確定，銀行只需要針對該供應(yīng)鏈中小微企業(yè)首次申請借貸時進行審核并批準相應(yīng)的信用額度，在小微企業(yè)進行下次申請交易時無須進行重復(fù)審核，可使授信連續(xù)，提高融資貸款效率。

2.使小微企業(yè)融資更精準化

在供應(yīng)鏈金融模式中，銀行以及其他金融機構(gòu)可以通過供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)以及供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)更加了解小微企業(yè)的融資環(huán)節(jié)以及融資用途，進行個性化需求預(yù)估進而提供更為精準的融資方案，使得小微企業(yè)的融資過程更加精準化，降低中小企業(yè)的融資壓力。

3.使融資的參與主體多元化

在傳統(tǒng)的融資模式下小微企業(yè)難以獲取相關(guān)的融資資格且融資來源大多是銀行，融資的參與主體單一。但是在供應(yīng)鏈金融模式下，只要有核心企業(yè)以及完善的物流管理模式作為質(zhì)押物擔保就可以使銀行充分發(fā)揮中間服務(wù)的角色，為更多的小微企業(yè)提供資金借貸服務(wù)，且隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，資金的來源渠道也更加多元豐富，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了支持。

4.提高小微企業(yè)融資安全性

在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行的放貸過程需要對整個供應(yīng)鏈金融的資金來源、物流以及經(jīng)營銷售等多個環(huán)節(jié)進行信息監(jiān)控，供應(yīng)鏈上下游企業(yè)間形成良好固定的業(yè)務(wù)往來，既可以保障信息的安全性也可以避免由于貨物滯壓帶來的經(jīng)營風險，提高了小微企業(yè)融資的安全性。

三、目前小微企業(yè)采用供應(yīng)鏈融資存在的問題

小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模以及自身的資產(chǎn)規(guī)模相對較小，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)種類單一，大多數(shù)企業(yè)不具備良好的經(jīng)營管理能力，企業(yè)內(nèi)各部門的分工不明確，企業(yè)整體抗風險能力較弱從而使得融資渠道受限，面臨融資難經(jīng)營難等問題。雖然供應(yīng)鏈金融可以從源頭上幫助小微企業(yè)改善當前融資困難的局面，但是在實際的操作中還存在很多問題。

1.供應(yīng)鏈融資在小微企業(yè)中的應(yīng)用還不廣泛

在實際的操作中供應(yīng)鏈金融的運用是建立在更加完善的市場條件以及更加完善的信息技術(shù)水平之上的。但是對于小微企業(yè)而言，大多數(shù)小微企業(yè)的信息化建設(shè)水平不佳，多數(shù)企業(yè)并沒有建立完善的信息共享平臺，企業(yè)對于自身內(nèi)部的經(jīng)營管理情況了解不足。同時企業(yè)內(nèi)經(jīng)營管理理念不夠先進，不少小微企業(yè)并不清楚供應(yīng)鏈金融融資的模式，在融資中還沿用傳統(tǒng)的以親朋好友借款為主的融資方法。

除了信息技術(shù)以及經(jīng)營觀念，從銀行等金融機構(gòu)的角度出發(fā)，中小企業(yè)大多為勞動密集型企業(yè)，在供應(yīng)鏈金融中擁有的固定資產(chǎn)比重相對較少，銀行若要對其進行放貸則會面臨更大的安全性問題，因而銀行也會進一步提高自身的放貸條件從而保障自身的權(quán)益。這就使得供應(yīng)鏈金融在小微企業(yè)中的應(yīng)用并不廣泛，難以達到提高小微企業(yè)經(jīng)營效率的目的。

2.小微企業(yè)的供應(yīng)鏈融資信息披露不夠全面

在供應(yīng)鏈金融的融資模式中，銀行等金融機構(gòu)通過評估供應(yīng)鏈中小微企業(yè)的整體財務(wù)信息進而決定是否放貸以及貸款的具體形式與金額。而我國的小微企業(yè)大多以家族經(jīng)營為主，企業(yè)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)并不完善，企業(yè)的財務(wù)管理意識不足。企業(yè)在經(jīng)營中不具備完善的資產(chǎn)管理模式，對于日常經(jīng)營的財務(wù)數(shù)據(jù)處理也并不規(guī)范完整。同時小微企業(yè)的經(jīng)營大多以自負盈虧為主，很少有外部投資者對其進行投資，這就使得其內(nèi)部經(jīng)營管理數(shù)據(jù)更加隱蔽。混亂的財務(wù)數(shù)據(jù)以及不透明的資金管理方式都加大了銀行對小微企業(yè)綜合評估的困難，銀行難以充分獲得小微企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，銀行出于自我保護心理在針對小微企業(yè)放貸時就會更加謹慎從而提高了標準與要求，也就加大了小微企業(yè)融資的難度。

3.供應(yīng)鏈金融風險管理體系不完善

在供應(yīng)鏈金融模式中，針對供應(yīng)鏈中小微企業(yè)的各項金融服務(wù)均以核心企業(yè)為中心展開。在供應(yīng)鏈金融的模式下，小微企業(yè)可以通過核心企業(yè)取得銀行的信任進而提高企業(yè)的融資效率為整個供應(yīng)鏈體系的發(fā)展注入活力。這樣的模式在給供應(yīng)鏈帶來新的發(fā)展活力的同時，也帶來了其他的金融風險。在供應(yīng)鏈金融模式下中小企業(yè)獲得融資更加便利，但是其企業(yè)的經(jīng)營管理能力以及風險預(yù)估能力并未提升，這就使其在日后的經(jīng)營中容易受周圍環(huán)境影響，一旦其經(jīng)營投資失敗不僅會對其本身造成影響，還會對整個供應(yīng)鏈上下游企業(yè)以及銀行都造成嚴重的影響。而在當前的供應(yīng)鏈金融模式中，不僅中小企業(yè)不具備相應(yīng)的風險監(jiān)控機制，整個供應(yīng)鏈體系中的金融風險識別與防范機制都還不完善，核心企業(yè)對于供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)了解程度不夠，難以保障供應(yīng)鏈金融的有效展開。

4.小微企業(yè)的法律認知度相對較差

我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，仍處于發(fā)展的初級階段，相關(guān)的業(yè)務(wù)以及法律法規(guī)還并不完善，不僅如此，當前小微企業(yè)對于相關(guān)法律法規(guī)的認識不足，使其經(jīng)營管理模式尚不規(guī)范。小微企業(yè)雖然經(jīng)營規(guī)模小，但是由于其數(shù)量眾多，是我國國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要組成部分，雖然近年來我國對于小微企業(yè)的發(fā)展提供了不少政策支持，但是這些支持大多集中在稅收優(yōu)惠、貸款優(yōu)惠方面，對于小微企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理能力提升方面的扶持還相對較少，這就使得小微企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理機制和經(jīng)營生產(chǎn)模式不健全，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模不僅局限于財務(wù)風險本身還有其他更多隱藏風險，使小微企業(yè)的還款以及經(jīng)營能力都難以確定，企業(yè)經(jīng)營風險大，不具備良好的信貸信息反饋機制，不利于供應(yīng)鏈金融的發(fā)展。

四、微觀經(jīng)濟視域下小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融模式的優(yōu)化路徑

1.提高企業(yè)供應(yīng)鏈金融意識加強信息共享平臺構(gòu)建

供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用對于小微企業(yè)的發(fā)展有著重要意義，所以在后續(xù)的經(jīng)營中小微企業(yè)更要迎合當前供應(yīng)鏈金融發(fā)展潮流，努力提高自身的資金運營管理能力，以更好地抓住機遇。具體來看，小微企業(yè)要不斷加強自身的供應(yīng)鏈金融意識，學習當前的先進技術(shù)以及相關(guān)理論知識，提高企業(yè)經(jīng)營者對于供應(yīng)鏈金融的認知，明確供應(yīng)鏈金融的融資過程，在擴大供應(yīng)鏈金融使用范圍的同時提高供應(yīng)鏈金融的應(yīng)用效率。此外，在小微企業(yè)的后續(xù)經(jīng)營中一定要從更加長遠的角度去思考問題，不斷革新自身管理模式，在日常經(jīng)營活動中直視自身經(jīng)營短板，強化供應(yīng)鏈中的上下游各企業(yè)的聯(lián)合互動，提高企業(yè)自身的經(jīng)營管理能力，加快資產(chǎn)與產(chǎn)品在上下游企業(yè)間的流動。同時，還要不斷加強信息共享平臺的構(gòu)建，供應(yīng)鏈金融有效發(fā)展的前提就是精準的數(shù)據(jù)傳遞與財務(wù)能力評估，只有建立了完善的信息共享平臺，實現(xiàn)信息的充分交流與利用才能進一步保障供應(yīng)鏈金融中風險的識別與防控，以此提高小微企業(yè)的可信度以及曝光度，如此不僅可以規(guī)范小微企業(yè)的經(jīng)營管理模式還可以進一步幫助外界了解其經(jīng)營情況，減少由于信息不對稱帶來的經(jīng)營風險，以保障供應(yīng)鏈金融的長遠發(fā)展。

2.完善供應(yīng)鏈金融風險應(yīng)對機制

從銀行角度來看，若要進一步完善風險應(yīng)對機制就要謹慎選取供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，核心企業(yè)作為供應(yīng)鏈金融中最大問題的承擔者，是減少銀行貸款風險的關(guān)鍵，銀行在選取核心企業(yè)時應(yīng)更加關(guān)注核心企業(yè)的經(jīng)營水平、風險管控機制以及風險應(yīng)對機制等，以確保融資活動的有效展開。同時從供應(yīng)鏈中的各企業(yè)角度來看，要不斷健全整個供應(yīng)鏈的風險控制系統(tǒng)，強化各參與主體間相互制約與監(jiān)督的力度，減少各企業(yè)對于核心企業(yè)的依賴程度，針對自身企業(yè)的具體情況建立完善的風險控制以及風險應(yīng)對機制，在具體的工作中不僅要完善人才結(jié)構(gòu)，兼具技術(shù)與財務(wù)等各方面的人才，還要不斷加強對企業(yè)員工的培訓，與時俱進及時提升企業(yè)員工處理突發(fā)事件的能力，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，從根本上提高企業(yè)的競爭實力。

3.完善相關(guān)法律法規(guī)并提高小微企業(yè)的法律認識

目前我國有關(guān)供應(yīng)鏈金融的法律法規(guī)還并不完善，不利于供應(yīng)鏈金融的長久發(fā)展。所以在未來的發(fā)展中，國家應(yīng)該不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，為供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供良好的社會政策環(huán)境，以切實保障供應(yīng)鏈金融中各方的合法權(quán)利。具體來講不僅要對不按實際情況拒絕為小微企業(yè)放貸的銀行做出懲戒以保障小微企業(yè)的貸款效率，還要推出相關(guān)法律條款，加強對供應(yīng)鏈金融中商業(yè)票據(jù)以及存款等金融資產(chǎn)的監(jiān)管，在法律條款中做出明確的闡釋，但同時還要注意兼顧靈活性，避免由于條款的嚴苛而限制了供應(yīng)鏈金融的進一步發(fā)展，這樣才能給予銀行等金融機構(gòu)的抵押權(quán)以及質(zhì)押權(quán)更多的保障以平衡其面臨的金融風險，提高金融機構(gòu)的放貸意愿。只有從銀行以及小微企業(yè)的角度出發(fā)為雙方制定良好的政策法律環(huán)境，才能從根本上保障雙方利益，推動融資放貸的健康長久發(fā)展。除了要不斷完善相關(guān)法律法規(guī)，還要在小微企業(yè)中做好普法工作，幫助小微企業(yè)明確供應(yīng)鏈金融中各企業(yè)間的權(quán)利與義務(wù)，建立完善的風險預(yù)警機制以及風險應(yīng)對措施，從而有效避免其在融資過程中出現(xiàn)的與法律有關(guān)的風險性問題，保障小微企業(yè)融資的順利展開。

4.加強政府對于小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融補助力度

若要進一步保障小微企業(yè)的融資環(huán)境，不僅要從穩(wěn)定的外部市場環(huán)境入手，還要從當前的市場需求以及國家發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃出發(fā)，立足總體局面對小微企業(yè)的融資貸款進行積極引導(dǎo)以形成有效幫扶機制。這就要求政府在具體的工作中，針對不同行業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的小微企業(yè)進行不同程度的補助以及政策支持，以更好地起到宏觀調(diào)控的作用。如可以通過稅收優(yōu)惠、提供集中辦公點、降低營業(yè)執(zhí)照辦理難度以及降低相關(guān)貸款利率等不同補助形式給予供應(yīng)鏈中小微企業(yè)不同程度的幫助。同時還要從銀行的角度出發(fā)，積極為銀行提供相應(yīng)的政策指引與政策補貼，提高銀行的放貸積極性，并在小微企業(yè)中積極展開宣傳倡導(dǎo)工作，使其科學有效地展開供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，以促進供應(yīng)鏈金融模式的健康長久發(fā)展。

5.針對小微企業(yè)特性積極創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融模式

隨著區(qū)塊鏈以及大數(shù)據(jù)等技術(shù)的不斷發(fā)展創(chuàng)新，供應(yīng)鏈金融中的數(shù)據(jù)收集與處理變得更加便利，對于中小企業(yè)的財務(wù)風險評估也就更加真實有效。自區(qū)塊鏈技術(shù)引入后，供應(yīng)鏈金融模式中的去中心化趨勢顯著，在大數(shù)據(jù)技術(shù)的幫助下銀行更要規(guī)范自身的信貸管理，適度提高小微企業(yè)的融資增量額度，從根本上解決小微企業(yè)所面臨的融資困境。在實際工作中結(jié)合不同小微企業(yè)的地理位置、金融機構(gòu)特點等條件，創(chuàng)新設(shè)計相關(guān)產(chǎn)品，規(guī)劃流程。具體而言，應(yīng)先結(jié)合具體情況，深度分析其周期、特點、精益管理特點等，針對性地提供可供選擇的融資渠道與產(chǎn)品，如預(yù)付賬款、存貨、應(yīng)收賬款等，定制化地規(guī)劃融資服務(wù)。通過加強對小微企業(yè)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)的創(chuàng)新設(shè)計，提高供應(yīng)鏈金融實用性，實現(xiàn)效益最大化。

五、結(jié)語

供應(yīng)鏈金融模式與傳統(tǒng)的融資模式不同，在供應(yīng)鏈上的每個大中小微企業(yè)都可以享受到產(chǎn)業(yè)鏈模式帶來的便利，該模式為小微企業(yè)的發(fā)展帶來了更廣闊的空間，在未來的發(fā)展中更要不斷關(guān)注供應(yīng)鏈金融中的法律問題以及風險監(jiān)督管理工作以更好地將供應(yīng)鏈金融的福利帶到小微企業(yè)中去，保障小微企業(yè)的健康長久發(fā)展。